هیچ انسانی، هیچ رایانه ای، هیچ سیگنال بی نقص و یا هر روش دیگری نمی تواند 100 درصد مناسب باشد. ممکن است آزمایش و بهینه سازی چیزی با اطلاعات قدیمی عالی باشد، اما بازار فارکس یک جانور غیرقابل پیشبینی است. سیستم ها و سیگنال های خوب می توانند در بیشتر اوقات درست باشند، اما نمی توانند در همه زمان ها و به مدت طولاتی 100 درصد درست باشند.
Margin Level مارجین لول چیست و چگونه محاسبه می شود؟
مفاهیم مارجین لول، مارجین کال و استاپ اوت سه مفهوم مرتبط با یکدیگر هستند.
سطح مارجین (مارجین لِوِل) ، همان نسبت اکوئیتی به مارجین می باشد (به درصد).
سطح مارجین = (اکوییتی تقسیم بر مارجین) × ۱۰۰
توجه داشته باشید که درک مفهوم سطح مارجین یا مارجین لول، بسیار با اهمیت هست. بروکر توسط معیار سطح مارجین یا مارجین لول تشخیص می دهد که معامله گر امکان ترید دارد یا نه.
هر بروکری محدودیت های خاص خود را برای سطح مارجین دارد. اما می توان گفت اکثر بروکر ها سطح صد درصد را برای سطح مارجین در نظر گرفته اند. این محدودیت را سطح کال مارجین (Margin Call) نامیده می شود. سطح کال مارجین صد درصد به این معنی است که اگر مارجین لول حساب شما به صد درصد برسد، شما هنوز می توانید پوزیشن هایتان را ببندید، اما نمی توانید پوزیشن جدیدی بگیرید. بنابراین وقتی که سطح کال مارجین صد درصد رخ دهد، اکوئیتی حساب شما با مارجین حساب تان برابر شده است و شما در حال ضرر دادن در پوزیشن هایتان هستید و روند بازار برخلاف پوزیشن های شما در حرکت است، هنگامی که اکوئیتی حساب شما برابر مارجین گردد، شما به هیچ عنوان نمی توانید پوزیشن جدیدی بگیرید. در حقیقت کارگزاری با این کار به شما اجازه نمی دهد که بیشتر از پول موجود در حساب خود ریسک کنید و در نهایت به کارگزاری بدهکار شوید.
تصور کنید که شما یک حساب ۲۰۰۰۰ دلاری و یک پوزیشن ضررده با مارجین ۲۰۰۰ دلار دارید. اگر بازار بر خلاف پوزیشن شما در حرکت باشد و ضرر شما به ۱۸۰۰۰ دلار برسد اکوئیتی شما ۲۰۰۰ دلار خواهد بود (۲۰۰۰۰ دلار منهای ۱۸۰۰۰ دلار) که با مارجین شما برابر می باشد. بنابراین سطح مارجین شما (۲۰۰۰ تقسیم بر ۲۰۰۰) × ۱۰۰، مساوی صد درصد خواهد بود. هنگامی که سطح مارجین به صد درصد برسد، دیگر نمی توانید هیچ پوزیشن جدیدی بگیرید، مگر اینکه بازار تغییر جهت بدهد و اکوئیتی شما بیشتر از مارجینتان گردد.
اگر مارجین لول شما از سطح مارجین کال هم پایین تر برود و بازار بازهم به روند خلاف معامله شما ادامه دهد، چه اتفاقی می افتد؟ اگر بازار به روند خلاف پوزیشن شما ادامه دهد. بروکر پوزیشن های ضررده شما را خواهد بست. البته هر بروکری، محدودیت های خاص خود را در این زمینه دارد. این محدودیت سطح استاپ اوت (Stop سیستم کال مارجین چیست Out Level) نامیده می شود. به عنوان مثال؛ هنگامی که توسط بروکر، سطح استاپ آوت پنجاه درصد قرار داده می شود، متاتریدر به طور اتوماتیک معامله شما را هنگامی که سطح مارجین شما به پنجاه درصد برسد، می بندد و این کار را با بستن معامله ای که بیشترین ضرر را داشته است، شروع می کند.
معمولا، بسته شدن یک پوزیشن ضرر ده باعث می شود که سطح مارجین به بالای پنجاه درصد برسد، زیرا این کار، مارجین پوزیشن را آزاد می کند؛ به بیان دیگر، مجموع مارجین استفاده شده پایینتر می آید و بنابراین سطح مارجین بیشتر خواهد شد. می توان گفت که سیستم در ابتدا با بستن ضررده ترین پوزیشن، سطح مارجین را به بالاتر از پنجاه درصد می رساند. اما اگر پوزیشن های دیگر شما همچنان در حالت ضررده باقی بمانند و سطح مارجین به پنجاه درصد برسد، سیستم پوزیشن های دیگر شما را هم خواهد بست.
این مساله به این دلیل است که بروکر نمی تواند اجازه دهد تا شما بیشتر از پولی که در حساب دارید ضرر بدهید. زیرا ممکن است بازار همچنان مخالف با پوزیشن شما پیش برود و بروکر برای همیشه ضرر شما را متقبل نمی شود. برای مطالعه بیشتر کلیک کنید
اهرم و معاملات اهرم دار
به این ایده فکر کنید که سقف معاملات شما را دارایی و پولتان تعیین نکند. مفهوم مارجین از همین ایده شکل گرفته است. که شما بتوانید بیشتر از سرمایه اتان معامله انجام دهید.
در ادامه همراه ما باشید تا بتوانیم به پاسخ سوالاتمان دست یابیم.
اهرم، لوریج، Leverage و یا مارجین لغت هایی است که برای این مفهوم استفاده میشود.
معنی مارجین در واقع یعنی حاشیه سود برای مشتری.
معاملات اهرم دار در کنار معاملات عادی
در معاملات عادی به اندازه سرمایه تان و میزان پولتان، یک سهام و یا یک دارایی را خرید میکنید. و مالکیت آن دارایی برای شما میشود.
معاملات اهرم دار معاملاتی است که شما فراتر از داراییتان معامله میکنید فرضا اگر با صد دلار که دارایی اصلی شماست بخواهید معاملات اهرم دار انجام دهید میتوانید با پنج برابر از داراییتان معامله مارجین را آغاز کنید. برای فهم بیشتر باید معاملات اهرم را با نوعی وام شبیه سازی کرد. با قدرت بیشتری وارد معامله میشوید اما مالکیت کامل سرمایه را ندارید. پس با اتمام معامله بایستی مارجین هم تسویه کنید.
سود و ضرر معاملات اهرم دار
اهرم ایده جالب و کاربردی و در عین حال خطرناک است.
در معاملات اهرم دار اگربا چهار برابر بیشتر معامله را آغاز کرده باشید، سودی که از معامله به دست می آورید چهار برابر است. با این حساب مارجین یا اهرم میتواند فضای معامله را بسیار دلپذیر کند اما در عین حال خطرناک نیز هست. چون ممکن است منجر به از دست دادن کل دارای شما شود. همانطور که در معاملات مارجین یا معاملات اهرم شما در سودی معادل اهرم تعیین شده ( مثلا 4 برابر) دریافت میکنید در ضرر نیز به همین شکل افت میکنید.
اگر ضرر کنیم چه میشود؟
سیستم مارجین یا اهرم به چه صورت است؟ سیستم چگونه سرمایه خود را در ضرر جبران میکند؟ و با چه اعتباری شرایط معاملات اهرم را برای تریدر های خود مهیا میکند؟
در اینجا با مفهوم کال مارجین یا لیکویید شدن مواجه میشویم.
کال مارجین یا لیکویید شدن چیست؟
سرمایه اولیه شما در این تجارت ضمانتی است برای معاملاتتان. اگر ضررهایتان از میزان سرمایه اتان بیشتر شود کل موجودیتان به عنوان ضرر برداشت میشود. در این حالت اصطلاحا لیکویید شدن و یا کال مارجین رخ داده است.
آیا مارجین بهره دارد؟
اهرمی که شما برای معاملاتتان استفاده میکنید نیاز به تامین کننده مالی دارد. که ارز مورد نیاز در حقیقت موجود باشد که معاملات انجام شود. این مبلغ را تامین کننده های بزرگ در اختیار شما قرار خواهند داد.
تامین کننده های مالی اغلب بانک ها و موسسات اعتباری هستند که برای شارژ موجودی بهره دریافت میکنند.
پرداخت بهره ناشی از مارجین بر عهده شخص استفاده کننده است.
تاریخ سررسید در معاملات اهرم
یکی از ویژگی های معاملات اهرم یا مارجین این است. که شما در هر زمان که مایل باشید میتوانید از این اصول استفاده کنید. پرداخت بهره تنها راه استفاده از اهرم در معاملاتتان خواهد بود. نکته مهم و حائز اهمیت جلوگیری از لیکویید شدن است.
اهرم یا معاملات مارجین چه مزایا و معایبی دارد؟
طبیعتا از مزایای استفاده از اهرم به دست آوردن سود بیشتر است. که در مقابل ریسک معاملات نیز بالا رفته و بایستی خطر پذیری بیشتری را متحمل شد.
از دیگر مزایا میتوان به نداشتن مالیات اشاره کرد. که خود نکته مهمی به شمار میرود. از طرفی پرداخت بهره در معاملات اهرم جزو معایب آن به شمار میرود. و در نهایت نداشتن موعد و تاریخ برای معاملات مارجین است.
یکی از معایب معاملات اهرم دار این است که چون شما محدودیتی برای اهرم ندارید، خیلی زود شما را به لیکویید شدن میرساند. چون طمع سود بیشتر مشکلی است که گریبانگیر تریدر های مبتدی میشود.
هجینگ (hedging) چیست و چه ریسک و کاربردهایی دارد؟
در این مطلب با معنی کلمه سیستم کال مارجین چیست سیستم کال مارجین چیست هجینگ و انواع کاربردهای آن آشنا خواهید شد. یک هج (Hedge) عبارت از انجام دادن یک سرمایهگذاری به منظور کاهش دادن ریسک مربوط به تغییرات نامطلوب قیمت یک دارایی است. معمولا یک هج شامل گرفتن یک پوزیشن جبرانکننده در اوراق بهادار مربوطه میباشد. منبع:
تعریف هج
هجینگ (hedging) مشابه یک سیاست بیمهای است؛ برای مثال در صورتی که خانه شما در یک منطقه دارای خطر سیل باشد، تمایل خواهید داشت تا از طریق بیمه سیل، دارایی خودتان را در برابر ریسک سیل محافظت کنید (به بیان دیگر شما تمایل به هج کردن آن خواهید داشت). در این مورد شما نمیتوانید از وقوع سیل پیشگیری کنید، ولی میتوانید قبل از وقوع سیل خطرات آن را کاهش دهید. هجینگ به صورت طبیعی یک بده بستانی مابین ریسک و پاداش است؛ با وجود اینکه هجینگ منجر به کاهش ریسک بالقوه میشود، ولی همچنین منجر به از بین رفتن سودهای بالقوه هم میشود. به زبان ساده میتوان گفت که هجینگ رایگان نیست.
در مثال مربوط به سیاست بیمهای سیل شما باید به صورت ماهیانه یک سری هزینهها را پرداخت کنید و در صورتیکه هیچ وقت سیل اتفاق نیفتد، هیچ نوع دریافتی نخواهید داشت. با این وجود اکثر افراد ترجیح میدهند که این زیان قابل پیشبینی و محدود را متحمل شوند، ولی هیچ وقت کل داراییشان را به صورت یکجا از دست ندهند.
در دنیای سرمایهگذاری، هجینگ دقیقا به همین روش صورت میگیرد. سرمایهگذاران و مدیران مالی از روشهای مختلف هجینگ استفاده میکنند تا میزان ریسکهای موجود را کاهش دهند و آنها را کنترل کنند. به منظور اینکه بتوانیم یک هج مناسب در سرمایهگذاری داشته باشیم، باید از ابزارهای مختلفی به صورت استراتژیک استفاده کنیم تا ریسک مربوط به نوسانات نامطلوب قیمت کاهش پیدا کند.
کاربرد هج
بهترین روش برای انجام این کار عبارت از انجام دادن یک سرمایهگذاری دیگر به صورت هدفمند و کنترلشده است. البته موارد مشابه مثال بیمه که در بالا بیان شد، محدود هستند: در مثال مربوط به بیمه سیل، زیان فرد بیمهشونده به صورت کامل جبران خواهد شد و احتمالا یک سری مبالغ کسر خواهد شد (برای مثال بابت مالیات). در فضای سرمایهگذاری بحث مربوط به هج پیچیدهتر است و علم مربوط به آن ناکامل میباشد.
یک هج کامل عبارت از هجی است که تمامی ریسکهای مربوط به یک موقعیت یا دارایی را از بین ببرد؛ به عبارت دیگر این هج دارایی همبستگی معکوس 100% نسبت به دارایی باارزش دارد. این شرایط بیشتر دارای ماهیت ایدهآل است و کمتر در دنیای واقعی مصداق پیدا میکند و حتی یک هج کامل فرضی هم بدون هزینه نیست. ریسک پایه مربوط به ریسک تغییرات همسو دارایی و هج مطابق انتظار میباشد؛ در واقع پایه به معنای معکوس و ناهمخوانی است. (منبع: https://capital.com/hedging-definition)
نحوه کار هجینگ
رایجترین روش هجینگ در سرمایهگذاری از طریق مشتقات است. مشتقات عبارت از الگوهای بهاداری هستند که همسو با یک یا چند دارایی مرتبط نوسان میکنند. مشتقات شامل قراردادهای اختیارات یا آپشن، سواپ، فیوچرز و فوروارد میباشد. دارایی مربوطه میتواند سهام، اوراق قرضه، محصولات، ارزها، شاخصها یا نرخهای بهره باشد. مشتقات میتوانند هجهای مناسبی در مقابل داراییهای مربوطه باشند، چرا که رابطه مابین این دوتا کم و بیش به صورت مشخصی تعریف شده است. با استفاده از مشتقات میتوان یک استراتژی تجاری تنظیم کرد که در نتیجه آن زیان یک سرمایهگذار از طریق سود ایجادشده در مشتق مشابه، کاهش یابد یا جبران شود.
یک مثال
برای مثال در صورتی که فردی 1000 سهم plc را با قیمت 10 دلاری مربوط به هر سهم خریداری کند، میتواند از طریق پوت آپشن آمریکایی 5 دلاری در قیمت استرایک 8 دلاری در پایان سال اقدام به هج کند. این آپشن به این فرد اجازه خواهد داد تا در هر زمانی از سال دیگر، 100 سهم خودش را به قیمت 8 دلار بفروشد. در صورتی که سال آینده این سهم با قیمت 12 دلاری معامله شود، این فرد آپشن را اجرا نخواهد کرد و 5 دلار (قیمت هج) زیان خواهد دید.
این فرد زیان قابل توجهی نخواهد دید چرا که سود شناختهنشده وی 200 دلار است (که 195 دلار آن شامل قیمت پوت میباشد). از طرف دیگر در صورتی که این سهم به قمیت صفر دلار معامله شود، این فرد قرارداد آپشن را اجرا خواهد کرد و سهم خودش را به قیمت 8 دلار خواهد فروخت و زیان 200 دلاری خواهد داشت (20 دلار مربوط به قیمت پوت است). این فرد در صورتی که قرارداد آپشن را نداشت، کل سرمایه خودش را از دست میداد.
کارایی یک هج مشتق از طریق عبارت دلتا (delta) بیان میشود که در برخی مواقع به عنوان «نرخ هج» شناخته میشود. دلتا عبارت از مقدار تغییر در قیمت یک مشتق است که به ازای یک دلار تغییر در قیمت دارایی مربوطه مشخص میشود.
ابزار های هج کردن ریسک
خوشبختانه وجود داشتن انواع مختلف قراردادهای آپشنها و فیوچرز این اجازه را به سرمایهگذاران داده است تا در مقابل هر نوع سرمایهگذاری هج کنند؛ این سرمایهگذاریها شامل سهام، نرخهای بهره، ارزها، محصولات و سایر مواردند. درباره صفر تا صد قرارداد فیوچرژ سیستم کال مارجین چیست میتوانید مقاله مربوط به آن را در وبسایت مشاوران خبره کسب و کار ایرانیان بخوانید.
استراتژی هجینگ مشخص و همچنین قیمتگذاری ابزارهای هجینگ بستگی به ریسک منفی اوراق بهادار مدّ نظر دارند که سرمایهگذار متمایل به هج کردن آن میباشد. معمولا هر چقدر که ریسک معکوس بیشتر باشد، هج هم بزرگتر خواهد بود. ریسک معکوس در نتیجه وجود داشتن سطح بالایی از نوسان و در طول زمان افزایش پیدا خواهد کرد؛ آپشنی که بعد از یک دوره طولانی خاتمه مییابد و به اوراق بهادار دارای نوسان بیشتری مرتبط است، به عنوان یک ابزار هجینگ دارای قیمت بالاتری خواهد بود.
هر چقدر که قیمت استرایک در مثال سهام بیان شده در بالا بیشتر باشد، آپشن هم قیمت بالاتری خواهد داشت ولی پوشش قیمتی بیشتری را هم ارائه خواهد کرد. این متغیرها میتوانند برای ایجاد آپشن ارزانتری تعدیل شوند که پوشش کمتری خواهد داشت؛ همچنین این متغیرها میتوانند برای ایجاد آپشن گرانتری تعدیل شوند که پوشش گستردهتری دارد. با این وجود از نقطهای به بعد، خرید پوشش قیمیتی اضافی از دیدگاه کارایی هزینهای غیرقابل توجیه میباشد.
هجینگ از طریق ایجاد تنوع
استفاده از مشتقات به منظور هج کردن یک سرمایهگذاری باعث میشود که محاسبه دقیق ریسک امکانپذیر شود، ولی این کار به اندازهگیری ماهرانه نیاز دارد و در اغلب مواقع منجر به از دست رفتن بخشی از سرمایه میشود. با این وجود، مشتقات تنها راه ممکن برای هج کردن نیستند.
تنوعسازی استراتژیک یک پرتفلیو به منظور کاهش دادن ریسکهای خاص هم میتواند به عنوان یک هج در نظر گرفته شود، هر چند که در برخی مواقع خام میباشد. برای مثال فردی میتواند در شرکت کالاهای لوکسی سرمایهگذری کند که دارای مارجینهای صعوی است. با این وجود این فرد ممکن است نگران این موضوع باشد که یک رکود منجر به از بین سیستم کال مارجین چیست رفتن میزان قابل توجهی از مصرف کالاهای لوکس شود. یک روش مقابله با این ریسک عبارت از خرید سهام دخانیات یا صنایع دخانیات میباشد؛ دلیل این موضوع عبارت از این است که بخش دخانیات دورههای رکود را به صورت مناسبی تحمل میکند و منجر به بدست آمدن درآمد قابل توجهی برای صاحبان خودش میشود.
نقطه ضعف این استراتژی
این استراتژی دارای یک سری نقاط ضعف و قوت است: در صورتی که دستمزدها بالا باشد و شغلهای فراوانی وجود داشته باشند، بازار کالاهای لوکس پیشرفت خواهد داشت، ولی سرمایهگذاران محدودی نسبت به تحمل کردن سهام ضدچرخهای متمایل خواهند بود؛ دلیل این موضوع عبارت از این است که سرمایهها بیشتر به سمت صنایع جذابتر حرکت خواهند کرد.
این سیستم کال مارجین چیست مورد ریسکهای خاص خودش را هم دارد: هیچ ضمانتی وجود ندارد که سهام کالاهای لوکس و هج به صورت معکوس حرکت کنند. هر دوی این موارد ممکن است به دلیل یک اتفاق فاجعهآمیز کاهش یابند. این اتفاق مصیبتبار میتواند شامل بحران مالی یا یک دلیل نامرتبط باشد؛ برای مثال اتفاق افتادن سیل در چین منجر به افزایش قیمت تنباکو خواهد شد و ایجاد بحران در مکزیک منجر به افزایش قیمت نقره خواهد شد.
هجینگ اسپریدینگ
در حوزه مربوط به شاخص، کاهشهای قیمت معتدل یک مورد کاملا رایج است و همچنین این کاهشها غیرقابل پیشبینی هستند. سرمایهگذارانی که بر روی این حوزه تمرکز دارند ممکن است بیشتر نگران کاهشهای معتدل باشند و کمتر به موارد شدیدتر توجه کنند. معمولا در این شرایط یک پوت اسپرید (put spread) به عنوان یک استراتژی هجینگ بکار گرفته میشود.
در این نوع از اسپرید، سرمایهگذار شاخص یک پوتی را خریداری میکند که دارای قیمت استرایک بالاتری است. این سرمایهگذار در مرحله بعدی یک پوت دارای قیمت پایینتر ولی دارای همان تاریخ سررسید را میفروشد. سرمایهگذار براساس روشی که شاخص رفتار میکند یک درجه از پوشش قیمت را دارد که برابر است با تفاوت مابین دو قیمت استرایک. در حالیکه احتمال دارد این مقدار یک مقدار پوشش متوسط باشد، ولی در اغلب مواقع برای پوشش یک کاهش مختصر در شاخص کافی خواهد بود.
ریسک های هجینگ
هجینگ تکنیکی است که به منظور کاهش ریسک به کار گرفته میشود، ولی نکته مهمی که همواره باید در نظر داشته باشیم عبارت از این است که تقریبا تمامی روشهای هجینگ دارای یک سری نواقص هستند. مورد اولی که در بالا هم بیان شد عبارت از این است که هجینگ یک روش ناقص است و هیچ تضمینی برای موفقیت آن در آینده وجود ندارد؛ همچنین هجینگ این اطمینان را ایجاد نمیکند که زیانها کاهش پیدا کنند.
در مقابل، سرمایهگذار باید نقاط قوت و ضعف هجینگ را به صورت همزمان مد نظر داشته باشد. آیا منفعت مربوط به یک استراتژی خاص بیشتر از هزینههای آن است؟ به دلیل اینکه هجینگ در موارد نادری منجر به ایجاد درآمد برای سرمایهگذار میشود، نکته مهمی که باید همواره به یاد داشته باشیم عبارت از این است که یک هج موفق فقط منجر به پیشگیری از زیان میشود.
سرمایه گذاری روزمره
اکثر سرمایهگذاران در فعالیتهای مالی خودشان از هجینگ استفاده نمیکنند. همچنین اکثر این افراد از قرارداد مشتقه استفاده نمیکنند. یکی از دلایل این موضوع عبارت از این است که سرمایهگذاران دارای یک استراتژی بلندمدت (همانند افرادی که برای دوره بازنشستگی خودشان پسانداز میکنند)، هیچ تمایلی نسبت به دنبال کردن نوسانات روزمره اوراق بهادار خودشان ندارند. در این موارد نوسانات کوتاهمدت اهمیت زیادی ندارد، چرا که یک سرمایهگذاری به احتمال زیاد همراه با کل بازار رشد خواهد داشت.
در مورد سرمایهگذارانی که در گروه سرمایهگذاران خریدار و نگهدارنده قرار دارند، هیچ دلیلی برای یادگیری هجینگ وجود ندارد. با این وجود به دلیل اینکه شرکتها و صندوقهای سرمایهگذاری بزرگ به صورت منظم میخواهند از ابزارهای هجینگ استفاده کنند و به دلیل اینکه این سرمایهگذاران ممکن است نهادهای مالی بزرگتر را دنبال کنند یا حتی جزئی از آنها باشند، شناخت مواردی که شامل هجینگ میباشد اهمیت زیادی دارد چرا که توانایی افراد را برای شناخت بهتر و درک بهتر اقدامات این بازیگران بزرگتر افزایش میدهد.
نحوه مدیریت ریسک و جلوگیری از دست دادن سرمایه در معاملات فارکس
من آن سیگنال معاملاتی را دنبال کردم، اما سرمایه ام 70 درصد افت کرد.
من این روش را دنبال کردم، اما در کمتر از یک هفته به حد ضرر رسیدم.
اجازه دهید به سادگی توضیح بدهم. فرقی نمی کند که برخی روش ها، اتاق معاملات، خدمات سیگنال و یا هر چیز دیگری دارای سابقه درخشان و نقد و بررسی کاملی بوده که یعنی هیچ معامله متضرری نداشته است. مهم نیست که توسط فلیکس، گربه دیوانه، سِر پیپسالوت، من و بزرگ ترین صندوق بین المللی پول، بانک مرکزی اروپا یا خزانه داری امریکا تایید شوند. مهم نیست چه مدارکی ارائه می شود، مهم نیست که چقدر تایید شده است، بنابراین بیش از اندازه حسابتان را وارد خطر نکنید.
هیچ انسانی، هیچ رایانه ای، هیچ سیگنال بی نقص و یا هر روش دیگری نمی تواند 100 درصد مناسب باشد. ممکن است آزمایش و بهینه سازی چیزی با اطلاعات قدیمی عالی باشد، اما بازار فارکس یک جانور غیرقابل پیشبینی است. سیستم ها و سیگنال های خوب می توانند در بیشتر اوقات درست باشند، اما نمی توانند در همه زمان ها و به مدت طولاتی 100 درصد درست باشند.
مفهوم مدیریت ریسک در معاملات فارکس
مدیریت ریسک مفهومی است به این معنی که شما حداکثر ریسکی که در هر معامله به عهده می گیرید در بر می گیرد. اینکه چه مقدار ریسک به معنی ریسک زیاد است هنوز مورد بحث است. من اعدادی بین ½ تا 5% را مشاهده کردم. بعضی از آنها به میزان موفقیت شما در سیستم کاری خودتان بستگی دارد و بخشی به اینکه شما چه مقدار ریسک را قابل قبول می دانید بستگی دارد.
اما اگر ریسک نکنم، پولی هم به دست نمی آورم”یک شکایتی علیه مدیریت ریسک است ” که تا حدی درست می باشد. از طرفی اگر در حساب فارکستان پولی نداشته باشید، نمی توانید پولی به دست آورید و اگر بیش از حد ریسک کنید و اختلاف بزرگی در قیمت ها به وجود بیاید (یا کارگزار شما اعتبار زیادی به شما بدهد) نه تنها ممکن است تمام پولتان را از دست دهید، بلکه ممکن است به کارگزار خود نیز بدهکار شوید.
خب فکر کنید شما 10.000 دلار در حسابتان دارید و تصمیم می گیرید 5.000 دلار ریسک کنید تا 5.000 دلار به دست آورید (نسبت1.1) اگر معامله به خوبی با روشتان پیش برود شما 15.000 دلار دارید و این عالی ست، اما اگر طور دیگری بشود چه؟ پس شما فقط 5.000 دلار دارید اکنون برای بازگشت به مکان شروع خود به 5.000دلار نیاز دارید اگر مجددا نیمی از حساب خود را ریسک کنید و 99% سیستمتان خراب کار کند، فقط 2.500 دلار باقی می ماند حالا شما باید حسابتان را 4 برابر کنید تا به نقطه شروع برسید یه معامله شکست خورده دیگر داشته باشید برای شما 1.250 دلار باقی می ماند که به بیش از 5معامله کامل نیاز دارید و در هر معامله بیش از 50% سود کنید تا به محل شروع خود بازگردید. پس از 3 شکست پشت سر هم که بیش از 85% حسابتان را از دست دادید، آیا واقعا می توانید به این روش اعتماد کنید و مجددا 5یا 6 بار پشت سر هم معامله کنید؟
حالا اگر شما از ایمن ترین سطح توصیه استفاده کنید و فقط 5% از حساب 10.000 دلاری خود را ریسک کنید، یک بار دیگر ما برای ساده بودن ریاضیات از نسبت 1.1 استفاده می کنیم، این به این معنی است که شما 500دلار ریسک می کند به امید به دست آوردن 500 دلار دیگر. اگر معامله اول بد پیش برود شما 9.500 دلار دارید. شما جا دارید تا معاملات زیادی انجام دهید، تا نیمی از پولتان را از دست بدهید.
تا به حال شما 1.250 دلار از دست دادید؟ در صورتی که از مطمئنترین روش مدیرت ریسک استفاده کنید، درست است که شما نمی توانید پول و سود کلان به دست آورید، اما در غیر این صورت ممکن است کل سرمایه خود را از یک معامله بد از دست دهید.
من هرگز بیش از ½ حسابم در معامله واقعی که شخصا برای مدت طولانی تست نشده باشد، ریسک نخواهم کرد. اگر به سیستمی که برای مدت طولانی تست کرده ام، اعتماد داشته باشم سعی می کنم به آرامی و با دقت میزان مبلغ معامله ام را بالا ببرم. من نمی خواهم دقیق بگویم که میزان ریسکی که می پذیرم چقدر است، زیرا می خواهم خودتان اتنخاب کنید و فقط چیزی که من می گویم را اجرا نکنید.
اگر می خواهید روش جدیدی را امتحان کنید؛ ابتدا با حساب آزمایشی تست کنید، اما به یاد داشته باشید که حساب های آزمایشی سریع پر میشوند و در آنها نوسان خیلی کم وجود دارد یا اصلا وجود ندارد. یک حساب واقعی دارای نوسانات و خسارات جبران ناپذیر است. پس سود بالقوه کمتر است، اگر حساب آزمایشی خوب پیش رفت سپس وارد حساب واقعی شوید و کمترین مبلغ را معامله کنید، تا ببینید که کارگزاران چگونه با حساب خود کار می کنند.
سیگنال های معاملاتی در حساب آزمایشی
سیگنال های معاملاتی که به صورت FPA وجود دارند، مثال خوبی برای تست کردن حساب آزمایشی و زنده است. در یک حساب آزمایشی به دست آوردن نوسانات قیمت ها کار سختی نیست (یا با سفارشات معلق قیمت میانگین را پایین بیاورید). در یک حساب واقعی حتی بهترین کارگزاران هیچ حسابی را پر نمی کنند حتی اگر نوسانات قیمت، بسیار بالا و پایین شوند.
بعضی کارگزاران، معاملات در نوسانات را ممنوع می کنند و این بدین معنی است که اگر با نوسانات معاملات کنید، حسابتان مسدود خواهد شد. در هر صورت اگر در نوسانات پولتان را از دست دهید، آنها پولی به شما باز نمی گردانند. از آنجایی که من یک تحلیلگر تکنیکال هست برای من مساله ای نیست، اما اگر شما واقعا می خواهید در نوسانات معامله کنید، فلکیس شدیدا روش MB را پیشنهاد می کند. من این روش را امتحان نکردم، پس نمی توانم نظر شخصی خود را بیان کنم.
اگر از سیگنال های فارکس یا سیستم های دیگری استفاده می کنید و مدت طولانی موفقیت آمیز بوده و با آن راحت بودید ( یا سایر محصولات) حداکثر ریسک توصیه شده آنها چقدر است؟ این محصولات باید نسبت به دیگر محصولات شناختهشده تر باشند. فقط به یاد داشته باشید که اگر با هر سیستم جدیدی کار می کنید، حتی به توصیه دیگران حداکثر ریسک را افزایش ندهید.
اگر چه ثبت تاریخی سیستم pip برای یک سیگنال، اتاق معاملات، یا روش های معاملاتی نکات خوبی دارند که باید در نظر گرفت، اما نتایج واقعی همیشه متفاوت تر خواهند بود. ببینید که من کجا نتیجه آزمایشاتم بر روی سیگنال های inteli4x را گزارش کرده ام. درحال حاضر من به دلیل داشتن سابقه رسمی در معاملات پایپی کمی بهتر عمل کرده ام، گاهی اوقات کمی بهتر وارد شده ام، گاهی اوقات سیگنال های نزدیکی را از دست داده ام و مشکلی پیش آمده و سودی را از دست داده ام، اگر برنامه روزانه ام کمی متفاوت بود به راحتی می توانستم، مسیر سیستم کال مارجین چیست دیگری را طی کنم و نتایج را تغییر دهم.
تعیین میزان ریسک برای کارگزاران آسان است. شما فقط حد ضررتان را تعیین می کنید. به یاد داشته باشید که ارزش جفت xxx/USD برای هر 10دلار، یک مینی لات دلار، برای هر میکرو لات 10سنت و هر نانو برای هر پایپ 1سنت است. برای جفت های دیگر بهتر است یک ماشین حساب مقدار پایپ را حساب کند. در یک معامله با یک جفت ارز xxx/USD اگر می خواهید حداکثر 100دلار ریسک کنید، پس می توانید حد ضرر را 10پایپ قرار دهید.
از طرف دیگر شما می توانید 5 مینی لات معامله کنید، با حد ضرر 20 پایپ یا 1 مینی لات و 100 پایپ حد ضرر قرار دهید. حد ضرر را روش معاملاتی شما تعیین می کند و سپس شما باید بیشترین حد ریسکتان را تعیین کنید. اگر حداقل مبلغی که کارگزار به شما اجازه می دهد تا معامله کنید از حداکثر ریسک شما بیشتر باشد، از معامله صرف نظر کنید ( یا کارگزاری را پیدا کنید که به شما اجازه دهد، مبلغ کمتری معامله کنید).
به خاطر بسپارید بهتر است کارگزارتان سفارش شما را دقیقا در محلی که حد ضرر شماست ببندد. بعضی کارگزاری ها کارمزد بیشتری دارند و سفارش شما را با قیمتی که برای شما خوب نیست، پر می کنند. اگر کارگزار شما مرتب این کار را انجام میدهد، برای جبران کارمزد احتمالی، ریسک معامله خود را کاهش دهید و به دنبال کارگزار بهتری باشید.
چند توصیه مهم و کاربردی در معاملات فارکس
اگر می خواهید پس از پایان جلسه معاملات نیویورک در بعدازظهر جمعه یک سفارش باز بگذارید، توجه داشته باشید که ممکن است یک شکاف قیمتی پس از افتتاح بازار توکیو در بعد از ظهر یکشنبه داشته باشید. اگر شکاف قیمتی در حد ضرر شما وجود داشته باشد، ممکن است بیشتر از مبلغی که برنامه ریزی کردید از دست بدهید. بعضی از کارگزاران حد ضرر شما را مشاهده نمی کنند و در ادامه تغییر قیمت ها، می تواند خیلی بیشتر به ضرر شما باشد. تا زمانی که درک درستی از پویایی بازار و روش های کارگزاری خود نداشته باشید و تمام خطرات موجود را درک نکنید، بهتر است معامله خود را قبل از تعطیلات آخر هفته در روز جمعه بعدازظهر ببندید و سپس با باز شدن بازار در روز یکشنبه دوباره معامله خود را باز کنید.
توصیه شخصی من برای هر روش معاملاتی که در نظر دارید این است که با ترکیبی از آزمایشات مجدد و آزمایشات رو به جلو در یک حساب آزمایشی شروع کنید. تصمیم خود را برای ادامه فعالیت در یک یا دو معامله پایه قرار ندهید. به یاد داشته باشید که پرتاپ سکه ½ شانس است و افتادن به روی پشت یا بالا برای 3 یا 4 مرتبه پشت سر هم آن، چندان دشوار نیست.
پس از داشتن اطلاعات کامل برای احساس اطمینان به صورت کوچک معامله کنید تا مطمئن شوید این روش می تواند در شرایط واقعی بازار جهانی با کارگزار شما خوب کار کند. اگر باز هم سودآور بود با سرعت معقول بالا بروید، اما هرگز از میزان حداکثر ریسک خود فراتر نروید. حتی بهترین سیستم معاملاتی جهان هم گاهی با شکست مواجه می شود.
همیشه به یاد داشته باشید که اگر پولتان را با چند معامله بد از دست بدهید، نمی توانید ثروتتان را به دست آورید. برای شرکت در معاملات فارکس ابتدا یاد بگیرید که شکست نخورید.
من نمی توانم قول بدهم که پیروی از این توصیه ها کاملا شما را از شکست دور نگه می دارد، اما حداقل آن را به آرامی از دست خواهید داد تا بتوانید قبل از خالی شدن حسابتان فرصتی برای بهبود روش های خود داشته باشید.
ارز دیجیتال وام و قرض چیست؛ معرفی ۲ روش اخذ وام
اگر کمی به اطراف خود توجه کنید، متوجه محبوبیت و پیشرفت دنیای رمز ارزها خواهید شد. ارزهای دیجیتال ایجاد شدند تا واسطهها در معاملات مالی حذف شوند و یک سیستم مالی غیر قابل خطا در جهان حاکم شود؛ بنابراین طبیعی است که در این میان شاهد وام گرفتن به کمک ارز دیجیتال باشیم.
با ارائه و معرفی ارز دیجیتال وام، سیستم وام دهی در جهان شکل جدیدی پیدا کرد. اعطای وام در دنیای کریپتوکارنسی هیچ محدودیتی ندارد و بستری مناسب برای دریافت وام از انواع رمز ارز، توسط سرمایه گذاران را فراهم کرده است. در ادامه این مطلب به بررسی مفهوم ارز دیجیتال وام و روشهای دریافت آن میپردازیم.
ارز دیجیتال وام چیست؟
تابهحال به این نکته فکر کردهاید که از سرمایه ارز دیجیتال خود، وام بگیرید؟ ارز دیجیتال وام راهی آسان برای دست یافتن به وجه نقد در مواقع لزوم است. در واقع شما از ارز دیجیتال خود برای گرفتن پول نقد یا ارز دیجیتال پایدار استفاده میکنید. ارز دیجیتال پایدار یا استیبل کوین یک نوع رمز ارز بدون نوسانات قیمتی است. در واقع ارزش استیبل کوینها به یک کالای باارزش دیگر بستگی دارد.
با وجود پیشرفتهای زیادی که در دنیای کریپتوکارنسی شاهد بودیم، قابلیت وام گرفتن در پلتفرمهای مختلف نیز فراهم شده است. در بعضی مواقع که افراد منتظر افزایش قیمت ارزهای دیجیتال خود هستند و نیاز به پول دارند به جای آن که برای فروش سرمایه خود اقدام کنند، سراغ ارز دیجیتال وام میروند. همچنین ممکن است فردی با هدف فرار از پرداخت مالیات دست به دریافت ارز دیجیتال وام بزند.
وام گرفتن در پلتفرمهای مربوط به رمز ارزها مزیتهای زیادی نسبت به وام گرفتن در دنیای عادی دارد. کاربران در اکثر این پلتفرمها بدون گذراندن مراحل سخت و احراز هویت میتوانند برای گرفتن وام اقدام کنند. همچنین وثیقهای که کاربران برای دریافت ارز دیجیتال وام استفاده میکنند، یک نوع رمز ارز است. به این عملیات وثیقه گذاری در رمز ارزها collateral میگویند و کاربران هم به دو دسته وام گیرنده (borrowers) و وام دهنده (lenders) تقسیم میشوند.
نکته مهم دیگری که در این مورد خوب است بدانید این است که اگر یک صرافی به هر دلیلی سقوط کند، هیچ گونه بیمهای خسارات وارد شده به سرمایه شما را جبران نمیکند. با توجه به این موضوع، خوب است به خطرات احتمالی دریافت وام از پلتفرمهای رمزنگاری اشاره کنیم:
- ریسک فنی
- ریسک طرف قرارداد
- ریسک لیکویید اجباری یا مارجین کال
روشهای دریافت ارز دیجیتال وام
در راستای آشنایی با پیشرفتهایی که در دنیای کریپتوکارنسی شاهد بودیم، مثل ارز دیجیتال وام، استیبل کوین و پرایوسی کوین، قصد داریم تا در این قسمت روشهای دریافت وام کریپتو را بررسی کنیم.
وامهای متمرکز ارز دیجیتال
برای دریافت ارز دیجیتال وام میتوان از طریق مؤسسههای متمرکز اقدام کرد. این مؤسسهها که با نام سفای (Cefi or Centralized Finance) هم شناخته میشوند تقریباً روشی شبیه به بانکداری سنتی برای اعطای وام دارند. به این صورت که با توجه به موجودی ارزهای دیجیتال استیک شده توسط کاربران، به افراد متقاضی وام میدهند. بنابراین سودی هم به استیک کنندهها میرسد. بهترین مؤسسههای سفای برای دریافت ارز دیجیتال قرض دو مؤسسه زیر هستند:
- بلاک فای (BlockFi)
- سلسیوس (Celsius)
وامهای غیرمتمرکز ارز دیجیتال
راه جذابتری هم برای دریافت ارز دیجیتال وام وجود دارد و آن مراجعه به مؤسسههای غیرمتمرکز است. این پلتفرمها که با نام دیفای (Defi or Decentralized Finance) هم شناخته میشوند روشی آسانتر از مؤسسههای متمرکز برای اعطای وام دارند. در این روش محدودیتهای کمتری وجود دارد و هر فردی از هر جای دنیا، میتواند نسبت به دریافت ارز دیجیتال وام اقدام کند.
کاربران در این روش میتوانند تسلط کافی و کامل روی داراییهای خود داشته باشند. همچنین خوب است بدانید که تمام این پلتفرمها بر مبنای بلاکچینهایی مثل اتریوم طراحی و اجرا شدهاند و بر اساس قراردادهای هوشمند فعالیت میکنند. سیستم اعطای ارز دیجیتال وام هم در این پلتفرمها از یک قرارداد هوشمند استفاده میکند و کاملاً بدون واسطه انجام میگیرد.
روند دریافت وام در این روش معمولاً به این شکل است که ابتدا کاربران مختلف سرمایه خود را به آدرسی با نام بازار پول ارسال میکنند. در قرارداد هوشمندی که در این سیستم به کار رفته است، این سرمایه به توکن تبدیل میشود و سپس به متقاضیان وام ارائه میشود. در نهایت افراد سرمایه گذار، سود خود را از طریق توکنهای بومی دریافت میکنند. بهترین پلتفرمهای غیرمتمرکز برای دریافت ارز دیجیتال وام شامل موارد زیر است:
- کامپاند (Compound Finance)
- آوه (Aave.com)
- میکر (Makerdao)
اعطای وام در این پلتفرمها بدون واسطه و در بستر بلاکچین امکانپذیر است که مهمترین آنها به تفکیک شامل موارد زیر است:
- ات لند (LEND)
- ریپیتو کردیت نتورک (RCN)
نکته جالب دیگری که در راستای دریافت ارز دیجیتال وام وجود دارد این است که پلتفرمهای دیفای نمیتوانند ارز فیات را به شکل مستقیم و به عنوان وام پرداخت کنند. در این صورت از استیبل کوین برای اعطای وام استفاده میشود تا افراد بتوانند به راحتی آن را به پول نقد دریافت کنند. در نهایت خوب است بدانید که نرخ سود در وامهای پلتفرمهای دیفای بیشتر از پلتفرمهای سفای است.
بلاک چین، هر روز یک شگفتی جدید
از عجایب و شگفتیهای دنیای رمز ارز این است که شما میتوانید بدون طی کردن مراحل سخت و پیچیده بانکی، تنها با وثیقه گذاری رمز ارز، اقدام به گرفتن ارز دیجیتال وام کنید. این نوع وام گرفتن میتواند در بسیاری از شرایط انتخاب مناسبی باشد. همچنین اگر فردی هستید که تحت عنوان سرمایه گذار در حال استیک کردن سرمایه خود هستید، میتوانید در این فرایند شریک باشید. در واقع پولی که استیک شده است به عنوان وام در اختیار فردی دیگر قرار میگیرد. دریافت و اعطای ارز دیجیتال وام از طریق پلتفرمهای متمرکز و غیرمتمرکز ارز دیجیتال انجام میشود.
سؤالات متداول
پلتفرمهای که در راستای وام دهی در بازار ارز دیجیتال فعالیت میکنند، معتبر هستند و معمولاً با ارائه دهندگان خدمات حضانتی متخصص مثل Bitgo کار میکنند. فرایندهای امنیتی در این سیستمها معمولاً امن و قابل اعتماد است.
در صورت پرداخت نکردن بدهی خود، وام دهنده میتواند تمام یا بخشی از سرمایه شما را نقد کرده و از آن به عنوان خسارت استفاده کند.
دریافت ارز دیجیتال وام ویژگیهای مثبت زیادی مثل نرخ بهره پایین، تأمین نقدینگی پرسرعت و بررسی نکردن سابقه و کردیت دارد.
دیدگاه شما