اسلیپیج چه زمانی رخ میدهد

سلیپیج یا Slippage چیست?

اسلیپیج یک اتفاق رایج است که در بازارهای پرنوسان یا بازارهایی با نقدینگی کم رخ می‌دهد. Slippage هنگامی رخ می‌دهد که معامله با قیمتی متفاوت نسبت به قیمت مورد انتظار یا قیمت درخواستی انجام می‌شود.

حوزه ترید رمز ارزها، اصطلاحات زیادی وجود دارند که اگر با آن‌ها آشنا نباشید نمی‌توانید سرمایه‌گذاری مطمئنی انجام دهید. اسلیپِیج یا Slippage از آن دسته اصطلاحاتی است که با وجود کاربرد فراوان در صرافی‌های متمرکز و غیرمتمرکز، بسیاری از تریدرها با آن و ریسک‌هایی که سلیپیج باعث آنها می‌شود، آشنایی ندارند. اما

سلیپیج چیست ؟

سلیپیج در صرافی‌ها زمانی رخ می‌دهد که تریدرها معامله خود را با قیمتی متفاوت نسبت به قیمت درخواستی خود انجام می‌دهند. این تفاوت قیمت به دلیل زمان انجام سفارش رخ می‌دهد؛ در صورتی که نقدینگی کافی برای انجام سفارش وجود نداشته باشد یا بازار در نوسان باشد، قیمت نهایی سفارش ممکن است تغییر کند.

سلیپیج یک اتفاق رایج است که در بازارهای پرنوسان یا بازارهایی با نقدینگی کم رخ می‌دهد. Slippage هنگامی رخ می‌دهد که معامله با قیمتی متفاوت نسبت به قیمت مورد انتظار یا قیمت درخواستی انجام می‌شود.

برای مثال، فرض کنید که می‌خواهید سفارش خرید بزرگی با قیمت ۱۰۰ دالر انجام دهید، اما بازار نقدینگی لازم برای انجام سفارش شما با قیمت مورد نظر را ندارد؛ در نتیجه، باید سفارشات فروش بعدی با قیمت بالاتر از ۱۰۰ دالر را بپذیرید تا سفارش شما انجام شود. این اسلیپیج چه زمانی رخ میدهد موضوع باعث می‌شود که میانگین قیمت خرید شما بالاتر از ۱۰۰ دالر شود. به این شرایط، سلیپیج گفته می‌شود.

به عبارت دیگر، هنگامی که سفارشی ایجاد می‌کنید، صرافی به طور خودکار خرید یا فروش شما را با سفارشات محدود (Limit Order) موجود در دفتر سفارشات منطبق می‌کند. اوردربوک سفارش شما را با سفارشی که نزدیک‌ترین قیمت دارد منطبق می‌کند؛ اما اگر حجم معاملات کافی با قیمت مورد نظر شما وجود نداشته باشد، قیمت سفارشات شما دائما افزایش می‌یابد. این فرایند باعث می‌شود سفارش شما با قیمتی به غیر از قیمت مدنظر شما انجام شود.در عرصه رمزارزها، Slippage اتفاقی رایج در بازارسازهای خودکار و صرافی‌های غیرمتمرکز است. سلیپیج ممکن است بیش از ۱۰ درصد قیمت مدنظر شما باشد؛ یعنی ممکن است مجبور باشید با بیش از ۱۰ درصد اختلاف قیمت، رمز ارز مورد نظر خود را بخرید.

هنگامی‌ که در صرافی‌های رمزارزها به خرید و فروش دارایی می‌پردازید، قیمت‌ها با عرضه و تقاضا ارتباط مستقیم دارند. به غیر از قیمت، سایر عوامل مهمی که باید مدنظر قرار دهید عبارتند از حجم معاملات، نقدینگی بازار و انواع مختلف سفارشات. بر اساس شرایط بازار و انواع مختلف سفارشاتی که استفاده می‌کنید، معاملات همیشه با قیمتی که مدنظرتان است، انجام نمی‌شوند.

در صرافی‌های متمرکز، مفهومی به نام اوردر بوک وجود دارد. در این Order Bookها همواره بین خریداران و فروشندگان مذاکراتی وجود دارد که منجر به ایجاد اسپرد (Spread) می‌شود؛ اسپرد به اختلاف بین بالاترین قیمت در سفارش‌های خرید یا Bid، و پایین‌ترین قیمت سفارش‌های فروش یا Ask گفته می‌شود. علاوه بر اسپرد، شما ممکن است در صرافی‌های متمرکز با سلیپیج نیز مواجه شوید.

در بازارهایی با نقدشوندگی پایین‌تر، سلیپیج می‌تواند در نتیجه “عمق” ناکافی اوردر بوک‌ها رخ دهد. عمق دفتر سفارش بر اساس تعداد Bidها و Askها (Bid بالاترین قیمت پیشنهادی و Ask کمترین قیمت درخواستی است) و بر اساس میانگین قیمت محاسبه می‌شود. هر چه عمق یک اوردر بوک بیشتر باشد، سفارش بازار (Market Order) بزرگ‌تری مورد نیاز است تا بر روی قیمت تاثیر بگذارد. اگر حجم Bid یا Ask کافی نباشد، یک سفارش بازار نسبتا بزرگ می‌تواند قیمت را جابجا کند؛ زیرا سفارشاتی که در قیمت‌های مختلف وجود دارند، باید این سفارش را پر کنند؛ این مفهوم با نام سفارش انشعابی (Split Order) شناخته می‌شود. زیرا یک سفارش بزرگ به چندین سفارش کوچک‌تر با سطوح قیمتی مختلف تقسیم می‌شود.

در بازار رمز ارزها، عمق بازار نسبت به بازارهای سنتی کمتر یا ضعیف‌تر است و نوسانات قیمت نیز بیشتر است. بنابراین مشکل سلیپیج زیاد،‌ یکی از مشکلات اساسی تریدرهای بازار کریپتو است. برای مثال، فرض کنید که یک سفارش فروش ۱۰۰ هزار دالری از یک توکن با قیمت ۱۰ هزار دالر ثبت شده است. اگر برای پر کردن این سفارش، پایین‌ترین پیشنهاد فروش (Ask) کافی وجود نداشته باشد، این سفارش به بخش‌های کوچک‌تر با سطوح قیمتی جدید تقسیم می‌شود (مثلا بخشی از سفارش با قیمت ۱۰۰۰۰ دالر، بخشی دیگر با ۱۰۰۵۰، قسمتی از آن با قیمت ۱۰۲۰۰ و غیره انجام می‌شود)، که این باعث تغییر قیمت نهایی سفارش می‌شود؛ به بیانی دیگر، سفارش فروش این رمز ارز، با قیمتی متفاوت‌تر از قیمت اولیه انجام می‌شود.

اما در صرافی‌های غیرمتمرکز، به این دلیل که از استخرهای نقدینگی به جای دفتر سفارش استفاده می‌کنند، شما با Slippage مواجه می‌شوید؛ زیرا نقدینگی موجود در این استخرها تغییر می‌کند و اگر به حد کافی زیاد نباشد، شما با سلیپیج بالایی روبرو می‌شوید.

زمانی که قیمت یک ارز دیجیتل نوسان دارد و تقاضای زیادی برای آن وجود دارد،‌ سلیپیج تنها بخشی از ریسک سرمایه گذاری در آن است؛ دانستن این که سلیپیج چیست و درک نحوه کارکرد آن، می‌تواند قدم مهمی برای سرمایه گذاری هوشمندانه‌تر باشد. برای کاهش خطر، می‌توانید حجم معاملات اسلیپیج چه زمانی رخ میدهد آن را بررسی کنید، محدوده Slippage مناسبی انتخاب کنید و در زمان‌هایی که نوسانات کمتر است ترید خود را انجام دهید؛ این کارها باعث کاهش ریسک سلیپیج می‌شوند. در انتهای مقاله روش‌های کاهش خطر سلیپیج را ارائه می‌دهیم.

سلیپیج مثبت

سلیپیج لزوما بدان معنا نیست که قیمت نهایی بدتر از قیمت مدنظر شما شود؛ اگر هنگامی که در حال ایجاد سفارش خرید هستید قیمت کاهش یابد، و یا در هنگام ایجاد سفارش فروش قیمت افزایش یابد، Slippage مثبت رخ می‌دهد. بدین معنی که شما دارایی خود را با قیمت بالاتری نسبت به سفارش اولیه خود می‌فروشید و با قیمت پایین‌تری نسبت به سفارش خود خریداری می‌کنید.

اگرچه وقوع سلیپیج مثبت رایج نیست، اما در بازارهای پرنوسان ممکن است رخ دهد.

محدوده سلیپیج (Slippage Tolerance)

بعضی از صرافی‌ها به شما امکان می‌دهند تا محدوده Slippage را به صورت دستی مشخص اسلیپیج چه زمانی رخ میدهد کنید تا بتوانید مقدار آن را محدود کنید. این گزینه را می‌توان در بازارسازهای خودکاری نظیر پنکیک‌سواپ (PancakeSwap) بر بستر بایننس اسمارت چین و یونی‌سواپ (Uniswap) بر بستر اتریوم مشاهده کرد.

بیشتر صرافی‌های غیرمتمرکز گزینه محدوده سلیپیج ارائه می‌دهند. کاربران می‌توانند مقدار تلرانس Slippage خود را انتخاب کنند و صرافی تنها در صورتی که قیمت در این محدوده قرار داشته باشد، معامله را انجام می‌دهد و اگر بیشتر از این تلرانس نوسان داشته باشد، سفارش شما انجام نمی‌شود.

اگر محدوده کوچکی برای Slippage تعیین کنید، ممکن است تا انجام سفارش شما زمان زیادی طول بکشد یا حتی اصلا انجام نشود و اگر محدوده بزرگی برای سلیپیج تعیین کنید، ممکن است معامله‌گر یا ربات دیگری درخواست سفارش شما را مشاهده کند و از شما جلو بزند یا به اصطلاح شما را Front-Run کند. در بخش Transaction Deadline شما می‌توانید زمان تعیین کنید. اگر این زمان سپری شد و شرایط معامله به شرایط مورد نیاز شما نرسید، سفارش شما لغو می‌شود.

Front Running چیست؟

Front Running معمولا زمانی انجام می‌شود که یک ربات که به دیتاهای معاملات در حال انتظار دسترسی دارد، یک سفارش بالاتر قرار می‌دهد تا بتواند به صورت آربیتراژ از این معاملات در حال انتظار، سود دریافت کند؛ این کار در صرافی‌های غیرمتمرکزی مانند یونی سواپ نیز انجام می شود.

برای مثال در Uniswap، فرانت رانینگ زمانی اجرا می‌شود که ربات‌هایی که به داده‌های معاملات منتظر تایید دسترسی دارند، می‌توانند نسبت به یک معامله در حال انتظار، کارمزد گس بالاتری تعیین کنند؛ بنابراین معامله آنها زودتر تایید می‌شود. در مرحله بعد، یک سفارش با قیمت کمی بالاتر و با کارمزد کمی پایین‌تر از معامله در انتظار معامله‌گر قرار می‌دهند. از آنجایی که کاربر کارمزد بالاتری پرداخت می‌کند، معامله او زودتر تایید می‌شود؛ اما مقدار کوینی که در استخر وجود دارد، همانی است که توسط فرانت رانر ارسال شده است. بنابراین او مجبور می‌شود که با قیمت تعیین شده توسط فرانت رانر توکن را خریداری کند.

روش‌های به حداقل رساندن Slippage

اگرچه همیشه نمی‌توانید از سلیپیج اجتناب کنید، اما استراتژی‌های مختلفی وجود دارد تا آن را به حداقل برسانید. این استراتژی‌ها شامل موارد زیر هستند:

• سعی کنید سفارشات بزرگ را به سفارشات کوچک‌تر تقسیم کنید. با دقت دفتر سفارشات را بررسی کنید تا سفارشات خود را با قیمت‌های متفاوت ایجاد کنید؛ این موضوع باعث می‌شود که سفارشاتی بزرگ‌تر از حجم معاملات موجود ایجاد نکنید.
• اگر از صرافی غیرمتمرکز استفاده می‌کنید، تاثیر کارمزد معامله را فراموش نکنید. بعضی از شبکه‌ها بر اساس ترافیک موجود در شبکه، کارمزدهای هنگفتی دریافت می‌کنند که این موضوع می‌تواند تمام سود شما را از بین ببرد.
• اگر با دارایی‌هایی با نقدینگی کم مانند استخر نقدینگی کوچک سر و کار دارید، فعالیت معاملاتی شما می‌تواند بر قیمت دارایی تاثیر بسزایی داشته باشد. یک معامله ممکن است یا سلیپیج اندکی همراه باشد؛ اما معاملات کوچک و به تعداد زیاد بر معاملات بعدی شما تاثیرگذار خواهد بود.
• از سفارشات محدود (Limit) استفاده کنید؛ این سفارشات باعث می‌شوند که دارایی مورد نظر را با همان قیمتی که می‌خواهید خریداری کنید.

جمع بندی

زمانی که قیمت یک ارز دیجیتل نوسان دارد یا نقدشوندگی پایینی دارد، سلیپیج اتفاق می‌افتد؛ Slippage در تمامی بازارها، به خصوص بازار کریپتو وجود دارد؛ پس دانستن این که سلیپیج چیست و درک نحوه کارکرد آن، می‌تواند قدم مهمی برای سرمایه گذاری هوشمندانه‌تر باشد. در این مقاله به معرفی این مفهوم پرکاربرد پرداختیم و روش‌هایی برای به حداقل رساندن آن معرفی کردیم.

فارکس حرفه ای

اپلیکیشن دستیار فارکس حرفه ای - تحلیل تکنیکال بورس بین الملل و سیگنالهای معاملات

اسلیپیج یا لغزش در بازار فارکس تایم

لغزش (Slippage) می‌تواند یک رخداد رایج در معاملات فارکس باشد اما اغلب درک اشتباهی از آن می‌شود.

درک اینکه اسلیپیج چطور رخ می‌دهد می‌تواند یک معامله‌ گر را قادر سازد تا لغزش منفی را به حداقل رسانده و از طرف دیگر اسلیپیج مثبت را به حداکثر برساند.

لغزش در واقع زمانی رخ می‌دهد که یک دستور معاملاتی با قیمتی متفاوت از قیمت درخواست شده، اجرا شود.

این معمولا در حین دوره‌ های پرنوسان و همینطور بازه‌ های زمانی که در آن دستورهای معاملاتی نمی‌توانند با قیمت‌ های درخواستی مطابقت پیدا کنند، رخ می‌دهد.

معمولا دیدی منفی از اسلیپج در بازار فارکس وجود دارد اما در واقع از این رخداد عادی در بازار می‌تواند به نفع خود استفاده کرد.

زمانی که دستورهای معاملاتی فارکس برای اجرا شدن توسط بروکر یا بانک ارسال می‌شوند، آنها با بهترین قیمت در دسترس (چه بالاتر از قیمت درخواستی چه پایین‌تر) اجرا می‌شوند.

مثال‌ هایی از لغزش در معاملات ForexTime

بیایید فرض کنیم که میخواهیم جفت‌ ارز EUR/USD را با نرخ بازار فعلی یعنی 1.3650 خریداری کنیم. زمانی که معامله اجرا می‌شود، سه نوع نتیجه ممکن است:

معامله بدون لغزش، معامله با لغزش مثبت و معامله با لغزش منفی.

نتیجه اول: بدون لغزش

در این حالت دستور معاملاتی ثبت شده و بهترین قیمت در دسترس 1.3650 (همان قیمتی که درخواست کرده‌ایم) است و معامله با همین قیمت اجرا می‌شود.

نتیجه دوم: لغزش مثبت

در این حالت دستور معاملاتی ثبت شده و بهترین قیمت در دسترس به طور ناگهانی به 1.3640 (10 پیپ کمتر از قیمت درخواستی) تغییر پیدا می‌کند.

بنابراین معامله با این قیمت که از قیمت درخواستی بهتر است، اجرا می‌شود.

نتیجه سوم: لغزش منفی

در این حالت دستور معاملاتی ثبت شده و بهترین قیمت در دسترس به طور ناگهانی به 1.3660 (10 پیپ بیشتر از قیمت درخواستی) تغییر پیدا می‌کند.

بنابراین معامله با این قیمت که نسبت به قیمت درخواستی به ضرر معامله‌ گر است،‌ اجرا می‌شود.

ایمو، وایبر، واتس آپ و تلگرام : 00971555406880

فارکس حرفه ای

اپلیکیشن دستیار فارکس حرفه ای - تحلیل تکنیکال بورس بین الملل و سیگنالهای معاملات

اسلیپیج یا لغزش در بازار فارکس تایم

لغزش (Slippage) می‌تواند یک رخداد رایج در معاملات فارکس باشد اما اغلب درک اشتباهی از آن می‌شود.

درک اینکه اسلیپیج چطور رخ می‌دهد می‌تواند یک معامله‌ گر را قادر سازد تا لغزش منفی را به حداقل رسانده و از طرف دیگر اسلیپیج مثبت را به حداکثر برساند.

لغزش در واقع زمانی رخ می‌دهد که یک دستور معاملاتی با قیمتی متفاوت از قیمت درخواست شده، اجرا شود.

این معمولا در حین دوره‌ های پرنوسان و همینطور بازه‌ های زمانی که در آن دستورهای معاملاتی نمی‌توانند با قیمت‌ های درخواستی مطابقت پیدا کنند، رخ می‌دهد.

معمولا دیدی منفی از اسلیپج در بازار فارکس وجود دارد اما در واقع از این رخداد عادی در بازار می‌تواند به نفع خود استفاده کرد.

زمانی که دستورهای معاملاتی فارکس برای اجرا شدن توسط بروکر یا بانک ارسال می‌شوند، آنها با بهترین قیمت در دسترس (چه بالاتر از قیمت درخواستی چه پایین‌تر) اجرا می‌شوند.

مثال‌ هایی از لغزش در معاملات ForexTime

بیایید فرض کنیم که میخواهیم جفت‌ ارز EUR/USD را با نرخ بازار فعلی یعنی 1.3650 خریداری کنیم. زمانی که معامله اجرا می‌شود، سه نوع نتیجه ممکن است:

معامله بدون لغزش، معامله با لغزش مثبت و معامله با لغزش منفی.

نتیجه اول: بدون لغزش

در این حالت دستور معاملاتی ثبت شده و بهترین قیمت در دسترس 1.3650 (همان قیمتی که درخواست کرده‌ایم) است و معامله با همین قیمت اجرا می‌شود.

نتیجه دوم: لغزش مثبت

در این حالت دستور معاملاتی ثبت شده و بهترین قیمت در دسترس به طور ناگهانی به 1.3640 (10 پیپ کمتر از قیمت درخواستی) تغییر پیدا می‌کند.

بنابراین معامله با این قیمت که از قیمت درخواستی بهتر است، اجرا می‌شود.

نتیجه سوم: لغزش منفی

در این حالت دستور معاملاتی ثبت شده و بهترین قیمت در دسترس به طور ناگهانی به 1.3660 (10 پیپ بیشتر از قیمت درخواستی) تغییر پیدا می‌کند.

بنابراین معامله با این قیمت که نسبت به قیمت درخواستی به ضرر معامله‌ گر است،‌ اجرا می‌شود.

ایمو، وایبر، واتس آپ و تلگرام : 00971555406880

صرافی شیباسوآپ (ShibaSwap) چیست و آموزش ثبت‌نام در آن

صرافی ShibaSwap ازجمله صرافی‌هایی است که امروزه در میان تعداد زیادی صرافی توجهات زیادی را به خود جلب کرده است. در این مقاله قصد داریم تا اطلاعاتی راجب این صرافی به شما ارائه دهیم، با ما همراه باشید.

ارز دیجیتال شیبا اینو چیست؟

شیبا رمز ارز دیجیتالی که در سال ۲۰۲۰ توسط فرد ناشناسی به‌نام ری اوشی ساخته و به بازار رمز ارزها ارائه شد.

شیبا اینو که خود را قاتل دوج کوین می‌داند با ایده ایجاد یک اکوسیستم غیرمتمرکز وارد دنیای ارز دیجیتال شد.

ShibaSwap و تاریخچه آن

ShibaSwap یک صرافی غیرمتمرکز وابسته به پلتفرم شیبا اینو که جدیدترین محصول و البته مهم‌ترین سرویس اکوسیستم شیبا اینو به شمار می‌رود در ۶ ژوئیه ۲۰۲۱ راه اندازی شد.

در این شبکه ۳ توکن معرفی شده که هر یک هدف اقتصادی خاصی را دنبال می‌کند.

ShibaInu, Bone, Leash

تعداد کل توکن‌های Shib برابراست با ۱,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ که حدودا ۴۱% آن سوزانده شده و از گردش خارج شده است. نیمی از موجودی کل این ارز دیجیتال به کیف‌پول ویتالیک بوترین خالق اتریوم ارسال که پس از مدتی سوزانده شد.

توکن Bone که تنها در ShibaSwap عرضه شده ۲۵۰ میلیون واحد است. این ارز تنها یک توکن حاکمیتی بوده و صرفا برای بحث‌های مدیریت این پلتفرم غیر متمرکز مورد استفاده قرار می‌گیرید.

ارز دیجیتال Leash که یک توکن ERC-20 است ساختاری مشابه توکن Shiba دارد. تعداد کل توکن‌های Leash معادل ۱۰۷۶۴۷ واحد است.

این صرافی از قسمت‌های مختلفی تشکیل شده که هر قسمت خدمات متفاوتی را به کاربر ارائه می‌دهد.

آشنایی با قسمت‌های صرافی ShibaSwap

• Dig: افزایش نقدینگی و درصورت تمایل دریافت توکن‌های Bone (ایجاد استخرهای نقدینگی)
• NFTs: خرید، فروش و تجارت ۱۰۰۰۰ شیبوشی منحصر به فرد.
• Bury: استیک توکن و دریافت پاداش
• Swap: ارزهای خود را مبادله یا سوآپ کنید.
• Bonefolio: دسترسی و مشاهده پروفایل خود (مدیریت سرمایه در این اکوسیستم)
• Woof: بستری برای نمایش سود تأمین کنندگان نقدینگی

ShibaSwap از چه شبکه‌ و توکن‌هایی پشتیبانی می‌کند؟

از آن‌جایی که قراردادهای هوشمند شیبا اینو بر روی شبکه ‌بلاک چین اتریوم اجرا و راه‌اندازی شده است. توکن‌های Shib, Bone, Leash نیز توکن‌های ERC-20 مبتنی بر شبکه اتریوم هستند. از این رو صرافی ShibaSwap صرفا از توکن‌های روی شبکه اتریوم پشتیبانی می‌کند.

تعدادی از توکن‌هایی که در ShibaSwap پشتیبانی می‌شود

آموزش ثبت‌نام در صرافی ShibaSwap

برای ثبت‌نام و استفاده از خدمات این صرافی پس از ورود به سایت در مرحله اول نیاز به اتصال یکی از کیف‌پول‌های تحت وب مانند MetaMask, Wallet connect, Coinbase Wallet دارید.

پس از انتخاب کیف‌پول‌ و اجازه و دسترسی به حساب‌تان می‌توانید از امکانات این صرافی بهره‌مند شوید.

مثلا اگر قصد خرید دارید با انتخاب گزینه Swap و انتخاب رمز ارز دلخواه‌تان می‌توانید نسبت به خرید آن اقدام کنید.

پس از انتخاب ارز مورد نظر و مقدار آن هزینه نقدینگی برای شما نشان داده می‌شود. ( به‌عنوان مثال اگر ارز Bone را انتخاب کرده باشید هزینه نقدینگی که به شما نمایش داده می‌شود ۰.۲۵% است)
طی دو مرحله از شما پرسیده می‌شود آیا مطمئن هستید، اگر پاسخ مثبت است در هر دو مرحله روی گزینه Swap کلیک کنید.
در این مرحله MetaMask شروع به لود شدن می‌کند و مقدار کارمزد را محاسبه می‌کند (هزینه تبدیل اتریوم به Bone) که باید پرداخت شود.
مرحله آخر بر روی Confrim کلیک کرده تا Swap شما کامل شود. (اگر بر روی صفحه کلمه Fail ظاهر شد چند دقیقه بعد دوباره امتحان کنید)

از قابلیتی که این صرافی دارد می‌توانید با کلیک برروی علامت چرخ دنده (تنظیمات بیشتر)

در قسمت‌ slippage tolerance اسلیپیج معامله خود را تنظیم کنید. (اسلیپیج: اصطلاحی در ترید که زمانی رخ می‌دهد که معامله با قیمتی متفاوت نسبت به قیمت مورد انتظار یا قیمت درخواستی انجا می‌شود. این اتفاق معمولا در بازارهای پر نوسان یا بازارهایی با نقدینگی کم رخ می‌دهد)

این گزینه برای مواقعی کاربرد دارد که ارزش معامله شما بالاست و ممکن است قیمت نهایی معامله شما با قیمتی که در صرافی به شما نشان می‌دهد متفاوت باشد.

به‌عنوان مثال با انتخاب ۱% شما مطمئن خواهید بود که قیمت نهایی معامله شما نهایتا ۱% از قیمت فعلی در صرافی ShibaSwap بیشتر خواهد بود.

در قسمت Transaction deadline می‌توانید برای معاملات خود زمان تعیین کنید. مثلا اگر مدت زمان تعیین شده شما ۲۰ دقیقه باشد (این عدد به‌صورت پیش فرض روی ۲۰ دقیقه است) بدین معناست که اگر تأیید تراکنش شما در شبکه اتریوم بیشتر از ۲۰ دقیقه طول بکشد، معامله کنسل شده و خرید انجام نشود.

صرافی ShibaSwap یا دیگر صرافی‌های غیرمتمرکز

صرافی‌های غیر متمرکز در بازار توسط چندین مؤسسه که تخصص آن‌ها ارزیابی و بررسی صحت کدهای یک پروژه است دقیقا آنالیز می‌شوند.

اما ShibaSwap چنین ارزیابی نداشته و تنها توسط سایت CertikShield مورد بررسی قرار گرفته است که از نظر امنیت به آن نمره ۹۰ داده شده است. تقریبا ۹۷% اعضای سایت پروژه ShibaSwap را یک پروژه امن ارزیابی کرده‌اند.

با این حال پروژه‌های بهتری به نسبت ShibaSwap که ایده شکل‌گیری آن یک میم کوین است در بازار وجود دارد به‌عنوان مثال UniSwap که تیم توسعه‌دهنده بسیار قدرتمند و جامعه علمی قوی دارد و طی نسخه سومی که ارائه داده‌اند بسیاری از مشکلاتی که ممکن است صرافی ShibaSwap و دیگر صرافی‌های غیر متمرکز که تا به حال با آن‌ها مواجه نشدند را برطرف کنند، گزینه مناسبی برای انتخاب یک صرافی غیرمتمرکز است.

نحوه مدیریت ریسک بروکرهای فارکس | روش سوم: بروکر STP

قبلا با بروکرهای B-BOOK و A-BOOK آشنا شدیم. همچنین در درس قبل، با چالش‌های پیش روی بروکرهای A-BOOK آشنا شدیم. بروکرهای A-Book گاهی به عنوان بروکر STP نیز معرفی می‌شوند.

اما در واقع این معادل‌گذاری درست نیست!

هرچند که هر دو، از روش‌های انتقال ریسک بازار استفاده می‌کنند، اما دو روش متفاوت برای اجرای یک سفارش را در پیش می‌گیرند.

در این درس با ترجمه اختصاصی ایران بروکر، به تفاوت اجرای A-Book و STP در بروکرهای فارکس می‌پردازیم.

بروکر STP چیست؟

STP مخفف Straight-Through Processing به معنای پردازش مستقیم است.

احتمالا تا به حال کلمه STP را زیاد شنیده‌اید، و در سایت‌های بروکرهای فارکس این کلمه را زیاد دیده‌اید.

نکته مهم این است که بروکرهای خرده‌فروش فارکس اصطلاح STP یا پردازش مستقیم را گرفته‌اند، و معنای دیگری به آن داده‌اند!

STP از آن زمانی مطرح شد که تجارت الکترونیک در دسترس عموم قرار گرفت، و اشاره به روشی داشته که شرکت‌ها برای بهینه‌سازی سرعت پردازش تراکنش‌ها استفاده می‌کردند.

تجارت الکترونیکی، پردازش مستقیم یا همان STP را امکان‌پذیر می‌کند. با این روش معاملاتی که الکترونیکی ثبت می‌شوند، به صورت الکترونیکی هم می‌توانند پردازش (ثبت و تسویه) شوند. روش STP هیچ کاغذبازی‌ای ندارد، و تقریبا دخالت انسان در آن صفر است، و به همین خاطر امکان خطا در آن نیست. این روش، هزینه‌های عملیاتی و ریسک را به طور چشمگیری کاهش می‌دهد.

به طور خلاصه، با روش STP، کل فرآیند معامله بدون دخالت انسانی و کاملا الکترونیک انجام می‌شود .

این تعریف اصلی و اولیه STP بود، اما بعدا صنعت خرده‌فروشی فارکس در استفاده از آن خلاقیت به خرج داد، و معنای آن را تغییر داد.

امروزه STP تبدیل شده به یک اصطلاح جدید بازاریابی، و به این معنی است که بروکر فارکس به سفارش‌های شما «دست نمی‌زنند»، و در آن دخالتی نمی‌کنند. همچنین از ضرر شما سودی نمی‌برند، و ظاهرا «سفارش‌های شما را مستقیما به بازار می‌فرستند»!

همان‌طور که پیش از این هم گفتیم، سفارش‌های شما هیچ وقت به بازار اصلی فارکس نمی‌روند، و فقط بروکر فارکس طرف مقابل شما است. بروکر اسلیپیج چه زمانی رخ میدهد همیشه معامله‌ای مخالف معامله شما انجام می‌دهد.

اجرای STP در بازار فارکس چیست؟ | تفاوت A-Book و بروکر STP

گاهی معامله A-Book به عنوان STP معرفی می‌شود.

بروکرهای فارکس در تبلیغات و بازاریابی ممکن است از این دو اصطلاح به جای یکدیگر استفاده کنند، اما این دو اصطلاح یکی نیستند. مهم است که تفاوت آنها را بدانید.

• STP «هجینگ قبل از معامله» است.
• A-Book «هجینگ بعد از معامله» است.

بسته به اینکه بروکر شما A-Book است یا STP، نحوه اجرای سفارش شما متفاوت خواهد بود.

بروکر A-Book اجرای سریع‌تر و حداقل اسلیپیج را دارد.

دلیلش این است که بروکر ابتدا معامله شما را اجرا می‌کند، و بعد هج می‌کند. و به همین خاطر به آن «هجینگ بعد از معامله» گفته می‌شود.

بروکر STP اجرای کندتر سفارش‌ها، و اسلیپیج بیشتری دارد.

دلیلش این است که بروکر ابتدا از مطابقت معامله‌اش با تأمین‌کننده نقدینگی اطمینان حاصل می‌کند، و بعد سفارش شما را اجرا می‌کند. و به همین خاطر به آن «هجینگ قبل از معامله» گفته می‌شود.

وقتی که بروکر قبل از اجرای سفارش شما، یک پوزیشن جبرانی را با طرف دیگری باز می‌کند، به آن پردازش مستقیم یا STP گفته می‌شود.

مزیت روش STP به جای روش A-Book برای بروکر چیست؟

مزیت روش ‌STP برای بروکر این است که اسلیپیج بین سفارش مشتری و معامله پوششی را حذف می‌کند.

اسلیپیج به تفاوت قیمت بین قیمت مورد انتظار قبل از اجرای سفارش و قیمت اصلی در زمان اجرای سفارش گفته می‌شود.

در ادبیات معاملاتی، اسلیپیج به تفاوت قیمت درخواستی، و قیمت واقعی که سفارش با آن انجام می‌شود، گفته می‌شود.

معمولا نوسان شدید بازار که در پی اخبار یا اطلاعیه‌های مهم ایجاد می‌شود، باعث رخ دادن اسلیپیج شده، و ممکن است مثبت یا منفی باشد.

در بازاری که قیمت‌ها به سرعت در حال تغییر است، یا زمانی که ارسال سفارش با تأخیر صورت بگیرد، ممکن است قیمت ارائه‌ شده به شما با قیمت اجرای سفارش متفاوت باشد.

به این تفاوت قیمت «اسلیپیج» گفته می‌شود.

اگر اسلیپیج رخ دهد، بروکر قیمت جدید را به شما اعلام نمی‌کند. و سفارش شما بدون توجه به جهتی که بازار به سمت آن حرکت کرده، با قیمت جدید اجرا می‌شود.

اسلیپیج هم ممکن است به نفع شما باشد، و هم احتمال دارد که به ضرر شما شود.

ممکن است قیمت در زمان اجرای سفارش بیش از حد پایین بیاید، و بروکرها معمولا برای جلوگیری از آسیب این اتفاق، امکان ثبت بصورت دستی را برای مشتری فراهم می‌کنند.

در این صورت، اگر قیمت در زمان اجرای سفارش شما خارج از محدوده تعیین‌شده باشد، سفارش اجرا نخواهد شد.

برای مثال، اگر بروکر قیمت خرید EUR/ USD را ۱.۱۰۰۰ به شما اعلام کرده باشد، باید مطمئن شود که می‌تواند EUR/ USD را با قیمت کمتری (مثلا ۱.۰۹۹۹) از تأمین‌کننده نقدینگی بخرد.

STP به بروکر اجازه می‌دهد قبل از اینکه سفارشش را با شما ببندد، خیالش بابت قیمت راحت شود. در غیر این صورت، ممکن است در معامله هجینگ ضرر کند!

اما از طرف دیگر، در حالی که امکان اسلیپیج برای بروکر حذف شده است، امکان اسلیپیج برای مشتری بالا رفته است.

اگر قیمتی که بروکر با تأمین‌کننده نقدینگی بسته است، با قیمت سفارش شما متفاوت باشد، هم ممکن است برای شما بهتر باشد هم ممکن است به ضرر شما شود.

سرعت اجرای در این روش، کندتر است چون قبل از اینکه بروکر بتواند معامله شما را تأیید کند، ابتدا باید از قیمت تأمین‌کننده نقدینگی مطمئن شود.

در طی فرآیند ممکن است قیمت تغییر کند، و قیمت توافق‌شده بین بروکر و تأمین‌کننده نقدینگی تغییر کرده باشد. اگر قیمت توافق‌ شده بین بروکر و تأمین‌کننده نقدینگی با قیمت ابتدایی که بروکر به شما اعلام کرده بود، متفاوت باشد، سفارش شما با قیمت دوم انجام می‌شود.

وقتی بروکر STP سفارش مشتری را قبول می‌کند، بروکر به اصطلاح روی آن سفارش «کار» می‌کند که این نشان‌دهنده این است که، بروکر برای ورود به معامله با مشتری آماده است، ولی تعهدی نداده که معامله با قیمت درخواستی مشتری انجام شود!

در تصویر زیر انواع مختلف اجرای سفارش، مقایسه شده است:

بروکر STP ضرر نمیکند!

زمانی که یک معامله به روش STP انجام می‌شود، این نوع تراکنش به عنوان تراکنشی که برای یک طرف ریسکی ندارد، شناخته می‌شود.

فراموش نکنید که بروکر فارکس، همیشه طرف مقابل شماست، اگر در معامله شما خرید می‌کنید، بروکر می‌فروشد و اگر شما فروشنده باشید او خریدار است.

این نوع معامله، معامله «دوطرفه» است.

همان طور که پیش از این هم گفتیم، بروکر فارکس به عنوان طرف مقابل شما، در معرض ریسک بازار قرار دارد.

اما اسلیپیج چه زمانی رخ میدهد با اجرای سفارش به روش STP، تراکنش ریسک‌ناپذیری برای او امکان‌پذیر است.

وقتی شما سفارشی را با یک بروکر ثبت مي‌کنید، بروکر بلافاصله بعد از آن، سعی می‌کند یک معامله مشابه را با تأمین‌کننده نقدینگی انجام دهد.

بروکر بعد از اینکه از سفارش دوم مطمئن شد، سفارش شما را انجام می‌دهد. و به این صورت است که می‌تواند عدم‌ ضرر کردن خود را تضمین کند.

بروکر STP در معرض ریسک نیست، زیرا بعد از ارسال سفارش:

• ابتدا از تأمین‌کننده نقدینگی (به عنوان طرف معامله) خرید می‌کند
• این معامله را در دفتر معاملاتش ثبت می‌کند
• بلافاصله بعد از آن به شما (به عنوان طرف معامله) می‌فروشد
• با همان قیمت (با «کمیسیون») یا با مارک‌آپ (بدون کمیسیون)

در نتیجه اینجا دو معامله وجود دارد:

1. یکی بین شما و طرف ریسک‌ناپذیر (بروکر فارکس)
2. یکی بین طرف ریسک‌ناپذیر (بروکر فارکس) و بازار (تأمین‌کننده نقدینگی).

به عنوان مثال، مشتری سفارش خرید ۱۰۰،۰۰۰ EUR/ USD را به قیمت ۱.۴۰۰۰ به بروکر می‌دهد. بلافاصله بعد از آن بروکر، ۱۰۰،۰۰۰ EUR/ USD را از تأمین‌کننده نقدینگی می‌خرد.

از آنجایی که هر دو معامله با قیمت یکسانی انجام شده‌اند (به استثنای مارک‌آپ، کمیسیون و هزینه‌های دیگر)، این معامله یک معامله بدون ریسک است.

همان طور که می‌بینید، معامله شما با بروکر و معامله بروکر با تأمین‌کننده نقدینگی مطابقت دارند.

دانستن این مفاهیم و آشنایی با معامله بدون ریسک، مهم است زیرا شما با ساز و کار بروکرها آشنا می‌شوید.

در معامله واسطه‌ای، شما به عنوان نماینده یک مشتری عمل می‌کنید، و خودتان در معامله شرکت نمی‌کنید. شما فقط روند معامله را آسان‌تر می‌کنید. این کاری است که بروکرهای واقعی انجام می‌دهند. اما در معامله شخصی، شما خودتان یک طرف معامله هستید، و در معامله شرکت می‌کنید. شما فروشنده‌ای هستید که به خریدار می‌فروشید، یا خریداری هستید که از فروشنده خرید می‌کنید. این کاری است که دیلرها انجام می‌دهند.

وقتی در پلتفرم معاملاتی‌تان یک سفارش را وارد می‌کنید، طرف مقابل معامله هم وارد معامله می‌شود، اما بعد از سفارش شما او هم با تأمین‌کننده نقدینگی، یک معامله مشابه و جداگانه را باز می‌کند. بروکر STP با این روش ریسک ضرر کردن را برای خود از بین می‌برد.

بروکر STP شما با اضافه کردن مارک‌آپ به قیمتی که تأمین‌کننده نقدینگی به او ارائه داده است، و یا گرفتن کمیسیون از شما کسب درآمد می‌کند. این یعنی درآمدهای معاملاتی بروکر بر اساس حجم معاملات است، نه بر اساس سود یا ضرر معاملاتی.

بروکر STP هیچ وقت خودش را در معرض ریسک بازار قرار نمی‌دهد، و این بدان معناست که از ضرر شما سودی نمی‌برد. بروکر STP تنها از مارک‌آپ یا کمیسیون کسب درآمد می‌کند، نه سود و ضرر شما.

بروکرهای که به این روش عمل می‌کنند، بروکرهای ریسک‌ناپذیر هستند.

شما می‌توانید در وب‌سایت نهاد نظارتی بروکرتان، چک کنید، و ببینید بروکرتان به این روش عمل می‌کند یا خیر.