اسلیپیج (Slippage)


اسلیپیج (Slippage) یا لغزش قیمت چیست؟

اسلیپیج (Slippage ) یا لغزش قیمت چیست؟ چنانچه به هنگام معامله، قیمتی متفاوت از قیمت مورد انتظار در ورود یا خروج پوزیشن، دریافت کنید به این معنی است که اسلیپیج رخ داده است.

اسلیپیج به طور اجتناب‌ ناپذیر برای هر معامله‌گر و در تمام دارایی های مالی اتفاق می‌افتد:

  • چه در سهام معاملاتی
  • چه جفت ارزهای فارکس
  • و چه معاملات آتی و…

اگر قیمت عرضه-تقاضا برای یک سهم ۴۹.۳۶$ / ۴۹.۳۷$ باشد و شما برای خرید ۵۰۰ سهم در بازار سفارش بگذارید، ممکن است انتظار داشته باشید که قیمت آن ۴۹.۳۷$ باشد.
در کسری از ثانیه‌ که سفارش شما به بروکر می‌رسد، ممکن است اتفاقی بیفتد یا قیمت تغییر کند. نهایتا قیمتی که در واقع دریافت می‌کنید می‌تواند ۴۹.۴۰$ باشد. تفاوت ۰.۰۳ دلاری بین قیمت مورد انتظار شما(۴۹.۳۷$) و قیمت ارائه شده(۴۹.۴۰$) “اسلیپیج” نامیده می‌شود.

انواع سفارشات و اسلیپیج:

اسلیپیج زمانی اتفاق می‌افتد که یک معامله‌گر در قیمت بازار خرید و فروش میکند یعنی از سفارش بازار(market order) استفاده می‌کند.
سفارشات بازار یکی از انواع سفارشاتی است که برای ورود یا خروج پوزیشن‌ها استفاده می‌شود. برای کمک به حذف یا کاهش اسلیپیج، معامله‌گران بجای سفارشات بازار، میتوانند از سفارشات تاخیری(مثل لیمیت یا استاپ) استفاده کنند.

سفارشات تاخیری فقط با قیمتی که شما می‌خواهید انجام می‌شود. یعنی این سفارشات، برخلاف سفارش بازار، با قیمت بدتری اجرا نمی‌گردند.
بنابراین با استفاده از سفارشات تاخیری(مثل لیمیت) میتوانید از اسلیپیج جلوگیری ‌کنید یعنی وقتی با استفاده از این سفارشات وارد میشوید، هنگامی که بازار دقیقا به قیمت تعیین شده شما برسد آنگاه سفارش اجرا میشود.
یکی از ایرادات سفارش لیمیت این است که این امکان وجود دارد بازار به سفارش شما برسد اما فقط به اندازه ۱ یا ۲ پیپ با آن فاصله داشته باشد و بعد برگردد که در اینحالت هر چند بازار به سفارش شما رسیده است، اما سفارش اجرا نمیشود.

Untitled design 6 2 scaled - اسلیپیج (Slippage) یا لغزش قیمت چیست؟

ورود به پوزیشن‌:

سفارش لیمیت و استاپ (آن را با استاپ‌لاس اشتباه نگیرید) برای ورود به یک پوزیشن استفاده می‌شود یعنی این سفارش جایگزین سفارش بازار هستند و به آنها سفارش تاخیری گفته میشود. به این سفارشات، تاخیری گفته میشود بدین علت که در همان لحظه که این سفارش گذاشته میشود، شما وارد بازار نمیشوید و باید صبر کنید بازار نوسان کند و به قیمتی که تعیین کرده اید برسد.
با این نوع از سفارشات، چنانچه بازار به قیمت تعیین شده شما نرسد، معامله انجام نمیشود. گاهی اوقات استفاده از سفارش لیمیت به معنای از دست دادن یک فرصت سودآور است، اما همچنان این مزیت وجود دارد که از اسلیپیج جلوگیری کند.

استفاده از سفارش بازار تضمین می‌کند که معامله‌ شما انجام میشود، اما این احتمال وجود دارد که در نهایت با اسلیپیج و قیمتی بدتر از آنچه انتظار داشتید مواجه شوید.

در حالت ایده آل، معاملات خود را طوری برنامه ‌ریزی ‌کنید که بتوانید از سفارشات لیمیت یا استاپ برای ورود یا خروج از پوزیشن‌ها استفاده کنید و از هزینه های غیر ضروری اسلیپیج جلوگیری کنید.
برخی از استراتژی‌ها به سفارشات بازار نیاز دارند تا شما را در شرایطی که بازار سریع حرکت می‌کند وارد یک معامله و یا از آن خارج کند. در چنین شرایطی، برای برخی از اسلیپیج‌ها آماده باشید.

خروج از پوزیشن‌:

چنانچه شما از قبل در حال معامله باشید، کنترل کمتری نسبت به زمانی که وارد معامله شده‌اید، دارید. ممکن است لازم باشد از سفارشات بازار استفاده کنید تا سریع از پوزیشن خارج شوید. همچنین این امکان وجود دارد که برای خروج تحت شرایط مطلوب‌تر نیز از سفارشات لیمیت استفاده کنید.

به عنوان مثال، فرض کنید یک معامله‌گر سهام را با قیمت ۴۹.۴۰$ خریداری می‌کند و سفارش لیمیت برای فروش این سهام را در قیمت ۴۹.۸۰$ قرار می‌دهد. سفارش لیمیت تنها در صورتی سهام را می‌فروشد که کسی مایل باشد ۴۹.۸۰$ به معامله‌گر بدهد. یعنی امکان اسلیپیج در اینحالت وجود ندارد. فروشنده ۴۹.۸۰$ ( در صورت وجود تقاضا) دریافت می‌کند.

هنگام تنظیم استاپ‌لاس می‌توانید از سفارش بازار نیز استفاده کنید. این امر خروج از معامله‌ی از دست رفته را تضمین می‌کند، اما نه لزوما با قیمت دلخواه. وقتی استاپ لاس را با استفاده از سفارش لیمیت قرار میدهید، آنگاه اینحالت باعث می‌شود سفارش با قیمتی که شما می‌خواهید انجام شود(مگر اینکه بازار در جهت مخاف شما حرکت کند).
اگر نتوانید با قیمت تعیین شده خارج شوید، ضررهای شما افزایش می‌یابد. به همین دلیل وقتی مطمئن هستید که معامله به نتیجه نمیرسد، بهتر هست که در قیمت بازار و با ضرر خارج شوید. با اینکار جلوی ضرر بیشتر را میگیرید، حتی اگر منجر به اسلیپیج شود.

اسلیپیج چیست؟ تله صرافی‌ ها

تعریف اسلیپیج

اسلیپیج چیست؟ این یکی از سوالات افرادی است که به تازگی وارد بازار ارزهای دیجیتال شده‌اند و قصد دارند بهترین صرافی را برای ترید انتخاب کنند. آن‌ها در تحلیل‌های صرافی‌های مختلف می‌خوانند که اسلیپیج یک صرافی زیاد یا کم است، اما دقیقا نمی‌دانند مفهوم این واژه به چه چیزی اشاره دارد.

  • 1) اسلیپیج چیست؟
  • 2) علت ایجاد اسلیپیج چیست؟
  • 3) بهترین راهکارهای پیشگیری از اسلیپیج چیست؟
  • 4) کلام آخر

مفهوم اسلیپیج بیشتر در صرافی‌های غیرمتمرکز کاربرد دارد. این صرافی‌ها اسلیپیج (Slippage) مزیت‌های بسیاری دارند، اما از آنجایی که هنوز به تکامل نرسیده‌اند، نقاط ضعفی هم در آن‌ها دیده می‌شود. اسلیپیج یکی از این نقطه ضعف‌هاست. به طور کلی اسلیپیج به تفاوت قیمتی است که بین قیمت اعلام شده برای یک ارز دیجیتال و هزینه‌ای که تریدرها در صرافی برای خرید آن می‌پردازند وجود دارد. در این مقاله به صورت کامل بررسی می‌کنیم اسلیپیج چیست و چطور می‌توانید از عواقب منفی آن در امان بمانید.

اسلیپیج چیست؟

زمانی که در یک صرافی متمرکز یا غیرمتمرکز تراکنش انجام می‌دهید، ابتدا شما جزئیات تراکنش را مشخص می‌کنید و سپس آن را تایید می‌کنید. اما تراکنش در این مرحله کامل نمی‌شود، بلکه اطلاعات آن به بلاکچین مربوطه ارسال می‌شود و بعد از پردازش تراکنش و تایید نودهای اعتبارسنج، تراکنش کامل می‌شود. در نهایت توکن‌هایی که فروخته‌اید از ولت یا حساب کاربری شما در صرافی کسر می‌شوند و توکن‌های جدید به موجودی اضافه خواهد شد.

اسلیپیج چیست؟

طی کردن فرایند تایید تراکنش در بلاکچین به زمان نیاز دارد و کاربران معمولا مجبور می‌شوند چند دقیقه برای تایید نهایی تراکنش منتظر بمانند. زمانی که ازدحام شبکه بالا باشد، این زمان بیشتر هم می‌شود و بخاطر مشکلات مقیاس‌پذیری ممکن است تایید تراکنش چند ساعت طول بکشد.

مشکل اسلیپیج ( slippage) یا لغزش وقتی ایجاد می‌شود که قیمت توکن در زمان تایید تراکنش با قیمت آن در زمانی که شما درخواست تراکنش را ثبت کرده بودید، فرق کرده باشد. زمانی که اسلیپیج رخ می‌دهد، کاربران مجبور می‌شوند هزینه متفاوتی نسبت به آنچه قبلا در نظر گرفته بودند برای خرید توکن‌های مورد نظرشان بپردازند. البه در برخی موارد هم اسلیپیج به نفع کاربران عمل می‌کند و می‌توانند توکن‌های مورد نظرشان را با قیمت کم‌تر خریداری کنند.

علت ایجاد اسلیپیج چیست؟

به طور کلی دو دلیل برای ایجاد اسلیپیج در صرافی‌های ارز دیجیتال وجود دارد که در ادامه هرکدام از آن‌ها را بررسی خواهیم کرد.

علت افزایش نرخ لغزش بخاطر حجم بالای تراکنش‌های شبکه چیست؟

توضیح علت اسلیپیج با مثال به درک بهتر موضوع کمک می‌کند. تصور کنید قصد دارید در صرافی یونی سواپ، اترهای خود را با UNI مبادله کنید. زمانی که وارد سایت یونی سواپ می‌شوید و درخواست ترید می‌دهید، قسمت‌های مختلف درخواست را با توجه به اطلاعات تراکنش مورد نظرتان پر می‌کنید. بعد از تایید، ربات یونی سواپ به شما نشان می‌دهد که در ازای اترهایی که می‌پردازید، چه تعداد توکن یونی دریافت خواهید کرد.

لغزش در بلاکچین پر ازدحام

در صرافی‌های متمرکز زمانی که درخواست تراکنش را ثبت می‌کنید، اسلیپیج (Slippage) معمولا بلافاصله توکن مورد نظر شما از کیف پولتان برداشت و توکن جدید به آن اضافه می‌شود. اما در صرافی‌های غیرمتمرکز تراکنش‌‌ها به صورت مستقیم بر بستر بلاکچین انجام می‌شود، بنابراین برای پردازش تراکنش باید مدتی منتظر بمانید.

در زمان انتظار احتمال تغییر قیمت و ایجاد اسلیپیج وجود دارد. البته ربات یونی سواپ در کنار سایر اطلاعات تراکنش به شما نشان می‌دهد مقدار اسلیپیج چیست و اگر این مقدار لغزش ایجاد شود، در نهایت شما چقدر توکن یونی دریافت خواهید کرد.

زمانی که حجم تراکنش‌های شبکه زیاد باشد، زمان بین ثبت درخواست تراکنش و تایید آن افزایش پیدا می‌کند. به خصوص در بلاکچین اتریوم که مقیاس‌پذیری پایینی دارد و در زمان ازدحام سرعت آن کاهش پیدا می‌‌کند. هرچه زمان بیشتری برای پردازش تراکنش صبر کنید، احتمال اینکه اسلیپیج تراکنش شما بیشتر شود، افزایش پیدا می‌‌کند. به همین دلیل بهتر است در زمان ازدحام شبکه تراکنش انجام ندهید یا از پلتفرم‌هایی استفاده کنید که از راهکارهای لایه دو اتریوم پشتیبانی می‌کنند.

دلیل تاثیر نقدینگی پایین روی اسلیپیج چیست؟

در صرافی‌های غیرمتمرکز دفتر ثبت سفارش وجود ندارد، بنابراین نقدینگی مورد نیاز در استخرهای نقدینگی توسط تأمین‌کنندگان فراهم می‌شود. برای اطلاعات بیشتر در این زمینه توصیه می‌‌کنیم مقاله «صرافی غیرمتمرکز چیست» را مطالعه کنید.

لغزش بخاطر نقدینگی پایین

هر استخر نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز به یک جفت ارز اختصاص دارد و هر یک از این ارزهای دیجیتال به نسبت ۵۰ درصد در استخر موجود هستند. زمانی که شما تراکنش انجام می‌دهید، مقداری از توکن اول به استخر نقدینگی واریز می‌کنید و مقداری از توکن دوم برمی‌دارید. این کار تعادل و برابری بین جفت ارز را به هم می‌زند. هرچه تراکنشی که انجام داده‌اید بزرگ‌تر باشد یا نقدینگی استخر کم‌تر باشد، عدم تعادل میان توکن‌های استخر نقدینگی بیشتر خواهد شد. در نتیجه نرخ slippage افزایش پیدا می‌کند.

اکنون می‌دانید اسلیپیج چیست و متوجه شده‌اید که اگر از آن پیشگیری نکنید، احتمال اینکه دارایی زیادی را از دست بدهید بیشتر می‌شود. در قسمت‌های بعدی ۴ راهکار برای مقابله با این تله در صرافی‌های غیرمتمرکز را ارائه خواهیم داد.

بهترین راهکارهای پیشگیری از اسلیپیج چیست؟

همانطور که گفتیم لغزش در زمانی که بین ثبت تراکنش توسط شما و تایید تراکنش در بلاکچین تلف می‌شود، ایجاد می‌شود. بنابراین هر راهکاری که بتواند این زمان تلف شده را به حداقل برساند برای فرار از تله اسلیپیج کاربردی است.

پیشگیری از لغزش

در ادامه به روش‌هایی که برای کاهش این زمان تلف شده وجود دارد، اشاره می‌‌کنیم. نکته مهمی که باید بدانید این است که راهکارهای ارائه شده صرفا به عنوان پیشنهاد ارائه شده‌اند و داموند توصیه‌ای مبتنی بر استفاده قطعی از این راهکارها برای پیشگیری از اسلیپیج ندارد. انتخاب راهکار مناسب برای مقابله با لغزش به استراتژی معاملاتی شما بستگی دارد.

1. کارمزد بیشتری برای تراکنش‌ هایتان بپردازید

بیشترین احتمال ضرر کردن بخاطر لغزش قیمت زمانی وجود دارد که شبکه شلوغ است و ماینرها باید تراکنش‌‌های زیادی را پردازش کنند. اگر در چنین مواقعی بدانید نرخ اسلیپیج چیست می‌توانید با تمهیداتی که در ادامه بیان می‌کنیم تراکنش مورد نظر خود را با کم‌ترین میزان ضرر بخاطر لغزش انجام دهید. به طور کلی ماینرها عادت دارند اول تراکنش‌هایی را پردازش کنند که کارمزد بالاتری دارند، زیرا با کارمزد بالاتر پاداش آن‌ها هم افزایش پیدا می‌‌کند.

اگر در زمان ازدحام شبکه بخواهید تراکنش‌های مورد نظر خود را با کارمزد پایین یا استاندارد انجام دهید، مجبور می‌شوید چند ساعت برای تایید آن منتظر بمانید. هرچه زمان بیشتری سپری شود، لغزش بیشتر خواهد شد و در نهایت توکن‌های دریافتی شما کم‌تر خواهد بود.

برای حل این مشکل می‌توانید کارمزد تراکنش‌ را افزایش دهید. در این صورت ماینرها تراکنش شما را به عنوان یک پردزاش سودآور می‌شناسند و آن را در کوتاه‌ترین زمان ممکن تایید می‌کنند. تایید تراکنش در زمان کوتاه به معنی پرداخت کم‌ترین میزان ضرر بخاطر اسلیپیج است. این کار یکی از روش‌های هوشمندانه‌ برای تریدرهایی است که می‌دانند اسلیپیج چیست و از آن پیشگیری می‌کنند.

پرداخت کارمزد بیشتر برای تراکنش

نکته مهمی که باید به آن توجه داشته باشید این است که منظور از افزایش کارمزد این نیست که به یکباره هزینه‌ دو برابری برای انجام یک تراکنش بپردازید. شاید پرداخت ۰.۲۵ اتر بیشتر به عنوان کارمزد، مشکل شما را حل کند. بهتر است در مواقع ازدحام شبکه از ابزار اتر اسکن برای سنجش میانگین کارمزد استفاده کنید. بعد از آن مقدار کمی بالاتر از میانگین به عنوان کارمزد تراکنش خود انتخاب کنید و منتظر بمانید. برای اطلاعات بیشتر درباره روش کار با اتر اسکن، مقاله «اتر اسکن چیست» را مطالعه کنید.

2. از راهکارهای لایه دو استفاده کنید

پرداخت کارمزد بیشتر برای تراکنش به معنی افزایش هزینه‌هاست و همیشه صرفه اقتصادی ندارد. کاربران ایرانی هم که مجبور هستند هزینه‌ها را به صورت دلاری پرداخت کنند، نمی‌توانند بودجه اضافی برای افزایش کارمزد اختصاص دهند. این دسته از افراد بررسی می‌کنند سایر روش‌های فرار از اسلیپیج چیست.

با استفاده از راهکارهای لایه دو نه تنها نیازی نیست هزینه بیشتری برای انجام تراکنش بپردازید، بلکه می‌توانید تراکنش را با هزینه‌ کم‌تر هم انجام دهید. در عین حال سرعت انجام تراکنش افزایش پیدا می‌کند و لغزش کم‌تر خواهد بود.

راهکارهای لایه دو زنجیره‌های کوچک‌تری هستند که به بلاکچین اصلی اتریوم متصلند. تراکنش‌‌ها روی این زنجیره‌های کوچک‌تر پردازش می‌شود و بلوک‌ها ساخته می‌شوند. نتایج نهایی توسط نقل و انتقالات درون زنجیره‌ای به بلاکچین اتریوم منتقل و روی آن ذخیره می‌شود. راهکارهای لایه دو با حذف مرحله پردازش تراکنش روی بلاکچین اصلی، به حل مشکل مقیاس‌پذیری در زمان ازدحام کمک می‌کنند. در حال حاضر پولیگان (polygon)، آربیتروم (Arbitrum) و اپتیمیسم (Optimism) محبوب‌ترین پلتفرم‌هایی هستند که از راهکارهای لایه دو اتریوم استفاده می‌کنند.

3. برای تراکنش خود سطح تحمل لغزش تعیین کنید

زمانی که بدانید مفهوم اسلیپیج چیست، می‌توانید از قابلیت‌هایی که صرافی‌‌های غیرمتمرکز برای کنترل آن در اختیارتان قرار داده‌اند، استفاده کنید. اکثر صرافی‌های غیرمتمرکز از جمله یونی سواپ، قابلیت تنظیم سطح تحمل لغزش (Slippage Tolerance Level) دارند.

نرخ تحمل لغزش

در این قسمت می‌توانید درصد اسلیپیج ی که می‌توانید تقبل کنید را مشخص کنید. در صورتی که نرخ اسلیپیج از آنچه شما تعیین کرده بودید، بیشتر شود تراکنش به صورت خودکار لغو خواهد شد. نکته مهمی که هنگام تعیین سطح تحمل اسلیپیج باید به آن توجه داشته باشید این است که حتی اگر تراکنش لغو شود، شما باز هم باید کارمزد شبکه را بپردازید. بنابراین اگر درصد خیلی پایینی برای لغزش تعیین کنید، احتمال اینکه تراکنش‌‌هایتان به صورت پی در پی لغو شوند و هزینه‌ای که برای کارمزد پرداخت کرده‌اید، چند بار هدر برود وجود خواهد داشت. بهتر است سطح تحمل لغزش را به گونه‌ای تعیین کنید که تراکنش در همان بار اول انجام شود و جز در مواقع اضطراری نیازی به لغو شدن نداشته باشد.

تریدرهای حرفه‌ای زمانی که تراکم شبکه بالاست و می‌دانند باید مدت زیادی برای تایید تراکنش منتظر بمانند، سطح تحمل slippage را روی پایین‌ترین حد ممکن تنظیم می‌کنند تا در تله لغزش گرفتار نشوند. اما آن‌ها می‌دانند ممکن است لغزش به نفع آن‌ها باشد و قیمت توکنی که قصد خرید آن را دارند، در زمان تایید تراکنش کاهش پیدا کرده باشد. در نتیجه زمانی که خطر ضرر وجود ندارد، سطح تحمل لغزش را روی مقادیر بالاتر تنظیم می‌کنند تا بتوانند از لغزش استخرهای نقدینگی سود به دست آورند.

4. تخمین بزنید نرخ اسلیپیج چیست و تراکنش‌ های بزرگ خود را به تراکنش‌ های کوچک‌ تر تقسیم کنید

اگر قصد دارید در مواقع ازدحام شبکه یا نقدینگی پایین تراکنش‌های بزرگ انجام دهید، بهتر است آن را به چند مرحله تقسیم کنید. این یک استراتژی هوشمندانه برای افرادی است که می‌دانند اسلیپیج چیست. نرخ لغزش در تراکنش‌های بزرگ ضررهای بیشتری به دنبال دارد. به عنوان مثال اگر می‌خواهید صد اتر را جابجا کنید، ضرر ناشی از لغزش صد برابر زمانی است که یک اتر را جابجا می‌کنید.

تقسیم تراکنش

تریدرهایی که از این روش استفاده می‌کنند، باید به شیوه‌ای هوشمندانه تراکنش‌هایشان را تقسیم کنند. زیرا شکستن یک تراکنش بزرگ به تراکنش‌‌های کوچک‌تر به معنی پرداخت کارمزد بیشتر است. پس باید از این استراتژی به گونه‌ای استفاده کنید که بین مقداری که بخاطر فرار از لغزش حفظ می‌کنید و مقداری که بخاطر کارمزد چند بار تراکنش پرداخت می‌کنید، تعادل وجود داشته باشد. حتی گاهی اوقات بهتر است به جای این روش از متد اول استفاده کنید و با پرداخت کارمزد بیشتر، تراکنش را در زمان کوتاه‌تری تایید کنید.

بهترین موقعیت برای استفاده از راهکار چهارم کاهش ضرر ناشی از لغزش زمانی است که کارمزد تراکنش‌ها در حداقل ممکن قرار دارد. برخی از تریدرها هم این راهکار را با راهکار دوم ترکیب می‌کنند؛ یعنی تراکنش‌‌های کوچک‌ترشان را با استفاده از راهکارهای لایه دوم انجام می‌دهند تا کارمزد کم‌تری بپردازند. البته آن‌ها تنها صرافی‌هایی را در لایه دوم انتخاب می‌کنند که نقدینگی کافی داشته باشند و دوباره برایشان چالش اسلیپیج ایجاد نکنند.

کلام آخر

در این مقاله بررسی کردیم اسلیپیج چیست، چرا ایجاد می‌شود و چطور می‌توان از ضررهای ناشی از آن پیشگیری کرد. استراتژی‌هایی که برای پیشگیری از لغزش در معاملات صرافی‌های غیرمتمرکز ارائه شد، ساده به نظر می‌رسند، اما باید هوشمندانه انجام شوند. تریدرهای حرفه‌ای حتی برای زمانبندی تراکنش‌هایشان و کارمزدی که برای آن می‌پردازند هم برنامه‌ریزی می‌کنند تا هزینه‌های ترید را به حداقل برسانند.

کارشناسان داموندمگ اطلاعات مختلف درباره بازار ارزهای دیجیتال و اصطلاحات مربوط به آن را به ساده‌ترین زبان ممکن توضیح می‌دهند. مطالب این مجله هم برای افراد تازه وارد و هم برای تریدرهای حرفه‌ای کاربرد دارد. با مطالعه روزانه مجله داموند دانش خود در زمینه ترید و بازار ارزهای دیجیتال را بروز نگه دارید و حرفه‌ای باشید.

آیا اسلیپیج باعث از دست رفتن سرمایه در بازار ارزهای دیجیتال می‌شود؟

اگر تریدر بتواند ارز دیجیتال را با قیمت بالاتر بفروشد و در صرافی دیگر با قیمت پایین‌تر بخرد، سود می‌کند. اما اگر این فرایند برعکس شود، یعنی تریدری ارز دیجیتال را در صرافی ارزان‌تر بفروشد و در صرافی گران‌تر بخرد، ضرر می‌کند.

آیا تریدرها برای نرخ لغزش باید پولی پرداخت کنند؟

لغزش یکی از باگ‌های صرافی‌های غیرمتمرکز است، اما به معنی ایجاد هزینه اضافی برای تریدرها نیست. تریدرها با هوشمندی می‌توانند از ضرر ناشی از اسلیپیج پیشگیری کنند و حتی از آن سود به دست آورند.

درصد اسلیپیج چیست؟

درصد لغزش نشان می‌دهد در صورت ایجاد لغزش در ارز دیجیتال مورد نظر شما، قیمتی که در نهایت خرید و فروش می‌کنید چقدر با قیمتی که هنگام ثبت درخواست تعیین کرده بودید، متفاوت خواهد بود.

اسلیپیج (Slippage) یا لغزش در بازارهای مالی

اسلیپیج (Slippage) یا لغزش در بازارهای مالی

اسلیپیج یا لغزش به تفاوت بین قیمت مورد انتظار یک معامله و قیمتی که در آن معامله انجام می شود اطلاق می شود. لغزش می تواند در هر زمان رخ دهد، اما بیشتر در دوره هایی با نوسانات بیشتر هنگام استفاده از سفارشات بازار (Market) رایج است. همچنین ممکن است زمانی رخ دهد که یک سفارش بزرگ اجرا شود اما حجم کافی در قیمت انتخاب شده برای انجام کل معامله وجود ندارد.

لغزش چگونه عمل اسلیپیج (Slippage) می کند؟

لغزش نشان دهنده یک حرکت منفی یا مثبت نیست زیرا هرگونه تفاوت بین قیمت اجرایی مورد نظر و قیمت اجرایی واقعی به عنوان لغزش شناخته می شود. هنگامی که سفارش اجرا می شود، اوراق بهادار یا موارد مشابه، با مطلوب ترین قیمت ارائه شده توسط صرافی یا سایر بازارسازها خریداری یا فروخته می شود. این موضوع می تواند نتایجی مطلوب تر، مساوی یا کمتر از قیمت اجرایی مورد نظر را ایجاد کند. قیمت اجرایی نهایی در مقابل قیمت اجرایی مورد نظر را می توان به عنوان لغزش مثبت، بدون لغزش یا لغزش منفی طبقه بندی کرد.

قیمت های بازار می تواند به سرعت تغییر کند و باعث لغزش در بازه زمانی بین قرار دادن سفارش و انجام آن شود. این اصطلاح در انواع مختلف بازارها استفاده می شود اما تعاریف یکسان است. با این حال، لغزش در شرایط مختلف برای هر بازاری رخ می دهد.

در حالی که یک سفارش محدود (Limit order) از لغزش منفی جلوگیری می کند اما در صورت عدم بازگشت قیمت به سطح اسلیپیج (Slippage) مورد نظر، خطر ذاتی عدم انجام معاملات را به همراه دارد. این ریسک در شرایطی افزایش می یابد که نوسانات بازار سریعتر اتفاق می افتد و زمان انجام معامله را با قیمت اجرایی مورد نظر به میزان قابل توجهی محدود می کند.

مثالی از لغزش

یکی از رایج ترین روش های لغزش در نتیجه تغییر ناگهانی در گستره ی پیشنهادهای عرضه و تقاضا است. وقتی این اتفاق بیفتد، ممکن است سفارش بازار با قیمتی کمتر یا مطلوب تر از آنچه در ابتدا تصور می شد، اجرا شود. با لغزش منفی، تقاضا در معاملات طولانی مدت افزایش یافته یا پیشنهاد در معاملات کوتاه مدت کاهش یافته است.

با لغزش مثبت، درخواست در معاملات لانگ کاهش یافته یا عرضه در معاملات شورت افزایش یافته است. معامله گران می توانند با قرار دادن سفارشات محدود (Limit) و اجتناب از سفارشات بازار (Market)، خود را در برابر لغزش محافظت کنند.

به عنوان مثال فرض کنید قیمت عرضه و تقاضا برای سهام اپل که در بروکر کارگزاری درج شده است، به ترتیب 183.53 و 183.50 دلار است. سفارش بازار یا مارکت، برای 100 سهم ثبت می شود، به این منظور که سفارش در 183.53 دلار پر می شود. با این حال، معاملات خرد ثانیه ای توسط برنامه های کامپیوتری قبل از تکمیل سفارش، قیمت عرضه و تقاضا را به 183.57 و 183.54 افزایش می دهد. سپس سفارش با 183.57 دلار پر می شود و 0.04 دلار برای هر سهم یا 4.00 دلار برای هر 100 سهم، لغزش منفی وجود دارد.

اسلیپیج چیست؟

لغزش و بازار فارکس

لغزش در بازار فارکس زمانی اتفاق می افتد که یک سفارش مارکت اجرا شود یا یک سفارش استاپ لاس، پوزیشن را با نرخ متفاوتی نسبت به سفارش تعیین شده ببندد. احتمال لغزش در بازار فارکس زمانی وجود دارد که بی ثباتی بالا باشد، شاید به دلیل رویدادهای خبری، یا در زمان هایی که جفت ارز در خارج از ساعات اوج بازار معامله می شود. در هر دو حالت، نمایندگی های معتبر فارکس معامله را با بهترین قیمت انجام می دهند.

کاهش هزینه های مربوط به لغزش در معاملات

در این قسمت تعدادی راهکار و توصیه برای کاهش هزینه های لغزش برحسب شرایط آورده شده است.

ورود به پوزیشن ها

سفارشات لیمیت و سفارشات استاپ لیمیت (نباید با استاپ لاس اشتباه گرفته شود) اغلب برای ورود به پوزیشن استفاده می شود. با این نوع سفارشات، اگر نتوانستید قیمت مورد نظر خود را بدست آورید، به سادگی معامله نخواهید کرد. گاهی اوقات استفاده از سفارش لیمیت به معنای از دست دادن یک فرصت سودآور است، اما همچنین به این معنی است که هنگام ورود به معامله از لغزش جلوگیری می کنید.

سفارش مارکت به شما اطمینان می دهد که معامله شما انجام می شود، اما این احتمال وجود دارد که در نهایت دچار لغزش و قیمتی بدتر از حد انتظار شوید. در حالت ایده آل، معاملات خود را طوری برنامه ریزی کنید که بتوانید از سفارشات لیمیت یا استاپ لیمیت برای ورود به موقعیت ها استفاده کرده و در نتیجه از هزینه لغزش های غیر ضروری اجتناب کنید. برخی از استراتژی ها به سفارشات مارکت نیاز دارند تا شما را در شرایطی که بازار سریع در حال حرکت است وارد موقعیت کنند. در چنین شرایطی، باید خود را برای لغزش نیز آماده کنید.

خروج از پوزیشن ها

اگر شما یک پوزیشن فعال داشته باشید، کنترل کمتری نسبت به زمانی که میخواهید وارد معامله شوید، دارید. این بدان معناست که ممکن است لازم باشد از سفارشات مارکت استفاده کنید تا سریع از موقعیت خارج شوید. همچنین ممکن است از سفارشات محدود برای خروج در شرایط مطلوب تر استفاده شود.

به عنوان مثال، فرض کنید یک معامله گر سهام را با قیمت 49.40 دلار خریداری می کند و سفارش فروش لیمیت این سهام را در 49.80 دلار می دهد. سفارش لیمیت تنها در صورتی فروش سهام را انجام می دهد که کسی مایل باشد 49.80 دلار به فروشنده بدهد. در اینجا امکان لغزش وجود ندارد. فروشنده 49.80 دلار (یا بالاتر، در صورت وجود تقاضا) دریافت می کند.

هنگام تعیین استاپ لاس (سفارشی که وقتی قیمت شما در حال تغییر نامطلوب است، شما را از بازار خارج می کند)، از یک سفارش مارکت استفاده کنید. این امر خروج از معامله بازنده را تضمین می کند، اما نه لزوما با قیمتی دلخواه.

استفاده از سفارش استاپ لاس لیمیت باعث می شود سفارش با قیمتی که شما می خواهید پر شود. این بدان معناست که اگر نتوانید با قیمت تعیین شده خارج شوید، ضررهای شما همچنان افزایش می یابد. به همین دلیل بهتر است از دستور استاپ لاس مارکت استفاده کنید تا مطمئن شوید ضررتان بیشتر نمی شود، حتی اگر به معنی پذیرش لغزش باشد.

زمان اتفاق افتادن لغزش های بزرگ

معمولاً بزرگترین لغزش در حوادث مهم خبری رخ می دهد. به عنوان یک معامله گر روزانه، از معاملات در جریان رویدادهای مهم برنامه ریزی شده خبری، مانند اطلاعیه های مهم یا در هنگام اعلام درآمد شرکت خودداری کنید. در حالی که حرکت های بزرگ جذاب به نظر می رسند، ورود و خروج به قیمت دلخواه ممکن است مشکل ساز باشد.

اگر هنگام انتشار اخبار در یک پوزیشن قرار دارید، ممکن است با لغزش قابل توجهی در استاپ لاس خود مواجه شوید که شما را در معرض ریسک بسیار بیشتری از آنچه انتظار می رود، قرار می دهد. تقویم اقتصادی را بررسی کنید تا از معامله چند دقیقه قبل یا بعد از اعلاناتی که تاثیرگذارند، اجتناب کنید.

پرهیز از ریسک اسلیپیج

مدیریت ریسک در هنگام اعلانات

به عنوان یک معامله گر روزانه، نیازی به داشتن پوزیشن فعال قبل از این اعلامیه ها ندارید. گرفتن پوزیشن بعد از آن مفیدتر خواهد بود زیرا لغزش را کاهش می دهد. حتی با این احتیاط، ممکن است نتوانید با اعلان های غافلگیر کننده از لغزش جلوگیری کنید زیرا آنها منجر به لغزش بزرگ می شوند.

اگر در طول رویدادهای مهم خبری معامله نمی کنید، بیشتر اوقات لغزش بزرگ مشکلی نخواهد بود، بنابراین استفاده از استاپ لاس توصیه می شود. اگر یک اتفاق بزرگ بیفتد و در استاپ لاس خود دچار لغزش شوید، به احتمال زیاد بدون استاپ لاس باید توقع ضرر بیشتری را داشته باشید.

مدیریت ریسک به این معنا نیست که ریسکی وجود نخواهد داشت. این بدان معناست که شما تا آنجا که می توانید ریسک را کاهش می دهید. اجازه ندهید لغزش شما را از مدیریت ریسک خود به هر طریق ممکن باز دارد.

جمع بندی

همانطور که گفته شد، لغزش هنگام معامله در بازارهای مالی امری رایج است و برای اکثر معامله گران اتفاق می افتد. لغزش همچنین اسلیپیج (Slippage) در بازارهایی که معاملات کمی انجام می شود رخ می دهد. شما باید معاملات سهام، معاملات آتی و فارکس را با حجم زیاد در نظر بگیرید تا احتمال لغزش را کاهش دهید.

همچنین می توانید سهام و معاملات آتی را تا زمانی که بازارهای اصلی ایالات متحده باز هستند (در صورت تجارت در ایالات متحده) معامله کنید. ایده دیگر این است که وقتی لندن و یا ایالات متحده باز هستند، با فارکس معامله کنید زیرا این زمان بیشترین نقدینگی و فعال ترین زمان برای اکثر جفت ارزها است. شما نمی توانید به طور کامل از لغزش جلوگیری کنید و باید آن را به عنوان یک هزینه متغیر برای انجام معاملات در نظر بگیرید. اما با راهکارهایی که در این مقاله به آنها اشاره کردیم، می توانید هزینه های احتمالی لغزش را کاهش دهید.

اسلیپیج Slippage چیست؟ | اسلیپیج در بازار به چه معناست؟

چهارشنبه 00/7/14 ، شیراز , (اخبار رسمی): در این مقاله قصد داریم تا به بررسی معنی اسلیپیج بپردازیم و چندین مثال از آن بزنیم.

اسلیپیج Slippage چیست؟ | اسلیپیج در بازار به چه معناست؟

آموزش بورس بین الملل - فارکس را با سایت Googleforex.net شروع کنید.

اسلیپیج Slippage چیست؟

به لغزش قیمت در بازار فارکس اسلیپیج Slippage گفته میشود. اسلیپیج زمانی اتفاق می افتد که شما در قیمتی که برروی چارت میبینید اقدام به گرفتن پوزیشن میکنید امـا پوزیشن شما در قیمت دیگری باز میشود.

در واقع علت رخ دادن اسلیپیج نوسانات بسیار سریع قیمت است که بازار را دچار شک میکند.

مثال :

شما در حال بررسی جفت ارز یورودلار هستید و هنگامی‌که روی دکمه BUY کلیک می‌کنید، بازار در قیمت 1.1231 است. با این حال، متوجه می‌شوید که معامله شما در قیمت 1.1240 باز شده است. به این تفاوت قیمت اسلیپیج Slippage یا لغزش قیمت گفته می‌شود که در این مثال 9 پیپ بوده است.

اسلیپیج بر روی چه نوع معاملاتی تاثیر دارد؟

1- اسلیپیج بر روی معاملات دستی (Market order) تاثیر دارد.

2- اسلیپیج بر روی حد ضرر(Sl) تاثیر دارد.

3- اسلیپیج بر روی پندینگهای Buystop و sellstop تاثیر دارد.

چگونه از اسلیپیج Slippage در امان باشیم؟

تنها در صورتی اسلیپیج بر روی معامله شما تاثیر ندارد که از معاملات limit order استفاده کنید. در معاملات Selllimit و Buylimit چنانچه قیمت بصورت گپ از limit شما عبور کند ، پوزیشن limit شما فعال نخواهد شد و دچار اسلیپیج نخواهید شد.

جهت ثبت نام در آمارکتس بروکر کلیک کنید و 20% بونوس هدیه دریافت نمایید.

اسلیپیج چه زمانی رخ میدهد:

  • نوسانات سریع قیمت
  • زمان اعلام خبر
  • گپ قیمت

گپ‌هایی که در بامداد دوشنبه و پس از دو روز تعطیلی در بازار فارکس ایجاد می‌شوند.

همواره سعی کنید بروکری را انتخاب کنید که دارای رگوله معتبر باشد. حال اگر بروکر شما رگوله باشد؛ رخ دادن اسلیپیج به معنای این نیست که این بروکر در حال فریب دادن شماست و این تغییرات لزوماً دست‌کاری قیمت نخواهد بود و لغزش قیمت در معاملات لزوماً تخلف محسوب نمی‌شود.

توصیه میشود در مواقع خبرهای خیلی مهم ، اقدام به گرفتن پوزیشن دستی نکنید. میتوانید همواره نوسان اسپرد را چک کنید و هنگام واید شدن اسپرد معامله ای انجام ندهید.

اخبار رسمی هویت منتشر اسلیپیج (Slippage) کننده را تایید می‌کند ولی مسئولیت صحت مطلب منتشر شده بر عهده ناشر است.

درباره منتشر کننده:

گوگل فارکس

گوگل فارکس

تیم «گوگل فارکس» از طریق آموزش رایگانِ صحیح و با هدف ارتقاء سطح آگاهی و دانشِ جامعه ی معامله گرانِ بازارهای مالی ، فعالیت خود را از سال 1398 آغاز نموده است. ما باور داریم که گسترش دانش مالی و یادگیری می تواند به معامله گران در راه افزایش کیفیت معاملات کمک کند. هدف کارشناسان تیم «گوگل فارکس» ، شناسایی نیاز و هدف شما معامله گران گرامی است. از این رو درخواستهای خود را از طریق «تلگرام» با ما در میان بگذارید تا بتوانیم با ارائه خدمات بهتر به پیشرفت مالی شما عزیزان کمک کنیم.

آموزش به حداقال رساندن Slippage

آموزش به حداقال رساندن Slippage

اگر شما نیز یکی از سرمایه گذاران در عرصه ترید ارز دیجیتال باشید، با توجه به نوسانات شدید این بازار در موقعیت های بسیاری با اسلیپیج رو به رو شده اید اما ممکن است با اصطلاح آن آشنایی نداشته باشید. معمولا معامله گرانی که در حوزه ارز های رمزنگاری شده سفارش خرید یا فروش تعیین می کنند، انتظار دارند سفارش مذکور با قیمت دقیقی که انتخاب کرده اند همخوانی داشته باشد و قیمت دقیقا در همان جایگاه تثبیت شود. اما متاسفانه این امر همیشه اتفاق نمی افتد و معامله گر مجبور به تعیین سفارشی جدید در معامله خود می شود، به این حالت اسلیپیج گفته می شود. در واقع Slippage یا لغزش، به موقعیتی اشاره دارد که قیمت نهایی یک معامله با قیمت مورد انتظار معامله گر مغایرت داشته باشد. اما چگونه احتمال اسلیپیج را تا حد ممکن کاهش دهیم؟ این موضوعی است که در این مقاله می خواهیم به طور کامل برسی کرده و به شما عزیزان آموزش دهیم.

مفهوم اسلیپیج

اسلیپیج به شرایطی اطلاق می شود که در آن شرکت کننده ای در بازار، قیمت اجرای معاملاتی متفاوتی را نسبت به مقصد دریافت می کند. البته این تفاوت قیمت همیشه حرکتی منفی تلقی نمی شود بلکه زمانی که قیمت نهایی یک معامله بیشتر از حد انتظار معامله گر باشد اسلیپیج مثبت رخ می دهد. معامله گران اسپلیج را به سه دسته زیر تقسیم بندی می کنند:

• اسپلیج مثبت: هنگامی که سفارش اجرا می شود، رمز ارز ها با مطلوب ترین قیمت ارائه شده توسط صرافی یا سایر سازندگان بازار خریداری یا فروخته می شود.
•اسپلیج منفی: زمانی که سفارش اجرا می شود اما با قیمت مد نظر معامله گر به فروش نمی رسد.
• بدون اسپلیج: زمانی که قیمت سفارش با قیمت نهایی که معامله گر تعیین کرده بود مساوی باشد.

دلیل پیدایش اسپلیج در معاملات دیجیتالی، نوسانات قیمتی است که باعث می شود معامله افراد در بازه زمانی که انتخاب کرده اند طبق تصورشان پیش نرود. برای مثال تصور کنید قیمت بیت کوین 40 هزار دلار است و معامله گری از طریق تحلیل هایی که انجام داده عقیده دارد قیمت به 44 هزار دلار دست میابد و یک سفارش فروش در نقطه 44 هزار دلار تعیین می کند، اگر قیمت بیت کوین به 44 هزار دلار نرسد و بازه زمانی قرارداد به اتمام برسد معامله گر مجبور به بستن معامله خود با قیمت پایین تری می شود، به این شرایط اسلیپیج گفته می شود.

البته برعکس این ماجرا نیز وجود دارد، مثلا معامله گری قیمت خرید بیت کوین را 44 هزار دلار تعیین می کند اما از آنجا که تمامی معاملات ارز دیجیتال نیاز به بازه زمانی مشخص شده دارند، ممکن است در بازه زمانی تعیین شده قیمت به 44 هزار دلار نرسد و تریدر مجبور به خرید بیت کوین با قیمت متفاوتی می شود.

روش های جلوگیری از اسلیپیج منفی

اسلیپیج ممکن است برای بسیاری از سرمایه گذاران تازه وارد، بخشی ناامیدکننده از سرمایه گذاری رمزنگاری محسوب شود، در حالی که با روش هایی می توان ایجاد شدن اسلیپیج منفی را به حداقال رساند و روند آن را به سوی مثبت حرکت داد، برای تحقق یافتن این امر می توانی مراحل زیر را انجام بدهید:

1. تنظیم اسلیپیج دستی: برخی از صرافی های بازار ساز خودکار مانند یونی سوآپ این امکان را برای شما فراهم ساخته اند که مقدار اسلیپیج را به صورت دستی تعیین کنید تا بتوانید شرایط را تحت کنترل داشته باشید.
2. تقسیم سفارشات: اگر سفارشات بزرگ را به سفارشات کوچک تر تقسیم کنید، در صورت نقدینگی کم بازار سفارشات بزرگ تر از حجم معاملات ایجاد نمی شوند و سفارشات با قیمت های متفاوتی تعیین می شوند.
3. استفاده از حد سود و حد ضرر: سفارشات Limit، بهترین ابزاری هستند که در انواع روش های حرفه ای ترید مورد استفاده قرار می گیرند. با استفاده از این ابزار می توانید محدوده خرید و فروش سفارشات خود را تعیین کنید و خدالمقدور از ضرر جلوگیری کنید.
4. احتساب کارمزد: هر تراکنشی که شما انجام می دهید شامل هزینه ای به نام اسلیپیج (Slippage) کارمزد است که اگر این کارمزد ها را احتساب نکنید ممکن است تمام سود شما به هزینه تراکنش اختصاص یابد و به قیمت نهایی مورد نظر خود نرسید.

سخن پایانی

اصطلاح Slippage به شرایطی گفته می شود که قیمت نهایی معامله با قیمت سفارش مورد نظر معامله گر همخوانی نداشته باشد. این امر در تمامی بازار های مالی از قبیل بورس، اوراق بهادار و . اتفاق می افتد و در اثر نوسانات قیت و نقدینگی کم یک بازار اتفاق می افتد. اسلیپیج تنها تاثیر منفی ندارد بلکه با استراتژی هایی که در این مقاله نام بردیم معامله گران می توانند یک اسلیپیج مثبت بوجود بیاورند و یا ایجاد اسلیپیج منفی را به حدقال برسانند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.