۲ سیگنال متضاد پولی
بازارهای جهانی در طول روزهای گذشته به شدت تحت تاثیر عوامل بنیادی قرار داشتند. از یکسو نتایج متفاوتی که از نشست‌های پولی اروپا و آمریکا ثبت شد، بازار جهانی ارز را متحول کرد و از طرف دیگر، اعمال تعرفه‌های جدید ناشی از تشدید تنش‌های تجاری میان چین و ایالات متحده، بازارهای سهام را به نزول واداشت. اعلام آمادگی فدرال رزرو برای اجرای ۴ نوبت رشد نرخ بهره در سال‌جاری میلادی، چاشنی افزایش این نرخ به سقف ۲ درصدی شد و دلار را آماده صعود کرد؛ اما ۲ گام احتیاطی دیگر از سوی بانک مرکزی اروپا با تمدید زمان اجرای بسته انبساطی خرید اوراق و تعویق روند رشد نرخ بهره به مدت یک سال، یورو را در موضع ضعف قرار داد. پس از انتشار رویکرد پولی این ۲ نهاد، شاخص دلار آمریکا به بالاترین سطح خود ظرف سال‌جاری میلادی رسید و اونس طلا را به پایین‌ترین سطح در مدت مشابه سوق داد. یورو نیز در برابر دلار به شدت تضعیف شد تا جایی که بدترین روز این ارز در طول ۲ سال اخیر با تضعیف نزدیک به ۲ درصدی رقم خورد.
بانک مرکزی اروپا روز پنج‌شنبــه سمت‌و‌سوی سیاست پولی ناحیه یورو را تا تابستان سال آینده میلادی مشخص کرد. ماریو دراگی، سکاندار پولی اتحادیه در کنفرانس خبری دو سیگنال مهم در رابطه با برنامه خرید اوراق و نرخ بهره به بازارهای جهانی مخابره کرد. براساس تصمیم اتخاذشده از سوی بانکداران اروپایی، برنامه خرید اوراق تا پایان سال‌جاری میلادی متوقف خواهد شد. حجم خرید اوراق قرضه در این بسته انبساطی از سال گذشته به نصف رسیده بود و طبق برنامه پیشین باید تا انتهای تابستان سال‌جاری خاتمه می‌یافت؛ اما نیاز اروپا مبنی‌بر دستیابی به نرخ تورم هدف ۲درصدی و افزایش رشد اقتصادی ناحیه، منجر به احتیاط بیشتر و تمدید این بسته «تسهیل مقداری» (Quantitative Easing) شد. دومین سیگنال یورو به بازارها از احتیاط بیشتری برخوردار بود. دراگی اعلام کرد رشد نرخ بهره از سوی بانک مرکزی تا تابستان سال آینده میلادی اعمال نخواهد شد و نرخ‌های بهره در رنج کنونی باقی خواهند ماند. چشم‌انداز پولی اروپا درست یک روز پس از انتشار سیاست پولی فدرال رزرو آمریکا ارائه شد، اما در جهتی معکوس. فدرال رزرو نرخ بهره را افزایش داد و سیگنالی مبنی بر احتمال ۲ نوبت انقباضی دیگر را نیز مخابره کرد. تفاوت رویکرد متفاوت ۲ نهاد پولی منجر به سقوط یورو در برابر دلار شد. یورو بلافاصله پس از اعلام چشم‌انداز احتیاطی بانک مرکزی اروپا نزول قابل‌توجهی را تجربه کرد. یورو در نهایت با افت نزدیک به ۲ درصدی نسبت به دلار آمریکا، بدترین روز خود ظرف ۲ سال اخیر را رقم زد. روز جمعه، نرخ برابری یورو به دلار حدود ۱۷۹/ ۱ باز شد؛ اما تا پایان معاملات بازارها در نرخ ۱۵۶/ ۱ به کار خود پایان داد.
زمان‌بندی پایان برنامه انبساطی
حجم سیگنال بازار اوراق خرید اوراق قرضه اروپا از آغاز تا کنون به ۲۴۰۰ میلیارد یورو رسیده است. در حال حاضر ماهانه ۳۰ میلیارد یورو اوراق از سوی این بانک خریداری می‌شود. براساس برنامه جدید بانک مرکزی اروپا به‌منظور پایان دادن به این بسته انبساطی، از ابتدای پاییز سال‌جاری حجم خرید ماهانه نصف خواهد شد و در پایان سال نیز این روند پایان می‌یابد.
شتاب انقباض پولی آمریکا
نتیجه نشست «کمیته بازار آزاد»، چهارشنبه شب در حالی منتشر شد که نرخ تورم در آمریکا مطابق میل فدرال رزرو روبه رشد بود و نرخ بیکاری ۸/ ۳ درصدی نیز از آمادگی بازار کار برای افزایش نرخ بهره حکایت داشت؛ بنابراین فضای لازم برای مانور انقباضی با رشد ربع درصدی نرخ بهره هدف به سقف ۲ درصدی پاسخ داده شد. علاوه‌بر ثبت دومین نوبت افزایش نرخ بهره، جرومی پاول، سکاندار فدرال رزرو شرایط را برای دو نوبت رشد نرخ بهره دیگر تا پایان سال‌جاری میلادی مهیا توصیف کرد. برنامه پیشین نهاد پولی ایالات متحده از ۳ نوبت انقباضی پشتیبانی می‌کرد. آمادگی فدرال رزرو برای اعمال ۴ نوبت افزایشی، شاخص دلار را در کوتاه‌مدت و میان‌مدت حمایت خواهد کرد. برعکس، شتاب انقباض پولی برای طلای جهانی عامل کاهنده‌ای محسوب می‌شود.
رکورد جدید دلار
دلار روز جمعه شاهد بیشترین پرش یک‌روزه خود در طول ۱۸ ماه گذشته بود؛ چراکه سرمایه‌گذاران تمرکز بیشتری نسبت به چشم‌انداز تقویت شکاف میان نرخ بهره بانک مرکزی اروپا و فدرال رزرو از خود بروز می‌دهند. شاخص دلار که معیار سنجش ارزش این ارز در برابر سبد شش‌گانه ارزهای رایج بین‌المللی است، در معاملات بعد از‌ظهر نیویورک ۱۳/ ۱ درصد افزایش یافت و به ۷۷/ ۹۴ واحد رسید. روند صعودی شاخص دلار دیروز نیز ادامه یافت و منجر به ثبت یک رکورد جدید برای سال ۲۰۱۸ میلادی شد. علاوه‌بر این، بیشترین میزان رشد روزانه شاخص از تاریخ ۱۵ دسامبر سال ۲۰۱۶ میلادی نیز در روز پنج‌شنبه برای دلار رقم خورده بود. در بازار اوراق آمریکا نیز نرخ بازدهی اسناد خزانه‌داری با سررسید ۱۰ ساله اندکی کاهش یافت و به ۹۴/ ۲ درصد رسید. از طرفی، بازدهی این اوراق در نسخه ۲ ساله در نرخ ۵۷/ ۲ درصدی ثبت شد. فاصله بازدهی این دو نسخه از اوراق خزانه به پایین‌ترین سطح خود ظرف یک دهه گذشته رسید که از ریسک خطی‌شدن منحنی بازدهی حکایت دارد. همزمان در اروپا نیز بازدهی اوراق قرضه دولتی در آلمان و انگلستان نیز افت کردند.
سقوط اونس طلا
قیمت طلا به‌رغم آنکه در روز پنج‌شنبه به سقف یک ماهه رسیده بود، در پایان مبادلات روز جمعه با کاهش شدیدی همراه شد. افت ۲۳ دلاری ارزش اونس طلا علاوه‌بر تضعیف ۸/ ۱ درصدی، فلز زرد را به قیمت ۱۲۷۹ دلاری تنزل داد. این قیمت از دسامبر سال گذشته میلادی تا روز جمعه تکرار نشده بود. افت روزانه ارزش فلز گرانبها نیز از نوامبر سال ۲۰۱۶ میلادی بی‌سابقه به‌‌شمار می‌رود. کانال نزولی قدرتمندی که بر طلا مسلط شده بود، می‌توانست به سقوطی بالغ‌‌بر ۲۳ دلار منتهی شود؛ اما تشدید تنش‌های تجاری میان چین و آمریکا از بروز این اتفاق جلوگیری کرد. انتشار تصمیم نهایی کاخ سفید مبنی بر وضع تعرفه ۲۵ درصدی بر ۵۰ میلیارد دلار کالای وارداتی از چین، نااطمینانی اقتصادی را در سطح بین‌المللی افزایش داد. تشدید وقایع مربوط به جنگ تجاری از ذخایر امنی مانند فلز زرد حمایت می‌کنند؛ بنابر همین دلیل، تحلیلگران بازارهای جهانی نسبت به افزایش قیمت طلا در روزهای آینده، تحت تاثیر این مولفه امیدوار هستند.
واکنش نزولی بازار سهام به جنگ تجاری
دونالد ترامپ، از اعمال رسمی تعرفه بر ۵۰ میلیارد دلار از واردات چین به آمریکا خبر داد. پس از انتشار این تصمیم از سوی کاخ سفید، وزیر دارایی چین نیز نسبت به اقدامات مشابه پکن علیه واشنگتن در آینده نزدیک تاکید کرد. موج اولیه تعرفه‌های جدید آمریکا بر ۸۱۸ نوع محصول چینی به ارزش ۳۴ میلیارد دلار اعمال می‌شود. زمان آغاز این عملیات حمایت‌گرایانه ۶ جولای (کمتر از ۳ هفته دیگر) اعلام شده است. علاوه‌بر این، موج دوم تعرفه‌ها به ارزش ۱۶ میلیارد دلار بر ۲۸۶ نوع محصول دیگر در آینده نزدیک به‌طور رسمی اعمال خواهند شد. تشدید نگرانی‌ها نسبت به احتمال وقوع یک جنگ تجاری تمام‌عیار، ثبات نسبی را از بازارهای جهانی گرفت. همزمانی این نگرانی‌ها با انتشار پیام‌های پولی متضاد بانک‌های مرکزی اروپا و آمریکا، بازار سهام را به عقب راند. شاخص ۵۰۰S&P در نیویورک، پس از نوسان نزدیک به ۱/ ۰درصد تضعیف شد. شاخص میانگین صنعتی داوجونز نیز ۳/ ۰درصد افت داشت. شاخص نزدک‌کامپوزیت که به‌تازگی رکورد تاریخی را ثبت کرده بود از اوج فاصله گرفت و ۲/ ۰درصد منفی شد. شاخص‌های بازار سهام در اروپا و آسیا نیز روند مشابهی را به ثبت رساندند.
سیگنال | signal سیگنال
قرار است شما را با انواع بازارهای مالی مثل صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سهام، ارز دیجیتال، طلا و سکه و اوراق بدهی آشنا کنیم و نحوه عملکرد و ویژگی‌های هرکدام از آنها را مرور کنیم.
شما سیگنال بازار اوراق می‌توانید با مقایسه این بازارها و با توجه به میزان ریسک پذیری و سلیقه‌ای که دارید، بهترین گزینه برای سرمایه‌گذاری را انتخاب کنید.
"سیگنال، پلی برای ورود به بازار سرمایه"
- APR 9, 2022
کریپتوکست | ریزش شدید بازار با از دست رفتن حمایت 45000 دلار | یکشنبه 21 فروردین
در روز چهارشنبه با از دست رفتن حمایت 45000 دلار، بیت کوین تا محدوده 43000 دلار افت داشت و این ریزش تا به امروز به بیش از هفت درصد رسیده و قیمت بیت کوین را به محدوده 42000 دلار رسانده است. به اعتقاد تحلیلگران ناحیه حمایتی بیت کوین در محدوده بین 40000 تا 43000 دلار است و اصلاح نزولی قیمت در روزهای اخیر می‌تواند تا این محدوده تداوم داشته باشد.
در این پادکست با من همراه باشید تا به بررسی بازار و اتفاقات رخ داده در این مدت سیگنال بازار اوراق بپردازیم.
- MAR 29, 2022
رادیو سیگنال | پایان شرایطِ رکودی در بورس؟ | چهارشنبه 10 فروردین
اگر این روزها در جریان معاملات بورس باشید، حتما شما هم متوجه بهبود روند معاملات هستید. همانطور که گفته شد یکی از نشانه‌های اصلی رکود در بازار، پایین بودن ارش معاملات خرد در کنار خروج پول حقیقی است که سال گذشته سهامداران این شرایط رو کاملا حس کردند. حال در سال جدید میبینیم ارزش معاملات خرد کم‌کم بهتر می‌شود، این درحالی است که مدت زیادی در پایین‌ترین سطح خود در کانال 2 هزار میلیارد تومان بود، در نیمه دوم اسفند به کانال سه هزار میلیارد تومان صعود کرد و حالا میبینیم که میانگین ارزش معاملات خرد از ابتدای سال 1401 تا الان بیشتر از 4 هزار میلیارد تومان شده است و از آن مهم‌تر روند امیدوار‌کننده‌ایست ک خالص جریان پول حقیقی در پیش گرفته!
- MAR 27, 2022
رادیو سیگنال | امیدواری به ادامه روندِ صعودی؟ | دوشنبه 8 فروردین
از دید تکنیکالی، شاخص در حال نزدیک شدن به ناحیه مقاومتی مهمی در حدود 1420 تا 1450 هزار واحد است و شرط ادامه روند صعودی، عبور و تثبیت شاخص بالای این سطح است. در صورتی که شاخص نتواند ازین سطح مقاومتی با موفقیت عبور کند، پیش‌بینی می‌شود بازار در کوتاه‌مدت کمی نزول کند و چندماهی درگیر فاز اصلاحی باشد. درست است که وضعیت تکنیکالی شاخص در کوتاه‌مدت برای خرید بسیار پرریسک نشان می‌دهد، اما اگر به صورت سیگنال بازار اوراق میان‌مدت و بلندمدت به وضعیت تکنیکی شاخص نگاه کنیم، متوجه می‌شویم شاخص امسال امادگی رشد خوبی را دارد.
- MAR 25, 2022
کریپتوکست | نوروز سرسبز ارزهای دیجیتال | 6 فروردین
همزمان با شروع سال 1401 بازار ارزهای دیجیتال یک حرکت مثبت را شروع کرد که در طی آن بیت کوین با حفظ حمایت 40000 دلار و با حدود 10% رشد تا محدوده 45000 دلار پیشروی کرد و اتریوم هم تا زیر مقاومت 3200 دلار صعود داشت که در نتیجه آن ارزش بازار ارزهای دیجیتال بعد از حدود 45 روز به نزدیک 2 تریلیون دلار رسید. در این پادکست با من همراه باشید تا ببینیم در این تعطیلات چه بر سر بازار ارزهای دیجیتال آمده است.
- MAR 15, 2022
رادیو سیگنال | بورس، جامانده‌ترین بازارِ داخلی در سال ۱۴۰۰ | چهارشنبه 25 اسفند
اگر بازدهی بازارهای مختلف در سال 1400 سیگنال بازار اوراق رو یک بررسی سطحی داشته باشیم، باید بگم که شاخص¬کل بورس تهران با بازدهی مثبت 2.8 درصد در سال 1400 بدترین بازدهی در بین بازارهای داخلی را ثبت کرد به طوری که دلار آزاد بازدهی مثبت 10 درصدی و سکه امامی بازدهی مثبت 15 درصد را در سال 1400 داشتند. جالبه که بیتکوین به عنوان پادشاه ارزهای دیجیتال در سال 1400 بازدهی منفی 20 درصدی و نفت برنت بازدهی مثبت 50 درصدی را ثبت کردند. امروز چهارشنبه 25 اسفندماه.
- MAR 13, 2022
رادیو سیگنال | ریسک‌هایِ سیاسی و افزایشِ ابهامات! | سیگنال بازار اوراق دوشنبه 23 اسفند
میانگین روزانه ارزش معاملات خرد در هفته گذشته حدود 4 هزار میلیارد تومان بود که نسبت به هفته‌های اول اسفند انصافا رشد محسوس و معناداری داشت که علت آن در بهبود نسبی رونق معاملات دیده می‌شد. نکته مثبت دیگر در معملات هفته قبل ورود مجموعا 140 میلیارد تومان نقدینگی حقیقی بود، اما نکته بد داستان اینجاست که طی معاملات شنبه و یکشنبه و امروز دوشنبه، یعنی 21 ام، 22 ام و 23 ام، 9 برابر این مقدار یعنی حدود 1200 میلیارد تومان نقدینگی حقیقی از بورس خارج شد. روز جمعه مسول سیاست خارجی اتحادیه اروپا توقف مذاکرات رو اعلام کرد و این تنها به دلیل سنگ اندازیه روسیه اتفاق افتاد، روسیه ای که الان 20 روزه غافلگیر مقاومت اوکراینی ها شده حالا به نظر میرسه برجام رو به گروگان گرفته.
سیگنال تضمینی بورس قانونی است؟
پس سیگنال بازار اوراق از توسعه همه جانبه بازارهای مالی و حضور گسترده عوام در بورس، نیاز به خدمات مشاوره سرمایه‌گذاری بیش از پیش احساس شد. در واقع معامله‌گران کم‌تجربه و فاقد تخصص مالی نیاز به مشاورانی داشتند؛ تا در راستای سرمایه‌گذاری صحیح و کم‌ریسک آنها را راهنمایی کنند. در گذشته تمام امور بازارهای مالی با مراجعه حضوری و یا تماس تلفنی سرمایه‌گذاران به تالارهای بورس و شعب کارگزاری‌ها انجام می‌گرفت، نتیجتاً اجرای سفارشات معاملاتی سرمایه‌گذاران نیز از سرعت بالایی برخوردار نبود، اما با توجه به پیشرفت فناوری طی سال‌های اخیر و پدید آمدن امکاناتی نظیر معاملات برخط، به تدریج اکثر فعالیت‌های جانبی بازار بورس علی‌الخصوص مشاوره سرمایه گذاری نیز ماهیت اینترنتی پیدا کرد. استفاده گسترده از فناوری‌های نوین در بازارهای مالی سبب پیدایش تعداد نامحدودی از مشاوران مالی و سرمایه گذاری در فضای مبتنی بر وب و شبکه‌های اجتماعی شد. عمده خدمات ارائه شده توسط این مشاوران آنلاین، پیشنهادات خرید و فروش دارایی‌های مختلف است، که اصطلاحاً سیگنال تضمینی نامیده می‌شود.
در واقع سیگنال تضمینی بورس یا پیشنهاد معاملاتی در بورس، توصیه به خرید یا فروش یک نماد در زمان و قیمتی مشخص می‌باشد و ارائه‌دهندگان آن معتقدند، بهترین فرصت‌های معاملاتی بازار را به مشتریان خود معرفی می‌کنند. این‌گونه افراد که در حال حاضر به صورت حقیقی و حقوقی فعالیت دارند، خود را معامله‌گران خبره و با سابقه‌ای معرفی کرده و عموماً مدعی موفقیت در بازار بورس هستند!
سیگنال تضمینی بورس!
در حال حاضر بسیاری از این پلتفرم‌های انتشار سیگنال‌های معاملاتی بازار بورس، عنوان سیگنال تضمینی بورس را برای پیشنهادات خود مطرح نموده و از این بابت، مبالغ بسیار هنگفتی از مشتریان خود دریافت می‌نمایند! اما طبق پژوهش‌های مالی گسترده‌ای که توسط تعداد زیادی از معامله‌گران موفق سیگنال بازار اوراق طی دوره‌های زمانی مختلف انجام شده است؛ اصولاً بازارهای مالی به دلیل ماهیت پرنوسان خود، امکان پیش بینی قطعی ندارند. متغیرهای آماری فراوان، تعدد معامله‌گران خرد و کلان و…، پتانسیل نقدشوندگی و تحرک قیمتی بالایی را برای این بازار فراهم آورده است، که همین موضوع سبب شده پیش‌بینی قطعی و زمان‌بندی بازار ناممکن باشد. حتی معامله‌گران موفق و بسیار شناخته شده نیز، هیچ‌گونه تضمینی در موقعیت‌های معاملاتی خود نداشته و صرفاً روی برآیند مثبت سرمایه‌گذاری در بلندمدت متمرکز هستند. در واقع عملکرد معاملاتی هیچ کس عاری از خطا و اشتباه نیست. با این وجود، برخی از افراد مجهول‌الهویت سیگنال تضمینی در سطح بازار مالی منتشر می‌کنند!
سیگنال فروشی از نگاه قانون
بر اساس قوانین سازمان بورس و اوراق بهادار ایران، اقدام به انتشار عمومی پیشنهادات خرید و فروش مرتبط با دارایی‌های مالی موجود در بازار سرمایه، بدون داشتن مجوزهای مربوط به مشاوره سرمایه‌گذاری در بورس و اوراق بهادار مصداق عمل مجرمانه بوده و پیگرد قانونی خواهد داشت! به عبارت دیگر، تمام فعالیت‌های مشاوره سرمایه‌گذاری پیرامون بازار بورس توسط نهادهای نظارتی نظیر نیروی انتظامی (پلیس امنیت اقتصادی و فتا)، سازمان بورس و… به سیگنال بازار اوراق سیگنال بازار اوراق دقت رصد شده و در صورت مشاهده افراد حقیقی و حقوقی که به صورت غیررسمی اقداماتی نظیر فروش سیگنال تضمینی و سبدگردانی انجام دهند، بر اساس مفاد قانونی با آنها برخورد خواهد شد.
اهداف سیگنال فروشان غیرمجاز
از عمده دلایل ممنوعیت مشاوره سرمایه‌گذاری بدون مجوز سازمان بورس، جلوگیری از جهت‌بخشی به بازار توسط افراد و گروه‌هایی است، که عمدتاً به هدف سفته‌بازی و نوسان‌گیری از سرمایه‌گذاران مبتدی وارد بازار می‌شوند. سیگنال‌فروشان در سطح کلان، معمولاً با دریافت مبالغ سنگین بابت پیشنهادهای به اصطلاح تضمینی و دست‌کاری قیمت در نمادهای کوچک بازار، سودهای هنگفتی بدست می‌آورند؛ که این روند در مدت کوتاهی منجر به نابودی سرمایه‌گذاران تازه وارد به بورس خواهد شد! در واقع فعالیت بدون محدودیت این افراد، ناامنی سرمایه‌گذاری را در پی دارد. از دیگر معضلات در رابطه با این مشاوران غیرمجاز می‌توان به ارائه حجم زیادی از اطلاعات، اخبار و سیگنال‌های معاملاتی در طول روز اشاره نمود، که در عوض راهنمایی سرمایه‌گذاران، موجب سردرگمی آنها می‌شوند! در بسیاری از مواقع، با بررسی دقیق پیشنهادات معاملاتی این افراد متوجه می‌شویم؛ که بسیاری از سیگنال‌های منتشر شده توسط آنها، بر اساس اندیکاتورهای تکنیکالی ساده می‌باشند، که یادگیری و نحوه استفاده از این ابزار در زمانی کوتاه برای اغلب افراد امکان‌پذیر بوده و عملاً در این مورد نیازی به پرداخت هزینه نیست، زیرا در تمام پلتفرم‌های تحلیلی به صورت رایگان و پیش‌فرض تعبیه شده‌اند. در تبلیغات این پلتفرم‌های مشاوره‌ای نیز، همیشه صحبت از سوابق درخشان و بازدهی معاملاتی عالی است، که با توجه به عدم ثبت در سامانه‌های رسمی و نظارت از سوی نهادهای مالی ذی‌صلاح، مرجع مشخصی برای تأیید صحت اطلاعات مذکور در دسترس نمی‌باشد.
مشاوران سرمایه گذاری رسمی
فعالان بازار مالی به منظور دریافت خدمات مشاوره‌ای در راستای سرمایه‌گذاری صحیح، باید به نهادهای رسمی و قانونی تحت نظارت سازمان بورس مراجعه نمایند؛ که در حال حاضر با توجه به سیاست‌های توسعه‌ای سازمان، آمادگی بخش خصوصی، وجود نیروی انسانی متخصص در زمینه مالی و…، شرکت‌های مشاوره سرمایه و سبدگردانی متعددی در حوزه بازار سرمایه ایران فعالیت می‌کنند. در صورتی که علاقه‌مند به خرید و فروش مستقیم سهام و سایر دارایی‌های مالی هستید، سبدها و پیشنهادات معاملاتی ارائه شده توسط شرکت‌های مشاوره سرمایه‌گذاری با افق‌های زمانی متفاوت اعم از روزانه، هفتگی، ماهیانه و سالیانه برای شما گزینه مناسبی خواهد بود. این شرکت‌ها در حال حاضر با استفاده از فناوری‌های نوین و حضور گسترده در فضای اینترنت و شبکه‌های اجتماعی، نیازهای مشتریان خود را به طور کامل پوشش می‌دهند. اگر جزء آن دسته سرمایه‌گذارانی هستید، که زمان کافی برای انجام امور معاملاتی خود ندارید؛ می‌توانید از خدمات شرکت‌های سبدگردان یا صندوق‌های سرمایه‌گذاری بهره‌مند شوید، که سبدهای سرمایه‌گذاری را به صورت اختصاصی و عمومی مدیریت می‌کنند.
آموزش سرمایه گذاری در بازار مالی
در کنار بهره‌مندی از مشاوران سرمایه‌گذاری در بدو ورود به بازار مالی، بهترین استراتژی برای افرادی که تمایل به حضور و فعالیت بلندمدت در بورس داشته باشند؛ آموزش تدریجی مفاهیم اساسی تحلیل و معامله‌گری در بازار سرمایه است. پس از اتمام این فرآیند، علاوه بر اینکه سرمایه معامله‌گران به واسطه بهره‌مندی از توصیه‌های مشاوران خبره رشد مناسبی را تجربه کرده است؛ خود فرد نیز به سطح معقولی سیگنال بازار اوراق از مهارت سرمایه‌گذاری در بازار رسیده و نیاز مبرمی به استفاده از خدمات مشاوره‌ای نخواهد داشت. همانند خدمات مشاوره سرمایه‌گذاری، به منظور آموزش تحلیل و معامله‌گری در بازار بورس نیز باید به آموزشگاه‌های مجاز تحت نظارت سازمان بورس مراجعه نمایید؛ تا مفاهیم بازار به صورت جامع و درست به شما تعلیم داده شوند. در این زمینه، استفاده از دوره‌های آموزشی تخصصی و عمومی مالی برگزار شده در کلاس بورس خانه سرمایه، با توجه به تدریس توسط اساتید به نام این حوزه و کیفیت بالای محتوای ارائه شده بر اساس نظرات اکثر شرکت‌کنندگان دوره‌های قبلی، یکی از بهترین گزینه‌های آموزش معامله‌گران و مشتاقان بازار سرمایه در سطوح مختلف می‌باشد.
جذابیت بازار سهام با سیگنال های مثبت کوچکی
1401/05/24
بازار سرمایه این هفته را با رنگ سبز آغاز کرد و افزایش شاخص کل بورس و شاخص کل هم وزن و همینطور ارزش معاملات خرد، بارقه‌هایی از امید در دل سهامداران ایجاد کرده است.
به گزارش فراسرمایه، روزبه شریعتی مدیر معاملات کارگزاری اقتصاد بیدار در این خصوص بیان کرد: سیگنال‌های مثبت کوچکی از جمله کراس سرانه‌های خرید کوتاه مدت در بازار سرمایه از ۵ روزه به ۲۰ روزه و از ۲۰ روزه به ۶۰ روزه مشاهده می‌شود که نشانه‌های خوبی از برگشت بازار هستند. نکته مهم این است که هم مجامع بسیار خوبی برگزار شد و هم گزارش‌های ۳ ماهه مناسبی منتشر گردید. ضمن اینکه بصورت تاریخی هر وقت P/E ttm بازار به کمتر از ۷ می‌رسد، فارغ از هر آیتم دیگری در یک بازه زمانی ۱۰ الی ۱۲ ساله، بازار سرمایه مورد اقبال واقع می‌شود. تورم و نرخ سود بانکی هم بازار سرمایه را جذاب‌تر کرده است. تقسیم سود خوبی هم صورت گرفته است و با توجه به اشکال فرمول محاسبه شاخص کل بورس، اگر شاخص کل بورس را در محدوده یک و نیم میلیون واحدی در نظر بگیریم، طبیعی است که بازار رشد کند تا این گپ پر شود. واکنش بازار سرمایه به این سیگنال‌های کوچک مثبت، اخباری بوده که از وین مخابره شده و همین که توافقات اولیه انجام شده و فقط مساله پارلمانی باقی مانده و اروپا پیشقدم شده و خیلی مصرانه، متنی را پیشنهاد داده که شاید در مهلت تعیین شده (۱۵ آگوست) مورد پذیرش طرفین قرار بگیرد، سیگنال مثبتی به بازار سرمایه ما بوده تا صنایع برجامی (خودرو، بانک، لیزینگ و حمل و نقل) مورد اقبال بازار واقع شده و این اتفاقات جو عمومی بازار سرمایه را بهبود بخشیده است.
وی اضافه کرد: نگرانی بابت فشار فروش توسط نوسان گیران چندان منطقی نیست؛ چرا که معمولا سفته بازان و نوسان گیران و بازارساز‌ها وقتی وارد سهم‌ها می‌شوند که حجم معاملات بازار عادی باشد و اتفاقا به نظر می‌رسد بعد از مدت ها، کم کم بازار ما برای نوسان گیران جذاب خواهد شد.
شریعتی با اشاره به آثار مثبت احیای برجام برای بازار سرمایه به بورس نیوز گفت: خوشبختانه بازار سرمایه به نقطه‌ای رسیده که اکثر فعالان این بازار باور دارند احیای برجام بیش از افزایش نرخ ارز و اصطلاحا ونزوئلایی شدن برای بازار سرمایه نفع دارد. امیدوارم در مهلت تعیین شده، طرفین مذاکرات حداقل به یک بیانیه مشترک برسند و هم اقتصاد کشور و هم بازار سرمایه از این توافق منتفع شوند.
این کارشناس بازار سرمایه در خاتمه تصریح کرد: بطور سنتی این نگرش در بازار سرمایه وجود دارد که با توافق، تجارت چمدانی ارز حذف شده و بانک‌ها در مدار اقتصادی قرار گرفته و نقشه ارزی ایران اصلاح خواهد شد. در نتیجه هزینه تبادل پول در صنایع کاهش داشته و تخفیفاتی که به ناچار در شرایط تحریم به مشتریان صادراتی خود اعطا می‌کرد، برداشته خواهد شد. اما فعلا برای قضاوت در رابطه با تاثیر احیای برجام روی اقتصاد کشور و سودآوری شرکت‌ها زود است و تا قبل از آنکه توافقی حاصل شود و از جزئیات آن اطلاع داشته باشیم، نمی‌توان گفت آیا واقعا احیای برجام به لحاظ بنیادی به نفع خودرویی‌ها و بانکی‌ها و… هست یا خیر؟
سیگنال بازار ارز به بازار سرمایه/ چرا بورس ریخت؟
ایرنا به نقل از یک کارشناس بازار سرمایه با اشاره به عوامل افت اخیر شاخص بورس، نوشت: اصلی‌ترین عامل ایجاد روند اصلاحی در معاملات بورس، وجود ابهام و عدم اطمینان از وضعیت بازار ارز است.
نوید قدوسی به عوامل تاثیرگذار در اصلاح اخیر شاخص بورس اشاره کرد و افزود: رکود حاکم در بازار ارز به عنوان مهمترین عامل فعلی و تاثیرگذار بر تغییر مسیر معاملات بورس تلقی می شود، چراکه اصلی ترین محرک رشد بازار در چهار ماه اخیر افزایش قیمت ارز بود که در کنار آن زمینه رشد قیمت کامودیتی ها (مواد پایه ومعدنی) فراهم شد.
وی عامل تاثیرگذار در افزایش نرخ ارز را خیز مجدد انتظارات تورمی در بازار عنوان کرد و گفت: این در حالیست که اکنون و با توجه به رکود ایجاد شده در بازار ارز طی یک ماه گذشته و نیز عدم ثبات قیمت دلار در نرخ بالاتر از ٢٨ هزار تومان، بازار سهام هم تحت تاثیر این اتفاق قرار گرفت و روند نوسانی و فرسایشی را تجربه کرد که این امر منجر به کاهش ارزش معاملات و ایجاد رکود در معاملات بورس شد.
قدوسی خاطرنشان کرد: برخی از سهام تحت تاثیر عوامل بنیادی و افزایش قیمت کامودیتی ها مانند اوره یا متانول روندی متفاوت را از دیگر سهام در پیش گرفتند و رشد قیمتی را تجربه کردند اما در کلیت بازار، رکود حاکم در بازار ارز به بازار سهام منتقل شد و شرایط معاملات را وارد نوسان کرد.
این کارشناس بازار سرمایه گفت: اصلی ترین عامل ایجاد روند اصلاحی در معاملات بورس، وجود نوسان در بازار ارز بود اما نمی توان این اتفاق را تنها علت تاثیرگذار در اصلاح اخیر شاخص بورس دانست، بلکه بازار به طور دائم تحت تاثیر عواملی مختلف با سیگنال بازار اوراق نوسان همراه می شود.
شوکی بزرگ به بازار با قطعی برق در واحدهای تولیدی بزرگ
وی با بیان اینکه در کنار مساله قیمت ارز، شاهد قطعی برق برخی از واحدهای تولیدی بزرگ در مرداد ماه بودیم که این امر در مقطعی سبب ایجاد شوکی بزرگ به بازار شد، اظهار داشت: این موضوع از جمله عواملی بود که به تهدیدات بازار اضافه شد و تا حدودی سهامداران را محتاط کرد زیرا این احتمال وجود دارد که در ماه های آینده دوباره شاهد ایجاد قطعی گاز و تاثیر آن در برخی صنایع باشیم.
قدوسی با اشاره به اینکه در کنار این دو عامل، شاهد تاثیر سیاست های جدید در روند معاملات بورس بودیم، گفت: بازار به دنبال ارزیابی به کارگیری سیاست های جدید به خصوص در حوزه قیمت گذاری دستوری بود که این اتفاق روند بازار را محتاط‌تر کرد.
این کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان کرد: همه این عوامل در کنار یکدیگر سبب ایجاد چنین روندی در بازار شدند اما اگر قرار باشد عوامل تاثیرگذار در روند اصلاحی بازار اولویت بندی شوند باید اعلام کرد که رکود بازار ارز بیشترین تاثیر بر روند اخیر معاملات بازار سهام را داشته است.
میزان تاثیرگذاری تغییر رییس سازمان بورس بر معاملات بازار سهام
وی به صحبت های مطرح شده در خصوص تغییر رییس سازمان بورس و اوراق بهادار و تاثیر آن بر معاملات بازار اشاره کرد و افزود: گمانه زنی‌های مربوط به تغییر رییس سازمان بورس در روند نزولی بازار ممکن است موثر باشد، اما اهمیت آن بسیار کمتر از مساله موجود در نرخ ارز یا قیمت کامودیتی ها است.
قدوسی با تاکید بر اینکه رشد بازار در چند وقت گذشته بیشتر تحت تاثیر شرکت های سودآور و بنیادی رخ داد، گفت: این موضوع نشان دهنده آن است که بازار، حرکت خود را به صورت تحلیلی پیش برده است و سهام درستی برای سرمایه گذاری انتخاب شدند؛ بنابراین زمانی که بازار با تحلیل وارد مدار صعودی می شود دیگر وجود برخی از تغییرات مانند تغییر رییس سازمان بورس نمی تواند باعث ایجاد ترس یا نوسان در معاملات بازار شود.
وی معتقد است که ممکن است از نظر روانی تغییرات اعمال شده در سازمان بورس با اثری کوتاه مدت در معاملات همراه شود، اما نمی توان وزن سنگینی را برای این اتفاق و تاثیر آن بر روند بازار در نظر گرفت.
روند فعلی معاملات بورس تحت تاثیر تغییر مسیر قیمت دلار
قدوسی روند معاملات بورس تا پایان سال جاری را مورد پیش بینی قرار داد و گفت: عدم تغییر قیمت ارز در بازار نمی تواند زمینه ساز تغییر روند معاملات بورس باشد، در صورت افت نرخ دلار، حرکت رو به صعود بازار سهام با مشکل مواجه خواهد شد و بازار با روند نوسانی همراه با حجم معاملات کم و رکودی روبرو می شود.
این کارشناس بازار سرمایه با بیان اینکه اگر دلار تغییر مسیر ندهد هیچ یک از بازارهای سرمایه گذاری مانند ارز، مسکن، طلا و سکه به غیر از سپرده بانکی نمی توانند بازدهی معقولی را در اختیار سهامداران قرار دهند، گفت: قیمت ارز به عنوان اصلی ترین محرک تاثیرگذار برای فراهم شدن زمینه صعود بازارهای سرمایه گذاری است، در صورت عدم تغییر قیمت ارز، بازارهای سرمایه گذاری دیگر نمی توانند حرکت خاصی را در پیش بگیرند.
وی اظهار داشت: در بازار سرمایه هم همین قاعده حاکم است، مگر آنکه سهام متاثر از دیگر عوامل شناسایی شوند و روی آنها سرمایه گذاری صورت گیرد تا بتوان بازدهی معقولی را از این بازار کسب کرد.
قدوسی تاکید کرد: در صورت تغییر در قیمت دلار و افزایش آن، بورس و دیگر بازارهای سرمایه گذاری با رشد همراه خواهند شد اما این موضوع باید مدنظر باشد که بورس در مقایسه با دیگر بازارها می تواند بیشترین بازدهی را در اختیار سهامداران قرار دهد.
ریسک های تهدیدکننده معاملات بورس تا پایان سال ۱۴۰۰
این کارشناس بازار سرمایه به ریسک های تهدیدکننده معاملات بورس تا پایان سال ۱۴۰۰ تاکید کرد و ادامه داد: قطعی گاز در زمستان به دلیل افزایش مصرف خانگی شرکت های پتروشیمی از جمله تهدیدات مهم و اصلی معاملات بازار تلقی می شود که این اتفاق ممکن است شامل حال شرکت های سیمانی و فولادی شود و معاملات آنها را در بازار با تغییر مسیر همراه کند.
وی گفت: فرسوده بودن زیرساخت های تولید برق و گاز و عدم رشد ظرفیت تولید و ایجاد اولویت در مصرف خانگی، باعث کمبود برق و ضرر و زیان شرکت های صنعتی خواهد شد.
شاخص کل بازار بورس روز گذشته (دوشنبه، ۱۹ مهرماه) با یک هزار و ۸۶۹ واحد افزایش در جایگاه یک‌میلیون و ۴۵۷ هزار واحدی قرار گرفت.
دیدگاه شما