سرمایه گذاری با پول نقد
مشاوره رایگان
برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.
- 02191004770
- [email protected]
- تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15
خانه / سرمایه گذاری و بورس / ۹ ایده منطقی و پرسود برای سرمایه گذاری با ۱۰۰ میلیون تومان
9 ایده منطقی و پرسود برای سرمایه گذاری با 100 میلیون تومان
ما در این مطلب قصد داریم شما را با ۹ ایده منطقی و پرسود برای سرمایه گذاری با ۱۰۰ میلیون تومان آشنا کنیم که اگر به صورت اصولی انجام پذیرد سود خیلی خوبی هم به همراه خواد داشت.
تامین هزینه های زندگی امروزه بسیار سخت شده و افراد در پی یافتن راهی برای سرمایه گذاری با پول کم و سود زیاد هستند که سود بالایی هم داشته باشد و از آن به عنوان شغل اصلی یا شغل دوم استفاده کنند تا در این وضعیت اقتصادی بتوانند بهتر زندگی کنند و به رفع نیازهای خود بپردازند.
این ویدیو را تماشا کنید
جهت دریافت مشاوره سرمایه گذاری در سبدگردان هدف نام استان خود را به ۱۰۰ ۰۰۰ ۶۰۴ ارسال نمایید تل کارشناسان ما در اسرع وقت با شما تماس بگیرند
۹ ایده برای سرمایه گذاری در بورس
ایده برای سرمایه گذاری آن هم با ۱۰۰ ملیون تومان بیسیاری زیاد است اما باید روشی را انتخاب کنید که سود بیشتر در مدت زمان کمتری را به همراه داشته باد بطور مثال اگر شما ۱۰۰ ملیون تومان را در بانک سپرده گذاری نمایید با سود ۱۵%، سرمایه گذاری با پول نقد سود شما برابر است با ۱۵ میلیون تومان سالیانه در حالیکه اگر ۱۰۰ میلیون تومان را آگاهانه و با بکارگیری ابزار های تحلیل، در بورس سرمایه گذاری کنید ممکن است سالانه بیش از ۵۰% سود بهرمند شوید.
۱. سرمایه گذاری در بورس با ۱۰۰ میلیون تومان
برای سرمایه گذاری با ۱۰۰ میلیون تومان یا کمتر از آن بازار بورس یکی از گزینه‌های پرسود و جذاب می باشد. اگر شما نگران نقدشوندگی پول در هر زمان که به پول نقد نیاز داشتید هستید و یا اینکه از کاهش ارزش پولتان به دلیل تورم نگران هستید بورس یک روش مناسب برای شماست.
در واقع افرادی که در بازار بورس سرمایه گذاری می کنند این دغدغه را ندارند که به مرور زمان ارزش پولشان کم می شود زیرا این اشخاص به نسبت سهمی که خریداری کرده اند در دارایی ها و سود و زیان های آن شرکت سهمی دارند و با تورم ارزش دارایی های شرکت افزایش می یابد و شرکت با توجه به فعالیت های اقتصادی که انجام می دهد سود خوبی هم به دست می آورند.
این نکته را هم در نظر بگیرید که با سرمایه گذاری در بازار بورس می توانیم نقش بسزایی در رونق اقتصادی داشته باشیم به این صورت که با سرمایه گذاری در بازار بورس منابع مالی که بنگاه های اقتصادی به آن نیاز دارند، تامین شده و باعث توسعه فعالیت ها می شود و در نهایت باعث رونق کسب و کار رشد اقتصادی کشور و ایجاد شغل برای افراد جامعه می شود.
البته کسانی که به سرمایه‌گذاری در بازار بورس علاقه‌مند هستند باید این نکته را در نظر بگیرند که سرمایه‌گذاری در بورس از ریسک برخوردار است ولی این ریسک را با انتخاب صحیح در روش سرمایه گذاری می تواند زیاد یا کم کنید. اگر شما دانش کافی از این بازار و سرمایه گذاری در آن را ندارید بهتر است از متخصصان در این زمینه کمک بگیرید و به روش غیر مستقیم در بورس وارد شوید و یک شرکت سبدگردان معتبر انتخاب کنید.
۲.خرید و فروش ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین
بازار ارزهای دیجیتال مدتی است که بین سرمایه گذاران از اهمیت بالایی برخوردار شده است. از دور شاید معامله ارز های دیجیتال سخت به نظر برسد اما آنقدرها هم سخت نیست.در بازارهای معاملات، سرمایه گذاران میتوانند شبیه به بازار معاملات بورس یا بازار فارکس اقدام به خرید و فروش کنند. در این بازارها خریداران و فروشندگان به صورت مستقیم از طریق یک سیستم معاملاتی با یکدیگر در ارتباط می باشد و همه میتوانند سفارش همه معامله‌گران بازار را در یک صفحه به صورت لحظه‌ای نگاه کرد. با توجه به سود آوری بالای ارزهای دیجیتال بسیاری از افراد تمایل به خرید آنها پیدا کرده اند.
چگونه بیت‌کوین بخریم؟
ما ایرانی ها به دلیل اینکه به حساب‌های بین‌المللی (ویزا و مسترکارت) دسترسی نداریم، صرافی‌های آنلاین ایرانی گزینه‌ی راحت‌تری برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال می باشند.
بطور مثال به راحتی میتوانید در سایت ایرانی Nobitex با استفاده از کارت بانکی شتاب، ارزهای دیجیتال مانند بیت‌کوین را خریداری کرده و یا بفروشید. برای ورود به سایت نوبیتکس و ثبت نام در آن برروی””سایت نوبیتکس“” کلیک کنید.
۳. راه اندازی یک بوتیک زنانه با ۱۰۰ ملیون تومان
ایده سوم برای سرمایه گذاری با ۱۰۰ میلیون تومان مربوط به کسب و کار بوتیک زنانه می باشد. این بوتیک بهتره که فقط مخصوص خانوم ها باشه و هر محصولی که به یک خانوم مربوط میشه داخل این بوتیک پیدا بشه چون خانوم ها زیاد خرید می کنن و سعی می کنن در چند وقت یکبار لباس های تازه بخرن.
و درست وقتی یک کفش خریداری می کنند، برای ست کردن بعد از آن به خرید شلوار، مانتو، لباس و روسری می پردازند. این ایده هم سودآوری خیلی خوبی داره و در کمترین زمان ممکن بازخورد دریافت می کنه.
باید کار به صورت اصولی و درست اجرا بشه. مثلا باید مغازه ای که اجاره می کنید جای مناسبی باشه. یا اینکه محصولات خوبی برای فروش داشته باشید و …
با فرض اینکه شما ۱۰۰ میلیون تومان سرمایه دارید ما می خواهیم این کسب و کار را راه اندازی کنیم. توجه داشته باشید که این کار نیازی به شریک ندارد. شما باید یک مغازه خوب در مکان مناسبی از شهر خود اجاره کنید. سعی کنید مغازه ای مناسب با کمترین کرایه را برای اجاره کردن پیدا کنید.
۴. فروشگاه لوازم آرایشی بهداشتی
ایده چهارم برای سرمایه گذاری با ۱۰۰ میلیون تومان راه اندازی فروشگاه لوازم آرایشی بهداشتی می باشد. طبق آمارهای به دست آمده ایران بعد از عربستان دومین کشور خاورمیانه برای مصرف لوازم آرایشی بهداشتی به شمار می‌آید.
اصلی ترین دلیل این آمار هم،گرایش مردم به سمت زیبایی و پاکیزگی می باشد البته برخی افراد این موضوع را ناشی از تهاجم فرهنگی و کمبود اعتماد به نفس در بین زنان و مردان ایرانی می‌دانند.
در هر صورت میزان بالای مصرف این لوازم در ایران، خود بهترین بهانه برای بررسی بازار این کالا به شمار می‌آید، فارغ از اینکه شاید این آمار از نظر فرهنگی و اجتماعی آمار خوشایندی نباشد.
زمان بازگشت سرمایه در این شغل زمانی می باشد که فرد با ارائه اجناس باکیفیت و قیمت مناسب برای خود مشتریان ثابت پیدا کند که با جذب مشتریان ثابت هر مشتری می‌تواند چند مشتری دیگر را به سمت فروشگاه شما جذب کند پس باید تلاش کنید اعتماد مشتری را جلب کرده و از او برای خودتان یک مشتری وفادار بسازید.
به علاوه باید با افرادی که به صورت عمده خرید می‌کنند مانند آرایشگاه‌ها رابطه خوبی برقرار کنید و تخفیفات حدود ۱۵ درصدی به آنها بدهید، چراکه آنها میتوانند مشتریان زیادی برای شما بفرستند و کسب و کارتان را حسابی رونق ببخشند.
۵. خرید و فروش میوه و صیفی‌جات به صورت عمده
پنجمین ایده برای سرمایه گذاری با ۱۰۰ میلیون تومان مربوط به کسب و کار خرید و فروش میوه و صیفی جات است. این کار هم سود بسیار خوبی دارد. بدین شکل که شما از شهرهای دیگر انواع میوه و صیفی جات مختلف را وارد شهر خود می کنید.
بطور مثال هندوانه را کیلویی ۲۰۰۰ هزار تومان در بازار خریداری می کنید، بنظر شما فروشنده چقدر هزینه برای آن پرداخت کرده؟ در بیشتر مواقع زیر ۱۰۰۰ تومان. یعنی دو برابر سود کرده که بسیار عالی است.
باید سعی کنید تا جایی که ممکن است محصولات را با قیمت بسیار مناسبی بخرید. در این صورت با قیمت کمتر از قیمت بازار سریعا می توانید محصول خود را به فروش برسانید.
۶. راه اندازی رستوران ششمین ایده
ایده ششم برای سرمایه گذاری با ۱۰۰ میلیون تومان راه اندازی رستوران می باشد. اگر به کار در رستوران مسلط می باشید و میتوانید غذاهای مختلف و مناسبی ارائه دهید بهتر است به راه اندازی یک رستوران شیک و با غذاهای لذیذ بپردازید اگر هم بلد نیستید اما علاقه به این کار دارید میتوانید در کلاسهای مربوطه شرکت کنید و همه چیز را به طور عالی یاد بگیرید.
شما با رستورانی به نسبت شیک و قیمتهای خوب و مناسب و غذاهای تمیز و لذیذ مشتریان زیادی را جذب خواهید کرد که همین مشتریان شما را به دوستان و آشنایان خود معرفی کرده و کار خود را رونق خواهید بخشید.
شرط رسیدن به موفقیت در کسب و کار مربوط به رستوران‌ها رعایت نظافت و ارائه غذاهای خوشمزه و با ایده های جدید می‌باشد.
۷. کسب و کار فروش مرغ روز
هفتمین ایده برای سرمایه گذاری با ۱۰۰ میلیون تومان فروش مرغ روز می باشد که جزو ایده های پولساز است، یک فروشگاه عالی برای فروش مرغ واقعا سود بسیار خوبی خواهید داشت و بسیار پول ساز است.
شما به یک مغازه خوب برای اجاره نیاز دارید که باید در مکان مناسبی هم باشد. یک یا دو یخچال ایستاده نیاز خواهید داشت. البته برای شروع کار با یک یخچال شروع کرده و مرغ کمتری سفارش دهید. بعد از کمی فعالیت در این زمینه و پیدا کردن تسلط لازم به این کار می توانید کار را گسترش دهید.
خدمات دیگری که می توانید در مرغ فروشی خود ارائه دهید پاک کردن مرغ می باشد. یعنی بطور کامل گوشت مرغ را تقسیم بندی کرده و آن را تمیز و پاک کرده به مشتری تحویل دهید.
این خدمات را حتما داشته باشید اگر بصورت دستی و منظم نمی توانید آن را انجام بدهید می توانید از یک دستگاه مخصوص برای بریدن گوشت مرغ استفاده کنید که قیمت آن فکر نمی کنم بیش از ۱۰ میلیون تومان باشد.
۸. راه اندازی کارواش
هشتمین ایده برای سرمایه گذاری با ۱۰۰ میلیون تومان تاسیس کارواش می باشد که یکی از مشاغل پردرآمد در شهرها که نیازی به تخصص و حرفه خاصی هم ندارد و این شغل با افزایش تعداد خودروها در کشور، تقاضای بیشتر پیدا می کند.
برای راه‌اندازی یک کارواش داشتن چند دستگاه شستشوی و چندکارگر کار بلد کافی است، تا با حداقل هزینه بیشترین درآمد را کسب کرد.
با یک حساب سر انگشتی، اگر فقط در یک کارواش روزانه حداقل ۳۰ خودرو با ۲۰ هزار تومان شستشو شود، در آمد روزانه‌ای معادل ۶۰۰ هزار تومان حاصل می شود که جمع این درآمد روزانه در ماه به حدود ۱۸ میلیون و ۶۰۰ هزارتومان می‌رسد که این رقم معادل چند سال حقوق یک کارگر معمولی است.
در حالی که یک کارگر برای درآمد حداقلی در ماه باید حداقل مدرک، کارت پایان خدمت و… داشته باشد، این در حالی است که در شغل‌های این چنینی نه نیازی به مدرک خاصی است و نه تخصص.
درآمد کارگر کارواش هم به شانس و روز کاری بستگی دارد. اگر مشتری خوب و دست به جیبی داشته باشد، تا روز ۱۰۰ هزار تومان و در بدترین شرایط حداقل روزی ۵۰ هزار تومان بدست می آید. ولی در این بین اگر خسارتی هم به خودرو کسی وارد شود،کارگر باید هزینه آن را بپردازد.
۹. خط تولید غذای آماده و نیمه آماده
نهمین ایده برای سرمایه گذاری با ۱۰۰ میلیون تومان راه اندازی خط تولید غذای آماده و نیمه آماده می باشد این نوع خط تولید تنوع بسیاری دارد و با هزینه کم می توان سود زیادی به دست آورد .
با توجه به اینکه امروزه اکثر خانوم ها هم شاغل شدند و زندگی به سمت زندگی ماشینی می رود و مشغله مردم زیاد است، استفاده از غذاهای آماده طبخ و نیمه آماده روز به روز در حال افزایش است همانند پیاز سرخ شده(پیازداغ) ، سبزی سرخ شده، انواع خورشت آماده طبخ، فست فودها (مانند پیتزا و همبرگر آماده طبخ)، ناگت گوشت و مرغ، کباب آماده طبخ و ….
برای توضیح خط تولید این نوع غذاها از یک نمونه ساده یعنی پیاز سرخ شده شروع می کنیم ؛ خط تولید پیاز سرخ شده شامل دستگاه اسلایسر جهت برش پیاز ، دستگاه پوست گیر ، دستگاه سرو ته زن ، دستگاه سرخ کن صنعتی فرایر ، روغن گیر، بسته بندی می باشد. با توجه به اینکه تهیه پیاز سرخ شده در منزل کاری وقت گیر و به نسبت مشکل است استفاده از این محصول بازار مصرف مناسبی خواهد داشت.
۱۰. خرید و فروش گوشی موبایل
دومین ایده برای سرمایه گذاری با ۱۰۰ میلیون تومان خرید و فروش گوشی می باشد. امروزه داشتن موبایل به موردی ضروری برای هر یک از افراد تبدیل شده است و اکثر افراد چه بزرگ چه کوچک از آن استفاده می کنند.
روز به روز بر قابلیت های آن اضافه می‌شود و زمانی که مدل های جدید به بازار عرضه می‌شود، افراد هر روز به خرید و یا تعویض گوشی های همراه خود اقدام می‌کنند. یعنی داشتن گوشی هوشمند و به‌روز به یکی از نیازهای روزمره تبدیل شده است پس بهتر است با سرمایه ۱۰۰ میلیون تومان خود به راه اندازی کسب و کار فروش و یا خرید گوشی‌های هوشمند همراه بپردازید.
شما با داشتن مغازه‌ای در مکانی مناسب و قیمت های رقابتی میتوانید مشتریان زیاد داشته و در نهایت هم سود بیشتری کسب کنید. توجه داشته باشید که در کنار فروش گوشی موبایل میتوانید به فروش قطعات و لوازم جانبی موبایل نیز بپردازید تا از این طریق سود بیشتری نصیب شما شود.
Compatible data.
Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.
enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.
- Pina & Associates Insurance
- Payment at Contingency
- Amount of Payment
Two Most-Cited Reason
Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.
معمای بافت و پول نقد برکشایر هاتاوِی
علیرغم اینکه بازار سهام به کاهش بزرگی داشت و با اینکه بیش از ۱۲۰ میلیارد پول نقد(یا معادل نقد) تو Balance sheetبرکشایر خوابیده ولی بافت هنوز هیچ خرید بزرگی نکرده که هیچ با کم کردن سهمش از شرکتای هواپیمایی احتمالن مقدمات فروش تعداد بیشتری سهامشون رو هم فراهم کرده.
سالیان طولانیه که انتقادات زیادی به بافت میشه بابت نگه داشتن این پول نقد.بافت جزو معتقدین به این نظریه است که سود خالص عملیاتی/سرمایه‌گذاری شرکت باید در«خود»شرکت و برای رشد کسب و کار خود شرکت سرمایه‌گذاری شه.
فقط در صورتی که سود این سرمایه گذاری، کمتر از سایر روش ها باشه مدیریت شرکت باید اون سود رو به صورت نقدی یاdividend به سهامداران برگردونه تا اونا براش محل سرمایه گذاری بهتری پیدا کنند. سرمایه گذاری در خود شرکت به دو روش میتونه باشه:
اول سرمایه گذاری در کسب و کار خود شرکت که در مورد برکشایر این شامل سرمایه‌گذاری در زیر مجموعه های اون و یا خرید شرکت های جدید و افزودن اونها به سبد زیر مجموعه ها میشه
و یا خریدن سهام شرکت های دیگه و افزودن شون به پرتفولیوی سهام برکشایر.
دوم: بازخرید سهام خود برکشایر از بازار سهام
به نظر میرسه که بافت هنوز هیچ کدوم از این کارها رو انجام نداده و این علاوه بر منتظر نگه داشتن سهامداران که مدتهای مدید منتظر سقوط قیمت سهام مثل وضعیت فعلی و ارزون تر شدن و به وجود آمدن موقعیت های خرید بهتر بودند باعث گمانه‌زنی‌های فراوانی بین تحلیلگران هم شده. تا به حال این فرضیه ها در مورد اینکه بافت چطور میخواد پول نقد رو به کار بندازه مطرح شده:
اول: نجات یک یا چند تا از شرکت های در حال بحران به روش معمول و متداول خودش که به طور مفصل در #پادکست توضیح دادیم.
زیلینک|لینکهایمرتبطونامرتبطبهپادکست«پرسهزنیدربازار»@ParsehzaniDarBazarصفحهزیلینکلینکهایمرتبطونامرتبطبهپادکست«پرسهزنیدربازار»|ParsehzaniDarBazarzil.ink
دوم: خرید سهام شرکتهایی که همین حالا هم در پورتفولیوی برکشایر موجودند و بابت نحوه مدیریت و آینده رشدشون مهر تایید بافت رو خوردند و حالا هم نسبتاً ارزان تر شدند،شرکتهایی مثل اپل و یا بانک های مختلف ولی از اونجایی که بالاتر رفتن سهم بافت در بانک ها مستلزم گذشتن از مراحل قانونی زیادیه امثال اپل و باقی غیر بانکی ها بیشتر محتمل به نظر میرسن.
سوم: البته حالا که سهام برکشایر در حدود ۲۰ درصد از نقطه اوجش پایین تر آمده به نظر می رسه بازخرید سهام خود برکشایر هم گزینه مناسبی به نظر میاد.
مدت‌ها پیش بافت گفته بود حداقل سودی که باعث میشه یک سرمایه گذاری رو حتی در نظر بگیره در حدود ۱۰ تا ۱۲ درصد سالیانه است. همینطور گفته بود اگر ارزش سهام خود برکشایر هم در حدود ۱۰ درصد پایین‌تر از ارزش ذاتی که
خودش برای اون متصوره پایین تر بیاد اقدام به بازخرید سهام میکنه.همین حالا هم قیمت سهام برکشایر از قیمت هایی که همین چند ماه پیش بافت به این قیمت ها سهامشرو از بازار بازخرید کرد پایین تر اومده ولی هنوز شواهدی مبنی بر اینکه بافت قسمتی از پول نقدش رو صرف این بازخرید کرده آشکار نشده
گزینه ناگفته و آخر که تا حدی نگران کننده تر و ترسناک تر از بقیه است اینه که بافت پایان بحران مالی ناشی از شیوع کرونا رو هنوز نزدیک نمیبینه و منتظر اوضاع از حالت فعلی وخیم تر بشه تا شاید یا به پول نقد احتیاج پیدا کنه و یا اهداف سرمایه گذاری مناسب‌تری ظاهر بشن
شنبه یعنی آخر این هفته جلسه سالیانه سهامداران برکشایر برگزار میشه این جلسه مطابق روال سالهای قبل از طریق یاهوفایننس به صورت زنده پخش میشه و البته من هم از اول صبح تنقلات را فراهم می کنم و آماده شنیدن حرف ها و سوال و جواب های مطرح شده در جلسه میشم.
امسال برخلاف سال های گذشته این جلسه با حضور چندین هزار سهامدار برگزار نخواهد شد و به صورت اینترنتی و حتی بدون حضور چارلی مانگر معاون پرطرفدار بافت انجام میشه.
میشه حدس زد خیلی از سوالات بالا از بافت پرسیده خواهد شد. باید منتظر موند و جواب های بافت رو شنید.
تفاوت جریان ورودی پول و ارزش بازار چیست و چگونه سرمایه گذاری با پول نقد در پیش‌بینی بازار کاربرد دارند؟
یکی از باورهای اشتباهی که اغلب در میان سرمایه‌گذاران و معامله گران تازه‌کار وجود دارد؛ تصور یکسان بودن جریان ورودی پول (inflow) با ارزش بازار (market cap) است.
به‌عنوان‌مثال اگر ارزش بازار ارزهای دیجیتال ۷۰۰ میلیارد دلار باشد، مردم گمان می‌کنند به این معنی است که ۷۰۰ میلیارد دلار در ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری شده است. اما این برداشتی کاملاً نادرست است و در واقع اعداد واقعی با این ارقام فاصله بسیاری دارند.
اشتباه گرفتن این دو مفهوم با یکدیگر به‌طورکلی روی برداشت شما از عوامل و خود بازار تأثیرگذار بوده و درک کلی نادرست می‌تواند به تصمیمات اشتباه منجر شود.
تعریف جریان ورودی و ارزش بازار
پول سرمایه‌گذاری شده در یک بازار برخلاف تصور با نام ارزش بازار معرفی نمی‌شود بلکه به جریان ورودی مشهور است. جریان ورودی پول واقعی وارد شده به بازار است. به‌عنوان‌مثال اگر شما به بازار نوبیتکس بروید و با پول نقد موجود در حساب خود، بیت کوین بخرید؛ پول شما به بازار وارد شده و به عنوان جریان ورودی یا inflow در نظر گرفته می‌شود.
این در حالی است که در بازار ارزهای دیجیتال مارکت کپ یا ارزش بازار به مجموع تمامی سکه‌های در حال گردش در بازار ضرب در قیمت فعلی آنها گفته می‌شود.
مثال زیر شما را بیشتر با این دو مفهوم آشنا خواهد کرد:
درون یک جزیره ۵ خانه وجود دارد. شما ۳ خانه از این ۵ خانه را به مبلغ ۲۰۰ میلیون تومان برای هر خانه، خریداری می‌کنید.
دو صاحب‌خانه دیگر درون جزیره با توجه به اینکه ۳ خانه در جزیره با قیمت ۲۰۰ میلیون تومان به فروش رفته است، خانه‌های خود به همین اندازه قیمت‌گذاری می‌کنند؛ زیرا ۲۰۰ میلیون تومان قیمت کنونی بازار این قیمت است.
در مثال بالا ارزش بازار املاک جزیره ۱ میلیارد تومان (۲۰۰M x 5) است. اما ازآنجایی‌که تنها سرمایه تزریق‌شده به بازار ۶۰۰ میلیون شماست و خانه همسایه‌هایتان فروش نرفته است؛ مبلغ سرمایه‌گذاری شده روی این بازار ۱ میلیارد تومان نیست و ۶۰۰ میلیون است.
بنابراین ۶۰۰ میلیون تومان جریان ورودی به بازار املاک جزیره بوده است، و ارزش بازار یا مارکت کپ، ۱ میلیارد تومان است.
این مسئله در ارزهای دیجیتال هم دقیقاً به همین شکل است. در واقع همه سکه‌های در گردش با قیمت فعلی خریداری‌نشده‌اند و ممکن است بسیاری از سکه‌ها به دلیل پیش استخراج دارایی (Pre-mining) ، ایردراپ (Airdrop) و یا مواردی ازاین‌دست، اصلاً خریداری‌نشده باشند. بنابراین ارزش بازار اغلب بسیار بیشتر از پول واقعی است که درون آن بازار سرمایه‌گذاری شده است.
تصور کنید اگر بعد از خرید خانه‌ها مشخص شود که ۶۰۰ میلیون پول پرداختی برای خانه‌ها تقلبی بوده است. این یعنی که تقاضای واقعی برای آن خانه‌ها وجود نداشته و کل ماجرای ارزش‌گذاری یک کلاه‌برداری بوده است. با مشخص شدن مصنوعی بودن جریان ورودی پول و ارزش بازار، قیمت‌ها به طرز چشمگیری کاهش می‌یابد. ازآنجایی‌که یک خریدار واقعی با پول واقعی بازار را ۲۰۰ میلیون تومان ارزش‌گذاری نکرده است، وضعیت املاک جزیره به پیش‌ازاین قیمت‌گذاری بازمی‌گردد.
همان‌طور که گفتیم درک تفاوت بین ارزش بازار و جریان ورودی برای داشتن دیدگاه صحیح هنگام بحث درباره مقادیر مختلف پول و تأثیر آن بر بازارها بسیار مهم است.
البته دیدگاهی دیگر در مورد ارزش بازار و میزان جریان ورودی وجود دارد که به آن می‌پردازیم.
نسبت جریان بازار و ارزش بازار ارزهای دیجیتال به چه شکل است؟
محاسبات موسسه JP Morgan نشان می‌دهد که از سال ۲۰۰۹ تا به امروز تنها ۶ میلیارد دلار جریان ورودی منجر به وجود آمدن ارزش بازار ۳۳۰ میلیارد دلاری ارزهای دیجیتال شده است.
در واقع میزان پول کاغذی که طی چند سال گذشته به فضای ارزهای دیجیتال وارد شده است، تنها ۲% از ارزش کلی بیت کوین‌ها است.
نهنگ‌ها در حال حاضر حدود ۴۰ میلیارد دلار وجه نقد در اختیاردارند. به‌احتمال‌زیاد این مبلغ در دسامبر سال گذشته نقد شده باشد. اگر فرض کنیم که آنها تنها ۴۰ درصد از دارایی دیجیتال خود را نقد کرده باشند؛ اکنون منتظر یک بازار گاوی‌اند تا این ۴۰ میلیارد دلار را به ارزهای دیجیتال تزریق کنند.
پس دور از انتظار نیست که ارزش بازار به حدود ۲ تریلیون دلار برسد.
در زمان‌هایی که بیت کوین وارد فاز بازار گاوی شده است میزان رشد ارزش بازار آن به شکل زیر بوده است:
- ۹ برابر در ۵ روز در سال ۲۰۱۰ از ۲۵،۰۰۰ دلار به ۲۵۵،۰۰۰ دلار
- ۱۰ برابر در ۵ ماه در سال ۲۰۱۰ از ۲۵۵،۰۰۰ دلار به ۲.۵ میلیون دلار
- ۱۰۰ برابر در ۲ ماه در سال ۲۰۱۱ از ۲.۵ میلیون دلار به ۲۲۷ میلیون دلار
- ۱۱۰ برابر در ۲ سال در سال ۲۰۱۳ از ۱۸ میلیون دلار به ۲.۱۳ میلیارد دلار
- ۱۹ برابر در ۵ ماه در سال ۲۰۱۳ از ۷۴۰ میلیون دلار – ۱۳ میلیارد دلار
- ۲۰ برابر در ۷ ماه در سال ۲۰۱۸ از ۱۵ میلیارد تا ۳۰۰ میلیارد دلار
بیت کوین به طور متوسط در هر بازار گاوی، ۴۴ درصد افزایش رشد بازار داشته است. بنابراین، منطقی است که انتظار ارزش بازار یا مارکت کپ ۲ تریلیونی را در بازار گاوی بعدی متصور شویم.
اگرچه تنها نهنگ‌ها در صعود قیمت و بازار صعودی بعدی دخیل نیستند، بلکه مؤسسات سرمایه‌گذاری که توانایی اضافه کردن ۱۰ تا ۲۰ میلیارد دلار دیگر به بیت کوین را دارا بوده نیز در این مسئله سهم خواهند داشت. همین منجر به افزایش ۲۰ برابری می‌شود و پس‌ازآن، سیر زیادی از مؤسسات سرمایه‌گذاری و سرمایه‌گذاران شخصی و همینطور و نهنگ‌های بیت کوین میزان کل بازار را به ۴۴ برابر افزایش می‌دهند. هرچند ممکن است بسته به احساسات بازار این میزان به ۸۰ برابر نیز افزایش یابد.
در واقع موسسه سرمایه‌گذاری BlackRock، بزرگ‌ترین موسسه دارایی جهان با سرمایه ۶.۲ تریلیون دلار، اعلام کرده است که احتمالاً به‌زودی بخش کوچکی از دارایی موسسه را در بیت کوین سرمایه‌گذاری خواهد کرد!
۶.۲ تریلیون دلار مبلغ بسیار زیادی است. این عدد چیزی بیش از دو برابر تولید ناخالص داخلی آلمان و حدود ۱۰ درصد از تولید ناخالص جهانی است. (از سالهای بین ۲۰۱۲-۲۰۲۲ )
بر این اساس اگر موسسه BlackRock یک درصد از کل دارایی خود را روی ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کند، این میزان ۶۲ میلیارد دلار خواهد بود. منطقی است که فرض کنیم سایر مؤسسات سرمایه‌گذاری هم ۳۸ میلیارد دلار وارد بازار بیت کوین می‌کنند؛ بنابراین مؤسسات سرمایه‌گذاری جمعاً ۱۰۰ میلیارد دلار در بیت کوین سرمایه‌گذاری می‌کنند.
ازآنجایی‌که سهم سرمایه‌گذاری نهنگ‌ها را ۴۰ میلیارد دلار در نظر گرفتیم؛ ارزش بازار بیت کوین می‌تواند به $ 140B * 50 = 7T$ افزایش پیدا کند و درنتیجه ۱ بیت کوین به ارزش ۴۰۰،۰۰۰$ برسد و ارزش بازار پنجاه برابر شود.
اگرچه فرض ما کمی خوش‌بینانه بود اما اگر این فرض را به حالت محافظه‌کارانه‌تری تغییر دهیم که در آن موسسه BlackRock تنها ۰.۲ از دارایی خود یعنی ۱۲.۴ میلیارد دلار را در بیت کوین سرمایه‌گذاری کند. همینطور سایر مؤسسات سرمایه‌گذاری ۱۰ میلیارد دلار دیگر و نهنگ‌ها ۳۰ میلیارد دلار سرمایه‌گذاری کنند، در پایان به ارزش بازار ۲.۵۹۶ تریلیون دلاری خواهیم رسید و قیمت بیت کوین به ۱۵۰ هزار دلار خواهد رسید.
این فرض مطابق با آخرین بازار گاوی است که در آن ارزش بازار تنها ۱۸ برابر شد.
سخن پایانی
همان‌طور که دیدیم؛ ارزش بازار و جریان ورودی مفاهیم متفاوتی هستند که میتوانند در پیش‌بینی‌های بلندمدت ارزش دارایی‌ها نقش بسیار زیادی داشته باشند. شما با درک تفاوت‌های این دو مفهوم، حتی اگر موفق به پیش‌بینی‌های دقیق بلندمدت نشوید؛ با درک بهتر از ارزش بازار، تصمیمات عاقلانه‌تر و درست‌تری خواهید گرفت.
خودرو بخریم یا پولمان را در بانک سپرده گذاری کنیم؟
خرید اتومبیل در کشور برای تعدادی از مردم بیشتر از آنکه خرید یک وسیله کاربردی باشد وسیله‌ای برای حفظ سرمایه‌شان حساب می‌شود، بعضی اتومبیل را می‌خرند تا بعد از مدتی آن را گران‌تر به فروش برسانند و از این خرید و فروش بهره‌ای قسمتشان شود و در واقع توان مالی اتومبیل را بهبود ببخشند.
هر وقت نرخ تورم بالا می‌رود و نرخ ارز بالا و پایین می‌شود، تعدادی از افراد جامعه سپرده‌گذاری در بانک را یک ریسک می‌پندارند و اعتقاد دارند برای آنکه بتوانند سرمایه موجود خود را بیشتر کنند سوار بر موج نوسانی نرخ ارز با خرید اقلامی مثل دلار و سکه و اتومبیل و غیره میتوانند بهره خوبی کسب کنند. ولی آیا این تفکر درست است و خریدن اتومبیل در وضعیت اقتصادی حال حاضر کار درستی است؟
حمیدرضا صفری کارشناس بازار سرمایه در جواب به این سؤال می‌گوید: «درست است که زمانی که گرانی و تورم ایجاد شود اتومبیل هم گران خواهد شد ولی اتومبیل یک کالای مصرفی است، ولی سپرده‌گذاری در بانک یک سرمایه‌گذاری بدون ریسک به حساب می‌آید و خرید اتومبیل در چنین وضعیتی کار منطقی به نظر نمی‌رسد.»
او می‌افزاید: «زمانی که نرخ ارز تغییر می‌کند، و تورم ایجاد می‌شود حتماً برای هرکسی هر دارایی که تورم را پوشش بدهد بهتر است در واقع مردم سعی می‌کنند دارایی خود را حفظ کنند، و چون ابتدا نرخ ارز رشد می‌کند بعد سایر اقلام هرچه این دارایی که افراد می‌خرند به نرخ ارز نزدیک‌تر باشد سرمایه آنها را بیشتر حفظ می‌کند. ولی اتومبیل همینطور که عنوان شد یک کالای مصرفی است و از آنجایی که ما هم اتومبیل داخلی داریم و هم اتومبیل خارجی و بر قیمت‌گذاری آنها نظارت وجود دارد و به راحتی افزایش نرخ پیدا نمی‌کنند خرید آنها به صرفه نیست ولی دارایی‌هایی مثل طلا که یک کالای مصرفی نیست به راحتی می‌تواند نرخ خود را حفظ کند.»
همینطور علی اصغر پور متین اقتصادان با اشاره به این که اتومبیل یک سرمایه حساب نمی‌شود می‌گوید: «اگر قرار باشد همه با این دید اتومبیل بخرند پس تکلیف توسعه اقتصادی چه می‌شود؟ ولی اگر کسی پول خود را در بانک بگذارد بانک با پول سرمایه‌گذاری می‌کند و شغل ایجاد می‌کند، ولی با خرید اتومبیل که شغل ایجاد نمی‌شود. بدین سبب کار بسیار اشتباهی است.»
او می‌افزاید: «اگر کسی بخواهد برای سرمایه‌گذاری اتومبیل خریداری کند باید بداند که هم نگهداری اتومبیل سخت است هم باید از مد افتادن مدل اتومبیل خود را در نظر بگیرد و به مشکلات دیگری مانند بیمه هم فکر کند.»
پور متین اعتقاد دارد، خرید و فروش اتومبیل با بازار عرضه و تقاضای آن رابطه مستقیم دارد و هر زمان امکان دارد خودروساز اتومبیل بیشتری را وارد بازار کند و این بهره حاصل از خرید اتومبیل یک سود کاملاً مقطعی است. و در بلند مدت حتی امکان دارد به ضرر تبدیل شود.
در رابطه با ریسک سرمایه گذاری در حوزه اتومبیل در مقابل سپرده گذاری بانکی، محمد حسین صدرایی، عضو هیات‌مدیره صندوق توسعه بازار نظر گوناگونی دارد او می‌گوید: «اگر از منظر اقتصاد ملی به این مساله نگاه کنیم خرید سهام از طرف مردم نسبت به سپرده‌گذاری در بانک و یا خرید اتومبیل بهتر است چون که امکان دارد بانک‌ها نتوانند به اقتصاد ملی کمک کنند.»
او ادامه می‌دهد: «نه خرید طلا و نه خرید اتومبیل و ارز اسم هیچکدام سرمایه‌گذاری نیست. ما امروز اتومبیل می‌خریم و بعد به واسطه کاهش ارزش پول ملی‌مان پس از ۱۰ سال نرخ اتومبیل همانی می‌شود که پول داده‌ایم. این دیگر سرمایه‌گذاری به حساب نمی‌آید. از این رو باید کمک کنیم در افکار عمومی بازار سرمایه توسعه پیدا کند و مردم در چنین وضعیتی پول خود را در بازار سرمایه بگذارند.»
صدرایی اعتقاد دارد نباید منافع ملی را فدای بهره و منفعت شخصی کرد و می‌گوید: «مردم اتومبیل می‌خرند نه برای اینکه گران می‌شود، چون این واژه اشتباه است، مردم این کار را انجام می‌دهند تا ارزش پولشان حفظ شود.»
این کارشناس بازار سرمایه می‌افزاید: «ارزش پول ملی هر کشوری دیگر به پشتوانه ذخایر طلا و غیره آن نیست بلکه به پشتوانه اقتصاد ملی و تولید آن کشور است، اگر مردم پولشان را در قسمت تولید سرمایه‌گذاری کنند حتماً ما دیگر دچار چنین نواساناتی نخواهیم شد.»
آنچه کارشناسان برآن تصریح دارند این است که خرید اتومبیل به عنوان یک کالای مصرفی به نظر کار عاقلانه‌ای به حساب نمی‌آید، چون که امکان دارد این اتومبیل دچار حادثه شود و یا مدل آن قدیمی شود و حتی امکان دارد بهره‌ای که از فروش این اتومبیل‌ها به‌دست می‌آید مقطعی باشد. آنها اعتقاد دارند سرمایه‌گذاری در بخش بازار سرمایه نه تنها به اقتصاد ملی کمک می‌کند بلکه ما را هم از این خرید و فروش‌های با سود مقطعی می‌رهاند.
نگهداری پول نقد
بررسی رابطه بین کمیته های سرمایه گذاری و دارایی های نقدی شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران
شرکت ها برای افزایش دارایی های نقدی خود سعی می کنند از مدیران با تجربه ای که کمیته سرمایه گذاری را تشکیل داده اند استفاده نمایند تا بدین وسیله بتوانند مسیرهای عملکرد و فعالیت های شرکت را بهتر انجام دهند و با اعتماد و اطمینان بیشتری در روند تصمیم گیری ها و اعمال اهداف سازمانی قدم بردارند. با توجه به مطالعاتی که احمد و همکاران در سال 2020 انجام داده اند، ویژگی های کمیته سرمایه گذاری متغیری است که بر دارایی نقدی و رشد شرکت تأثیر می گذارد؛ این ویژگی ها را می توان تجربیات، استقلال، تعداد جلسات و اندازه اعضای کمیته سرمایه گذاری در نظر گرفت؛ از این رو هدف از انجام این پژوهش تعیین رابطه بین ویژگی های کمیته سرمایه گذاری و دارایی های نقدی می باشد. جامعه آماری شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق سرمایه گذاری با پول نقد بهادار تهران می باشد که 66 شرکت به عنوان نمونه آماری که به روش حذفی سیستماتیک و داده های آن از بین سال های 1393 الی 1399 انتخاب گردید. روش پژوهش، توصیفی - تحلیلی که با استفاده از روش های پانلی می باشد و با استفاده از نرم افزار Eviews نسخه 9 صورت پذیرفت. نتایج پژوهش حاکی از آن است که بین ویژگی های کمیته سرمایه گذاری و دارایی های نقدی رابطه معناداری وجود داردبه طوری که مدیران بتوانند با توجه به آنها در تصمیم گیری های سرمایه گذاری و تأمین مالی موثرتر واقع شوند و شرکت را به سوی سود بیشتر سوق دهند.
دیدگاه شما