ضمانت نقدشوندگی چیست؟

ضمانت نقدشوندگی چیست؟

صندوق‌های سرمایه‌گذاری نوعی سرمایه‌گذاری غیرمستقیم جمعی هستند که توسط بانک یا شرکت‌ها مدیریت می‌شود. بنا بر استراتژی هر شرکت، این سرمایه‌گذاری می‌تواند بر روی انواع اوراق بهادار همچون سهام، اوراق قرضه و ابزارهای بازار پول با افق‌های زمانی مختلف انجام شود.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری

آشنایی با اصول اولیه‌‌ یکی از مهم‌ترین ضروریات ورود به بورس، سرمایه‌گذاری یا به عبارتی بازار سرمایه است؛ با توجه به قانون جدید سازمان بورس به این شرح که افراد تازه وارد تا یک ماه اجازه‌ی سرمایه‌گذاری در بورس را ندارند و باید در آزمون اولیه‌ی بورسی پذیرفته شوند، در این مقاله راهکاری را برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم افراد معرفی می‌کنیم. البته لازم به ذکر است که تیم فیندو به صورت ویدئوهای کوتاه آموزشی، مفاهیم اصلی بورس را به صورت رایگان در اختیار مخاطبان قرار داده است ضمانت نقدشوندگی چیست؟ که از آکادمی فیندو قابل دسترسی است.

سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها اصولاً کم ریسک یا حتی بدون ریسک و همراه با بازدهی خوبی نسبت به سود سپرده‌های بانکی است.

(برای آشنایی با سایر روش‌های سرمایه‌گذاری کم ریسک مقاله‌ی انواع اوراق را مطالعه کنید.)

صندوق‌های سرمایه‌گذاری بانکی

در حال حاضر که سود بانکی بین 18 تا 20 درصد متغیر است اکثریت مردم به دنبال راهی جدید برای سرمایه‌گذاری پول خود هستند که البته این تصمیم برای اقتصاد کشور نیز مفید است و باعث رونق سایر بازارهای سرمایه‌گذاری می‌شود. بانک‌ها بعضاً قادر به پرداخت سودی بیشتر از 20 درصد هستند اما به دلایلی از جانب بانک مرکزی اجازه‌ی این کار را ندارند زیرا نرخ بهره‌ی بانکی متناسب با معیارهای مختلفی در اقتصاد سنجیده می‌شود مثل تورم و نقدینگی. به همین منظور بانک‌ها صندوق‌های سرمایه‌گذاری‌ را راه‌اندازی کرده‌اند که اصولاً قادر به پرداخت سودی بیش از بانک‌ها هستند. بانک‌ها در این صندوق‌ها اصل پول شما را تضمین می‌کنند و مقدار مشخصی از سود را هم به ضمانت به شما پرداخت می‌کنند. اگر سود صندوق بیش از سود تضمینی باشد که اصطلاحاً سود عرفی نام دارد سود بیشتری به شما تعلق می‌گیرد.

دسته بندی صندوق ها عبارت‌اند از:

• صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردان

صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت

این صندوق‌ها مناسب سرمایه‌گذاران کم ریسک است که انتظار بازدهی مناسب و ثابتی دارند. در واقع بیشترین حجم دارایی این صندوق‌ها (بعضاً تا 90 درصد) در قالب سپرده‌های بانکی، گواهی سپرده بانکی، اوراق مشارکت و سایر اوراق سرمایه‌گذاری است تا استراتژی کم ریسک صندوق تضمین شود. ویژگی‌های مهم این صندوق‌ها عبارت است از: 1. ضمانت نقدشوندگی 2. جبران خسارت احتمالی 3. ابطال واحد سرمایه‌گذاری برای دریافت سرمایه. سود تضمینی در این صندوق‌ها عمدتاً یک ماهه یا سه ماهه پرداخت می‌شود.

صندوق سرمایه‌گذاری سهامی

این صندوق‌ها براساس استراتژی شرکت حداقل 70 درصد از دارایی را در سهام شرکت‌های بورس و فرابورس سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها نسبت به صندوق درآمد ثابت بازدهی بیشتری برای سرمایه‌گذار دارد زیرا سهام پذیرفته در بازار بورس و فرابورس دامنه‌های نوسانی دارند که می‌تواند ضمانت نقدشوندگی چیست؟ سودهای بسیار بالا و خوبی را برای فرد رقم بزنند. سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها به دلیل نوسانات کنترل شده همواره ریسک‌پذیری بیشتری را به همراه خواهد داشت و به افرادی با ریسک بیشتر پیشنهاد می‌شود.(گرچه ممکن است صندوق‌های مختلف در این دسته‌بندی استراتژی میانه‌رو، تهاجمی یا محافظه‌کارانه داشته باشند به همین دلیل سود هر شرکت در این دسته متفاوت است.)

*تضمین حداقل سود در این صندوق‌ها وجود ندارد و سود متغیر از شرایط بورس است.

صندوق سرمایه‌گذاری مختلط

اگر از نظر ریسک پذیری حد وسطی از سرمایه‌گذاری را برای خود مناسب می‌دانید صندوق سرمایه‌گذاری مختلط یکی از بهترین راه‌های سرمایه‌گذاری برای شماست که حداقل 40 درصد از دارایی خود را در اوراق کم ریسک سرمایه‌گذاری می‌کند و 60 درصد را در بورس و فرابورس اقدام به خرید سهام می‌کند. سود تضمینی در این صندوق‌ها وجود ندارد اما احتمال سوددهی شما بیشتر از صندوق‌های درآمد ثابت است و ریسک این صندوق‌ها نسبت به صندوق سهامی کمتر است.

صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی

صندوق سرمایه‌گذاری شاخصی یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که با هدف پیروی از شاخص‌های بازار به خصوص بازار سهام به وجود آمده‌اند و استراتژی این صندوق‌ها پیروی از شاخص کل است. این صندوق‌ها می‌توانند از هر شاخصی در هر بازاری پیروی کنند مثل شاخص بازار طلا، کالا، بورس و. . استراتژی این صندوق‌ها انتخاب سهم‌های شاخص ساز بورس است. در این صندوق‌ها خریدوفروش مداوم انجام نمی‌شود و فقط با ورود یا خروج پول به صندوق خرید سهم انجام می‌شود.

صندوق‌های شاخصی بسیار شبیه به صندوق‌های سهامی هستند. تنها تفاوت ترکیب دارایی صندوق‌های سهامی و شاخصی در انتخاب سهام شرکت‌هاست. صندوق‌های شاخصی سهام شرکت‌های بزرگ فعال در بورس را خریداری می‌کنند، در حالی که استراتژی صندوق‌های سهامی کسب سود از خرید هر نوع سهام موجود در بازار بورس است.

ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق‌های شاخصی از ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی کمتر است و نسبت به دیگر صندوق‌ها میزان مشارکت بیشتری در خرید سهام دارد.

از مزایای این صندوق‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

1. کاهش هزینه‌های سبدگردانی و مدیریت صندوق

2. حذف ریسک مدیریتی

در این صندوق‌ها مدیریت نقش مستقیم و فعالی ندارد زیرا هدف مدیران رسیدن به سود نیست بلکه تلاش دارند تا وزن اوراق بر شاخص مبنا را حفظ یا نزدیک کنند.

اما ریسک‌های این بازار عبارتند از: 1. با جابه‌جایی وضعیت سهام بزرگ بورسی و شاخص کل دارایی ممکن است کاهش یا افزایش پیدا کند 2. با نوسانات قیمتی ممکن است عرضه و تقاضا تغییر کند و قیمت‌ها دستخوش تغییر شوند.

ETF یا صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله

این نوع صندوق‌ها مانند سهام در بورس معامله می‌شوند و شما می‌توانید واحدی از این صندوق‌ها را خریدوفروش کنید. این نوع از صندوق‌ها عملکردی شبیه به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند که در ادامه با آن آشنا می‌شوید. مزیت‌های این صندوق‌ها عبارتند از: 1. نقدشوندگی بالای آن نسبت به صندوق سرمایه‌گذاری مشترک 2. مزیت مالیاتی بالقوه و به‌نوعی کم‌هزینه‌تر.

یکی از ویژگی‌های متفاوت این صندوق مزیت حذف نقدشوندگی است که به جای آن بازارگردان زمینه نقدشوندگی را برای این صندوق‌ها محیا می‌کند. بدین صورت که در صورت نبود فروشنده یا خریدار موظف به عرضه یا خرید واحدهای صندوق است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله به سه دسته‌ی سرمایه‌گذاری در سهام، سرمایه‌گذاری مختلط و سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار با درآمد ثابت تقسیم‌بندی می‌شوند که بنا بر استراتژی و ریسک پذیری هر صندوق متفاوت‌اند.

صندوق سرمایه‌گذاری نیکوکاری

صندوقی که مدیران بنا بر استراتژی سازمان اقدام به خرید اوراق با درآمد ثابت و سهام می‌کنند و سود حاصل از آن صرف امور خیریه می‌شود. در این صندوق‌ها خود فرد سرمایه‌گذار می‌تواند تصمیم‌گیری کند که سهم به طور کامل صرف امور خیریه شود یا درصدی از آن را دریافت کرده و مابقی صرف امور خیرخواهانه شود. یکی از مزیت‌های این صندوق‌ها ارائه‌ی گزارش کوتاه مدت در رابطه با عملکرد صندوق است. علاوه بر این به ‌جای کمک انفرادی افراد، ‌سرمایه‌ی عظیمی به عنوان امور خیریه جمع‌آوری می‌شود. اصولاً سود حاصل از صندوق صرف اموری مثل حمایت از دانشجویان دانشگاه‌ها، بیماران خاص، زندانیان جرائم مالی غیر عمد، فعالیت‌های ورزشی، کودکان بی‌سرپرست و. می‌شود.

صندوق سرمایه‌گذاری تأمین مالی

نوعی از سرمایه‌گذاری که علاوه بر تأمین مالی پروژه‌های مختلف عمرانی، زمین، کسب و کار و. زمینه‌ی سرمایه‌گذاری برای افراد مختلف را فراهم می‌آورند.

به طور کلی 3 دسته‌ صندوق ‌تأمین مالی را می‌توان نام برد که بنا بر استراتژی سرمایه‌گذاری در بخش‌های مختلف اقتصادی دسته‌بندی می‌شوند:

2. صندوق زمین و ساختمان

3. صندوق جسورانه

صندوق پروژه: کار اصلی این صندوق جمع‌آوری سرمایه‌های خرد برای انجام پروژه‌های مختلف است. این صندوق‌ها پس از بررسی علمی پروژه‌ها و طرح‌های اقتصادی مختلف پروژه‌ای خاص را انتخاب کرده و فرآیند تأمین مالی را آغاز می‌کنند. این پروژه‌ها عبارتند از: پتروشیمی، احداث کارخانه، نیروگاه، تبدیل نیروگاه گازی به سیکل ترکیبی و.

مزایای این صندوق عبارتند از: 1. حفظ منافع سرمایه‌گذار در پروژه‌ی مشخص با منافع آتی پروژه 2. تأمین مالی پروژه‌های کلان با سرمایه خرد و صرفه‌جویی ناشی از مقیاس 3. کمک به تأمین مالی صنایع و رشد اقتصادی کشور 4. تضمین حداقل بازدهی در صورت ابطال برای دارندگان واحدهای عادی 5. سود مشخص برای دارندگان مشارکت در پایان عمر صندوق 6. نقدشوندگی بالا 7. مدیریت حرفه‌ای 8. شفافیت اطلاعات و بازدهی مناسب.

در این صندوق ابتدا شرکت تأسیس شده و مراحل اجرایی پروژه آغاز می‌شود. بعد از تکمیل، پروژه به شرکت سهامی عام تبدیل شده و در آخر سهام شرکت به سرمایه‌گذاران ابتدایی به نسبت میزان سرمایه‌گذاری‌شان واگذار می‌گردد.

تنها صندوق پروژه فعال در ایران صندوق سرمایه‌گذاری پروژه آرمان پرند مپنا است. این صندوق ابتدای سال 96 فعالیت خود را آغاز کرد. هدف پروژه این صندوق تبدیل نیروگاه گازی به سیکل ترکیبی است.

صندوق زمین و ساختمان: هدف از این نوع صندوق‌ها ‌جمع‌آوری سرمایه‌های خرد برای سرمایه‌‌گذاری در پروژه‌های ساختمانی، اداری، مسکونی و تجاری است.

فرایند تخصیص سود در این صندوق‌ها به این صورت است که بعد از سرمایه‌گذاری و تمام شدن پروژه، واحدها به فروش می‌رسند و منافع آن بین تمام سرمایه‌گذاران تقسیم می‌شود.

برای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها باید تا حدودی ریسک پذیر باشید زیرا سرمایه‌گذاری در این صندوق به صورت شراکتی است و سود تضمین شده‌ای ندارد به همین دلیل شما ضمانت نقدشوندگی چیست؟ هم در سود و هم در زیان صندوق شریک هستید.

مزایای سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها عبارتند از: 1. شفافیت عملکرد با توجه به انتشار گزارش‌های دوره‌ای از عملیات اجرایی پروژه 2. نقدشوندگی بالا با توجه به معاملات واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق در بازار فرابورس و وجود بازارگردان در فرایند معاملات 3. حفظ قدرت خرید سرمایه‌گذار در برابر افزایش قیمت زمین و ساختمان 4. متعادل ساختن قیمت مسکن

صندوق زمین و ساختمان نگین شهر ری تنها صندوق سرمایه‌گذاری زمین و ساختمان فعال در کشور است که در سال 1395 و بعد از دریافت مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار، با نماد «نگین» شروع به فعالیت کرده است.

صندوق جسورانه: همان‌طور که از اسم صندوق پیداست این صندوق برای سرمایه‌گذاری در کسب و کارهای کوچک و نوپا با احتمال پتانسیل رشد بالا طراحی شده است.

این صندوق‌ها ریسک زیادی دارند زیرا کسب و کارهای نوپا یا استارت ‌آپ‌ها هم‌زمان که می‌توانند رشد خوبی داشته باشند ممکن است شکست خورده و سرمایه‌گذار متحمل زیان شود.

این صندوق‌ها اصولاً 50 تا 60 درصد از دارایی را صرف سرمایه‌گذاری در کسب و کارهای نوپا می‌کنند و مابقی در سپرده‌های بانکی یا اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها روی یک یا چند پروژه نوپا سرمایه‌گذاری می‌کنند تا میزان ریسک پذیری سرمایه‌گذاری را کنترل کنند به همین دلیل معمولاً میزان سوددهی این صندوق‌ها متوسط و یا بالاست.

یکی از مزایای مهم این صندوق‌ها حمایت از بازار رو به پیشرفت شرکت‌های کامپیوتری است.

سرمایه‌گذاری در این صندوق‌ها کمک به آسان‌تر شدن و فراهم ساختن فضای بیشتر در اقتصاد برای این کسب و کارها در جامعه است.

صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردان

پیش از آشنایی با این صندوق لازم است بدانیم بازارگردان کیست؟ بازارگردان افراد یا شرکت‌هایی هستند که با هدف کسب سود اقدام به خرید و فروش دارایی‌های مالی (اوراق بهادار) می‌کنند.

طرف حساب این صندوق‌ها اغلب حقوقی‌های بازار هستند که مقداری از سهامشان در اختیار بازارگردان است و بازارگردان با هدف کسب سود برای این شرکت‌ها و همچنین متعادل نگه داشتن بازار سهام و جلوگیری از صف‌های هیجانی خرید و فروش عمل می‌کند.

این صندوق‌ها توسط تمام زیرگروه‌های یک سهم مشخص ایجاد و اداره می‌شود، بدین منظور که با بازارگردانی سهام این شرکت‌ها، ارزش سهام آن‌ها را حفظ می‌کند تا سودجویان نتوانند در تغییر ارزش ذاتی سهام دخالت داشته باشند. این صندوق‌ها با هدف سوددهی ایجاد نمی‌شوند اما نتیجه‌ای که به دنبال دارند، سوددهی سهام شرکت‌های حاضر در صندوق خواهد بود. این شرکت‌ها در نهایت برای حقوقی‌های بازار هم مزایایی خواهند داشت که مهم‌ترین آن حفظ ارزش سهام در نوسانات بازار است. در این سود و کاهش نوسانات، حقیقی‌ها نیز شریک خواهند بود.

در حال حاضر 38 صندوق سرمایه‌گذاری اختصاصی بازارگردانی در کشور فعال هستند که مشتری آن‌ها فقط شرکت‌های حقوقی هستند.

قیمت اعلام شده اوراق قرضه چیست؟

قیمت اعلام شده اوراق قرضه به آخرین قیمتی گفته می‌شود که اوراق مدنظر با آن مبادله شده‌اند. این قیمت را به‌عنوان درصدی از ارزش اسمی اوراق محاسبه کرده و به مقیاس نقطه‌ای تبدیل می‌کنند. ارزش اسمی به‌طور کلی برابر عدد 100 در نظر گرفته می‌شود که نشان‌دهندهٔ‌ 100 درصد از اوراقی به ارزش اسمی 1000 دلار می‌باشد. برای مثال، اگر قیمت اعلام شده یک اوراق مشارکت 99 باشد، این بدین معنی است که این اوراق در حال معامله شدن با 99 درصد از ارزش اسمی اوراق می‌باشد. در این حالت،‌ هزینهٔ خرید هر اوراق برابر با 990 دلار می‌باشد.

اگر به طور اتفاقی با دیجی کوینر آشنا شده اید و هیچ اطلاعاتی در مورد اوراق قرضه ندارید پیشنهاد می‌کنیم قبل از مطالعه ادامه مطلب، مقاله «اوراق قرضه چیست؟» را مطالعه نمایید.

نکات مهم:

1. قیمت اعلام شده اوراق قرضه اشاره به آخرین قیمتی دارد که اوراق در آن معامله شده‌اند.
2. قیمت‌های اعلام شده اوراق به شکل درصدی از ارزش اسمی (Face Value – Par Value) بیان شده و سپس به مقیاس نقطه‌ای تبدیل می‌شوند.
3. ارزش اسمی به‌صورت سنتی در رقم 100 قرار داده می‌شود، که نشان‌دهندهٔ 100 درصد ارزش اسمی اوراقی به مبلغ 1000 دلار می‌باشد.
4. قیمت اعلام شدهٔ اوراق قرضه می‌تواند به‌شکل کسری نیز بیان شوند.

قیمت اعلام شده اوراق قرضه چگونه کار می‌کنند؟

قیمت اعلام شده اوراق قرضه به‌شکل درصدی از ارزش اسمی سهم نمایش داده می‌شوند که بعدتر تبدیل به ارقام شده، ضرب در 10 می‌شوند تا هزینه به‌ازای هر اوراق قرضه را نمایش دهند. قیمت اعلام شده اوراق قرضه همچنین می‌تواند به‌شکل یک کسر نمایش داده شود.

برای مثال، قیمت اوراق قرضه شرکتی با ضرایبی از 1/8 (یک هشتم) اعلام می‌شوند، در حالی که قیمت اعلام شده اسناد دولتی، سندها، و اوراق قرضه با ضرایبی از 1/32 (یک سی و دوم) می‌باشند. از این رو، قیمت اعلام شدهٔ اوراق قرضه 99 و 4/1 به شکل 99.25 درصد از ارزش اسمی اوراق نمایش داده می‌شود. می‌توان با ضرب این درصد در عدد 10 به عدد 992.5 دلار به ازای هر سهم رسید. علاوه بر روش اعلام بها براساس ارزش اسمی، اوراق قرضه می‌توانند با بازدهی تا تاریخ سررسید (Yield to Maturity – YTM) نیز اعلام بها شوند.

نکتهٔ مهم: قیمت اوراق قرضه و محاسبات اعلام بهای آنها در مقایسه با دیگر سرمایه‌گذاری‌ها، تا حد زیادی ساده و سرراست می‌باشد.

انواع اعلام بهای اوراق قرضه

به علاوهٔ در نظر گرفتن آخرین قیمت مورد مبادله، اعلام بهای کامل ضمانت نقدشوندگی چیست؟ اوراق قرضه شامل قیمت‌های خرید و فروش نیز می‌شوند. این اعلام بها به شیوه‌ای مشابه با مثال‌های قبلی محاسبه می‌شود. بالاترین قیمتی که خریداران مایل هستند تا برای آن اوراق قرضه بپردازند را (Bid) می‌نامند. برای معامله‌گرانی که به دنبال فروش اوراق قرضه خود هستند،‌ قیمت Bid بهترین قیمتی است که آن‌ها می‌توانند معامله خود را با آن انجام دهند. همچنین به نازل‌ترین قیمت فروش اوراق در یک بازه زمانی نیز Ask گفته می‌شود.

تفاوت بین بالاترین قیمت پیشنهادی و پایین‌ترین قیمت فروش (Bid & Ask) را اسپِرِد (Spread با معنی لغوی «گستره») می‌نامند. در اعلام بهای کامل، اوراق قرضه دارای سطوح بالایی از نقدشوندگی می‌باشند. از این اوراق قرضه می‌توان به اوراق قرضه منتشرشده توسط خزانه‌داری (Treasury Bonds) اشاره کرد که عموماً نرخ اسپِرِد (تفاوت بالاترین قیمت پیشنهادی و پایین‌ترین قیمت فروش) در آنها کمتر از چند پنی (Penny) می‌باشد. از سویی دیگر، نرخ اسپِرِد اوراق قرضه شرکت‌هایی با سطوح پایین‌تری از نقدینگی می‌تواند از یک دلار عبور کند. برای مثال، یک اوراق اعلام بها شده کامل در یک شرکت با نقدشوندگی پایین برای آخرین بار می‌توانسته با قیمت 98 دلار مبادله شود؛ در حالی که بالاترین قیمت خرید آن 97 دلار و پایین‌ترین قیمت فروش آن نیز 99 دلار بوده است. (در اینجا ما 2 دلار اسپِرِد را بین قیمت‌های Ask و Bid شاهدیم.)

اوراق قرضه همچنین می‌توانند با بازدهی‌شان تا رسیدن تاریخ سررسید (Yield to Maturity – YTM) اعلام بها شوند، که از این روش معمولاً برای اهداف رجوعی استفاده می‌کنند و نه برای انجام معاملات. برای مثال، واسطه‌های مالی معمولاً اسناد 10 سالهٔ خزانه‌داری را با توجه به بازدهی آن‌ها تا تاریخ سررسید (YTM) اعلام بها می‌کنند تا به سرمایه‌گذاران نقطهٔ مرجعی برای نوسانات قیمت‌های اوراق قرضه ارائه نمایند.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.

اوراق سلف چیست؟ همه چیز درباره قرارداد سلف

قرار داد سلف، قرار دادی است که در آن فروشنده در جهت دریافت وجه نقد، قسمتی از دارای خود را پس از مدت زمانی معلوم به فروش می‌رساند. در واقع خریدار، معادل دارایی خریداری شده را در یک قرار داد سلف که طرفین ملزم به رعایت شرایط آن می‌باشند، به فروش می‌گذارد که به این روند قرار داد سلف می‌گویند. این اوراق در جهت رفع نیاز‌های بازار بورس کالای ایران و کاهش نقدینگی در صنعت توسط دولت تولید شده است. در ادامه تیم مقاله قصد داریم، به تعریف اوراق سلف موازی و این که اوراق سلف چیست بپردازیم، بنابراین با ما همراه باشید.

اوراق سلف چیست؟

قرارداد سلف

معامله سلف یا قرارداد سلف، نوعی دیگر از قرارداد است که افراد یا شرکت‌ها محصولات و کلاهای مورد نیاز خود را از پیش خرید می‌کنند. به ضمانت نقدشوندگی چیست؟ طور کلی ماهیت قرارداد سلف به این صورت است که صاحبان کالا، در مدت زمانی معلوم در آینده به طور نقدی دارایی خودشان را به طور نقدی پیش فروش می‌کنند. قرارداد سلف عمکردی برعکس نسیه دارد؛ در نسیه کالا را تحویل می‌گیرید و پس از گذشت مدت زمانی هزینه آن را به فروشنده پرداخت می‌کنید. اما در قرار سلف ابتدا هزینه کالا را پرداخت ضمانت نقدشوندگی چیست؟ می‌کنید و بعد از گذشت مدت زمانی معین اجناس خود را تحویل می‌گیرید.

برای درک بهتر این مسئله، شما دارنده یک شرکت بخچال‌سازی هستید و گمان می‌کنید که قیمت موتور‌های یخچال در چند ماه آینده افزایش پیدا خواهد کرد. از این رو شما اقدام به پیش خرید موتورهای یخچال مورد نیاز خود می‌کنید و هزینه کامل آن را به شرکت تولید کننده این قطعه پرداخت می‌نمایید. درواقع، شما کالای مورد نیاز چند ماه آینده خود را با قیمت کمتری خریداری کرده‌اید و فروشنده هم هزینه مورد نیاز تولید آن کالا را برای ادامه تولیدات خود دریافت کرده است.

اوراق سلف

قرار داد سلف(Induction Paper)، قرار دادی است که عرضه کننده(فروشنده) در جهت تامین مالی و کمبود نقدینگی اقدام به بستن این قرار داد می‌نماید. اوراق سلف در واقع نوعی صکوک می‌باشد که امنیت بیشتری نسبت اوراق مشارکت دارد که از این رو اوراق سلف بیشتر در جهت تامین نقص مالی شرکت‌ها، جبران کسری بودجه دولت‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد. استفاده از این اوراق بنا بر قوانین گفته شده در دین اسلام، برای برخی از کالاها همانند طلا و سکه به عنوان دارایی پایه مجاز نمی‌باشد. جهت مقایسه آماری طلا و بیت کوین، این مقاله را از دست ندهید.

مزایا و معایب اوراق سلف چیست؟

مزایا

اوراق سلف هم برای خریدار و هم فروشنده مزایایی به همراه دارد که ابتدا به مزایای خریدار و سپس فروشنده می‌پردازیم. شخص خریدار بر پایه این که کالای خود در آینده با افزایش قیمت روبرو می‌شود و برای کسب سود بیشتر وارد این معامله می‌شود. انجام شدن این قرارداد از طریق سازمان‌های نظارتی بازار بورس کلا تضمین می‌شود. از طرف دیگر، فروشنده سرمایه مورد نیاز خود را برای تولید کالاها و محصولات بدست می‌آورد و همین طور سبب تسریع در چرخه تولیدات یک شرکت یا کارخانه می‌شود.

معایب

اشخاصی که از قرارداد سلف برای پیش خرید کردن کالاهای مورد نیاز خود استفاده می‌کردند، همیشه با مشکل غیرقابل انتقال بودن آن به غیر روبرو هستند. خریداران می‌بایست تا اتمام زمان ذکر شده در قرارداد، نسبت به دریافت اجناس خود صبر کنند. این موضوع به این معنا است که دریافت کنندگان همیشه با مشکل نقدشوندگی مواجه می‌باشند و نمی‌توانند نسبت به نوسانات بازار واکنشی نشان دهند. علاوه بر این، هیچ بازار ثانویه‌ای برای معامله اوراق سلف وجود ندارد.

قرارداد سلف موازی استاندارد چیست؟

این قرارداد در جهت رفع مشکلاتی که در قرارداد سلف صورت می‌گرفت، طراحی شده است.قرارداد سلف موازی همانند قرارداد سلف می‌باشد، با این تفاوت که خریدار یا فروشنده پیش از رسیدن موعد مقرر در قرارداد، می‌‌تواند اجناس را به شخص یا شرکت دیگری واگذار نماید. در این نوع از قرارداد سلف موازی، مشکل نبود بازار ثانویه و همچنین نقدشوندگی نیز رفع شده است. قرار داد سلف موازی از یکی از ابزارهایی می‌باشد که در بازار بورس کالا مورد استفاده قرار می‌گیرد.

در قرارداد سلف موازی، ناشر یک میزان سود را برای سرمایه‌گذاران در مدت زمان معین فروش ضمانت می‌کند که با افزایش پیدا کردن قیمت دارایی، سود بیشتری به شخص سرمایه‌گذار تعلق می‌گیرد. برای رفع مشکل ریسک نوسانات بازار از دو ابزار در این قرارداد استفاده می‌شود که در ادامه به توضیح این دو ابزار می‌پردازیم.

اختیار خرید تبعی

با استفاده از این ابزار، اخیتار خرید بخشی از دارایی پایه براساس قیمت و زمان قید شده در قرارداد، توسط فروشنده یا شرکت تولیدی به شخص خریدار اعطا می‌گزدد.

اختیار فروش تبعی

در قسمت اوراق سلف گفته شد که تا پایان زمان قرارداد اجازه فروش به خریدار داده نمی‌شود، این مشکل با استفاده قرار سلف موازی برطرف شد. حال اختیار فروش تبعی به همین معنا است، یعنی خریدار اجازه فروش مقدار مشخصی از دارایی خریداری کرده را در موعد مقرر خواهد داشت.

مزایای قرارداد سلف موازی استاندارد چیست؟

در بخش‌ اوراق سلف چیست به معایب این قرارداد اشاره گردید که همه این مشکلات با مطرح شدن قرار داد سلف موازی استاندارد رفع گردید. حال قصد داریم به دیگر مزایای قرارداد سلف موازی بپردازیم.

• معاف از مالیات
• نقدشوندگی به دلیل چرخش بازار تضمین می‌شود
• مدت قراردادها یک تا دو سال می‌باشد
• خطر ریسک کردن کاهش می‌یابد
• اضافه شدن بازار ثانویه به معاملات
• مشاهده قیمت روزانه و لحظه‌ای کالاها
• کارمزد اندکی برای معاملات
• دارای حداقل سود ضمانت شده براساس رشد قیمت کالا که تا سقف سود قید شده در قرارداد ممکن است افزایش پیدا کند
• افزایش میزان نقدشوندگی
• کم شدن هزینه‌های معاملاتی
• تهیه پشتوانه مالی برای تولیدکنندگان
• امکان واگذاری قرار به اشخاص دیگر

نحوه تهیه اوراق سلف چگونه است؟

برای خریداری اوراق سلف، ضمانت نقدشوندگی چیست؟ متقاضیان می‌بایست به کارگذاری‌های معتبر بازار بورس و اوراق بهادار کشور رجوع نمایند و نسبت به دریافت کد بورسی اقدام کنند. بعد از دریافت کردن کد بورسی، اشخاص بایستی در خواست خرید را به کارگذاری‌های مربوطه اعلام و در آن ثبت نمایند. جهت آشنایی بیشتر با بورس، مقاله بازار بورس چیست را مطالعه کنید.

چه کالاهایی در قالب اوراق سلف قابل ترید هستند؟

دو دسته از کالاها را می‌توان به وسیله اوراق سلف معامله کرد. کالاهایی که امکان انتقال فیزیکی آن‌ها میسر است، مانند: نفت و شمش فولاد، سنگ آهنف ورقه گرم فولاد و…. را می‌توان پیش خرید کرد. دسته بعدی شامل کالاهایی می‌شود که دولت برای آن‌ها قیمتی تعیین نمی‌کند و محدودیت قیمتی ندارند.

قرارداد آتی چیست؟

نوعی دیگر از قرارداد می‌باشد که فروشنده موظف است در تاریخ معینی که در قرارداد ذکر شده است، مقدار مشخضی از کالایی که خریداری کرده را بفروشد و از سمت دیگر خریدار متعهد می‌شود آن مقدار مشخص شده از کالا را خریداری نماید. قرارداد آتی یا Future Contract به این صورت است که شخص خریدار نسبت به خرید جنس مورد نیاز خود اقدام به خرید می‌کند و هزینه آن را به هنگام تحویل کالا پرداخت می‎نماید. قرارداد آتی قابلیت فروش کالاهایی ضمانت نقدشوندگی چیست؟ را که مالک آن‌ها نیستند را به شخص خریدار می‌دهد و همچنین برای جلوگیری از کلاه‌برداری، یه بیانه یا مبلغی جهت تضمین قرارداد از شخص خریدار گرفته می‍شود. حال برای شما خوانندگان این سوال شاید پیش آید که تفاوت قرارداد آتی با اوراق سلف چیست، در قسمت بعد به این موضوع خواهیم پرداخت.

تفاوت قراردادآتی با اوراق سلف چیست؟

قراردادی است که سرمایه‌گذاران بازار بورس کالا علاوه بر این که از افزایش قیمت‌ها سود می‌برند، از کاهش قیمت‌ها نیز سودی کسب خواهند کرد. از این رو قراردادهای آتی نوعی قرارداد دو طرفه محسوب می‌شود. در قراردادهای آتی برای جلوگیری از کلاه‌برداری مبلغی جهت تضمین قرارداد نزد اتاق پایاپای گداشته می‌شود و طرفین موظف می‌شوند که در صورت نوسانات قیمتی، وجه تضمینی را کاهش دهند.

جمع بندی

همان طور که پیش درباره این که اوراق سلف چیست، گفتیم. اوراق سلف یکی از ابزارهای بازار بورس کالا می‌باشد که در جهت کمبود نقدینگی و تامین سرمایه تولید کالا برای تولید کننده، استفاده می‌گردد. متقاضیان اوراق سلف به طور مستقیم در جهت رفع کمبود نقدینگی در بازار، ارتقاء سطح تولید ملی و رشد اقتصاد کشور قدم بر می‌دارند. با استفاده از اوراق سلف اشخاص و تولید‌کنندگان می‌توانند، کالایی را که هنوز تولید نشده است را خریداری یا پیش‌فروش کنند و یا قبل از تولید، آن را به شخص دیگری بفروشند.

ترازنامه یا بیلان در حسابداری چیست؟

ترازنامه از صورت های مالی پرکاربرد هر سازمان و ابزار تصمیم گیری سرمایه گذاران به منظور سرمایه گذاری در سازمان است.

تهیه ترازنامه از جمله وظایف اصلی حسابداران است که به منظور تهیه دقیق آن باید با اجزا و المان های مربوطه آشنایی داشته باشند.

اگر به حسابداری علاقه مندید و یا قصد سرمایه گذاری در سازمانی را دارید تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید.

1# ترازنامه چیست؟ (Balance Sheet)

ترازنامه یا بیلان گزارشی است که در زمانی مشخص وضعیت دارایی ها، بدهی ها و حقوق صاحبان سهام یک سازمان را مشخص می کند.

در صورت بررسی ترازنامه با سایر صورت های مالی کسب و کار، سرمایه گذاران می توانند تصمیمات لازم در خصوص سرمایه گذاری در شرکت را اتخاذ کنند.

البته سرمایه گذاران می توانند از اسناد مالی دیگری نظیر صورت های درآمدی (Income Statement) که نشان دهنده وضعیت درآمد و هزینه های شرکت هستند و
یا از صورت جریان نقدی (Cash Flow Statement) که نحوه جریان نقدی داخل و خارج از شرکت را نشان می دهد نیز به عنوان ابزاری برای درک تصویری کامل از کسب و کار استفاده کنند.

حتی سرمایه گذاران می توانند ارقام فعلی بیلان را با بیلان سال های قبلی همان شرکت یا شرکت های نظیر آن مقایسه کنند تا از بهبود یا عدم بهبود وضعیت مالی شرکت آگاهی یابند.

ترازنامه نشان می دهد که سازمان چه میزان پایدار (Stable) است و
آیا می تواند مسیر رشد فعلی خود را ادامه دهد و بدهی های خود را تأمین کند یا خیر.

سازمان بورس و اوراق بهادار شرکت های دولتی را ملزم به ارائه بیلان سالانه و فصلی برای نشان دادن وضعیت مالی برای سرمایه گذاری می کند.

2# فرمول ترازنامه

ترازنامه در علم حسابداری دارای فرمول ذیل است:

مجموع دارایی ها (Total Assets) = مجموع بدهی ها (Total Liabilities) + مجموع حقوق صاحبان سهام (Shareholders’ Equity)

در سمت راست ترازنامه دارایی ها و در سمت چپ بدهی ها و سرمایه شرکت قرار داده می شوند.

همواره بین این دو ستون توازن وجود دارد.

به منظور درک بهتر این فرمول بهتر است با هرکدام از این المان ها و اجزای آن ها آشنا شویم.

چگونه صندوق سرمایه گذاری بخریم؟

اگر بخواهید برای خرید واحدهای صندوق های سرمایه گذاری اقدام کنید، مطمئنا به این سوال برمیخورید که چگونه صندوق سرمایه گذاری بخریم و انواع صندوق های سرمایه گذاری کدامند؟ پاسخ این که چگونه صندوق سرمایه گذاری بخریم بسیار ساده است ولی با توجه به نوع صندوق سرمایه گذاری می تواند کمی تفاوت های جزئی داشته باشد. در این مطلب قصد داریم پاسخ این سوال که چگونه صندوق سرمایه گذاری بخریم را برای تمامی انواع صندوق های سرمایه گذاری بدهیم تا دیگر هیچ گونه سوالی در این خصوص در ذهن شما باقی نماند و پس از مطالعه این مطلب بتوانید برای خرید هر نوع صندوق سرمایه گذاری که قصد سرمایه گذاری در آن را دارید، اقدام کنید.

چگونه صندوق سرمایه گذاری بخریم؟

به منظور سرمایه گذاری در صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری بایستی به تعداد حداقل سرمایه‌ گذاری که در هر یک از صندوق‌ ها متفاوت است ضمانت نقدشوندگی چیست؟ دقت کنید. واحد سرمایه‌ گذاری توسط متقاضی خریداری می شود که قیمت آن در زمان پذیره‌ نویسی ملاک است و پس از آن برابر با ارزش روز واحدهای سرمایه‌ گذاری خواهد بود. برای انجام امور احراز هویت شما می بایست همراه با مدارک شناسایی خود به دفاتر کارگزاری یا شعب منتخب صندوق مراجعه کنید و پس از تکمیل فرم‌ های لازم، به‌ صورت اینترنتی تعداد واحد لازم را با توجه به میزان مبلغی که برای سرمایه‌ گذاری در نظر گرفته‌ اید، بخرید.

نکته حائز اهمیت اینجاست که قیمت صدور واحدهای سرمایه‌ گذاری شما بر اساس NAV نخستین روز کاری پس از ارائه درخواستتان محاسبه خواهد شد و مبلغ واریزی شما علی‌ الحساب خواهد بود. مطمئنا برای کسانی که قصد سرمایه‌ گذاری در صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری را دارند این سوال پیش‌ آمده که چطور می‌ توانند بهترین انتخاب را میان صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری داشته باشند، بی تردید بررسی عملکرد هفتگی، ماهانه، سه‌ ماهه و سالانه صندوق‌ ها می‌ تواند کمک شایانی برای مقایسه صندوق‌ ها باشد. بررسی روند نوسانات صندوق‌ ها از طریق نمودارهای NAV که در سایت بیشتر صندوق‌ ها قابل مشاهده است و همچنین مقایسه میزان ترکیب دارایی صندوق‌ ها نیز قادر است نقشه راه خوبی برای یک انتخاب خوب و کم ریسک تر باشد.

نحوه خرید صندوق سرمایه گذاری

به منظور شروع خرید واحد و سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری نیاز است که با توجه به ساز و کار اداری صندوقی که انتخاب کرده‌ اید، به صورت حضوری یا مجازی برای ثبت نام اقدام کنید. اطلاعات مربوط به ثبت نام به صورت معمول در بخش “شرایط ضمانت نقدشوندگی چیست؟ ثبت نام” سایت رسمی صندوق های سرمایه‌ گذاری قابل مشاهده است. به منظور ثبت نام در صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری به مراجعه حضوری به دفاتر صندوق‌ ها و ارائه مدارک شناسایی هویتی مثل کارت ملی و شناسنامه نیاز است.

البته باید این را هم گفت که امروزه بعضی از صندوق‌ های سرمایه گذاری، قابلیت ثبت نام و خرید اینترنتی را برای مشتریان خود در نظر گرفته اند، لذا چنانچه قصد ثبت نام اینترنتی در صندوق مورد نظرتان را دارید، بایستی اسکن مدارک شناسایی خود را داشته باشید. روال و نحوه ثبت نام بیشتر صندوق‌ ها به همین شکل است، جز صندوق‌ های قابل معامله بورسی ETF که برای خرید واحدهای سرمایه‌ گذاری آن‌ ها باید از طریق بازار بورس اقدام کنید و کد بورسی داشته باشید.

جهت خرید واحدهای صندوق های بورسی بایستی کد معاملاتی بورسی فعال داشته باشید و مثل سهام عادی بازار بورس واحدهای این صندوق ها را مورد معامله قرار دهید. این را در نظر داشته باشید که وقتی در عملیات خرید هر واحد در صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری مبلغی می پردازید، این امکان وجود دارد که قیمت آن با قیمت فروش در همان روز برابر نباشد. همچنین هر خرید و فروش، مبلغی بابت کارمزد صدور یا ابطال هزینه خواهد شد، بنابراین برای سود بردن در صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری بایستی حتما قیمت واحدهای سرمایه‌ گذاری تغییر مثبت داشته باشند.

ارزش خالص دارایی‌ ها یا همان NAV چیست؟

مبلغی که جهت خرید و فروش یا همان صدور و ابطال هر واحد صندوق لازم است، در اصطلاح NAV صندوق نام دارد که همان ارزش خالص دارایی‌ های صندوق به حساب می آید. NAV یا همان ارزش کل دارایی‌ های یک صندوق بعد از کسر بدهی‌ های آن بر تعداد واحدهای صندوق تقسیم خواهد شد.

این بدین معنی است که چنانچه بدهی های صندوق را از کل دارایی‌ های آن کسر کنیم و عدد حاصل را بر تعداد واحدهای منتشرشده آن صندوق تقسیم نماییم، عددی که حاصل می شود، تعیین‌ کننده قیمت هر واحد صندوق خواهد بود. جالب است بدانید که ارزش خالص دارایی‌ های صندوق سرمایه‌ گذاری در پایان هرروز محاسبه و از تقسیم مابه‌ التفاوت دارایی‌ ها و بدهی‌ ها بر تعداد واحدهای منتشره، ارزش هر واحد سرمایه‌ گذاری تعیین می گردد که بر اساس این قیمت شخص می‌ تواند اوراق جدید خریداری و یا اوراق قبلی خود را ابطال نماید.

میانگین بازدهی صندوق چه چیزی را نشان میدهد؟

اطلاعات مفیدی که قبل از سرمایه‌ گذاری در هر صندوق می توانید در نظر داشته باشید، بی شک میانگین بازدهی صندوق در طول چند ماه گذشته است. امکان دارد دو صندوق دو بانک گوناگون، پیش‌ بینی سود یکسانی داشته باشند ولی با تحقیق در مورد عملکرد چند ماه گذشته آن‌ ها می‌ توانید مشاهده کنید که در کدام‌ یک سود بیشتری برای شما کسب خواهد شد. اطلاعات بروز مربوط به میانگین سود صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری بانک‌ ها و سایر آمار مربوط به آن‌ ها را قادرید با یک جست و جوی ساده در اینترنت پیدا کنید.

منظور از ضامن نقد شوندگی چیست؟

یکی از مزیت های هر سرمایه گذاری، میزان نقدشوندگی آن است. در صندوق های سرمایه گذاری نیز یک فاکتور به نام ضامن نقدشوندگی در نظر گرفته شده است تا شما هر زمان و به هر دلیلی قصد فروش واحد های سرمایه گذاری خود را کردید، بتوانید آن ها را به فروش برسانید و حتی اگر در زمان فروش شما، خریداری برای واحد های شما پیدا نشود، این ضامن نقد شوندگی به کارتان خواهد آمد و می توانید واحدهای خود را در کمترین زمان به فروش برسانید و پول نقد خود را دریافت کنید. در حقیقت در زمان فروش واحدهای سرمایه‌ گذاری خود، شما در جایگاه فروشنده و ضامن نقد شوندگی صندوق در جایگاه خریدار قرار خواهد گرفت و در زمان تعیین‌ شده در قرارداد سرمایه شما به پول نقد تبدیل خواهد شد.

ضمنا در بعضی صندوق‌ ها پرداخت حداقل سود تضمین‌ شده هم از ضمانت برخوردار است. امروزه در مورد این که بانک‌ ها می‌ توانند ضامن نقد شوندگی صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری باشند یا خیر، قوانین و مقررات اجرایی یکسانی به چشم نمی خورد و این در حالی است که بسیاری از صندوق‌ ها اعلام می‌ کنند که امکان ضمانت از طرف بانک‌ ها وجود ندارد، بعضی صندوق‌ ها همچنان ضامن نقد شوندگی خودشان را بانک‌ های عامل مربوطه اعلام خواهند کرد.

هزینه ابطال چیست؟

همان طور که گفتیم و میدانید، دارنده واحد هر زمان که قصد فروش کند، می تواند برای ابطال واحدها و نقد کردن سرمایه خود اقدام نماید. هزینه ابطال، نحوه پرداخت و بازه زمانی تعیین‌ شده برای پرداخت سرمایه شما بر مبنای اساسنامه و امیدنامه صندوق است که در ادامه به شما خواهیم گفت که این امیدنامه دقیقا چیست و چطور باید آن را مطالعه کنید. البته در برخی صندوق‌ ها ابطال واحدها هیچ هزینه‌ ای برای مشتری نخواهند داشت، ولی بعضی صندوق‌ ها هزینه‌ ای در ازای ابطال واحدها از مشتریان می گیرند که مبلغ ثابت آن 2000 تومان بابت هر گواهی سرمایه‌ گذاری است.

البته باید در نظر داشت که هزینه متغیر ابطال هم مطابق با زمان‌ بندی ابطال تحت عنوان تعجیل در خروج در امید نامه صندوق‌ ها تعیین و دریافت خواهد شد. هزینه ابطال متغیر سرمایه‌ گذارانی که مدت سرمایه‌ گذاری آن‌ ها کمتر از 3 ماه است بین 1 تا 5 درصد نسبت به قیمت ابطال دریافت می شود.

امیدنامه صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری چیست؟

صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری با توجه به قابلیت ها و افراد متخصصی که دارند، سعی می کنند که سرمایه‌ گذاری بهتر و دقیق‌ تری در بازار انجام دهند تا ریسک کمتر و بازدهی بیشتری برای سرمایه گذاران خود به ارمغان بیاورند. لذا اختیارات این صندوق ها در اساسنامه و امیدنامه آن‌ ها تنظیم شده است و مدیران سرمایه گذاری مسئولند با توجه به موارد تعیین شده، مدیریت دارایی سرمایه‌ گذاران را پیش ببرند.

حتما برایتان جالب است : نحوه پذیره نویسی در صندوق etf بورس

در نظر داشته باشید که مطالعه دقیق اساسنامه و امیدنامه صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری کمک شایانی به انتخاب صندوق مناسب هر فرد خواهد کرد، چرا که همه شرایط فعالیت صندوق‌ ها در اساسنامه و امیدنامه آن‌ ها درج شده است. هدف وجود اساسنامه و امیدنامه، قانونمندی شیوه مدیریت صندوق ها است، به خاطر این که با تنظیم امیدنامه و اساسنامه خیال سرمایه‌ گذاران از نظر مدیریت اصولی دارایی‌ هایشان آسوده می شود. در اساسنامه اختیارات مدیران به منظور انتخاب حدود و نوع دارایی‌ ها و حداقل یا حداکثر قانونی هر دسته از دارایی‌ های صندوق تعیین خواهد شد.

دوره بازپرداخت سود چیست؟

دوره بازپرداخت سود هم از موارد دیگری است که حتما باید آن را هم در نظر داشته باشید. البته اکثر صندوق‌ ها به‌ صورت ماهانه سود می پردازند، ولی امکان دارد صندوقی سودش را مثلا هر 3 ماه بپردازد که به هر حال شما پیش از اقدام به سرمایه گذاری باید اطلاع دقیقی از این موضوع داشته باشید.

همچنین این امکان وجود دارد که بتوانید میان دوره‌ های گوناگون پرداخت سود هم انتخابی داشته باشید. طبیعی است که صورت وجود چنین شرایطی با انتخاب دوره‌ های طولانی‌ تر، سود بیشتری برای شما به همراه خواهد داشت. روز پرداخت سود هم الزاما اول ماه نیست، پس چنانچه این موضوع برای شما حائز اهمیت است این مورد را هم پیش از اقدام به سرمایه گذاری جویا شوید.

آیا امکان دارد در صندوق های سرمایه گذاری ضرر کنیم؟

با توجه به نوع صندوق این سوال می تواند جواب های مختلفی داشته باشد! به عنوان مثال چنانچه صندوق سهامی خریداری کرده باشید، بله امکان دارد با کاهش قیمت سهام قیمت ابطال صندوق نیز کاهش پیدا کند و نهایتا به ضرر سهامداران صندوق منتهی گردد. به صورت کلی باید در نظر داشت که کم ترین ریسک در صندوق های با درآمد ثابت است که به صورت معمول 90 درصد از پول این صندوق های در اوراق با درآمد ثابت سرمایه گذاری شده است.

نکات مهم برای خرید واحده های صندوق سرمایه گذاری

• ** افراد گوناگون با توجه به مقدار ضمانت نقدشوندگی چیست؟ سرمایه، میزان ریسک‌ پذیری و روحیات فردی، استراتژی‌ های سرمایه‌ گذاری گوناگونی را می توانند اتخاذ کنند، ولی به صورت معمول برای مدیریت ریسک سرمایه‌ گذاری، همواره در تلاشند به اصطلاح تمامی تخم مرغ های خود را داخل یک سبد قرار ندهند. بنابراین اگر شما هم قصد دارید ریسک سرمایه گذاری خود را کاهش دهید، سعی کنید یک بخش بزرگ و یا کل سرمایه خود را به سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مختلف اختصاص دهید.
• ** بهتر است مقدار سرمایه ای که قصد دارید در یک صندوق سهامی یا مختلط سرمایه گذاری کنید را به چند بخش تقسیم بندی کنید و در فواصل زمانی مختلف برای خرید واحد های صندوق اقدام نمایید. به این خاطر که در انتهای روند اصلاحی امکان دارد روند قیمت واحدهای صندوق نزولی باشد و چنانچه در چند مرحله خرید کنید، میانگین خرید به مراتب پایین تری خواهید داشت.
• ** سرمایه‌ گذاری در انواع صندوقهای سرمایه گذاری بهتر است با دید بلندمدت، به عنوان مثال بیشتر از یک سال باشد تا به سود شیرینی برای شما منتهی شود، لذا بهتر است آن قسمت از سرمایه‌ خود را وارد این صندوق‌ ها کنید که در کوتاه‌ مدت، یعنی مثلا در سال جاری به آن احتیاجی نداشته باشید.
• ** چنانچه فرد ریسک پذیری هستید و قصد دارید قسمتی از سرمایه خودتان را برای صندوق‌ های سهامی یا مختلط اختصاص دهید، بهتر است در بازه‌ هایی برای انجام این کار اقدام کنید که شاخص بورس در حال اتمام روند نزولی خود است. یعنی در واقع دوره‌ ای که قیمت سهام افت کرده باشد و احتمال بدهیم که دیگر کاهش قیمت شدیدی را در بازار شاهد نخواهیم بود.

نتیجه گیری و کلام پایانی

سرمایه‌ گذاری در صندوق های سرمایه گذاری یک روش غیرمستقیم سرمایه گذاری در بورس به حساب می آید که مناسب افرادی است که قصد سرمایه‌ گذاری در بورس را دارند ولی به دلیل نداشتن دانش، تجربه یا زمان کافی قادر نیستند به صورت مستقیم و مداوم برای خرید و فروش سهام در بازار بورس اقدام نمایند و دلشان می خواهد هم از مزایای سرمایه گذاری در بورس استفاده کنند و هم وقت و انرژی زیادی برای این بازار نزارند.

الان دیگر پاسخ این سوال که چگونه صندوق سرمایه گذاری بخریم را بلد هستید و می دانید که برای خرید واحدهای صندوق‌ های مبتنی بر صدور و ابطال می بایست به صورت حضوری یا از طریق ضمانت نقدشوندگی چیست؟ وب سایت صندوق اقدام نمایید و خرید و فروش صندوق‌ های etf به‌ صورت غیرحضوری، از طریق سامانه معاملاتی و با استفاده از کد بورسی صورت می پذیرد.

همان طور که ابتدای مقاله به شما قول دادیم، در این مطلب پاسخ سوال چگونه صندوق سرمایه گذاری بخریم را مفصل دادیم.

اگر به دنبال بهترین روش های سرمایه گذاری می گردید و حدودا 150 میلیون تومان سرمایه دارید، مطلب بهترین سرمایه گذاری با ۱۵۰ میلیون تومان شما را برای یافتن بهترین بازار به منظور سرمایه گذاری مطمئن و سودده یاری می دهد.

همچنین اگر نحوه خرید صندوق سرمایه گذاری را در صندوق های سرمایه گذاری مختلف درک نکرده اید و یا هر گونه سوال یا ابهامی در مورد انواع صندوقهای سرمایه گذاری دارید، حتما در بخش دیدگاه ها بنویسید تا پاسخ دهیم.