تفاوت پولبک و اصلاح قیمت

در نمودار زیر می‌توانیم ببینیم که EMA 50 مانند یک سطح حمایتی عمل می‌کند:

معامله با پولبک

اگر در بازار های مالی مانند بورس و فارکس فعالیتی داشته باشید حتما واژه پولبک به گوشتان خورده است . اما برای اینکه بتوانید با پولبک معامله کنید باید نکات زیادی را در رابطه با معامله با پولبک بدانید. ما در این مقاله قصد داریم نحوه معامله با پولبک را توضیح دهیم.(مفاهیم اولیه حمایت و مقاومت)

Pullback چیست؟

عقب نشینی یک افت موقت یا متوسط ​​در قیمت گذاری سهام یا کالاها از قله های اخیر است. که در یک روند صعودی مداوم رخ می دهد. عقب نشینی بسیار شبیه به اصلاح یا ادغام است. و اصطلاحات بعضاً به جای یکدیگر استفاده می شوند. اصطلاح عقب نشینی معمولاً در مورد کاهش قیمت هایی که مدت زمان نسبتاً کوتاهی دارند. به عنوان مثال ، چند جلسه متوالی قبل از از سرگیری روند صعودی اعمال می شود.

نکات کلیدی معامله با پولبک

Pullbacks می تواند یک نقطه ورود برای معامله گران که به دنبال ورود به موقعیت زمانی هستند. که سایر شاخص های فنی همچنان صعودی هستند ، فراهم کند.(دستور توقف محدود ویا stop-limit در بازار فارکس)

Pullback به شما چه می گوید؟

پس از آنکه اوراق بهادار با افزایش قیمت زیاد روبرو شد. بازخوردها به عنوان فرصت های خرید در نظر گرفته می شوند. به عنوان مثال ، ممکن است سهام پس از اعلام سود مثبت افزایش قابل توجهی را تجربه کند. و سپس با عقب نشینی مواجه شود زیرا معامله گران با موقعیت های موجود سود را از روی میز حذف می کنند. اما سود مثبت یک سیگنال اساسی است. که نشان می دهد که سهام روند صعودی خود را از سر می گیرد.

بیشتر عقب نشینی ها شامل انتقال قیمت اوراق بهادار به منطقه ای از پشتیبانی فنی ، مانند میانگین متحرک یا نقطه محوری ، قبل از از سرگیری روند صعودی است. معامله گران باید این حوزه های کلیدی پشتیبانی را به دقت زیر نظر داشته باشند. زیرا شکست آنها می تواند به جای عقب نشینی ، نشان دهنده تغییر باشد.

نمونه ای از معامله با پولبک

بازخوردها معمولاً روایت اساسی اساسی را که باعث حرکت قیمت در نمودار می شود ، تغییر نمی دهند. آنها معمولاً به دنبال افزایش شدید قیمت اوراق بهادار ، فرصتهای سودآوری هستند. به عنوان مثال ، ممکن است یک شرکت درآمدهای منفجر شده را گزارش کند و شاهد جهش 20 درصدی سهام باشد. ممکن است روز بعد سهام معامله شود زیرا سود معامله گران کوتاه مدت قفل می شود. با این حال ، گزارش سود قوی نشان می دهد که مشاغل زیر سهام کار درستی انجام می دهند. خرید و فروش معامله گران و سرمایه گذاران به احتمال زیاد با گزارش سود قوی جذب سهام می شوند و از روند صعودی پایدار در کوتاه مدت حمایت می کنند.

هر نمودار سهام نمونه هایی از عقب نشینی در زمینه روند صعودی طولانی مدت دارد. اگرچه این عقب نشینی ها در گذشته قابل تشخیص است ، اما ارزیابی آنها برای سرمایه گذاران دارای اوراق بهادار که ارزش خود را از دست می دهند ، دشوارتر است.

در مثال بالا ، SPDR S&P 500 ETF (SPY) چهار عقب نشینی را در زمینه روند طولانی تر تجربه می کند. این عقب نشینی ها معمولاً شامل حرکت به میانگین متحرک 50 روزه بود ، جایی که قبل از بازگشت بیشتر ، پشتیبانی فنی وجود داشت. معامله گران باید از چندین شاخص فنی مختلف هنگام ارزیابی عقب نشینی استفاده کنند تا اطمینان حاصل شود که آنها به معکوس های بلند مدت تبدیل نمی شوند.

تفاوت بین برگشت و پولبک

عقب نشینی و برگشت هر دو شامل یک امنیت می شود که از بالاترین سطح خود خارج می شود ، اما عقب نشینی ها موقتی و معکوس شدن آنها طولانی مدت است. بنابراین چگونه معامله گران می توانند بین این دو تمایز قائل شوند؟ بیشتر معکوس ها شامل تغییراتی در اصول اساسی یک اوراق بهادار است که بازار را مجبور به ارزیابی مجدد ارزش خود می کند. به عنوان مثال ، یک شرکت ممکن است سودهای فاجعه آمیزی را گزارش دهد که باعث می شود سرمایه گذاران ارزش فعلی سهام را دوباره محاسبه کنند. به طور مشابه ، این می تواند یک تسویه منفی باشد ، یک رقیب جدید محصول خود را عرضه کند یا رویدادی دیگر که تأثیر درازمدتی بر شرکت اصلی سهام خواهد داشت.

این رویدادها ، اگرچه خارج از نمودار اتفاق می افتند ، بنابراین در چند جلسه ظاهر می شوند و در ابتدا بسیار شبیه یک عقب نشینی به نظر می رسند. به همین دلیل ، معامله گران از میانگین های متحرک ، خطوط روند و نوارهای معاملاتی برای پرچم گذاری استفاده می کنند ، در صورتی که بازپس گیری ادامه داشته باشد و در خطر ورود به منطقه معکوس باشد.(قیمت سرسخت یا break even در بازار فارکس چیست؟ )

محدودیت در معامله با پولبک

بزرگترین محدودیت در عقب نشینی معاملات این است که عقب نشینی می تواند آغاز یک برگشت واقعی باشد. با توجه به اینکه هر دو عقب نشینی و برگشت در طیف وسیعی از بازه های زمانی اتفاق می افتد ، از جمله در روزهای روزانه اگر می خواهید به صورت دانه درشت عمل کنید ، عقب نشینی چند جلسه ای یک معامله گر در واقع یک معکوس برای معامله گر یک روزه است که به همان نمودار نگاه می کند. اگر عملکرد قیمت خط روند برای بازه زمانی شما را از بین ببرد ، ممکن است به جای برگشت به عقب ، به عقب برگردید.

در این حالت ، زمان ورود به موقعیت صعودی نیست. البته ، افزودن سایر شاخص های فنی و اسکن های اساسی داده ها به ترکیب ، اعتماد یک معامله گر را در شناسایی عقب نشینی های معکوس واقعی افزایش می دهد.

پولبک چیست؟

کلمه پولبک (Pullback) در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است. به همین دلیل در نمودارها نیز به شکل قلاب نمایان می‌شود. معنای دیگری که برای این کلمه می‌توان در نظر گرفت خداحافظی است. چراکه در این حالت، روند بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود، سعی می‌کند یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده بازگردد. با شکسته شدن این خطوط و نقض آن‌ها، از اهمیت آن‌ها کاسته نشده؛ بلکه تغییر وضعیت می‌دهند و از مقاومت به حمایت تفاوت پولبک و اصلاح قیمت و برعکس تبدیل می‌شوند.

معمولاً بعد از شکست خطوط حمایتی و مقاومتی، در ۶۰ درصد مواقع بازار متمایل به بازگشت مجدد به سمت حمایت و مقاومتی که شکسته شده دارد. تقریباً در ۷۰ درصد مواقع شکست‌هایی که با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه رخ می‌دهند، تمایل به پولبک پیدا می‌کنند؛ لذا این تفکر که الزاماً بعد از هر شکست معتبر، باید نیاز به پولبک باشد، درست نیست. این نکته را در نظر داشته باشید که پولبک حتماً نباید بازگشت دقیق به سطح شکسته شده باشد؛ بلکه نفوذ موقت به محدوده سطح شکسته شده هم پولبک به‌حساب می‌آید.

بررسی انواع پولبک در بازار بورس

سه نوع کلی پولبک وجود دارد که عبارت است از:

پولبک عادی (Normal Pullback)

پولبک نوع عادی، همان حالتی است که اکثر اوقات قابل‌مشاهده است. به‌صورت خیلی ساده در این نوع پولبک، قیمت به سطح مقاومت یا حمایت خود برخورد می‌کند و مجدد به حرکتش ادامه می‌دهد.

پولبک خارجی (Outside Pullbak)

در این حالت از پولبک، همان‌طور که در تصویر نیز مشاهده می‌کنید، قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت، مسیر اصلی خود را در پیش می‌گیرد و به حرکت ادامه می‌دهد. این نوع پولبک نشان‌دهنده بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت‌های صعودی (و بالعکس در حالت‌های نزولی) است. در صورت مشاهده این نوع پولبک احتمال صعود قیمت در حالت صعودی بالا خواهد بود.

پولبک داخلی (Inside Pullback)

ازآنجایی‌که این نوع پولبک می‌تواند نشان‌دهنده سردرگمی معامله‌گر در جهت نمودار باشد، ریسک زیادی به همراه دارد. به‌عنوان‌مثال در نمودار پایین می‌بینید که قیمت مقاومت را رد کرده و سپس به سمت پایین آمده و مجدد رشد کرده است. اگر قدرت تصمیم خریداران قاطعانه‌تر بود، این اتفاق نمی‌افتاد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد خود را ادامه می‌داد.

بررسی پولبک در روند صعودی، نزولی و خنثی

فرض کنید سهم در یک روند صعودی قرار دارد و هر بار سقف ها و کف های بالاتری می‌سازد. در یک بازه زمانی که سهم به محدوده خط روند خود نزدیک می‌شود، این محدوده را می‌شکند و پس از اصلاح چند درصدی، دوباره به خط روند نزدیک می‌شود. اکثر اوقات سهم موفق به عبور از خط روند قبلی خود نمی‌شود و پس از برخورد به خط روند، مجدداً وارد مسیر کاهشی (ادامه حرکت قبل) می‌شود. نمونه این نوع پولبک در نمودار زیر قابل‌مشاهده است.

در تعریف دیگری از پولبک در روند نزولی هم شاهد همین اتفاق هستیم؛ یعنی در روند نزولی که هر بار شاهد سقف ها و کف های پایین‌تر هستیم، قیمت موفق به شکست خط روند نزولی می‌شود. معمولاً پس از شکست خط روند نزولی قیمت دوباره تمایل به برگشت به خط روند و کسب انرژی دوباره دارد تا بتواند مسیر خود را تکرار کند و وارد مسیر صعودی شود.

پولبک برای روندهای صعودی نیز وجود دارد. در حالت خنثی شاهد نوسان قیمت بین یک سقف و کف هستیم. به‌عنوان‌مثال فرض کنید سهم در محدوده‌های ۱۰۰ تا ۱۲۰ تومان همواره در حال نوسان است که ممکن است شاهد شکست حمایت و یا مقاومت در سهم باشیم. در هر یک از دو حالت ذکرشده (شکست حمایت و مقاومت در روند خنثی) معمولاً شاهد پولبک به سطح قبلی و سپس ادامه مسیر حرکت هستیم

نکته آخر اینکه در هر یک از حالت‌های ذکرشده پس از تکمیل پولبک شاهد ثبات در یک محدوده قیمتی و سپس ادامه مسیر هستیم.

پولبک های مناسب چه نوع پولبک هایی هستند؟

بهترین نوع پولبک حالتی است که به شکل ضعیف و کندی انجام شود. اصطلاحاً به این حرکات Compression گفته می‌شود. درواقع ما یک سطح داریم که با یک یا چند کندل قدرتمند شکسته می‌شود. اکنون پولبکی که به سمت این سطح انجام می‌شود اگر حالت ضعیف و فشرده‌ای داشته باشد، در وضعیت مناسبی برای معاملات ما قرار خواهد داشت.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت چیست؟

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند است؛ اما این نکته را در نظر داشته باشید که بین این دو مفهوم یک تفاوت مهم وجود دارد و آن هم این است که پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی‌مدت هستند. پولبک ها نشانه‌ی از تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح ها نشانه‌ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.

آیا پولبک نشانه شروع یک روند جدید است؟

عده‌ای از تفاوت پولبک و اصلاح قیمت سرمایه گذاران اعتقاد دارند که بعد از تشکیل پولبک در سهم، شاهد ادامه روند قبل هستیم؛ در صورتی که این درست نیست. بولکوفسکی اعتقاد دارد که حدود ۵۰ درصد از روندها بعد از تکمیل پولبک روند قبلی خود را ادامه می‌دهند. در حالی ۵۰ درصد روندها بعد از پولبک باقدرت روند قبلی خود را از دست می‌دهند و مسیر جدیدی را شروع می‌کنند. پس به‌طور قطع نمی‌توان گفت که آیا پولبک در سهم اتفاق می‌افتد یا خیر و احتمالاً در نمودارهای بسیاری نیز شاهد این موضوع بوده‌ایم؛ بنابراین بهتر است برای تکمیل پولبک و ادامه روند سهم حتماً به نکاتی که تا اینجای مطلب به آن‌ها اشاره کردیم، توجه داشته باشید.

به‌طورکلی زمانی که یک سطح شکسته می‌شود، معمولاً بعد از آن شاهد یک حرکت برگشتی به آن سطح خواهیم بود که به این حرکت «پولبک» گفته می‌شود.
پولبک زمانی دارای اعتبار بیشتری است که محدوده حمایت و مقاومت شکسته شده با یک حجم بالا شکسته شود و معمولاً باید دو الی سه برابر میانگین یک هفته گذشته باشد. حال فرض کنید اگر محدوده حمایتی یا مقاومتی پرقدرت شکسته شود و در چند روز پس از آن شاهد این باشیم که قیمت پایانی روز جاری کمتر از روز قبل باشد. در این صورت احتمال پولبک پایین است؛ چراکه احتمال فروش قوی در بازار و همچنین نبود تقاضای کافی در سهم وجود دارد. اکثر سرمایه گذاران فکر می‌کنند که پولبک حتماً باید بازگشتی به نقطه شکست باشد، در صورتی که در بازار کمتر شاهد این موضوع هستیم و عمدتاً پولبک به محدوده شکست تکمیل نمی‌گردد.

بولکوفسکی عقیده دارد که روندها معمولاً شش روز بعد از شکست، مرحله اول پولبک را به اتمام می‌رسانند و مرحله دوم پولبک نیز طی یازده روز به پایان می‌رسد. البته این نکته را باید مدنظر قرار داد که اگر یک محدوده با حجم قوی شکسته شود و پس از آن در پولبک شاهد یک حرکت ضعیف و کم‌حجم باشیم می‌توان آن را معتبر دانست. یکی از نکاتی که حتماً باید در پولبک ها موردتوجه قرار داد نوع معاملات حقوقی‌های بازار است.

پولبک چیست؟

بسیاری از معامله گران مدام در بازار بورس ضرر می کنند. در توجیه این ضرر هم می گویند بازار، امروز هم با ما یار نبود. حقیقتا این طور نیست. در واقع آن ها استراتژی خاص خود را برای خرید و فروش ندارند و پیرو استراتژی گله ای عمل می کنند. آن ها در مواقعی وارد بازار می شوند که قرار است جهت آن کاملا تغییر کند. اما آن ها از این تغییر آگاهی ندارند. مقاله ی حاضر این تغییر روند بازار بورس را با عنوان پولبک برایتان بیان می کند. همان استراتژی پر قدرتی که دانستن آن کمک زیادی به سودآوریتان خواهد کرد.

فهرست محتوای مقاله

پولبک چیست؟

به حرکتی گویند که قیمت بعد از شکستن یک حمایت و یا یک مقاومت دوباره به سمت همان خط شکسته شده بر می گردد.

اگر در روند صعودی باشد و یک مقاومتی را شکسته باشد از خط مقاومت عبور می کند و بعد دوباره به سمت همان خط شکسته شده ی مقاومت باز می گردد.

حالا که بازگشت، روی خطی می نشیند که یک حمایت خیلی قوی برای سهم به شمار می آید؛ به خاطر همین امر قیمت در این حالت شروع به صعود کردن می کند.

در روند نزولی بر عکس است. قیمت یک حمایتی را می شکند. بعد دوباره زیر خط مقاومت قرار می گیرد. بعد از این حالت قیمت دوباره پر قدرت روند نزولی را ادامه می دهد.

استراتژی پر قدرت معاملاتی

داشتن استراتژی در بازار بورس سبب عمل کردن پر قدرت معامله گر در معاملاتش می شود. یکی از این استراتژی های پر قدرتِ خرید و فروش، پولبک است.

تشخیص آن در روند نزولی نشان دهنده ی این است که باید سهم تان را بفروشید چون قرار است قیمت پر قدرت تر دوباره در روند نزولی قرار بگیرد.

تشخیص آن در روند صعودی بیان کننده ی این است که باید آن سهم را بخرید چون قرار است قیمت پر قدرت تر دوباره در روند صعودی قرار بگیرد.

بنابراین در روند نزولی فشار فروش بیش تر می شود یعنی معامله گران زیادی آن سهم را می فروشند. در این صورت حجم فروش زیاد می شود.

ولی در روند صعودی فشار خرید زیاد می شود یعنی معامله گران بسیاری آن سهم را می خرند. در این حالت حجم تفاوت پولبک و اصلاح قیمت خرید بالا می رود.

در نتیجه با پیدا کردن پولبک در سهم می توانید نقطه ی ورود و خروج سهم را به راحتی پیدا کنید.

نکته ی قابل توجه برای افزایش سودآوری این است که آن اگر در روند صعودی شکست، حمایت شود معتبر و قابل اعتماد است.

یعنی وقتی خط مقاومتی شکسته می شود معامله گر باید ببیند قیمت در روزهای بعد بالا می رود یا پایین می آید. اگر حجم خورد یعنی خریدار دارد وارد آن سهم می شود. پس خرید این سهم سودآور است.

چگونگی پیدا کردن پولبک

ابتدا باید روند سهام را شناسایی کنید. بعد از آن از داخل روند، دنبال پولبک بگردید. باید به دنبال حرکت های کلی چارت سهام باشید.

حرکاتی که از سمت چپ به سمت راست چارت سهام در حال شکل گرفتن هستند. اکنون زمان این رسیده است که سطح های حمایتی و مقاومتی را مشخص نمایید.

حالا باید برگشت قیمت را زیر نظر بگیرید. معمولا در حد 3 کندل این برگشت قیمت نمایان است. اگر پولبک با خط روند نزولی را پیدا کردید اقدام به فروش کنید و اگر آن را با خط روند صعودی مشاهده کردید اقدام به خرید کنید.

البته قبل از اقدام به خرید و فروش برای این که نقطه ی دقیق ورود و خروج خود به سهم را دقیق تر تخمین بزنید باید حتما از ابزارهای تحلیل تکنیکال، بنیادین و یا هر دوی آن ها استفاده کنید.

فراموش نکنید راز یک سرمایه گذار موفق این است که بدون شک و تردید به استراتژی خود اعتماد داشته باشد و به آن عمل کند.

تفاوت پولبک با اصلاح قیمت

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنای تغییر روند سهم هستند. تفاوت آن دو در این است که پولبک به طور موقت و اصلاح قیمت به طور طولانی است.

در حقیقت پولبک بیان کننده ی تغییر دادن سطوح حمایتی شکسته شده به سطوح مقاومتی و تبدیل کردن سطوح مقاومتی شکسته شده به سطوح حمایتی است.

ولی اصلاح قیمت نشان دهنده ی این است که روند نزولی یا صعودی به خاطر تشکیل دادن الگوهای مختلف پلکانی ادامه دارد.

جمع بندی پولبک چیست؟

دانستید که آن حرکتی است که قیمت بعد از شکستن یک حمایت و یا یک مقاومت دوباره به سمت همان خط شکسته شده بر می گردد.

برای تشخیص آن ابتدا باید روند سهام را شناسایی کنید. سپس از داخل روند، دنبال آن بگردید. باید به دنبال حرکت های کلی چارت سهام باشید. اکنون وقت آن رسیده که برگشت قیمت را دنبال کنید.

اگر آن در روند نزولی باشد یعنی سطح حمایتی را شکسته باشد و دوباره آن خط شکسته شده را لمس کند، یک روند نزولی پر قدرتی خواهد داشت.

در این حالت باید سهم تان را بفروشید چون در آینده آن سهم افت قیمت قابل توجهی را تجربه خواهد کرد.

اگر آن در روند صعودی باشد یعنی سطح مقاومتی را شکسته باشد و دوباره آن خط شکسته شده را لمس کند، یک روند صعودی پر قدرتی خواهد داشت چون روی سطح حمایتی خوبی قرار گرفته است.

در نتیجه باید آن سهم را بخرید چون در آینده قیمت آن رشد قابل توجهی خواهد کرد.

مطالب فوق بیانگر اهمیت دانستن پولبک در بازار بورس است. به راحتی می توانید از این طریق از بازار پر هیجان بورس سود خوبی به دست آورید.

هم چنین گفته شد که آن با اصلاح قیمت متفاوت است چون پولبک موقتی و تغییر سطوح حمایتی شکسته شده به سطوح مقاومتی و بالعکس آن است.

ولی اصلاح قیمت طولانی و ادامه پیدا کردن روند نزولی یا صعودی به خاطر تشکیل دادن الگوهای مختلف پلکانی است.

اگر می خواهید استراتژی های کاربردی و مهم این بازار را بدانید و دارایی تان را افزایش دهید حتما به سایت آکادمی طهرانی مراجعه نمایید.

آکادمی طهرانی تمام چیزهایی را که برای سرمایه گذاری و سودآوری در بازارهای مالی باید بدانید به صورت فایل های آموزشی با کیفیت بالا در اختیارتان قرار می دهد.

پولبک و اصلاح قیمت یعنی چی و چه کاربردی دارد؟

پولبک با اصلاح قیمت فرق دارد. این دو را اشتباه نگیرید. پول بک یا Pull Back یکی از اصطلاحاتی که در دنیای تکنیکالیست ها در بورس، بسیار رایج است و از آن برای بررسی رشد و عقب نشینی یک روند در تحلیل سهام یا شاخص کل بورس استفاده می کنند.

اصطلاح پول بک اصطلاحی است که تکنیکالیست های بورس معمولا بر زبان جاری می کنند. تکنیکالیست ها، روند قیمتی یک سهم را بررسی می کنند و به صورت های مالی و سود و زیان شرکت کاری ندارند.

از نظر تکنیکالیست ها، همه چیز در قیمت لحاظ شده است و قیمت ها بر اساس روندهای تکرار شونده، حرکت می کنند و تاریخ در بورس تکرار می شود. این ۳ اصل بنیادین در تحلیل تکنیکال است. در تحلیل تکنیکال، افزایش یا قیمت یک سهم، تعریف دارد و قابل رصد و بررسی و تحلیل است. یکی از اصطلاحات تکنیکالیست ها، پول بک است.

پول بک را بوسه خداحافظی هم می نامند. یعنی یک سهم، برای صعود یا نزولی آماده می شود این صعود تفاوت پولبک و اصلاح قیمت و نزول، پر قدرت است و به خط روندش برخورد می کند که برایش رسم شده است.

در واقع پولبک ، حالتی است که قیمت یک سهم یا عدد شاخص کل بورس برای آخرین بار به محدوده ای که قبلا در آن قرار داشته، باز می گردد و آن را لمس یا تاچ میکند. قیمت همواره در بالا یا پایین خط روند در حال نوسان بوده و پس از مدت ها ، خط روند داینامیک یا استاتیک را می کشند و حرکتی خلاف جهت روند را آغاز می کند. در این مواقع، بعضی از سهامداران، موفق به خروج از سهم یا بستن پوزیشن خود نمی شوند و زیان هایی را در صورت فروش، متحمل می شوند.

پولبک می توان هم به خط روند داینامیک یا استاتیک نزولی باشد یا به خط روند داینامیک یا استاتیک صعودی باشد که در هر حالت، روند حرکتی سهم را در کانال صعودی یا نزولی کوتاه مدت یا بلند مدت مشخص می کند.

برخلاف تصور عموم پولبک تفاوت پولبک و اصلاح قیمت نباید حتما بازگشت به نقطه شکست باشد بلکه نفوذ حداکثر دو روزه در محدوده نقطه شکست قابل پذیرش هست. روندها علاقه دارند شش روز بعد از شکست مرحله اول پولبک رو به اتمام برسانند و مرحله دوم پولبک را در طی یازده روز به پایان ببرند.

نمودار تکنیکال سهم زشریف را مشاهده میکنید که نمودار قیمتی سهم در یک کانال صعودی بلند مدت با نواسانات زیادی همراه شده است. #زشریف ، ورود به کانال فوقانی را نشان می دهد که پولبک به میدلاین زده است

نمودار تکنیکال سهم وبملت را مشاهده می کنید. مثال هایی از روند صعودی بلند مدت در فاصله ۲۰۱۹ تا ۲۰۲۰ میلادی که نمودار قیمتی سهم در زمان های مختلف به خط روند، پولبک نشان زده است. پولبک به خط روند تکمیل شده و احتمالا آخرین ریزموج از موج سه صعودی استارت بخورد.

توجه داشته باشید که پولبک ، منحصر به خط روند نیست و در همه خطوط حمایت، مقاومت، سر و شانه و کف های دو قلو نیز امکان وقوع دارد و برای همه سهام بورس ایران و هم چنین شاخص کل، امکان رخ دادن دارد.

توماس بولکفسکی معتقد است که پنجاه و هشت درصد روندها بعد از شکست حمایت ها یا مقاومت های معتبر به نقاط شکست ، پولبک خواهند کرد. هم چنین، پولبک های معتبر به صورت معمول در زمانی کم تر از ۳۰ روز شکل میگیرد.

از جمله دلایلی که میتواند بر نوسانات بازار بورس تاثیرگذار باشند میتوان به دلایل تکنیکال، مانند پولبک به سقف شکسته شده شاخص کل اشاره کرد.

اما فرق پولبک با اصلاح قیمتی چیست؟ اصلاح قیمتی با پولبک فرق دارد. اصلاح یعنی این که سهمی در حال صعود یا نزول باشد ولی این سهم همیشه صعود یا نزول ندارد بلکه وسط کار یک اصلاح انجام می دهد. اصلاح قیمتی یعنی این که سهم از ۲۰۰ تومان به ۱۴۰ تومان رفته و بعد یک موچ مثبت در نمودار شکل میگیرد و تا ۱۸۰ تومان رشد می کند و دوباره به خاطر جو بازار یا بازی بازیگردان سهم، تا ۱۵۰ افت کرده و اصلاح قیمتی را شاهد هستیم. معمولا اصلاح قیمتی برای استراحت سهم و کسب انرژی برای ادامه صعود، مناسب است.

• حتما بخوانید: پیش بینی شاخص کل بورس ایران تا سال ۱۴۰۰

شاخص کل بورس ایران تا سال ۱۴۰۱ هجری شمسی طبق تکتیکال، به روند صعودی پر نوسان خود ادامه داده و در مسیر، پولبک های بسیاری دارد که به معنای ریزش یا سقوط نیست. شاخص کل بورس ایران تا تابستان ۱۴۰۱ شمسی احتمالا بالای کانال ۸ میلیون واحد تثبیت شود.

پولبک چیست؟ | 5 استراتژی معاملاتی پولبک

پولبک (Pullback) یا اصلاح قیمت یکی از مفاهیم مهم در بازارهای مالی و پرایس اکشن به شمار می‌رود، به گونه‌ای که در هر نموداری قابل مشاهده است. با بررسی نمودارهای حرکت قیمت متوجه خواهید شد که در بازار صعودی، قیمت بازگشت های کوچکی به سمت پایین انجام می‌دهد سپس به روند صعودی باز می‌گردد و در بازار نزولی نیز قیمت بازگشت های کوچکی به سمت بالا دارد سپس روند نزولی را ادامه می‌دهد. این رفتار قیمت پولبک نام دارد و از آنجا که نقطه‌ی بهینه‌ای برای ورود به معامله فراهم می‌کند ریسک به ریوارد ما را بهبود می‌بخشد.

پولبک یا اصلاح قیمت به چه معناست؟

پولبک از لحاظ لغوی به معنای ” عقب نشینی ” و در معامله‌گری به حرکت قیمت در خلاف جهت روند اصلی بازار گفته می‌شود. این مفهوم شباهت زیادی به Retracement​ یا Consolidation دارد. پولبک همان اصلاح کوتاه‌مدت قیمت است.

تصویر نمونه‌ای از پولبک در روند صعودی است:

تصویر زیر پولبک در روند نزولی را نشان می‌دهد:

سوالی که مطرح می‌شود این است که چه عواملی موجب اصلاح قیمت می‌شوند؟

عوامل متعددی می‌توانند اصلاح قیمت را بوجود آورند که در اینجا به چند مورد اشاره می‌کنیم:

• انتشار خبر
• رسیدن قیمت به مناطق حمایت و مقاومت
• سیو سود معامله‌گران
• و …

پولبک چه پیامی برای معامله‌گران دارد؟

پولبک فرصتی دوباره برای ورود به بازار است. ممکن است شما به هر دلیلی از حرکت قیمت جامانده باشید، در این صورت می‌توانید در پولبک‌های آن حرکت وارد بازار شوید. بیشتر پولبک‌ها در نزدیکی سطوح حمایت و مقاومت‌هایی مانند میانگین متحرک (MA) یا پیوت پوینت‌ها (Pivot Points) ایجاد می‌شوند.

تفاوت پولبک و حرکت بازگشتی (Reversal)

همانطور که در مطالب بالا بیان شد، پولبک حرکتی کوتاه‌مدت برخلاف روند بلند‌مدت است که فرصت ورود به بازار را در قیمت های مناسب فراهم می‌کند. اصلاح قیمت نیابد با حرکت بازگشتی اشتباه گرفته شود، زیرا اصلاح قیمت یک حرکت کوتاه‌مدت است در صورتی که حرکت بازگشتی بلند‌مدت می‌باشد.

چگونه تفاوت این دو مفهوم را از یکدیگر تشخیص دهیم؟

مهم‌ترین تفاوت بین اصلاح قیمت و ریورسال این است که پولبک روند بازار را تغییر نمی‌دهد در صورتی که ریورسال باعث تغییر کامل روند می‌شود. اندیکاتورهای مختلفی مانند میانگین متحرک (MA) و پیوت پوینت‌ها (Pivot Points) می‌توانند به معامله‌گران در شناسایی آنها کمک کنند. این اندیکاتورها نشان دهنده‌ی سطوح حمایت یا مقاومت هستند و در صورتی که پولبک بتواند از این نواحی عبور کند به حرکت بازگشتی یا ریورسال تبدیل می‌شود.

آیا پولبک همواره اتفاق می‌افتد؟

بر اساس مطالعات انجام شده توسط معامله‌گر موفقی به نام توماس بولکوفسکی حدودا بیش از 50 درصد شکست‌ها با پولبک همراه هستند. البته مواردی مانند:

• نوع بازار
• تایم فریم معاملاتی
• ابزار تحلیلی مورد استفاده
• تفکر معامله‌گر
• و …

در نتایج تحقیق تاثیر گذارند. با در نظر گرفتن آمار به این نتیجه می‌رسیم که نباید پس از هر شکست انتظار پولبک داشته باشیم. پولبک صرفا ساختاری است که احتمال وقوع آن وجود دارد.

آیا پولبک ها دقیقا بر روی سطوح ایجاد می‌شوند؟

جواب این سوال خیر است. در معامله‌گری هیچ قطعیتی وجود ندارد. هر سه حالت زیر برای پولبک محتمل است:

1. دقیقا بر روی سطح رخ دهد
2. پیش از رسیدن به سطح رخ دهد
3. پس نفوذ در سطح رخ دهد

چگونه این مشکل را رفع کنیم؟

سطوح قیمت را به صورت یک ناحیه در نظر بگیرید، با این کار دیگر نگرانی از بابت محل دقیق پولبک نخواهید داشت و می‌توانید از خطاهای احتمالی معامله‌گری جلوگیری کنید. ما در دوره‌های پیشرفته آکادمی پروتریدرز این مفهوم را به صورت کامل به شما آموزش خواهیم داد.

5 استراتژی معاملاتی پولبک

استراتژ‌ی‌های زیادی برای معامله با پولبک وجود دارد که در اینجا به 5 مورد اشاره می‌کنیم:

1.پولبک به خط روند

خطوط روند یکی از ابزار‌های معروف معامله با پولبک هستند. یک خط روند برای تایید شدن به سه برخورد نیاز دارد، بنابراین پولبک به خط روند فقط در تماس‌های سوم، چهارم یا پنجم قابل معامله است.

2.پولبک به میانگین متحرک

بدون هیچ شکی، میانگین‌های متحرک (Moving Averages) یکی از معروف‌ترین ابزار‌های مورد استفاده در تحلیل تکنیکال هستند که شما می‌توانید در پولبک‌ها نیز از آنها استفاده کنید. شما می‌توانید میانگین‌های متحرک 20، 50 یا حتی 100 در معاملات خود بکار بگیرید. اینکه کدام میانگین متحرک برای شما کارایی بهتری دارد به سبک معامله‌گری شما وابسته است. معامله‌گران کوتاه‌مدت از میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت استفاده می‌کنند، این نوع میانگین‌های متحرک احتمال خطای بالاتری نسبت سایر مووینگ اوریج‌ها دارند. از سوی دیگر میانگین‌های متحرک بلند‌مدت به آرامی حرکت می‌کنند، احتمال اشتباه در آنها کمتر است اما موقعیت معاملاتی کمتری نسبت به میانگین‌های متحرک کوتاه‌مدت دارند.

در نمودار زیر می‌توانیم ببینیم که EMA 50 مانند یک سطح حمایتی عمل می‌کند:

3.پولبک به فیبوناچی

فیبوناچی ابزار دیگری برای معامله با پولبک است که در بازار‌های مالی به خوبی عمل می‌کند. فیبوناچی می‌تواند با میانگین متحرک همپوشانی داشته باشد و ستاپ‌هایی با احتمال موفقیت را بالا را بوجود بیاورد.

4.بریک‌اوت پولبک

بریک‌اوت پولبک (Breakout Pullback) یکی از پرکاربرد‌ترین استراتژی‌های معاملاتی است و عموما در نقاط عطف بازار پدیدار می‌شود. در این ستاپ قیمت باید سطحی را با یک حرکت قوی بشکند سپس حرکت اصلاحی ضعیفی به سمت سطح داشته باشد. پیشنهاد می‌کنیم در صورتی که قصد دارید این ستاپ را به صورت اصولی بیاموزید در دوره‌های آکادمی پروتریدرز شرکت کنید.

5.پولبک پله‌ای

حرکات پله‌ای در بازار‌های مالی رایج هستند. پولبک پله‌ای می‌تواند جایگزینی برای بریک‌اوت پولبک باشد. در این استراتژی شما می‌توانید که حد ضرر خود را به آسانی جابه‌جا کنید و در پشت پله‌های بازار قرا دهید.

چگونه با پولبک معامله کنیم؟

برای معامله با پولبک باید این مراحل را طی کنید ( توضیحات ارائه شده را برای روند صعودی در نظر بگیرید ):

1.مشخص کردن روند

اولین مرحله برای معامله با پولبک شناسایی جهت روند است. نکته‌ای که باید در نظر بگیرید این است که روند با تایم فریم متناسب باشد. برای مثال در تایم فریم روزانه باید به دنبال روند روزانه بگردید.

2.طبقه بندی روند

اگر در مورد روند‌های بازار بدانید، متوجه می‌شوید که تمام روند‌ها یکسان نیستند. بعضی از آنها ضعیف در حالی که برخی دیگر قوی هستند. سه نوع روند رایج در بازار وجود دارد:

• قوی (Strong Trend): یک روند زمانی قوی در نظر گرفته می‌شود که قیمت بالای میانگین متحرک (MA) 20 باقی بماند.
• سالم (Healthy Trend): یک روند زمانی سالم در نظر گرفته می‌شود که قیمت بالای میانگین متحرک (MA) 50 باقی بماند.
• ضعیف (Weak Trend): یک روند زمانی ضعیف در نظر گرفته می‌شود که قیمت بالای میانگین متحرک (MA) 200 باقی بماند.

طبقه بندی روند باید قبل از ورود به معامله انجام شود، زیرا این کار به شما کمک می‌کند که ناحیه ارزشمند برای ورود به معامله را شناسایی کنید.

3.شناسایی نواحی دارای ارزش

ناحیه‌ی دارای ارزش یا به اصطلاح ” The area of value “ ناحیه‌ای در نمودار است که فشار خرید نقش حیاتی در بالا بردن قیمت‌ها دارد. این ناحیه در روند‌های مختلف متفاوت است؛ در روند قوی میانگین متحرک (MA) 20، در روند سالم میانگین متحرک (MA) 50 و در روند ضعیف میانگین متحرک (MA) 200 نواحی دارای ارزش هستند.

4.مشخص کردن تریگر‌های ورود

تریگر ورود (Entry Trigger) الگویی برای ورود به معامله است و زمانی اهمیت پیدا می‌کند که تمام شرایط ورود به معامله فراهم باشد. تریگر‌های ورود در روند‌های مختلف متفاوت هستند.

• پولبک‌ها در روند‌های قوی کوتاه هستند و ورود به معامله در آنها دشوار است. به همین دلیل برنامه‌ی خرید در این شرایط زمانی است که قیمت Swing High را بشکند.
• در روند‌های سالم پولبک‌ها حالت مطلوبی دارند، بنابراین ورود به معامله در این شرایط آسان است. برنامه این است که به دنبال فرصت خرید در میانگین متحرک (MA) 50 بگردیم. ( ناحیه‌ی دارای ارزش )
• در روند‌های ضعیف به دنبال فرصت خرید در میانگین متحرک (MA) 200 باشید. ( ناحیه‌ی دارای ارزش )

5.خروج از معامله

دو حالت کلی پس از ورود به معامله وجود دارد:

1. قیمت طبق پیش‌بینی شما عمل کند
2. قیمت طبق پیش‌بینی شما عمل نکند

پلن ما برای خروج از معامله به شرح زیر است:

حالت اول:

• در صورتی که در یک روند قوی هستید پوزیشن خود را نگهدارید، هرچند می‌توانید حد ضرر خود را بوسیله‌ی میانگین متحرک 20 تریل کنید.
• در یک روند سالم می‌توانید پیش از Swing High معامله خود را ببندید.
• محل مناسب خروج از معامله در یک روند ضعیف، یک سطح مقاومتی یا Swing High قبلی است.

حالت دوم:

• زمانی که قیمت در یک روند قوی میانگین متحرک 20 را به سمت پایین شکست از معامله خارج شوید.
• در یک روند سالم در صورتی که قیمت ناحیه‌ی حمایتی را به سمت پایین رد کرد معامله را ببندید.
• در یک روند ضعیف در صورت شکست میانگین متحرک 200 به سمت پایین از پوزیشن خارج شوید.

بزرگترین مشکل معامله با پولبک چیست؟

بزرگ‌ترین مشکلی که در معامله با پولبک ممکن است بوجود بیاید این است که پولبک می‌تواند یک حرکت بازگشتی یا ریورسال را شروع کند. اگر قیمت بتواند خط روندی را بشکند می‌توان پیش‌بینی کرد که پولبک در همان تایم‌فریم به حرکت بازگشتی تبدیل شود. البته ابزار‌های دیگری مانند اندیکاتور‌های تحلیل تکنیکال و دیتای بنیادی نیز به تفکیک پولبک و ریورسال از یکدیگر کمک شایانی می‌کنند.

سخن پایانی

در این مقاله سعی کردیم که مفهوم کلی پولبک و چگونگی معامله با آن را به شما آموزش دهیم. همچنین تفاوت پولبک با حرکت بازگشتی یا همان ریورسال را بیان کردیم و نحوه تفکیک این دو مفهوم را از یکدیگر شرح دادیم. پولبک یکی از روش های مرسوم معاملاتی در بازار‌های مالی است که در عین سادگی کارآمد نیز می‌باشد. روش های متفاوتی برای معامله با پولبک وجود دارد. در صورتی که قصد دارید نحوه معامله با این مفهوم را به صورت کامل و اصولی فرا بگیرید پیشنهاد می‌کنیم که در دوره‌های تخصصی آکادمی پروتریدرز شرکت کنید.