تعریف سبدگردانی

سبدگردانی اختصاصی (به انگلیسی Portfolio Management Service) به مدیریت یک سبد سهام گفته می‌شود که در آن مدیر سبد در مورد خرید، فروش و نگهداری اوراق و سهام تصمیم گیری میکند. این اوراق یا سهام در سبد اختصاصی مربوط به سرمایه‌گذار و تحت نظارت شرکت سبدگردان، مدیریت می‌شود.

سبدگردانی در بورس چه مزایا و معایبی دارد؟

سرمایه‌ گذاری در بورس همواره با ریسک‌ پذیری خاص خود همراه بوده و عدم توجه به ریسک موجود در آن می‌تواند ضررهای زیادی را به سرمایه‌ گذاران تحمیل کند. شناخت دقیق از وضعیت بازار بورس و سهام موجود در آن می‌تواند تا حدودی به معاملات موفق و ایده‌آل کمک زیادی کند. در این خصوص راهکارهایی مثل سبدگردانی در بورس می‌تواند راهگشا و کارساز باشد.

در این مطلب سعی داریم تا در مورد مزایا و معایب سبدگردانی در بورس صحبت کنیم و به مطالب زیر اشاره خواهیم کرد:

منظور از سبدگردانی چیست؟

نکاتی راجع به سبدگردانی

منظور از سبد گردانی چیست؟

سبد گردانی به فرایندی گفته می‌شود که به طور غیرمستقیم توسط شرکت، نهاد و یا افراد متخصص در زمینه سرمایه‌گذاری در بورس انجام می‌شود. در این فرایند، افرادی که قصد دارند در بازار بورس سرمایه‌ گذاری نمایند ولی زمان کافی و یا دانش لازم آن را ندارند، سرمایه مورد نیاز خود را در اختیار شرکت‌های سبدگردان می‌گذارند تا آنها بر اساس وضعیت بازار و میزان ریسک‌پذیری، سرمایه را میان چند سهم تقسیم کنند و سبد سرمایه‌ گذاری تشکیل بدهند و آن را مدیریت کنند.

مزایای سبد گردانی

سبد گردانی در بورس مزایای گوناگونی دارد که در اینجا به برخی از آنها اشاره می‌کنیم:

پایین آوردن میزان ریسک

وقتی شما با شرکت‌های سبدگردان در ارتباط هستید، به دلیل شناخت بهتر سبد گردان‌ها در مورد وضعیت سهام حاضر در بازار بورس، به میزان قابل‌ توجهی ریسک خود را در خرید سهام به حداقل می‌رسانید.

امنیت خاطر در سرمایه‌ گذاری

با سبد گردانی توسط متخصصین بازار سرمایه، شما به عنوان سرمایه‌ گذار خیالتان بابت امنیت در سرمایه‌ گذاری و روند خرید و فروش راحت است چراکه سبد گردان تمامی جوانب را برای چینش سبد مناسب به کار می‌گیرد.

مدیریت زمان

معامله در بازار بورس و توجه به نحوه خریدوفروش سهام، کاری زمان بر محسوب می‌شود. شما باید در طول روز حواستان به معاملات و گزارش‌های سهام باشد. با سبدگردانی می‌توان در زمان خود به میزان قابل توجهی صرفه‌ جویی کرد و این کار را به کارشناسان بازار سرمایه سپرد.

منعطف بودن

سبد گردانی این امکان را به سرمایه‌گذار می‌دهد تا نسبت به سبد سرمایه خود آگاهی و دسترسی کامل داشته باشد. همچنین شرکت‌های سبد گردان این امکان را برای سرمایه‌گذار فراهم می‌کنند تا طیف وسیعی از سهام اعم از سهام صنعتی، خصوصی و صندوق‌های سرمایه‌ گذاری را در سبد خود داشته باشد و در این مورد با هم تعامل و تفاهم داشته باشند.

اختصاصی بودن سبد سهام

سبد گردان با بررسی شخصیت شما و نوع رفتاری شما به‌ عنوان سرمایه‌ گذار، سبدی مختص رفتار شما تشکیل می‌دهد. این عوامل می‌تواند بستگی به روان‌شناسی افراد، نوع ریسک‌ پذیری و عجول یا صبور بودن فرد داشته باشد.

مدیریت پرتفوی

داشتن استراتژی معاملاتی و انتخاب پرتفوی مناسب برای سرمایه‌ گذاری در بورس امری بسیار مهم تلقی می‌شود. با انتخاب سبدگردان مجرب، مدیریت سبد سرمایه شما به بهترین شکل صورت می‌گیرد تا بخش مهمی از دغدغه شما کنار گذاشته شود.

معایب سبد گردانی

در کنار مزایای مهمی که سبدگردانی در بازار دارد اما باید این نکته را هم گفت که سبدگردانی دارای معایبی هم می‌باشد که سعی می‌کنیم به برخی از آنها اشاره کنیم.

حداقل سرمایه موردنیاز برای سبد گردانی:

شرکت‌های سبد گردان به طور معمول برای انجام فرایند سبد گردانی، حداقل سرمایه را تعریف کرده‌اند که ممکن است بسیاری از سرمایه‌ گذاران قصد آوردن چنین سرمایه را به بازار نداشته باشند. این حداقل سرمایه معمولاً از 100 میلیون تومان تا ارقام بالاتر تعریف می‌شود.

به‌واقع باید گفت که هر شرکتی برای سبدگردانی قابل اعتماد نیست و می‌بایست حتماً قبل از عقد قرارداد، مجوزهای فعالیت و سابقه شرکت را بررسی کرد تا در دام افراد سودجو قرار نگرفت.

سبد گردان‌های نامناسب:

در مواردی دیده می‌شود که سبد گردانی به‌خاطر تجربه ناکافی نتیجه مطلوبی را نداشته است. سابقه و تجربه در زمینه بورس بسیار حائز اهمیت است. شاید هیچ چیزی به‌اندازه این دو در تعیین سبدگردان مناسب مهم نباشد. حتماً سراغ سبد گردان‌هایی باید رفت که تجربه کافی در بازار سرمایه را داشته باشند و بخصوص نتایج مطلوبی از خود در گذشته به جای گذاشته باشند.

نکاتی راجع به سبد گردانی

1. تحقیق و مشورت در مورد پیداکردن بهترین و قابل‌اعتمادترین سبد گردان‌ها را فراموش نکنید.
2. حتماً تجربه و سابقه سبدگردان و نتایج گذشته آن را مدنظر قرار بدهید.
3. شرکت‌هایی را برای سبد گردانی انتخاب کنید که تحلیلگران و کارشناسان خبره و قوی داشته باشند.
4. خدمات سبد گردانی نظیر گزارش‌ها ماهیانه، پشتیبانی قوی، قرارداد منظم و دقیق و مشاوره‌های لازم را همواره در نظر داشته باشید. سبد گردانی مناسب‌تر است که خدمات ویژه‌ای را به مخاطبش ارائه بدهد.
5. در مورد کارمزد و مالیات حتماً قبل از عقد قرارداد صحبت کنید.
6. از تجربه سرمایه‌گذارانی که با انواع سبد گردان‌ها کار کرده اند استفاده بهینه کنید.

جمع‌بندی

سبد گردانی تعریف سبدگردانی در بازار سرمایه همواره دارای مزایا و معایبی بوده است که باید مورد توجه قرار داد. انتخاب سبد گردان مناسب می‌تواند امنیت فکری و سودآوری برای سرمایه‌ گذاران داشته باشد. ما در این مقاله به بررسی برخی از مزایا و معایب سبد گردانی پرداختیم و نکاتی را راجع به انتخاب سبد گردان ذکر کردیم.

کارگزاری اقتصاد بیدار با داشتن سابقه طولانی در بازار بورس و نیز بهره‌بردن از کارشناسان خبره، خدمات سبد گردانی و آموزشی خود را به علاقه‌ مندان و سرمایه‌ گذاران حوزه سرمایه‌ گذاری ارائه می‌دهد و امید است این مطلب مورد توجه قرار گرفته شده باشد.

تعریف سبدگردانی

آدرس وبسایت: firouzehamc.ir

آدرس: تهران، نیاوران، خیابان شهید باهنر، بعد از خیابان نجابت جو، نبش کوچه صالحی، پلاک ۱۰۶، ساختمان مهدیار، طبقه دوم کدپستی: 1971983115

نماد اعتماد

با ما همراه باشید

کلیه حقوق مادی و معنوی سایت متعلق به شرکت سبدگردان فیروزه می باشد. طراحی: وبسایتکس

شرکت سبدگردان توسعه فیروزه (سهامی خاص)، که در تاريخ ۳۰ شهریور ۱۳۹۸ با شماره ۵۴۷۴۹۵ و شناسه ملي ۱۴۰۰۸۶۳۱۹۰۵ نزد اداره ثبت شرکت ها و مؤسسات غیرتجاری تهران به ثبت رسيده بود، از تاریخ۲۲ مهر ۱۳۹۸ با اخذ مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار تحت شماره۱۱۶۷۷، فعالیت خود را به عنوان یک نهاد مالی تحت نظارت سازمان مذکور آغاز کرد.

دسترسی سریع

لینک های مهم

درباره ما

عضویت در خبرنامه

آدرس وبسایت: firouzehamc.ir

آدرس: تهران، نیاوران، خیابان شهید باهنر، بعد از خیابان نجابت جو، نبش کوچه صالحی، پلاک ۱۰۶، ساختمان مهدیار، طبقه دوم کد پستی: 1971983115

نماد اعتماد

با ما همراه باشید

کلیه حقوق مادی و معنوی سایت متعلق به شرکت سبدگردان فیروزه می باشد. طراحی: وبسایتکس

به اطلاع می رساند:

– ساعات کاری صندوق شنبه تا چهار شنبه از ساعت 8:00 لغایت 16:00 می باشد.

– با توجه به فرمت جدید اساسنامه صندوق، حداقل تعداد واحد سرمایه گذاری نزد سرمایه

گذاردر صندوق 1عدد می باشد.

– امکان پرداخت آنی وجه از طریق درگاه آنلاین بر روی تارنمای صندوق فراهم گردیده است.

– لازم به ذکر در مورد سرمایه گذارانی که نوع پرداخت آنها از طریق فیش بانکی است، به شرط بارگذاری فیش مذکور و ورود مبلغ به حساب بانکی صندوق در روز درخواست، قیمت صدور به قیمت صدور روز کاری بعد بوده و برای سرمایه گذارانی که نوع پرداخت آنها آنی می باشد به دلیل قوانین شبکه بانکی، قیمت صدور به قیمت صدور 2 روز کاری بعد از واریز وجه خواهد بود.

– در مورد فرآیند ابطال نیز معیار محاسبه، قیمت ابطال روز کاری بعد از درخواست می باشد.
– پس از ثبت درخواست ابطال توسط سرمایه گذار در سامانه، وجه نقد حداکثر تا 6 روز کاری پس از روز ثبت درخواست ابطال به بانک سرمایه گذار پرداخت خواهد شد.

هر آنچه باید در مورد ثبت شرکت سبد گردانی بدانید

بورس از عوامل مهم و پایه ای در اقتصاد هر کشور است . از طریق عرضه سهام در بورس سرمایه های افراد وارد شرکتها شده و بخش خصوصی وارد اقتصاد میشود . نظر به اهمیت موضوع مقاله ( هر آنچه باید در مورد ثبت شرکت سبد گردانی بدانید ) را نوشتیم . در این نوشته ابتدا در مورد مفهوم سبدگردانی توضیحاتی ارائه خواهیم کرد . در مرحله بعد در مورد مجوزهای مرتبط با آن خواهیم گفت . همچنین مدارک لازم برای ثبت شرکت سبدگردانی را هم بررسی خواهیم کرد . امیدواریم در پایان این مطلب پاسخ سوالات خود در مورد ثبت شرکت سبدگردانی را گرفته باشید .
در سالهای اخیر بورس در کشور ما جایگاه ویژه ای کسب کرده است . تعداد زیادی از مردم یا خودشان وارد بورس شده اند یا در جریان مطالب مرتبط با آن هستند . این امر حکایت از اهمیت بسیار زیاد بورس برای بازار سرمایه و اقتصاد دارد . اما اگر فردی هستید که میخواهید از طریق شرکتهای سبدگردان کسب درآمد کنید ابتدا باید آن شرکت را به ثبت برسانید . ثبت شرکت سبدگردانی مراحلی دارد که با طی کردن آن به راحتی میتوانید از دانش خود استفاده کرده و درآمد خوبی کسب کنید . با ما همراه باشید تا صفر تا صد ثبت شرکت سبدگردانی را برای شما شرح دهیم .

سبدگردانی چیست؟

مفهوم سبدگردانی این است که تصمیماتی همچون خرید ، فروش یا نگهداری سهام در بورس طبق قراردادی به شرکت سبدگردان واگذار میشود . در ازای فعالیتی که شرکت سبدگردان با سهام شخص انجام میدهد سود مشخصی را طبق قرارداد برداشت میکند . در واقع اشخاص هزینه دانش و تجربه شرکت سبدگردان را پرداخت میکنند . حال انواع ثبت شرکت سبدگردانی را بررسی خواهیم کرد .

انواع ثبت شرکت سبدگردانی

۱ – تاسیس شرکت سبدگردانی : در این حالت شخص با توجه به قوانین و مقررات و پس از طی مراحلی ثبت شرکت سبدگردانی را انجام داده و وارد فعالیت میشود .
۲ – تبدیل شرکت دیگر به شرکت سبدگردانی : یکی از انواع ثبت شرکت سبدگردانی تبدیل شرکتی دیگر به شرکت سبدگردانی است . در این مورد افراد قبلا شرکت داشته ولی در زمینه های دیگری فعالیت میکرده اند . در نتیجه لازم است کاربری شرکت خود را عوض کرده و مراحل دیگری را طی نمایند .
بدیهی است که در هر دو مورد باید مجوز ثبت شرکت سبدگردانی توسط سازمان ثبت شرکتها صادر شود . تا به حال تعریفی از نحوه فعالیت شرکت سبدگردان ارائه شد و انواع آن هم بیان شد . حال مدارک لازم برای ثبت شرکت سبدگردان در هر دو نوع گفته شده در بالا را بیان خواهیم کرد .

مدارک لازم برای تاسیس و ثبت شرکت سبدگردانی

۱ – اساسنامه
۲ – فرم پر شده تقاضا برای صدور مجوز تاسیس.
۳ – داشتن طرحی که در آن تمامی برنامه های شرکت برای مدت سه سال بعد از شروع به کار آن قید شده باشد .
۴ – موارد مالی مهم مانند پیش بینی ضرر و سود حاصله طی مدت یک سال پس از تاسیس شرکت.
۵ – مدارک تکمیل شده مدیر عامل و اعضای هیات مدیره شرکت.

مطالعه مقاله : تاریخچه ثبت شرکت در ایران را به شما پیشنهاد میکنم .

مدارک لازم برای گرفتن مجوز تبدیل شرکت فعلی به شرکت سبدگردان

۱ – پر کردن فرمی که در آن درخواست تبدیل شرکت فعلی به شرکت سبدگردان انجام شده باشد.
۲ – مدارک مرتبط با اساسنامه و یا شرکتنامه شرکت فعلی.
۳ – کپی از مدارک تاسیس شرکت فعلی که نزد سازمان ثبت شرکتها موجود است ( مانند آگهی تاسیس و .. )
۴ – کپی از آخرین روزنامه رسمی که در آن آخرین تغییرات مهم شرکت مانند مدیران و ….. موجود باشد.
۵ – تمامی مدارک مرتبط با مباحث مالی به همراه آخرین نظرات حسابرس.
۶ – ارائه طرح کامل و جامع از برنامه های شرکت در سه سال بعد از تبدیل.
۷ – مدارک تکمیلی مرتبط با داوطلبان بر عهده گرفتن سمت های مهم شرکت بعد از تبدیل.

شرایط قبول تاسیس شرکت سبدگردان

۱ – اساسنامه ارائه شده توسط فرد با نمونه های تصویب شده سازمان ثبت شرکتها مغایرت نداشته باشد .

2 – افراد برای سمت مدیر عاملی و یا عضویت در هیات مدیره باید صلاحیت لازم را داشته باشند

3 – سرمایه غیر نقدی باید با قیمت درست و به روز ارزش گذاری شده باشد.

4 – نام پیشنهاد شده برای عنوان شرکت باید عبارت سبدگردان را هم داشته باشد.

۵ – افرادی که شرکت را تاسیس کرده اند دارای پیشینه کیفری نباشند.
6 – باید میزان مبلغی که در هنگام تاسیس و ثبت شرکت تعریف سبدگردانی سبدگردانی پرداخت میشود حداقل معادل سه میلیارد ریال باشد.

۷ – اگر بنا بر این شد که مقداری از سرمایه شرکت از راه غیر نقدی تامین شود آن قسمت باید در مسیر هدفهای شرکت قابل استفاده باشد.
8 – کسانی که افراد اصلی موسس شرکت هستند حق ندارند شریک و یا موسس شرکت سبدگردانی دیگری باشند.

۹ – طرحی که برای شرکت پیشبینی و به اداره ثبت ارائه شده باید واقع بینانه و در راستای اهداف شرکت باشد.
10- باید جمع شرکا و یا کسانی که ثبت شرکت سبدگردانی را انجام و شرکت را تاسیس کرده اند به گونه ای باشد که بتوانند به اهداف از پیش تعیین شده برسند.

شرایط موافقت با تبدیل شرکتی دیگر به شرکت سبدگردانی

۱ – باید مجموع حقوق متعلق به سهامداران بیشتر از سیصد میلیون تومان باشد .

2 – افراد موسس و اصلی شرکت سابقه کیفری نداشته و شرکتهای دیگر در زمینه سبدگردانی مشارکت نداشته باشند

3 – طرح کلی شرکت و وضعیت مالی شرکت مطابق با شرایط شرکتهای سبدگردانی باشد
4 – نام شرکت پس از تبدیل قبلا ثبت نشده و همچنین دارای عبارت سبدگردان یا سبدگردانی در آن قید شده باشد
5 – شرکت باید در مباحث مالی ساختاری متناسب با فعالیت در حوزه سبدگردانی داشته باشد

۶ – باید شرایط مهمترین اعضای شرکت به گونه ای باشد که اهداف مورد نظر پس از تبدیل دست یافتنی باشند
7 – نظر حسابرس تعیین شده برای شرکت در زمینه مسائل مالی مثبت باشد
8 – نامزدهایی که قرار است پس از تغییر شرکت سمت مدیر عاملی را برعهده گیرند باید صلاحیت لازم را داشته باشند

نتیجه گیری
در مقاله بالا به صورت دقیقی به مسئله ثبت شرکت سبدگردانی پرداخته شد . ابتدا تعریف عبارت سبدگردانی بیان شد . سپس انواع ثبت شرکت سبدگردانی مورد بررسی قرار گرفت . در هر مورد مدارک لازم بررسی شد . در نهایت شرایط موافقت با ثبت شرکت سبدگردانی به طور کامل بیان شد . با توجه به سود نسبتا خوب سبدگردانها ، اقبال به اینگونه شرکتها بسیار زیاد شده است .

در واقع شما با ثبت شرکت سبدگردانی میتوانید درآمد خوبی کسب کرده و اعتبار زیادی به دست آورید . لازم به ذکر است که ثبت شرکت سبدگردانی کاری سخت و زمانبر است . دانا ثبت با سالها تجربه جهت کمک و مشاوره در مورد ثبت شرکت سبدگردانی در کنار شماست . فقط کافیست با ما تماس بگیرید

سبدگردانی چیست؟ + مزایا و معایب سبدگردانی

سبدگردانی مناسب افرادی است که از دانش مناسب، تجربه کافی و زمان لازم برای تحلیل و پیگیری سهام برخوردار نیستند. در واقع اگر تجربه کافی برای خرید و فروش سهام و زمان لازم برای آموزش، تحلیل و پیگیری بورس را ندارید 3 راهکار پیش روی شماست. الف) دریافت سیگنال خرید و فروش سهام از مشاور سرمایه‌گذاری. ب) استفاده از سبدگردانی در بورس. ج) سرمایه‌گذاری در صندوق سرمایه‌گذاری. در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس، به بررسی مفهوم و شرایط سبدگردانی در بورس، مقدار و سقف کارمزد، قرارداد و شرایط فسخ قرارداد و لیست بهترین شرکت‌های سبدگردان می‌پردازیم.

سبدگردانی چیست؟

منظور از سبدگردانی، مدیریت حرفه‌ای پرتفوی یا همان سبد سهام شما توسط شخصی متخصص در حوزه بورس است. پورتفولیو (Portfolio) یا سبد سهام (معروف به پرتفوی یا همان سبد سرمایه‌گذاری) صفحه‌ای است که تمام دارایی‌های بورسی شما را نشان می‌دهد. در واقع در پنل کاربری کارگزاری بورس صفحه‌ای به اسم “پرتفوی” وجود دارد که لیست سهام خریداری شده را به شما نشان می‌دهد. در واقع شما با عقد قرارداد با سبدگردان به او وکالت می‌دهید که نسبت به خرید و فروش سهام به نام خود شما و مدیریت سبد سرمایه‌گذاری در بازه زمانی قرارداد اقدام کند. شما نیز موظف به پرداخت درصدی از سود کسب شده به سبدگردان خواهید شد.

سبدگردان کیست؟

سبدگردان، شخصی حقوقی با مجوز رسمی از سازمان بورس و اوراق بهادار در تعریف سبدگردانی زمینه مشاوره سرمایه‌گذاری است. در واقع این شرکت‌ها با استفاده از مشاوران خود بصورت مستمر نسبت به تحلیل تکنیکال و بنیادی سهام، بررسی صورت‌های مالی، پیگیری اخبار مربوطه و… اقدام می‌کند. هر چه شما بیشتر سود کنید شرکت سبدگردان نیز سود بیشتری عایدش خواهد شد. بنابراین شرکت تمام تلاش خود برای کسب بیشترین بازدهی و سود را برای سبد سرمایه گذاری شما انجام می‌دهد.

نکته: سبدگردان با توجه به میزان ریسک‌پذیری، مبلغ سرمایه و نظرات شخصی سرمایه‌گذار اقدام به تشکیل سبد سرمایه‌گذاری خواهد داد. مثلا سرمایه‌گذار می‌تواند تعیین می‌کند که هیچ سهامی از گروه خودرو خریداری نشود!

مزایا

1. مدیریت تخصصی سبد سهام
2. کاهش ریسک پذیری معاملات
3. افزایش بازدهی سبد سرمایه‌گذاری

قرارداد سبدگردانی چیست و شامل چه مواردی می‌شود؟

بعد از اینکه شرکت معتبری انتخاب کردید باید نسبت به عقد قرارداد به‌طور رسمی با آن شرکت اقدام کنید. دقت بفرمایید که با توجه به قرارداد، کد سبدگردانی اختصاصی (کد PRX) برای سرمایه‌گذار صادر می‌شود. کد سبدگردانی با کد بورسی تفاوت دارد اما کارایی یکسانی دارد. همچنین کد PRX نیز مثل کد بورسی توسط سازمان بورس صادر می‌شود. موارد قابل ذکر در قرارداد عموما شامل “مدت زمان قرارداد”، “نحوه تخصیص کارمزد” و… است. قرارداد مطابق با فرمت ارسالی سازمان بورس و اوراق بهادار است. یک نمونه از این قرارداد متعلق به شرکت سبدگردانی مفید را در شکل زیر مشاهده می‌کنید.

شرایط فسخ قرارداد

سرمایه‌گذار در هر زمانی می‌توانید نسبت به فسخ قرارداد اقدام کند! سبدگردان موظف است در اسرع وقت (2 تا 5 روز کاری) نسبت به فروش سهام و انتقال وجه نقد به حساب سرمایه‌گذار و یا انتقال سهام به کد بورسی سرمایه‌گذار اقدام کند.

حداقل سرمایه برای استفاده از خدمات سبدگردانی

حداقل مبلغی تعیین شده توسط سازمان بورس و ارواق بهادار برای سبدگردانی 10 میلیون تومان است! اما از آنجایی که این خدمات بصورت اختصاصی برای هر فرد ارائه می‌شود شرکت‌ها حداقل مبلغی را برای پذیرش سرمایه‌گذاران تعیین می‌کنند که عموما حداقل مبلغ 1 میلیارد تومان به بالا است. برای مثال حداقل سرمایه برای استفاده از سبدگردانی کارگزاری مفید و آگاه به ترتیب 5 و 7 میلیارد تومان است. البته شرکت‌هایی نیز وجود دارد که حداقل مبلغ را سرمایه 100 میلیون تومانی تعیین کرده‌اند!

کارمزد سبدگردانی در بورس

کارمزد شرکت‌های سبدگردانی بصورت کارمزد ثابت و کارمزد متغییر تعریف می‌شود.

کارمزد ثابت

کارمزد ثابت بابت خدمات ارائه شده و هزینه‌های جاری شرکت به صورت درصدی بین 1 تا 2 درصد و با شرط سود بیشتر از 1% سبد سرمایه‌گذار محاسبه می‌شود. برای مثال اگر در بازه قرارداد سبد سرمایه‌گذاری شما 10% ضرر کسب کرده باشد سبدگردان هیچ کارمزد ثابتی از شما دریافت نخواهد کرد.

نکته: عموما شرکت‌ها کارمزد ثابتی بابت خدمات ارائه شده دریافت نمی‌کنند. چرا که عدم دریافت کارمزد ثابت را به عنوان تخفیفی برای مشتریان خود درنظر می‌گیرند.

کارمزد متغییر

سبدگردان با توجه مبلغ سرمایه‌گذاری و بازدهی سبد، درصدی از سود سبد سرمایه‌گذاری را به عنوان کارمزد متغییر دریافت می‌کنند. کارمزد متغیر برای بازدهی سبد سرمایه‌گذاری کمتر از 20%، صفر است. یعنی هیچ سودی بابت بازدهی‌های کمتر از 20% دریافت نخواهد کرد. عدد 20% بر تعریف سبدگردانی مبنای سود بانکی در یکسال لحاظ می‌شود و با توجه به توافق بین سرمایه‌گذار و شرکت می‌تواند کمتر یا بیشتر از 20% درنظر گرفته شود.

برای بازدهی‌های بیشتر از 20%، درصدی از بازدهی بالاتر از 20% به سبدگردان تعلق می‌گیرد. یعنی مثلا اگر سبد سهام شما 50% بازدهی داشته باشد 20% ابتدای درنظر گرفته نمی‌شود و بخشی از 30% باقی مانده به عنوان کارمزد خواهد بود. این کارمزد برای شرکت‌های مختلف متفاوت است و در قرارداد ذکر می‌شود.

سقف کارمزد

همانطور که گفته شد اگر سبد سهام شما ضرر کرده باشد یا سودی کمتر از 20% کسب کرده باشد هیچ کارمزدی از شما گرفته نمی‌شود. اما برای سودهای بالاتر از 20% درصدی از سود به شرکت تعلق می‌گیرد. بنابراین هیچ سقف کارمزدی برای سبدگردان وجود ندارد! در واقع یک بازی Win-Win است هر چه سبد شما بیشتر سود کند کارمزد شرکت هم بیشتر می‌شود.

نکته: دقت بفرمایید که کارمزد به اصل پول شما و 20% سود اولیه شما تعلق نخواهد گرفت. در واقع اصل تعریف سبدگردانی پول به همراه 20% سود ابتدایی را کنار گذاشته می‌شود. حال با توجه به قرارداد، درصدی از مبلغ باقی مانده به سبدگردان تعلق خواهد گرفت.

درصد سود

تضمین سود توسط شرکت‌ها تخلف محسوب می‌شود و هیچ گونه تضمین سودی وجود ندارد!

تذکر: سبدگردان در زیان سبد سرمایه‌گذاری سهیم نیست. بنابراین شاید بتوان یکی از معایب سبدگردانی را این نکته دانست که در صورت استفاده از سبدگردان‌های غیر حرفه‌ای احتمال ضرر برای شما وجود دارد.

مثال از نحوه محاسبه کارمزد و درصد سود

برای مثال اگر یک شرکت کارمزد خود را اینگونه تعریف کرده باشد که “10% از سود بدست آمده برای سودهای بالاتر از 20%”. حال اگر شما با مبلغ 10 میلیارد تومان با شرکت قرارداد 1 ساله امضا کرده باشید و در پایان 1 سال قرارداد، سبد سرمایه‌گذاری شما 60% سود کسب کرده باشد. بنابراین دارایی شما به مبلغ 16 میلیارد تومان افزایش یافته است و سود سبدگردان بدین صورت محاسبه می‌شود:

ابتدا 20% ابتدایی سود بدست آمده را کنار می‌گذارید! حال 10 درصد از سود باقی مانده به سبدگردان تعلق خواهد گرفت. یعنی در این مثال که سبد شما 60% سود کسب کرده بود بعد از کنار گذاشتن سود اولیه 20% سبد، 40% سود باقی می‌ماند. حال 10% از سود 40% باقی مانده به شرکت تعلق خواهد گرفت. یعنی 0.1 از 40 درصد سود کسب شده که می‌شود 4 درصد از سود کسب شده. بنابراین 56% از سود کسب شده به شما تعلق می‌گیرد و 4% آن به عنوان کارمزد خواهد بود. یعنی 400 میلیون تومان از سود 6 میلیاردی شما به شرکت و مبلغ 15 میلیارد و 600 میلیون تومان به شما تعلق خواهد گرفت.

پارامترهای انتخاب بهترین شرکت سبدگردانی

1. بررسی بازدهی در بازه‌های زمانی متفاوت

برای انتخاب بهترین شرکت باید بازدهی آن در بازه‌های زمانی متفاوت مورد بررسی قرار بگیرد. مدنظر داشته باشید که بازدهی مطلوب در یک بازه کوتاه مدت دلیلی بر اعتبار سبدگردان نیست. برای انتخاب بهترین شرکت باید به بررسی بازدهی آنها در بازه‌های بلندمدت مثلا 5 ساله بپردازید. برای مثال بازدهی شرکت سبدگردان انتخاب مفید از ابتدای تاسیس (بهمن 95) تا مرداد 1399 بیش از 1750 درصد بوده است.

• واکاوی مقدار کارمزد ثابت و متغییر

درصد کارمزد ثابت و متغییر و خدمات ارائه شده نیز باید مورد ارزیابی قرار گیرد.

• بررسی گزارش عملکرد شرکت در سایت SEO.IR

گزارش عملکرد شرکت‌های سبدگردان از سال 1391 تا سال 1397 را می‌توانید در سایت SEO.ir مطالعه کنید. رتبه‌بندی شرکت‌ها بر اساس نرخ بازدهی زمان وزنی (TWRR) در سال 1397 طبق گزارش سازمان بورس مطابق شکل زیر است. این اطلاعات مستقیما از سایت بورس و اوراق بهادار (SEO.ir) استخراج و در اختیار شما دوستان عزیز قرار گرفته است.

لیست شرکت‌های سبدگردان بورس

در ادامه لیست شرکت‌های معتبر و دارای مجوز از سازمان بورس را مشاهده می‌کنید.

• کاریزما
• آسمان
• آگاه
• اقتصاد بیدار
• الماس
• سرمایه ایرانیان
• هدف
• آرمان اقتصاد
• سهم آشنا
• پاداش سرمایه

تفاوت صندوق سرمایه‌گذاری و سبدگردانی در بورس

نوع مالکیت بر سهام

همان‌طور که در مقاله “صندوق سرمایه گذاری چیست؟” توضیح داده شد افراد با خرید واحدهای صندوق (Unit) دارایی خود را در اختیار صندوق سرمایه‌گذاری قرار می‌دهند. مدیر صندوق با وجه حاصل از فروش واحدهای صندوق، اقدام به خرید سهام، اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی و… می‌کند. در واقع شما با خرید واحدهای صندوق سرمایه گذاری بصورت غیر مستقیم مالک و سهامدار سهام و سایر اوراق بهادار خریداری شده توسط صندوق هستید. صندوق سرمایه‌گذاری مالک مستقیم سهام و سایر اوراق بهادار است. اما در بحث سبدگردانی در بورس، خرید و فروش سهام بصورت مستقیم برای شما انجام می‌گیرد. یعنی در سبدگردانی، شما مستقیما سهامدار و مالک سهام خریداری شده هستید. دقیقا مشابه همان وضعیتی که خودتان اقدام به خرید و فروش سهام می‌کنید.

مقدار ریسک

در بحث سبدگردانی با توجه به روحیات فرد سرمایه‌گذار، خرید تعریف سبدگردانی و فروش سهام و سایر اوراق بهادار بصورت مستقیم انجام می‌گیرد. اما در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با توجه به استراتژی صندوق و روحیه تمام افراد سرمایه‌گذار خواهد بود. بنابراین ریسک صندوق‌های سرمایه‌گذاری کمتر از سبدگردانی است.

حداقل مبلغ سرمایه گذاری

شما با خرید یک واحد از صندوق سرمایه‌گذاری می‌توانید در آن صندوق، سرمایه‌گذاری کنید. عموما حداقل قیمت 1 واحد صندوق 100 هزار تومان است اما حداقل سرمایه برای استفاده از خدمات سبدگردانی عموما 1 میلیارد تومان به بالا است. بنابراین افرادی که سرمایه اندکی دارند نمی‌توانند از خدمات سبدگردانی در بورس بهره ببرند.

مقدار کارمزد ثابت و متغییر

خدمات صندوق سرمایه‌گذاری مربوط به تمامی سرمایه‌گذاران صندوق و بصورت عمومی است. اما خدمات سبدگردانی مربوط به شخص شما و بصورت اختصاصی است. بنابراین کارمزد و هزینه‌های خدماتی صندوق سرمایه‌گذاری کمتر از سبدگردانی است. در واقع هزینه خدمات صندوق سرمایه گذاری بصورت کارمزد از تمامی سرمایه‌گذاران کسر می‌شود.

صندوق سرمایه‌گذاری در سود حاصل از سرمایه‌گذاری‌ها شریک نیست و کارمزد ثابتی را از سرمایه‌گذاران دریافت می‌کند. اما سبدگردان علاوه بر کارمزد ثابت، در سود حاصل از سرمایه‌گذاری‌ها نیز شریک است و درصدی از سود را به عنوان کارمزد متغییر دریافت می‌کند.

نکته: نه صندوق سرمایه‌گذاری و نه شرکت سبدگردان هیچ کدام در ضرر با شما شریک نیستند!

تضمین سوددهی

هیچ گونه تضمین سودی در سبدگردانی وجود ندارد. اما برخی صندوق‌های سرمایه‌گذاری (مثل صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد تعریف سبدگردانی ثابت) درصدی را به عنوان سود به سرمایه‌گذاران تضمین می‌کند.

آیا امکان کلاه برداری در سبدگردانی بورس وجود دارد؟

• تمامی شرکت‌های سبدگردان مجوز فعالیت 2 ساله از سازمان بورس و اوراق بهادار دارند و بعد از این مدت در صورت عدم تخلف تمدید خواهد شد. همچنین بعد از انتخاب یک شرکت و عقد قرارداد با آن، 3 نسخه از قرارداد توسط شرکت به سازمان بورس و اوراق بهادار ارسال می‌شود. سپس پس از بررسی و تایید قرارداد توسط سازمان بورس، یک نسخه از قرارداد نزد سازمان بورس جهت ارزیابی و نظارت بر فعالیت شرکت نگه داشته می‌شود. 2 نسخه دیگر نیز به شرکت و سرمایه‌گذار تحویل داده می‌شود.
• بعد از آن کد سبدگردانی به نام شخص سرمایه‌گذار توسط سازمان بورس صادر می‌شود. سپس تمامی معاملات سهام و سایر اوراق بهادار برای سرمایه‌گذار تحت آن کد انجام شود. شرکت موظف به ارائه شناسه کاربری ویژه به شخص سرمایه‌گذار است تا مشتری بتواند بصورت لحظه‌ای نسبت به مشاهده سبد سرمایه‌گذاری خود اقدام کند.
• همچنین در قرارداد بایستی یک شماره حساب و شماره شبا بانکی به نام شخص سرمایه‌گذار قید شود. بنابراین واریز وجه فقط به شماره حساب بانکی به نام شخص سرمایه‌گذار امکان‌پذیر است.
• نهایتا یک حسابرس معتمد از طرف سازمان بورس و اوراق بهادار بر فعالیت شرکت سبدگردان نظارت دارد و گزارشی از عملکرد شرکت بصورت تعریف سبدگردانی ماهانه به سرمایه‌گذار ارسال می‌کند.
• با توجه به توضیحات بالا، امکان کلاه‌برداری شرکت های سبدگردانی در بورس تقریبا صفر است. بنابراین با خیالی آسوده می‌توانید از خدمات شرکت‌های معتبر با مجوز رسمی سازمان بورس استفاده نمایید.

اگر قصد یادگیری 0 تا 100 مبحث آموزش بورس را دارید به شما توصیه می‌کنیم مقالات آموزشی زیر را به ترتیب مطالعه بفرمایید، به مرور مقالات جدیدتر پیرامون آموزش بورس در سایت درج خواهد شد حتما پیگیر پارس‌سهام باشید.

سبدگردانی اختصاصی چیست؟

بازارهای مالی و سرمایه گذاری برای بسیاری از افراد جامعه جذابیت بالایی دارند و در سال های اخیر با افزایش بازدهی و سود، تمایل افراد به سرمایه‌گذاریدر این بازارها بیشتر شده است ولی در کنار این جذابیت، ممکن است در اثر نداشتن آگاهی و تجربه سرمایه خود را از دست بدهند.

افراد به روش ها و دلایل مختلف اعم حفظ ارزش ریالی و کسب سود، در بازار های مالی سرمایه گذاری می‌کنند. یکی از بازارهای مالی که در سال‌های اخیر بازدهی بالایی داشته، سرمایه گذاری در بورس است که از این طریق می‌توان به مقدار قابل توجهی بازدهی بدست آورد و کسب سود کرد.

سبدگردانی اختصاصی یکی از انواع روش های سرمایه گذاری غیر مستقیم است که همه افراد امکان سرمایه‌گذاری را در بازار سرمایه میدهد اما سبدگردانی اختصاصی چه فرقی با سرمایه گذاری به روش مستقیم توسط افراد دارد؟

در ادامه ویژگی ها و تفاوت سبدگردانی به‌صورت اختصاصی را توضیح می‌دهیم.

تعریف سبدگردانی اختصاصی

سبدگردانی اختصاصی (به انگلیسی Portfolio Management Service) به مدیریت یک سبد سهام گفته می‌شود که در آن مدیر سبد در مورد خرید، فروش و نگهداری اوراق و سهام تصمیم گیری میکند. این اوراق یا سهام در سبد اختصاصی مربوط به سرمایه‌گذار و تحت نظارت شرکت سبدگردان، مدیریت می‌شود.

یا اگر بخواهیم ساده تر توضیح دهیم، سبدگردانی به سپردن سبد سهام یا دارایی به سبدگردان است که در اینجا شرکت های مجاز یا یک شخص حقوقی دارای مجور رسمی از سازمان بورس و اوراق بهادار تهران می‌باشد.

سبدگردانی اختصاصی چه مزایایی دارد؟

• اصلی ترین مزیت سبدگردانی، مدیریت سبد سهام توسط تعریف سبدگردانی متخصصان حرفه‌ای و مشاورین سرمایه گذاری می‌باشد. مدیر سبدگردانی و مشاورین دائما در حال رصد بازار، تحلیل و مطالعه می‌باشند که در نهایت بهترین تصمیم را برای خرید یا فروش سهام یا اوراق گرفته می‌شود.
• در سبدگردانی اختصاصی، برای هر فرد سرمایه گذار با توجه سطح ریسک پذیری آنها سبد سهام تشکیل می‌شود که در این سهام ملاحظات شخصی و نظرات سرمایه گذار لحاظ می‌شود. سرمایه گذار امکان دسترسی و مشاهده سبد سهام را دارد ولی امکان خرید و فروش ندارد.
• سبد تشکیل شده برای سرمایه‌گذار محدود به سهام بورس نیست و می‌تواند شامل اوراق بهادار، صندوق‌های طلا و گواهی کالا نیز باشد تا تحت مدیریت سبدگردان به بهترین بازدهی برسد.
• سبدگردانی اختصاصی برای هر دو طرف دارای منفعت و سود می‌باشد که به این دلیل افراد به سبدگردانی اختصاصی اعتماد بیشتری دارند.

محدودیت‌های سبدگردانی اختصاصی

سبدگردانی اختصاصی به همراه مزایایی که دارد، دارای برخی معایب نیز می‌باشد که ادامه معایب سبدگردانی اختصاصی شرح داده می‌شود.

• شرکت ها و اشخاص حقوقی که سبدگردانی به صورت اختصاصی ارائه می‌دهند، شروع فرآیند سبدگردانی با حداقل 500 میلیون تا 1 میلیارد تومان می‌باشد که پیش‌شرط سرمایه گذاری می‌باشد و معمولا عموم افراد امکان سرمایه گذاری به این روش را نخواهند داشت.
• انتخاب نادرست شرکت سبدگردان می‌تواند ضرر زیادی را برای سرمایه‌گذار به ارمغان داشته باشد. توصیه می‌کنیم قبل از شروع تعریف سبدگردانی به سرمایه‌گذاری، از تخصص و نمونه‌های موفق شرکت مورد بررسی اطمینان حاصل فرمایید.

نحوه گزینش بهترین شرکت سبدگردان

• بر اساس قوانین وضع شده توسط دولت و سازمان بورس و اوراق بهادار، شرکت ها و اشخاصی مجاز به ارائه خدمت سبدگردانی اختصاصی می‌باشند که از سازمان بورس مجوز های لازم را داشته باشند. در تصویر زیر نمونه ای از مجوز سبدگردانی را مشاهده می‌کنید.

مجوز سبدگردانی مشاور سرمایه‌گذاری خط ارزش

• برخورداری از مدیران و کارشناسان با‌سابقه می‌تواند نقطه قوتی در انتخاب شرکت موردنظر باشد.

• امکان دسترسی و مشاهده پورتفو و ارائه گزارش های دوره‌ای که موجب شفافیت و قابل اعتماد شرکت مورد نظر می‌باشد.

نحوه سرمایه‌گذاری در سبدگردانی

1. همانطور که تعریف سبدگردانی قبل‌تر گفته شد، انتخاب شرکت سبدگردانی مهم‌ترین بخش یک سرمایه‌گذاری موفق می‌باشد. پس برای داشتن یک سرمایه‌‌گذاری موفق انتخاب صحیح شرکت سبدگردانی از موارد تاثیرگذار خواهد بود.
2. پس از انتخاب شرکت مورد نظر، سرمایه‌گذاران میتوانند نسبت به عقد قرارداد و تکمیل فرم‌ها و احراز هویت به صورت حضوری یا طریق راه‌های ارتباطی پیشنهاد شده، اقدام کنند.
3. پس از تنظیم و عقد قرارداد، تیم سبدگردانی جهت مدیریت هر چه بهتر سبد میزان ریسک پذیری سرمایه‌گذار را بررسی و مورد ارزیابی قرار می‌دهند تا بهترین بازدهی ممکن بدست آید.
4. پس تعیین سطح ریسک پذیری و واریز مبلغ مورد نظر، مدارک سرمایه‌گذار به سازمان بورس و اوراق بهادار ارسال می‌گردد تعریف سبدگردانی تا کد اختصاصی سبد (PRX) صادر گردد.
5. ایجاد حساب کاربری و دسترسی به نرم افزار سبدگردانی و تنظیم قرارداد متمم. در قرارداد متمم شرایط فسخ، ایجاد، افزایش و کاهش سرمایه‌ای که در قرارداد اصلی مطرح نشده باشد و طبق توافق طرفین به قرارداد اضافه می‌شود.

میزان بازدهی و سود سبدگردانی

سود سبدگردانی ثابت و تضمین شده نیست و ارتباط مستقیمی با رشد بازار سرمایه و سایر بازارهای مالی دارد و قابل پیش‌بینی نمی‌باشد ولی شرکت‌های سبدگردانی جهت اطمینان سرمایه‌گذاران حداقل میزان سودی را تعیین می‌کنند.

شرکت سبدگردان با توافقی که با سرمایه‌گذار دارد در بخشی از سود حاصل شده شریک می‌باشد که البته این میزان از حق سود شرکت سبدگردان تا درصد مشخصی صفر می‌باشد و بر اساس توافق صورت گرفته از میزان مشخصی به بعد سود به سبدگردان تعلق می‌گیرد.

اگر مثالی داشته باشیم فرض کنید در قرارداد ذکر می‌شود که در صورت کسب 20درصد سود، سبدگردان فقط هزینه کارمزد را دریافت خواهد کرد و در صورتی که سود بیش از 20 درصد باشد مثلا به 30 درصد برسد، سبدگردان 20درصد آن 10درصد را دریافت خواهد کرد.

کارمزد سبدگردانی

کارمزد سبدگردانی نیز همانند سود سبدگردانی بصورت توافقی بین سرمایه‌گذار و سبدگردان قابل مذاکره بوده و مورد توافق طرفین می‌باشد و معمولا از دو بخش ثابت و متغیر تشکیل شده است اما کارمزد عملکرد متغیر بوده و براساس بازدهی سبد محاسبه و اخذ می‌گردد که بصورت توافقی بین سبدگردان و سرمایه‌گذار تعیین می‌شود.

کارمزد مدیریت یا ثابت براساس دارایی‌های نقدی یا سهمی سرمایه‌گذار محاسبه می‌شود. اما کارمزد عملکرد بصورت متغیر و براساس بازدهی سبد محاسبه می‌گردد

کارمزد متغیر فرمول ثابتی ندارد و بصورت توافقی بین سبدگردان و سرمایه‌گذار محاسبه می‌شود.

7 نکته مهم در سبدگردانی اختصاصی

1. سبدگردانی نسبت به روش سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس بازدهی بیشتری دارد.
2. نیازی به دانش یا علم خاصی از بازار سرمایه نمی‌باشد، با صرف وقت کمتری می‌توانید به بیشترین بازدهی برسید.
3. انتخاب شرکت سبدگردانی از مهم‌ترین و تاثیر‌گذارترین نکات در این نوع سرمایه‌گذاری می‌باشد.
4. تفاوت این روش با صندوق‌های سرمایه‎‌گذاری در سطح ریسک پذیری می‌باشد.
5. در شرایطی که بازار سرمایه شرایط مطلوبی نداشته باشد، سبدگردانی بهترین گزینه می‌باشد.
6. سبد سهام برای هر شخص حقیقی یا حقوقی جدا از سایر سبدها می‌باشد و برای هر شخص یک کد سهامداری (PRX) صادر می‌گردد.
7. سرمایه‌گذار امکان مشاهده گزارشات و پورتفوی فراهم می‌باشد ولی امکان خرید و فروش نخواهد داشت.

نتیجه‌گیری

سبدگردانی یکی از انواع روش‌های سرمایه‌گذاری غیر‌مستقیم است که در سال‌های اخیر و با توجه به افزایش تورم مورد توجه افراد و اشخاص چه حقیقی و چه حقوقی قرار گرفته است. اگر قصد سرمایه‌گذاری به روش سبدگردانی دارید، در صورت وجود سوال یا ابهام می‌توانید از کارشناسان این حوزه در شرکت مشاور سرمایه‌گذاری خط ارزش سوال کنید.