شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع در بازار یعنی چه ؟

ا توجه به گسترش معامله‌گران بازارهای مالی مختلف، از جمله بازار ارزهای دیجیتال، تعداد کسانی که بر مبنای احساسات معامله می‌کنند افزایش یافته است و این عامل سبب شده است که شاخص ترس و طمع نیز بیشتر از پیش در تغییرات بازار نقش داشته شاخص ترس و طمع باشد. شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) در واقع بیانگر رفتار احساسی تریدرها در بازارهای مختلف است که به شکل نموداری و با استفاده از اعداد مختلف نمایش داده می‌شود. ترس معامله‌گران و همچنین طمعی که گاهی اوقات از خود نشان می‌دهند، نوسانات بازار را دستخوش تغییرات بسیاری می‌کند و لازم است؛ معامله‌گران حرفه‌ای از این رفتارهای هیجانی بازار استفاده کرده و سود بسیاری کسب می‌کنند. در ادامه این مطلب شاخص Fear and Greed را به شکل کامل توضیح داده و نحوه به کار بردن آن را توضیح می‌دهیم. با ادامه مطلب همراه باشید.

شاخص ترس و طمع چیست؟

معمولا بسیاری از معامله‌گران، مخصوصا افراد تازه‌کار، با مشاهده رشد قیمت سهام یا ارزها، به شکل هیجانی اقدام به خرید آن ارز یا سهم می‌کنند که در اصطلاح به این رفتار، فومو گفته می‌شود. فومو (Fear of Missing out) به ترس از جا ماندن از موقعیت‌های خوب بازار گفته می‌شود؛ به این شکل که رشد قیمت یک سهم یا ارز موجب می‌شود که افراد مختلف به خاطر اینکه از قافله سودکنندگان عقب نمانند، به شکل احساسی اقدام به خرید آن ارز می‌‌کنند.

عکس قضیه نیز صادق است و به هنگام افت قیمت‌ها، تعداد کثیری از معامله‌گران به دلیل ترس از دست دادن سرمایه بیشتر، اقدام به فروش سهم یا ارز خود می‌کنند. این خرید یا فروش معمولا به صورت غیر منطقی بوده و بدون تحلیل و بررسی انجام می‌شود. جالب است بدانید که حرفه‌ای‌های بازار، از این موقعیت‌ها استفاده کرده و نوعی از تحلیل را به کار می‌گیرند که در اصطلاح تحلیل احساسات نامیده می‌شود. یکی از معیارهایی که برای تحلیل احساسات به کار گرفته می‌شود، شاخص ترس و طمع شاخص ترس و طمع است. با استفاده از این شاخص می‌توان رفتار آینده بازار را پیش‌بینی کرد.

نحوه ایجاد شاخص ترس و طمع بیت کوین

در بازار رمز ارزها، شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال کاربرد بسیار زیادی دارد. با توجه به ماهیت این بازار و رشد روزافزون تعداد معامله‌گران در بازار ارزهای دیجیتال، رفتارهای هیجانی بسیاری را در این بازار شاهد هستیم؛ بنابراین استفاده از شاخص ترس و طمع بیت کوین می‌تواند یکی از بهترین ابزارها برای تحلیل رفتار ارزهای دیجیتال باشد.

برای ایجاد شاخص ترس و طمع، داده‌های مربوط به بیت کوین یا ارزهای دیگر در یک رنج عددی بین صفر تا صد قرار داده می‌شوند. در این رنج عددی، عدد صفر بیانگر ترس شدید (Fear) و عدد صد نشانگر طمع شدید (Greed) است.

ترس شدید نشان‌دهنده مضطرب بودن معامله‌گران است و می‌تواند نشانه‌ای باشد برای یافتن یک فرصت مناسب برای خرید. همچنین طمع بالای معامله‌گران نیز هشداری است برای اینکه ممکن است یک اصلاح در راه باشد و باید احتیاط کرد.

نمودار ترس و طمع بیت کوین

برای بررسی معیارهای ترس و طمع در روند تغییرات قیمت یک ارز، نمودار آن را در طی یک بازه زمانی (مثلا یک سال) رسم کرده و بر اساس تغییرات آن، رفتار زمان‌های آینده آن را پیش‌بینی می‌کنیم. سپس بر اساس پیش‌بینی هیجانات بازار، قیمت بیت‌کوین یا ارزهای دیگر و تغییرات آن‌ها را حدس می‌زنیم.

نحوه تحلیل نمودار شاخص ترس و طمع بیت کوین

تحلیل شاخص ترس و طمع بیت کوین به این شکل است که با مشاهده روند نزولی در نمودار این شاخص، نتیجه می‌شود که میزان ترس معامله‌گران از ریزش بازار زیاد است و در نتیجه فروش بیشتری رخ خواهد داد و میزان خروج سرمایه بیشتر خواهد شد. در اثر این کاهش سرمایه موجود در بازار، میزان نوسان روند قیمت ارز کم شده و روند نزولی این ارز ادامه‌دار خواهد بود.

در مقابل این اتفاق، افزایش میزان طمع را داریم که با مشاهده صعودی بودن نمودار شاخص ترس و طمع بیت کوین نتیجه می‌شود؛ این افزایش طمع بیانگر این است که ترس تریدرها کاهش یافته و میزان ریسک‌پذیری آن‌ها بیشتر شده است. در نتیجه این اتفاق میزان سرمایه‌ای که به بازار وارد می‌شود افزایش یافته و روند افزایشی پایدار خواهد بود. این افزایش قیمت تا رسیدن به مرز حداکثر طمع افزایش یافته و پس از آن شروع به اصلاح خواهد کرد.

شاخص ترس شاخص ترس و طمع و طمع ارزهای دیجیتال با چه معیارهایی تعیین می‌شود؟

اطلاعاتی که برای تعیین معیار ترس و طمع ارزهای دیجیتال به کار می‌روند، از منابع مختلفی به دست می‌آیند. هرکدام از این منابع و فاکتورهای تاثیرگذار بر روی شاخص ترس و طمع بیت کوین نیز به میزان متفاوتی بر روی شاخص اثر می‌گذارند. برای دخالت دادن میزان تاثیر این فاکتورهای بر روی شاخص، برای هر یک از آن‌ها ضرایب متفاوتی در نظر گرفته می‌شود. فاکتورهای تعیین‌کننده شاخص Fear and Greed بر اساس معیارهای زیر تعیین می‌شود:

تاثیر نوسانات در شاخص ترس و طمع بیت کوین

نوسانات زمان حال و همچنین بیشینه نوساناتی که در مدت زمان مورد بررسی اتفاق افتاده است، در نمودار ترس و طمع بیت کوین موثر است. ارزش بیت کوین در معاملات و همچنین اختلاف آن با میانگین معاملات سی و نود روز اخیر در تعیین میزان ترس موجود در بازار به کار گرفته می‌شود. میزان تاثیر این فاکتور در تعیین شاخص 4/1 است.

تاثیر حجم معاملات در شاخص ترس و طمع بیت کوین

حجم معاملاتی که انجام می‌شود و همچنین مقایسه این حجم با میزان معاملات یک و سه ماه اخیر نیز در تعیین شاخص ترس و طمع بیت کوین موثر است. چنانچه در معاملات یک روز میزان رشد خرید چشمگیر باشد، نشان از افزایش حرص و طمع برای خرید بیت کوین در میان معامله‌گران است. فاکتور حجم معادلات نیز مانند نوسانات، با ضریب 4/1 بر شاخص تاثیر می‌گذارد.

تاثیر رسانه‌‌ها و شبکه‌های اجتماعی در شاخص ترس و طمع ارزهای دیجیتال

میزان تاثیر رسانه‌های اجتماعی و شبکه‌های مختلف بر بازار ارزهای دیجیتال بر کسی پوشیده نیست. تعداد هشتگ‌هایی که با عنوان بیت کوین و یا ارزهای دیگر در توییتر منتشر می‌شود، بر میزان علاقه کاربران به خرید این ارزها تاثیر می‌گذارد. بنابراین هرچه بیشتر در مورد بیت کوین مطلب منتشر شود، میزان حرص معامله‌گران نیز بیشتر خواهد شد. ضریب تاثیر این فاکتور بر شاخص ترس و طمع بیت کوین حدود 100/15 است.

تاثیر نظرسنجی ها در نمودار ترس و طمع بیت کوین

نتایج نظرسنجی‌هایی که به صورت هفتگی در مورد بازار از تریدرها انجام می‌شود، در تعیین نوع احساسات آن‌ها و در نتیجه شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال موثر است. ضریب فاکتور نظرسنجی نیز بر روی شاخص، تقریبا 100/15 است.

تاثیر نوع روندها در تعیین شاخص ترس و طمع بیت کوین

یکی دیگر از عواملی که با استفاده از آن می‌توان اطلاعات مفیدی در مورد احساسات حاکم بر بازار بیت کوین به دست آورد، دانستن روند جست و جوهایی است که افراد مختلف در گوگل انجام می‌دهند. به عنوان مثال استفاده از ابزار گوگل ترندز (Google Trends) برای بررسی عبارت افزایش قیمت بیت کوین، نشان می‌دهد که اخیرا تعداد زیادی از افراد این عبارت را جست و جو کرده‌اند؛ بنابراین انتظار دارند که قیمت بیت کوین افزایش یابد و به احتمال زیاد سرمایه زیادی در اثر طمع به بازار وارد خواهد شد و فرصت خوبی برای سرمایه‌گذاری به وجود خواهد آمد. ضریب تاثیر این فاکتور بر روی شاخص ترس و طمع، 10/1 است.

تاثیر میزان تسلط یک ارز بر روی شاخص ترس و طمع آن

منظور از تسلط یک ارز بر بازار، میزان خرید و فروش آن سهم در مقایسه با سایر ارزها است. در مواقعی که میزان ترس در مورد آلت‌کوین‌ها افزایش یابد، معمولا میزان سرمایه‌گذاری بر روی بیت‌کوین افزایش می‌یابد. به عبارت دیگر، در مواقعی که ترس از سقوط آلت‌کوین‌ها بیشتر شود، مردم به بیت‌کوین پناه می‌آورند. برعکس این قضیه نیز صادق است و هنگامی که تسلط بیت‌کوین بر بازار رمزارزها کاهش یابد، مردم ریسک بیشتری در مورد آلت‌کوین‌ها از خود نشان می‌دهند و میزان سرمایه‌گذاری بر روی ارزهای گم‌نام‌تر بیشتر شده و در نتیجه ارزش آن‌ها بیشتر می‌شود. میزان تاثیر فاکتور تسلط بر شاخص ترس و طمع بیت کوین نیز حدود 10/1 است.

نتیجه‌گیری

در این مقاله با شاخص ترس و طمع بیت کوین و همچنین عوامل تاثیرگذار بر آن آشنا شدیم. با استفاده از این شاخص، می‌توان در کنار تحلیل‌های دیگر، زمان ورود و خروج به معاملات را شناسایی کرد و موقعیت‌های مناسب برای خرید و فروش یک ارز دیجیتال را با دقت بیشتری شناخت. هر سوالی در مورد شاخص ترس و طمع دارید در قسمت کامنت‌ها بپرسید. کارشناسان صرافی آنلاین اکس اونیکس با حوصله و دقت پاسخ شما را خواهند داد.

چطور از شاخص ترس و طمع برای کسب سود استفاده کنیم؟

در مقالات قبلی در رابطه با تحلیل تکنیکال ( تحلیل بر اساس اندیکاتورها و یا پرایس اکشن ) و فاندامنتال صحبت کردیم، اما یک معیار دیگر برای تحلیل بازار ارز دیجیتال وجود دارد تحت عنوان «شاخص ترس و طمع». این شاخص مبنای احساسی دارد به این معنا که نشان دهنده احساسات فعلی و حاکم بر معامله گران بازار ارز دیجیتال می‌باشد.

زمانی که سرمایه گذاران در حالت طمع قرار دارند، بیشتر سرمایه گذاری می‌کنند اما در حالت ترس معمولاً میزان سرمایه گذاری کاهش می‌یابد و افراد اقدام به فروش ارز دیجیتال خود می‌کنند.

این روند می‌تواند دید خوبی برای تحلیل بازار ارزهای دیجیتال، نحوه و میزان سرمایه گذاری به شما دهد. در ادامه با جزئیات این شاخص و نحوه تحلیل آن آشنا می‌شوید، با ما همراه باشید.

• شاخص ترس و طمع چیست؟
• اجزای شاخص ترس و طمع
• ارتباط تحلیل تکنیکال با شاخص ترس و طمع
• چگونه از شاخص ترس و طمع استفاده کنیم؟

شاخص ترس و طمع چیست؟

شاخص ترس و طمع برای اولین بار توسط دکتر رابرت والی (Robert Whaley) در سال 1993 ارائه شد که برای اندازه گیری میان نوسانات بورس CBOE استفاده می‌شد.

لازم به ذکر است که این شاخص با نام VIX (مخفف Volatility Index) در بازار آمریکا معروف است.

شاخص ترس و طمع در واقع یک نمودار است که بازه 0 تا 100 را در بر می‌گیرد و میزان ترس و طمع حاکم بر بازار را نشان می‌دهد. به صورت کلی به 5 بازه کوچک تقسیم بندی می‌شود:

Extream Fear:

این عبارت بازه 0 تا 25 را شامل می‌شود و نمایان گر ترس شدید در بازار است. در این شرایط که اکثر افراد سرمایه خود را خارج می‌کنند، تحلیل گران تکنیکال اعتقاد دارند که اتفاقاً این شرایط برای ورود به بازار مناسب است. شاخص ترس و طمع در حالت Extreme Feer، کاملاً قرمز می‌باشد.

به صورت خلاصه، شاخص ترس و طمع نمایانگر احساسات جاری سرمایه گذاران می‌باشد، مقدار صفر یعنی ترس شدید و مقدار 100 یعنی طمع شدید.

این عبارت بازه 25 تا 50 را شامل می‌شود و بیانگر وجود ترس در سرمایه گذاران است البته نسبت به حالت قبل کمتر است.

Neutral:

این عبارت مربوط به عدد 50 است و نشان می‌دهد که میزان ترس و طمع در یک سطح یکسان قرار دارند.

Greed:

این عبارت برای مواقعی به کار می‌رود که شاخص ترس و طمع در بازه 50 تا 75 قرار می‌گیرد. با این عبارت متوجه می‌شویم که طمع سرمایه گذاران به مقدار قابل توجهی افزایش یافته است.

Extreme Greed:

اگر این شاخص مهم در بازه 75 تا 100 قرار بگیرد، نشان دهنده طمع شدید کاربران است. بر خلاف باور عموم، تحلیلگران این شرایط را برای ورود به بازار مناسب نمی‌دانند و هشدار می‌دهند. شاخص ترس و طمع در حالت Extreme Greed، کاملاً سبز است و قیمت‌ها با سرعت افزایش می‌یابند.

اجزای شاخص ترس و طمع

احتمالاً برای شما سوال شده باشد که شاخص ترس و طمع چگونه تعیین می‌شود؟ داده‌هایی که برای به دست آوردن مقدار ترس و طمع به کار می‌رود شامل عناوین زیر می‌شوند. دقت داشته باشید که این شاخص‌ها هر کدام وزن خاصی دارند و مقدار وزن آن‌ها به صورت درصد در هر فاکتور می‌باشد:

نوسانات (25%):

نوسانات فعلی و حداکثری در این قسمت مورد بررسی قرار می‌گیرند. از 30 الی 90 روز گذشته، میانگین معاملات اندازه گیری می‌شود. اگر نوسانات به طور غیر معمول افزایش یابد، نشان دهنده ترس شدید در بازار ارز دیجیتال می‌باشد.

قدرت بازار / حجم (25%):

اگر شاخص ترس و طمع در حالت سبز (Greed و Extreme Greed) باشد، بازار در شرایط طمع شدید می‌باشد. در این شرایط حجم خرید بازار بسیار بالاست و نشان از حجم و قدر بالای بازار ارز دیجیتال دارد.

رسانه‌های اجتماعی (15%)

ارزیابی این مورد بر بستر شبکه اجتماعی توییتر صورت می‌گیرد. تعداد پست‌هایی که با هشتک مرتبط با ارز مربوطه منتشر می‌شوند. و سرعت بازخورد برای هر پست در یک بازه زمانی مشخص، دو عامل مهم برای این مورد می‌باشند. اگر تعداد پست‌ها با هشتک‌های مربوطه زیاد باشند و با سرعت بالا بازخورد بگیرند، منجر به تقویت طمع بازار ارز دیجیتال می‌گردد.

نظرسنجی‌ها (15%)

نظر سنجی‌های هفتگی که از سرمایه گذاران در بازار ارز دیجیتال به عمل می‌اید، می‌تواند راهنمای خوبی برای درک احساسات گروهی معامله گران باشد.

تسلط (10%)

اگر سهم یک ارز دیجیتال در بازار ارزهای دیجیتال افزایش یابد، می‌گویند که تسلط آن بالا رفته است. به عنوان مثال اگر تسلط بیت کوین بالا رود، نشان دهنده این است که معامله‌گران ترس زیادی از دیگر کوین‌ها دارند و با سرمایه گذاری روی بیت کوین آن را پناهگاهی برای خود می‌دانند.

به صورت کلی تسلط یک کوین نشان دهنده میزان علاقه مندی و رفتار حریصانه افراد روی آن کوین باشد.

روند‌ها (10%)

برای این مورد با جستارهای مختلف کوین را بررسی کنیم. تا از طریق آن روندهای احساسی بازار را درک کنیم. به عنوان مثال هنگام استفاده از گوگل ترندز (Google Trends) عبارت Bitcoin اطلاعات مفیدی نمی‌دهد. اما برای عبارت «دستکاری قمیت بیت کوین» یا همان (bitcoin price manipulation) اطلاعات بیشتری به شما می‌دهد.

چگونه از شاخص ترس و طمع استفاده کنیم؟

تا اینجای مطلب متوجه شدیم که این شاخص نشان دهنده میزان نوسانات بازار ارز دیجیتال می‌باشد بنابراین با روند بازار رابطه معکوس دارد.

به این معنا که زمانی که بازار در حالت بحرانی به سر می‌برد، دچار افت و ریزش می‌گردد. در این شرایط سرمایه گذاران سعی می‌کنند ریسک خود را کم کنند. مشخص است که باعث می‌شود شاخص ترس و طمع به رنگ سبز پررنگ نزدیک شود.

اما برعکس اگر بازار ارزهای دیجیتال اوضاع مساعد و آرام داشته باشد. سرمایه گذاران بیشتر ریسک می‌کنند و در نتیجه سرمایه بیشتری وارد بازار می‌شود. شاخص ترس و طمع در این شرایط در حالت نزولی قرار می‌گیرد.

جمع بندی

این شاخص مهم یک معیار دیگر برای تحلیل بازار ارز دیجیتال می‌باشد و مبنای آن احساسات فعلی سرمایه گذاران است. این شاخص در واقع عددی بین 0 تا 100 می‌باشد؛ هر چه به صفر نزدیکتر شود نشان‌دهنده ترس شدید می‌باشد و هر چه دورتر باشد نشان دهنده طمع بالای سرمایه گذاران است.

نحوه سرمایه گذاری و ورود به بازار در هر کدام از حالات ذکر شده متفاوت است که اگر بی گدار و بدون تحلیل درست اقدام کنیم، احتمال دارد متحمل ضرر شویم.

اگر از تجارب افراد متخصص بهره ببرید در این مسیر مطمئن باشید به سود بالا می‌رسید و ضرر نخواهید کرد. تیم بایننس ایرانی با تکیه بر سال‌ها تجربه و دانش سرمایه گذاری در بازارهای ارز دیجیتال، آماده ارائه بهترین سیگنال های خرید و فروش انواع ارز دیجیتال به شما عزیزان میباشد. جهت عضویت در کانال سیگنال دهی رایگان بایننس ایرانی اینجا کیلیک کنید.

شاخص ترس و طمع چیست؟

شاخص ترس و طمع در واقع شاخصی است که بر پایه احساسات سرمایه گذار بوجود آمده است. در مباحث مختلف عنوان شده است که جهت تحلیل بازارهای مالی از دو تحلیل معروف تکنیکال و فاندامنتال استفاده می شود. خوب قطعا این دو نوع تحلیل کاملا بر اساس علوم تخصصی ایجاد شده اند.

باید گفت که شاخص ترس و طمع در واقع سومین نوع تحلیلی است که تریدرها می توانند از آن برای تحلیل روند بازار ارز دیجیتال استفاده کنند.

شاخص ترس و طمع یکی از شاخص‌هایی است که به‌کمک آن می‌توان میزان FOMO و FUD را در بازار رمزارزها تشخیص داد. این شاخص میزان احساسات و رفتار افراد نسبت به بازار ارزهای دیجیتال را نمایش می‌دهد.

احساسات رفتار حاکم در دنیای ارزهای دیجیتال

رفتار بازار رمزارزها بسیار احساسی است. وقتی بازار رو به افزایش است مردم حریص می‌شوند و به‌ خاطر همان حس جا نماندن از سود شروع به خرید می‌کنند.

در مقابل مردم اغلب با دیدن اعداد منفی و کاهش قیمت‌ها باز هم واکنش احساسی نشان می‌دهند و شروع به فروش می‌کنند. در این حالت با FUD مواجه هستیم. یکی از راه‌های تشخیص میزان این احساسات در بازار استفاده از «شاخص ترس و طمع» است.

شاخص ترس و طمع ارز دیجیتال یک معیار مناسب سنجش

این شاخص می‌تواند برای صعودی یا نزولی بودن بازار و سنجش مناسب‌ترین قیمت استفاده شود، به صورت روزانه، هفتگی، ماهانه و سالانه اندازه گیری می‌شود و بین صفر (ترس شدید) تا صد (طمع شدید) متغیر است.

شاخص‌هایی که با گرفتن داده‌های اولیه احساسات حاکم در بازار و وضعیت معامله‌گران را ارزیابی می‌کنند، می‌توانند دید خوبی نسبت به روند فعلی و احتمالات پیش‌ رو در اختیار فرد معامله‌‌گر قرار دهد.

فوموچیست؟

Fear Of Missing Out این اصطلاح در واقع یعنی ترس از دست دادن که موجب ایجاد طمع در افراد می‌شود.

فرض کنید شما می‌شنوید به یکباره قیمت بیت‌کوین 2 برابر شده است در شما ترس عقب افتادن از دیگران و از دست دادن سود سرمایه‌گذاری در بیت کوین به وجود می‌آید و شما شتاب زده و بدون در نظر گرفتن دیگر فاکتورها اقدام به خرید بیت کوین می‌کنید. این عکس العمل شما نسبت بازار ارزهای دیجتال را فومو می گویند.

معامله‌گران اغلب در زمان رشد قیمت‌ها حریص می‌شوند که در نتیجه آن احساس فومو در بازار وجود می‌آید و بالعکس زمانی که بازار نزولی می‌شود، با دیدن شاخص ترس و طمع تغییرات قیمتی منفی به صورت غیرمنطقی اقدام به فروش ارزهای دیجیتال خود می‌کنند.

هدف استفاده از شاخص ترس و طمع چیست؟

1. مدیریت احساسات در بازار

احساسات یکی از عوامل مهم نوسانات بازار ارز دیجیتال و دیگر بازارهای مالی می باشد. سرمایه‌گذاران با علم به این موضوع و استفاده از شاخص ترس و طمع می‌توانند دید شاخص ترس و طمع بسیار جامع تری نسبت به بازار داشته باشند و در هنگام بروز احساسات و نوسان در بازار اقدام مناسب تری نسبت به دیگران داشته باشند.

برای مثال وقتی شاخص ترس و طمع بین ۵۱ تا ۱۰۰ باشد و طمع در بازار را نشان دهد با کاهش حجم معاملات می‌توان ریسک از دست دادن سرمایه را کاهش داد. از طرفی زمانی که این شاخص بین صفر تا ۴۹ و بیانگر ترس شدید در بازار باشد، خرید رمزارز می‌تواند سودآور باشد.

۲. پشتیبان مطمئن تصمیمات

هنگامی که رفتار بازار از ترس به طمع یا بالعکس تغییر پیدا می‌کند، شاخص ترس و طمع می‌تواند برای تأیید فرصت‌های سرمایه‌گذاری یا خروج از بازار مورد استفاده قرار گیرد. این مورد در شرایطی بهبود پیدا کردن بازار یا ریزش آن، بسیار کاربردی است.

مزایای شاخص ترس و طمع

ترس و طمع هر دو از ویژگی های بخش احساسات افراد می باشد. در واقع می توان گفت طبق تحقیقات و گفته روانشناسان احساسات می توانند تاثیر بسیاری بر منطق داشته شاخص ترس و طمع باشند و تصمیمات را در مواقع خاص تغییر دهند.

همین امر زمانی بسیار مهم جلوه می کند که این احساسات در مقابل دارایی سرمایه گذار قرار می گیرد، در این جاست که شاخص ترس و طمع می‌تواند محرک‌های قدرتمندی باشد.

اگر بصورت کاملا اصولی با این شاخص آشنا شوید و به درستی آن را بکار بگیرید، می‌تواند برای تشخیص زمان ورود به بازار و خروج از آن بسیار سودآور باشد.

معایب شاخص ترس و طمع

شاخص ترس و طمع، شاخص مفیدی می‌تواند باشد. به شرط آنکه که تنها ابزار برای تصمیم‌گیری در سرمایه‌گذاری نباشد، چرا که احساسات نمی‌توانند به تنهایی برای نتیجه‌گیری و پیش‌بینی درباره بازار قابل اطمینان باشند.شاخص ترس و طمع

کنترل ترس و طمع می‌تواند به سرمایه‌گذاران در تشخیص فرصت‌های خرید یا اجتناب از ارزش‌گذاری بیش از حد در یک سهام کمک کند و جلوی وسوسه‌ها را بگیرد.

برخی از منتقدین اینطور استدلال می‌کنند که شاخص ترس و طمع ممکن است باعث تشویق سرمایه‌گذاران به انجام معامله‌های مکرر در مدت زمان کوتاه شود و این استراتژی در طول تاریخ سوددهی پایینی برای سرمایه‌گذاران خواهد داشت.

5 داده مورد نیاز برای بدست آوردن شاخص ترس و طمع

معیار	درصد تاثیر معیار
نوسانات	25 درصد
حجم معاملات	25 درصد
رسانه ها	15 درصد
نظر سنجی	15 درصد
دامیننس	10 درصد
ترند	10 درصد

نوسانات بازار ارز دیجیتال

در شاخص ترس و طمع نوسانات روزانه با میانگین نوسانات 30 و 90 روز گذشته مقایسه می‌شود. در صورت نوسانات شدید صعودی مقدار عددی این شاخص بیشتر (افزایش طمع) و در صورت نوسانات شدید نزولی بیت کوین، این شاخص عدد کمتری (افزایش ترس) را نشان می‌دهد.

حجم خرید و فروش

برای محاسبه‌ی شاخص ترس و طمع، حجم خرید و فروش روزانه‌ در بازار با میانگین 30 و 90 روز گذشته مقایسه می‌شود. در صورت افزایش حجم، این شاخص عدد بالاتری و در صورت کاهش، عدد پایین تری را نشان خواهد داد.

رسانه

با رصد هشتگ‌هایی که در مورد بیت کوین در رسانه هایی مانند ردیت (reddit) و توییتر (twitter) می‌توان از انتظارات مردم با خبر شد.

در صورت افزایش تعداد این هشتگ‌ها به شاخص ترس و طمع عددهای بالاتری نسبت داده می‌شود و با کاهش این هشتگ‌ها میتوان به ترس عموم در مورد بازار پی برد.

نظرسنجی

این بخش در حال حاضر در محاسبات استفاده نمی‌شود ولی در گذشته با نظر سنجی‌های بزرگ از انتظارات مردم نسبت به آینده‌ی بیت کوین برای تعیین عدد شاخص کاربرد داشته است. در صورتی که عموم مردم روند بیت کوین را در آینده صودی بدانند این شاخص طمع را نشان خواهد داد و بالعکس.

دامیننس

از نسبت حجم بازار بیت کوین به کل بازار ارزهای دیجیتال شاخصی با نام دامیننس بیت کوین به دست می‌آید که در صورت تغییر این شاخص میتوان این تغییر را به صورت‌های زیر تفسیر کرد.

برای محاسبه‌ی شاخص ترس و طمع، علاوه بر موارد ذکر شده از ابزارهای بررسی ترند و مقدار جستجو نیز استفاده می‌شود.

بررسی محدوده شاخص ترس و طمع

extreme fear	ترس مطلق	0-25	در این محدوده افراد به آینده بازار خوش بین نیستند و ترس بسیاری دارند.
fear	ترس	25-50	در این محدوده افراد با دید میان مدت و کوتاه مدت دچار ترس در بازار هستند و دید بازار در میان مدت نزولی است.
neutral	خنثی	50	در این محدوده بازار منطقی حرکت می کند و از دید عموم رمز ارز در نزدیکی ارزش ذاتی خود قرار دارد.
gread	طمع	50-75	در این محدوده عموم مردم دچار طمع شده اند و تمایل دارند قیمت های بالاتری را برای خری پرداخت کنند.
Extreme شاخص ترس و طمع Greed	طمع مطلق	75-100	در این محدوده اکثر افراد به دلیل فومو حاضر به پرداخت قیمت های خیلی بالاتری برای خرید هستند.

دامیننس بیت کوین چیست؟

از نسبت حجم بازار بیت کوین به کل بازار ارزهای دیجیتال شاخصی با نام دامیننس بیت کوین به دست می‌آید که در صورت تغییر این شاخص میتوان این تغییر را به صورت‌های زیر تفسیر کرد.

افزایش قیمت آلت کوین‌ها و ثابت بودن قیمت بیت کوین
افزایش قیمت آلت کوین‌ها و ثابت بودن قیمت بیت کوین
ثابت بودن قیمت آلت کوین‌ها و کاهش قیمت بیت کوین (یا کاهش کمتر آلت کوین‌ها نسبت به بیت کوین )
در هر سه حالت فوق سرمایه‌گذاران تمایل به سرمایه‌گذاری بیشتر در آلت کوین‌ها دارند و بیت کوین‌های خود را به آلت کوین تبدیل می‌کنند.

کاهش قیمت آلت کوین‌ها و افزایش قیمت بیت کوین
ثابت بودن قیمت آلت کوین‌ها و افزایش قیمت بیت کوین
کاهش قیمت آلت کوین‌ها و ثابت بودن قیمت بیت کوین ( یا کاهش کمتر بیت کوین نسبت به آلتکوین‌ها )
در هرسه‌ حالت فوق سرمایه‌گذاران تمایل به سرمایه‌گذاری بیشتر در بیت کوین دارند و آلت کوین‌های خود را به بیت کوین تبدیل می‌کنند.

شاخص ترس و طمع چه کاربردی دارد؟

ترس شدید خریداران می‌تواند فرصت خوبی برای خرید باشد و وقتی سرمایه‌گذاران حرص و طمع زیادی دارند بازار نزدیک به اصلاح شدن است، پس شاید زمان مناسبی برای فروش باشد.

مفهوم اندیکاتور بازار در شاخص ترس و طمع

اندیکاتورهای موجود تجزیه و تحلیل داده‌های بازار را برای معامله‌گران و سرمایه گذاران آسان می‌کنند. اندیکاتورها در شکل‌های مختلفی وجود دارند.

اگر شما سابقه و تجربه کار با تحلیل تکنیکال (TA) در بازارهای مالی را دارید، به احتمال زیاد با اندیکاتورها نیز آشناییت دارید. اندیکاتورها اشکال مختلفی دارند، از میانگین متحرک ساده (SMA) تا الگوهای نموداری پیچیده‌ای همچون ابر ایچیموکو موجود هستند. اندیکاتورهای TA قیمت‌ها، حجم معاملات و سایر روندهای آماری را تجزیه و تحلیل می‌کنند.

اندیکاتورهای تحلیل فاندامنتال از رویکرد متفاوتی برخوردارند. زمانی که شما روی یک رمز ارز یا سهام تحقیق می‌کنید، اساساً سعی در تعیین و پی بردن به ارزش آن پروژه دارید.

ما اندیکاتورهایی را برای تحلیل سنتیمنت بازار نیز داریم که احساسات، تمایلات و افکار سرمایه گذاران و معامله‌گران را مقیاس و می‌سنجد. شاخص ترس و طمع بیت کوین و ارز دیجیتال تنها یکی از جمله انواع اندیکاتورهای بازار به به شمار می‌رود. مثال‌های دیگر عبارتند از اندیکاتور Bull & Bear از آگومانتو (Augmento) و ویل آلرت (WhaleAlert) که در بازارهای رمز ارزی، نقل و انتقالات حجیم نهنگ‌ها را پایش می‌کند. عمدتا بررسی ارزهای دیجیتال به تجزیه و تحلیل شبکه‌های اجتماعی، جامعه رمز ارزی و افکار عمومی متکی است. به همین دلیل، تحلیل سنتیمنتال می‌تواند برای این کلاس دارایی بسیار مفید باشد.

شاخص ترس و طمع چیست شاخص ترس و طمع و آیا می تواند معیار مناسبی برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال باشد یا خیر؟

یکی از شاخص‌هایی که ما در بازار ارزهای دیجیتال داریم و بر اساس روانشناسی بازار مقدار آن تعیین می شود، شاخصی هست به نام ترس و طمع.
شما این شاخص را داخل سایتی به نام alternative.com می توانید ببینید. بعد شاخص ترس و طمع از اینکه وارد سایت شدید کافی است وارد بخش کریپتو شوید تا بتوانید شاخص ترس و طمع را مشاهده کنید.
این مقدار بر اساس فاکتورهای مختلفی که در ادامه به شما خواهیم گفت و همچنین بر اساس عددی از صفر تا صد سنجیده می شود. هر چقدر این عدد به سمت صفر تمایل پیدا کند، به این معنا است که طمع در بازار بسیار افزایش یافته است و وقتی این عدد به سمت صفر میل کند یعنی ترس شدیدی بر بازار حاکم است.
حالا سوال این است که چه فاکتورهایی بر این شاخص تاثیرگذار است؟
یکی از شاخص هایی که تاثیرگذار است میزان مشارکت افراد و همچنین هشتک هایی است که در شبکه های اجتماعی مبادله می شود. یکی دیگر از فاکتورهایی که روی این شاخص خیلی اثرگذار است، تسلط خود بیت کوین بر روی بازار می باشد؛ همانطور که می دانید درحال حاضر دامیننس بیت کوین در حدود ۵۶ درصد هست که نشان می دهد، از سهم تقریبا ۳۵۰ میلیارد دلاری بازار ارزهای دیجیتال درحال حاضر ۵۶ درصدش که در حدود ۱۹۷ میلیارد دلار می شود، در اختیار بیت کوین است. اصولا زمانی که این مقدار و این تسلط بیت کوین بیشتر می شود یعنی عدد به سمت ۱۰۰ حرکت می کند، شاخص ترس و طمع هم به سمت ترس حرکت می کند و زمانی که میزان تسلط بیت کوین بر بازار کاهش پیدا می کند، باعث می شود طمع بیشتری بر بازار حاکم شود چون زمانی که تسلط بیت کوین بر بازار کم می شود باعث می شود بازار آلتکوین ها یا ارزهای دیگری به غیر از بیت کوین داغ شود و ما مشاهده کنیم که سودهای خیلی زیادی برای آلتکوین ها اتفاق می افتد.
یکی دیگر از مواردی که بر شاخص ترس و طمع تاثیرگذار هست حجم مبادلات و قیمت هرکدام از این ارزهای دیجیتال می باشد. البته ارزهای دیجیتالی که معاملات زیادی دارندمثل بیت کوین، اتریوم و ارزهایی از این گروه که معاملات و همینطور میزان مارکت کپ آنها زیاد است.
یکی دیگر از عواملی که بر شاخص ترس و طمع تاثیرگذار است، نوسانات قیمتی هست که برای ارزهای دیجیتال اتفاق می افتد.
این موارد از جمله مهم ترین مواردی هستند که بر کم و زیاد شدن شاخص ترس و طمع تاثیرگذار هستند. حالا یکسری از افراد در جهت خرید یا فروش یک ارز دیجیتال از این شاخص استفاده می کنند. اگر دیدگاه شما دیدگاه سرمایه گذاری باشد، این موضوع می تواند خیلی به شما کمک کند چون خیلی از افراد می پرسند زمان مناسب برای ورود به بازار چه موقعی است؟ چه زمانی می توانیم ارز دیجیتال خود را بفروشیم؟
با استفاده از این شاخص می توانید خیلی راحت خرید و فروش انجام دهید.

شاخص ترس و طمع چیست و چه کاربردی دارد؟

رفتار بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌‌گذاران در بازار‌ ارز ‌دیجیتال، بر مبنای احساسات است.

بر همین اساس شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) می‌تواند احساسات متفاوت معامله‌گران را در قالب اعداد و به صورت کمی نشان دهد.

در این مطلب با شاخص ترس و طمع و کاربردهای آن در ترید ارزهای دیجیتال بیشتر آشنا می‌شویم.

مقدمه:

معامله‌گران اغلب در زمان رشد قیمت‌ها حریص می‌شوند که در نتیجه آن احساس فومو در بازار وجود می‌آید و بالعکس زمانی که بازار نزولی می‌شود، با دیدن تغییرات قیمتی

منفی به صورت غیرمنطقی اقدام به فروش ارزهای دیجیتال خود می‌کنند. شاید پیش از این نیز شنیده باشید که در بازارهای مالی دو نوع تحلیل تکنیکال و فاندامنتال وجود دارد

اما برخی از معامله‌گران از شیوه‌ دیگری هم برای ارزیابی شرایط بازار استفاده می‌کنند که از آن به عنوان تحلیل احساسات یاد می‌شود.

وجود شاخص‌هایی که با گرفتن داده‌های اولیه، احساسات حاکم در بازار و وضعیت معامله‌گران را ارزیابی می‌کنند، می‌تواند دید خوبی نسبت به روند فعلی و احتمالات پیش‌رو

در اختیار فرد معامله‌‌گر قرار دهد. یکی از این شاخص‌ها که احساسات بازار را نشان می‌دهد، شاخص ترس و طمع نام دارد.

شاخص Fear and Greed راهی برای شناسایی و ارزیابی احساساتی است که بازار رمز ارزها را به حرکت در می‌آورند که این احساس به صورت یک عدد بین صفر تا صد

اندازه گیری می‌شود.

ترس بیش از حد که با عدد پایین شناسایی می‌شود، علامت این است که سرمایه گذاران نگران شده و در حال فروش هستند؛ این می‌تواند سیگنال خرید برای تریدرها باشد.

این شاخص از بین ۰ تا ۱۰۰ به این احساسات امتیاز می‌دهد؛ معمولا ۰ تا ۵۰ برای ترس و ۵۱ تا ۱۰۰ برای طمع به کار می‌رود؛ هر سایت و اندیکاتوری که این احساسات را نشان

می‌دهد، امتیازهای متفاوتی دارد. اما همه آنها در اصل یک کار را انجام می‌دهند.

زمانی که سرمایه گذاران دچار طمع شدید می‌شوند (که با عدد بالا شناسایی می‌شود)، یعنی بازار با اصلاح مواجه شده و اکنون افراد در حال خرید هستند.

عدد صفر در این شاخص به معنی حداکثر ترس، و عدد ۱۰۰ نیز به معنی بیشترین طمع است.

بازه‌ی صفر تا۲۵ (Extreme fear):

قرار گرفتن شاخص در این محدوده‌نشان دهنده‌ی ترس شدید سرمایه‌گذاران نسبت به بازار است.

بازه‌ی ۲۵ الی ۵۰ (Fear):

در این محدوه سرمایه‌گذاران نسبت به شرایط کلی بازار احساس ترس دارند.

بازه‌ی ۵۰ (Neutral):

این وضعیت نشان‌ دهنده‌ی برابر بودن ترس و طمع در بازار است.

بازه‌ی ۵۰ الی ۷۰ (Greed):

در این وضعیت ترس شاخص ترس و طمع سرمایه‌گذاران از بین رفته و طمع آن‌ها برای کسب سود بیشتر شده‌است.

بازه‌ی ۷۰ الی ۱۰۰ (Extreme greed):

این وضعیت نشان‌ دهنده‌ی طمع شدید سرمایه‌گذاران نسبت به بازار است.

قیمت‌ها به دلیل هجوم سرمایه‌گذاران به بازار به شدت بالا رفته و هر لحظه امکان ریزش در بازار وجود دارد.

نمودار شاخص ترس و طمع

نمودار زیر طرحی از شاخص ترس و طمع در ارزهای دیجیتال در یک سال گذشته است

در محور عمودی صفر به معنای “ترس شدید” و عدد صد برابر “طمع شدید” است. این عدد در ماه گذشته برای بیت کوین در محدوده‌ی ترس قرار گرفته است.

هنگامی که شاخص در یک روند نزولی قرار دارد و توالی سقف‌های نموداری به سمت پایین است احساس ترس از ریزش بیشتر قیمت در معامله‌گران بیشتر مشهود است که این

باعث خروج سرمایه یا محافظه کاری بیشتر آنها در معاملات خود می‌شود.

این امر باعث کاهش سرمایه جاری در بازار شده در نتیجه به کاهش نوسانات و ادامه‌دار شدن ریزش قیمت منجر می‌شود.

در طرف مقابل هنگامی که نمودار روندی صعودی را در پیش می‌گیرد و شروع به ساختن کف‌های نموداری بالاتر از همدیگر می‌کند نشان از کاهش ترس معامله‌گران و افزایش

ریسک پذیری آنان دارد.

در طرف مقابل، حرکت صعودی شاخص باعث افزایش سرمایه تزریقی به بازار و خوشبینی تحلیلگران به آینده‌ی قیمت می‌شود شاخص ترس و طمع و این روند افزایشی شاخص تا جایی ادامه پیدا می‌کند

که نمودار به سمت محدوده‌ی طمع شدید شروع به حرکت می‌کند. پس از قرار گرفتن در این ناحیه و با اشباع قیمت، نزول شروع می‌شود.

ترکیب تحلیل تکنیکال با شاخص ترس و طمع

به شاخص ترس و طمع می‌توان به دید یک اندیکاتور نیز نگاه کرد به صورتی که نواحی اشباع خرید و اشباع فروش را همانند اندیکاتور RSI می‌توان در آن مشاهده کرد و همینطور برای

پیدا کردن نقاط ورود به بازار از روند ها درآن استفاده کرد.

به نمودار زیر توجه کنید :

جمع‌بندی :

شاخص ترس و طمع یکی از شاخص‌هایی است که دید مناسبی را برای چگونگی شرایط معاملات بازار در مورد یک دارایی خاص یا حتی یک بازار به ما می‌دهد.

به این ترتیب دیگر نیازی به انجام محاسبات پیچیده یا تحلیل‌های زمان‌بر نداریم و می‌توانیم شرایط لحظه‌ای یک بازار را بسنجیم. امروزه بسیاری از مردم برای این‌که بدانند در چه سهم

و یا بازاری معامله کنند که کمترین ریسک را داشته باشد، از شاخص ترس و طمع استفاده می‌کنند. اما باید دقت کنیم که استفاده از شاخص ترس و طمع به تنهایی نمی‌تواند

برای ما سیگنال ورود و یا خروج به سهمی را صادر کند.

اگر مقاله فوق برایتان مفید بوده لطفا آن را با دوستانتان به اشتراک بگذارید و از مقاله های دیگر مارا مطالعه کنید.