شاخص نوسان VIX


منبع: www.tradingview.com

شاخص نوسانات را می توان برای محافظت از سایر موقعیت های ارزهای دیجیتال استفاده کرد

در برابر رکودها یا تسهیل استراتژی های معاملاتی خلاقانه بر اساس
احساسات بازار
علاوه بر این، شاخص نوسانات کریپتو (CVI) یک انقلابی و انقلابی است
اولین VIX غیرمتمرکز در نوع خود برای بازار ارزهای دیجیتال. علاوه بر این، آن را
به کاربران اجازه می دهد تا خود را در برابر نوسانات بازار محافظت کنند
از دست دادن ناپایدار CVI یک اکوسیستم غیرمتمرکز در مقیاس کامل است که ارائه می دهد
پیچیده و بسیار محبوب “شاخص ترس از بازار � ? به درون
بازار کریپتو علاوه بر این، با محاسبه غیرمتمرکز ایجاد می شود
شاخص نوسان از قیمت گزینه ارزهای دیجیتال، همراه با تجزیه و تحلیل
انتظارات بازار از نوسانات آتی
در مقابل، COTI یک «مالی در بلاک چین» کاملاً فراگیر است .

امیدواریم از خواندن این مطلب اموزشی نهایت استفاده رو برده باشید جهت خرید ارزهای دیجیتال مخصوصا خرید تتر می توانید از صرافی آنلاین اکس نوین موارد خود رو انجام دهید و اطلاعات از قیمت تتر رو دریافت کنید .

VIX Bitcoin جدید است

ماه آگوست هم برای بازارهای مالی و هم ارزهای رمزنگاری شده ماه بی ثباتی بوده است. کاهش در رابطه، رشته بازده – محصول و منحنی عملکرد معکوس در روزهای اخیر به طور گسترده مورد بحث قرار گرفته است ، و نگرانی ها در مورد رکود احتمالی در ایالات متحده منجر به نوسانات گسترده ای در جهان شده است سهام عدالت و FXو کالاها قیمت. البته, BTC و رمزنگاری از این قاعده مستثنی نبودند.

علاوه بر همبستگی زیاد بین BTC و طلا, ارز رمزپایه پیشرو همچنین روابط با CBOE را نشان داده است VIX, و این کراوات نزدیکتر می شود.

در پشت جنگ تجاری ایالات متحده و چین ، حماسه Brexit, و افزایش تنش های ژئوپلیتیک در سراسر جهان ، تصور اینکه نوسانات در کوتاه مدت / میان مدت دارای تعصب صعودی بیشتری هستند معتبر است. چگونه می توانیم از این همبستگی ها برای بهتر کردن استفاده کنیم BTC تصمیم سرمایه گذاری?

VIX چیست?

شاخص نوسانات یا VIX ایجاد شده توسط تبادل گزینه های هیئت مدیره شیکاگو (CBOE) ، این یک شاخص بازار در زمان واقعی است که نوسان ضمنی 30 روز یک سبد S را ردیابی می کند&گزینه های نمایه P 500. همچنین به عنوان وال استریت شناخته می شود “سنج ترس” یا “شاخص ترس“.

  • یک بالاتر VIX پیشنهاد می کند که بازرگانان انتظار دارند س&P 500 بی ثبات تر و استرس آورتر شوید.
  • پایین تر VIX نشان می دهد که معامله گران گزینه هایی را انتظار دارند س&P 500 کمتر بی ثبات و پایدار باشد.

VIX در اواخر ماه اوت پس از تنش های شدید اختلافات تجاری ایالات متحده و چین و نگرانی های رکود ، پاس 24 را افزایش داد VIX بعداً همراه با خوش بینی تجاری و بحث های محرک جهانی به حدود 18 سالگی برگشت.

شکل 1: شاخص CBOE VIX

همبستگی بین Bitcoin و VIX و دیگران

پیش از این ، ما رابطه بین BTC و طلا, ویژگی متمایز ارز رمزپایه پیشرو آن را به یک دارایی امن و پرچین در برابر عدم قطعیت بازار تبدیل می کند و ما معتقدیم که ماهیت خاص BTC حداقل تا حدی پشت تجمع اخیر بود BTC.

بعلاوه طلا, ما همچنین مشاهده کردیم که VIX به طور فزاینده ای با BTC. شکل 2 داده های تاریخی رابطه نورد 90 روزه بین را نشان می دهد BTC و VIX, و ضریب همبستگی به +0.2 نزدیک می شود. اگرچه در این مرحله عدد مطلوب نیست ، اما ممکن است با توجه به شرایط بسیار نامطمئن ، شکسته شدن به روند جدیدی از همبستگی مثبت تبدیل شود. سطح همبستگی بین این دو تقریباً به بالاترین سطح از ژانویه 2017 رسیده است. ضریب همبستگی در اواخر دسامبر 2015 به بالاتر از 0.3 رسیده است ، آن هم زمانی که س&پ به 1880 رسیده است ، و BTC از 300 به نزدیک 500 افزایش یافت.

شکل 2: همبستگی برگشت نورد BTC-VIX (90 روز)

با وجود روابط بین BTC و VIX به طور فزاینده ای نزدیکتر است, BTCهمبستگی با طلا همچنان بالا بود. شکل 3 همبستگی بین را مقایسه می کند BTC/VIX, BTC/طلا, و BTC/DXY (شاخص دلار آمریکا). خطوط آبی و قرمز در سال 2019 بیشتر در منطقه مثبت قرار داشتند DXY بیشترین ارتباط منفی یا عدم ارتباط را با نشان داده است BTC.

شکل 3: همبستگی نورد برگشتی BTC-VIX (قرمز) / BTC-طلای (آبی) / BTC-DXY (خاکستری) (90 روز)

منبع: coinmetrics.io

در حالی که خیلی زود است که بتوانیم همه سرمایه گذاران ریسک پذیر را متقاعد کنیم که BTC یک سرمایه گذاری ایمن است ، به تازگی سرمایه شاخص نوسان VIX گذار باسابقه مارک موبیوس معتقد است افزایش ارز رمزنگاری شده تقاضای دارایی های سخت مانند طلا را تقویت می کند. موبیوس که زمانی بیت کوین را “تقلب واقعی” می نامید ، اما او زودتر موضع خود را تغییر داد و معتقد است که بیت کوین و ارزهای رمزپایه “زنده و سرحال” در آینده.

شکل 4: نمودار 1 ساله VIX ، BTC ، طلا و DXY

منبع: www.tradingview.com

به طور سنتی, DXY و طلا رابطه معکوس دارند ، و این همان مورد است VIX و کالاها ، که همبستگی منفی نیز دارند. اگر چه BTC و رمزنگاری به عنوان یک کلاس دارایی گسترده ، نسبتاً جدیدی در بازارها به چشم می خورد ، و همبستگی بلند مدت آن با دارایی های سنتی هنوز مشخص نشده است. با این وجود ، در دنیای تورم کم و رشد راکد ، به دنبال افزایش بازده سرمایه گذاری برای مدیران پول سنتی به طور فزاینده ای چالش برانگیز است و بسیاری از آنها به ارزهای رمزپایه روی آوردند. منصفانه است که بگوییم دارایی های رمزنگاری شده و دارایی های سنتی به جای اینکه بیشتر جلو بروند ، نزدیک تر می شوند ، در واقع ، بانک های سرمایه گذاری رمزگذاری را تحت رادار خود قرار داده اند.

در اواخر ژانویه 2018 ، ماسائو موراکی ، استراتژیست مالی جهانی در دویچه بانک ، بر افزایش همبستگی ارزهای رمزپایه و VIX. موراکی در یادداشتی خطاب به مشتریان خود گفت: “این همبستگی مربوط به فضای بی ثباتی کم است که سرمایه گذاران را ترغیب می کند به سمت دارایی شاخص نوسان VIX های خطرناک مانند ارزهای رمزپایه برای رسیدن به بازده مناسب سرمایه گذاری های خود حرکت کنند.”

بررسی داده های شما

ممکن است متوجه شوید که BTCVIX همبستگی نشان داده شده در شکل 2 به طور مداوم در حال تغییر است ، تا کنون به زیر -0.2 تا +0.3 رسیده است ، این می تواند به این معنی باشد که سرمایه گذاران همیشه نباید فقط مسائل را از یک منظر ببینند یا برای تصمیم گیری های تجاری به همان رابطه متکی باشند. به عنوان مثال ، بسیاری از اوقات که BTC و VIX در سال 2018 با همبستگی معکوس مواجه بودند و نحوه ارتباط آنها با یکدیگر به طور منظم تغییر کرده است. بنابراین ، استراتژی ایده آل استفاده از داده های جمع شده ، مانند ترکیبات دیگر همبستگی ها و داده های جریان مبادله / دارایی ، برای دستیابی به نتایج مثبت است..

نتیجه

در جهانی که نرخ بهره بسیار کم است و عدم اطمینان از رشد جهانی پایدار زیاد است ، منطقی است که انتظار داشته باشیم نوسانات بازار بیشتر شود. ما همبستگی بین VIX و BTCو مقایسه ارتباط با دارایی ها و شاخص های دیگر ، VIX می تواند دیگری باشد BTC مرجعی که می تواند به سرمایه گذاران و معامله گران کمک کند تا نوبت به کشف روند ارز رمزپایه می رسد ، اما در حال ظهور است BTCVIX رابطه فراخوانی برای عجله و خرید نیست BTC, بلکه یکی از علائمی است که نشان می دهد تجارت ارز رمزنگاری شده و جریان اصلی تر شده است.

دانلود رایگان ترجمه مقاله تاثیر نوسانات و بازده سهام بازار بورس ایالت متحده بر روی VKOSPI

ترجمه مقاله تاثیر نوسانات و بازده سهام بازار بورس ایالت متحده بر روی VKOSPI(نوسانات شاخص سهام ترکیبی کره)

دانلود رایگان ترجمه مقاله مدیریت و اقتصاد

چکیده ای از مقدمه آغازین ” تاثیر نوسانات و بازده سهام بازار بورس ایالت متحده بر روی VKOSPI(نوسانات شاخص سهام ترکیبی کره) ” بدین شرح است:

KOSPI (شاخص مرکب قیمت گذاری سهام کشور کره) ۲۰۰ اپشن، یکی از شاخص های فرعی فعال تجاری در جهان است. این مقاله، بطور تجربی، به بررسی ازمون: الف) خصوصیات اماری نوسانات شاخص سهام ضمنی بورس کشور کره (VKOSPI) ناشی از KOSPI 200 options ، ب) متغیرهای مالی و اقتصاد کلان می توانند پروسه نوسانات ضمنی شاخص را با استفاده از مدل های خودتوضیحی تقویت شده ناهمگون (HAR) پیش بینی نمایند. نتایج حاصل شاخص نوسان VIX بیان کننده این است که چهارچوب HAR، توانایی توضیح پویایی VKOSPI را داردازاین رو برخی از متغیرهای وابسته اقتصاد کلان، VKOSPI را توصیف می کنند. بطور قابل توجهی، به این نتیجه رسیدیم که بازده بورس سهام و نوسانات شاخص بازار ایالات متحده (یعنی بازدهS&P 500 spot و VIX از ۵۰۰ options S&P) نقشی کلیدی در پیش بینی VKOSPI و بیان پویایی ان دارد. بعلاوه، در حالیکه بازده سهام بورس داخلی، VKOSPI را پیش بینی نمی کند، بازده سهام بورس ایالت متحده، نسبتا، عملکرد خوبی دارد. وقتی که دو عامل بازده سهام بورس و شاخص نوسانات ضمنی آمریکا در قالب مدل HAR ادغام می شوند، مدل نامبرده، بهترین کارایی را هم در نمونه و هم در پیش بینی خارج از نمونه، (جامعه مورد مطالعه )نشان می دهد.

The KOSPI (Korea Composite Stock Price Index) 200 options are one of the most شاخص نوسان VIX actively traded derivatives in the world. This paper empirically examines (a) the statistical properties of the Korea’s representative implied volatility index (VKOSPI) derived from the KOSPI 200 options and (b) the macroeconomic and financial variables that can predict the implied volatility process of the index, using augmented heterogeneous autoregressive (HAR) models with exogenous covariates. The results شاخص نوسان VIX suggest that the elaborate HAR framework is proficient at describing the dynamics of the VKOSPI and that some domestic macroeconomic variables explain the VKOSPI. More importantly, we find that the stock market return and implied volatility index of the US market (i.e., the S&P 500 spot return and the VIX from the S&P 500 options) play a key role in predicting the level of the VKOSPI and explaining its dynamics, and their explanatory power dominates that of domestic macro-finance variables. Further, while the domestic stock market return does not predict the VKOSPI, the US stock market return does so rather well. When two global factors, both the US stock market return and the US implied volatility index, are incorporated into the HAR framework, the model exhibits the best performance in terms of both in-sample fitting and out-of-sample forecasting ability.

عنوان لاتین: Effects of the US Stock Market Return and Volatility on the VKOSPI

فرمت مقاله لاتین: pdf

عنوان ترجمه شده فارسی : تاثیر نوسانات و بازده سهام بازار بورس ایالت متحده بر روی VKOSPI(نوسانات شاخص سهام ترکیبی کره)

مدیرعامل هلدینگ مطرح ارزهای دیجیتال: قیمت ۹۹ درصد ارزهای دیجیتال اکنون بالاتر از ارزش حقیقی آنهاست!

بری سیلبرت، مدیرعامل شرکت دیجیتال کارنسی گروپ، در پاسخ به سؤال یکی از دنبال‌کنندگانش نوشت که از نظر او، ۹۹ درصد ارزهای دیجیتال بالاتر از ارزش واقعی‌شان قیمت‌گذاری شده‌اند.

کریپتوگلوب، بری سیلبرت (Barry Silbert) جزئیاتی از یک معامله لانگ بر اساس شاخص نوسان بورس اختیار معامله شیکاگو (Cboe Volatility Index – VIX) را در صفحه توییتر خود منتشر کرد. این معامله روی یک

انجام شده که معاملات آتی کوتاه‌مدت در سهام شرکت‌های موجود در شاخصS&P ۵۰۰ را با اهرم انجام می‌دهد.

شاخص VIX نیز بر اساس تعریفی که وب‌سایت اینوستوپدیا (Investopedia) ارائه کرده، یک شاخص آنی است که انتظارات بازار نسبت به نوسانات در ۳۰ روز آینده را نشان می‌دهد.

این شاخص اغلب به‌عنوان سنجۀ ترس در بازار شناخته می‌شود و برای اندازه‌گیری ریسک، ترس و بلاتکلیفی در بازار استفاده می‌شود.

سیلبرت در پیام توییتری خود گفت که وارد این موقعیت معاملاتی شده بود تا برای «آتش‌بازی بزرگ» آماده شود. او در پاسخ به این پرسش که از نظر او «آتش‌بازی بزرگ» چیست، گفت که عوامل زیادی هستند که باعث افزایش نوسانات خواهند شد، اما نمی‌داند که چه چیزی جرقه آن را می‌زند.

مدیرعامل دیجیتال کارنسی گروپ در میان این عوامل به افزایش قیمت مواد غذایی و نفت، افزایش شاخص نوسان VIX سفته‌بازی، نبود اعتماد به بانک مرکزی آمریکا، عادی‌سازی نرخ بهره، سهام میم و ارزهای دیجیتالی که بیش از ارزش واقعی قیمت‌گذاری شده‌اند نام برد. او در پاسخ به یک کاربر که پرسیده بود کدام ارزهای دیجیتال بالاتر از ارزش واقعی قیمت‌گذاری شده‌اند، تأکید کرد که ۹۹ درصد از آنها این شرایط را دارند.

اوایل ماه جاری میلادی سیلبرت با اشاره به ارزش بازار

در آن زمان گفت که از نظر او این ارز میم ۳۷ میلیارد دلار ارزش ندارد. این در حالی است که ارزش بازار دوج کوین از آن موقع رشد کرده و به حدود ۴۱ میلیارد دلار رسیده است.

سیلبرت در آن زمان پیش‌بینی کرد که دوج کوین سقوط قابل‌توجهی داشته باشد. او اظهار داشت که ارزش بازار دوج کوین درنهایت به زیر ۱ میلیارد دلار بازمی‌گردد. این یعنی قیمت دوج کوین از حدود ۰.۳۱ دلار کنونی به ۰.۰۱ دلار کاهش می‌یابد.

سیلبرت بر این باور است که اگر «ارزش کلی یک دارایی از یک باور جمعی ناشی شود نه از سودمندی یا کاربردش، آن دارایی بیش از ارزش واقعی قیمت‌گذاری شده است».

همدستی روسیه و رکوردشکنی تورم در سقوط وال‌استریت

ترس از حمله نظامی روسیه به اوکراین و رکوردشکنی مجدد داده‌های تورمی در ایالات متحده آمریکا به سقوط بازارهای مالی در ایالات متحده آمریکا منجر شد. در این میان شرکت‌های فعال در حوزه فناوری بیشترین افت ارزش را ظرف روز جمعه دهم فوریه تجربه کرده و بیشترین تاثیر را در عقبگرد ارزش شاخص‌های مالی وال‌استریت داشتند.

به گزارش اکوایران در شرایطی که سرمایه‌گذاران نگران رکوردشکنی مجدد تورم و آغاز زودهنگام افزایش نرخ بهره در ایالات متحده آمریکا بودند، واشنگتن در هشداری جدید خبر از احتمال تهاجم نظامی روسیه به اوکراین در هفته پیش‌رو داد و از نیروهای نظامی خود خواست تا خاک اوکراین را ترک کنند. خبر احتمال حمله نظامی روسیه به اوکراین باعث شد تا سقوط بازارهای مالی آمریکا ظرف 2 روز پایانی هفته شتاب بیشتری به بخود بگیرد.

به این ترتیب ظرف روز جمعه دهم فوریه میانگین صنعتی داوجونز DJI با افت 1.43 درصدی به 34738.06 واحد رسید، در عین حال شاخص S&P 500 با افت 1.90 درصدی به 4418.64 واحد عقب ‌نشینی داشت؛ همچنین در این زمان شاخص نزدک Nasdaq Composite با 2.78 درصد کاهش به 13791.15 رسید.

شاخص نوسانات CBOE (.VIX) که به عنوان شاخص ترس وال‌استریت نیز شناخته می‌شود، در 2 روز پایانی هفته یعنی نهم و شاخص نوسان VIX دهم فوریه افزایش یافت و به بالاترین سطح خود از پایان ژانویه رسید.

سقوط وال‌استریت با حمایت داده‌های تورمی

در هفته گذشته منتهی به روز جمعه دهم فوریه شاخص نوسان VIX نیز شاخصS&P 500 کاهشی 1.8 درصدی داشت و شاخص نزدک نیز در این بازه زمانی افتی 2.2 درصدی داشت. بخشی از سقوط بازارها در هفته گذشته پس از انتشار داده‌های تورمی ایالات متحده آمریکا برای ماه ژانویه رقم خورد. تورم مصرف‌کننده ایالات متحده برای ماه ژانویه برابر 7.5 درصد اعلام شد که این شاخص نوسان VIX رقم بیشترین میزان افزایش تورم در این کشور ظرف 40 سال اخیر بوده است. این رکوردشکنی تورم که فراتر از پیش‌بینی‌ها بود باعث شد تا سرمایه‌گذاران برآورد کنند که فدرال رزرو زودتر از موعد نرخ بهره را افزایش خواهد داد و همین موضوع بازارهای سهام در ایالات متحده آمریکا را متزلزل کرد.

تشدید سیاست‌های انقباضی با حمله نظامی روسیه

انتشار خبر احتمال درگیری نظامی میان روسیه و اوکراین در روزهای پیش‌رو از مهم‌ترین اخباری بود که به سرعت بر روند معاملات بازارهای مالی و کالایی دنیا در روز پایانی هفته قبل اثرگذار شد. وقوع این جنگ احتمالی افزایش شاخص دلار آمریکا، سقوط بازارهای مالی و بهبود جایگاه طلا به‌عنوان دارایی امن در زمان بحران را درپی خواهد داشت. به شکل معمول بروز تنش ژئوپلتیک ریسکی جدی برای بازارهای کالایی تلقی می‌شود و زمینه عقبگرد در این بازارها را فراهم می‌کند، با این وجود با توجه به سهم اثرگذار روسیه در بسیاری از بازارهای کالایی احتمال افزایش قیمت در این محصولات با توجه به کسری عرضه از سوی روسیه وجود دارد.

جی هتفیلد، مدیر ارشد سرمایه‌گذاری در مدیریت سرمایه زیرساخت،( Infrastructure Capital Management) گفت: اگر اوکراین مورد حمله نظامی قرار گیرد، احتمال شدت گرفتن سیاست انقباضی از سوی فدرال رزرو نیز وجود دارد؛ در عین حال جنگ چشم‌اندازی نامطمئن پیش‌روی سرمایه‌گذاران به وجود آورده و از این منظر سیگنالی منفی برای بازارهای مالی خواهد بود.

شرکت‌های فناوری سردمدار سقوط ارزش

در هفته گذشته 9 مورد از 11 شاخص اصلی S&P500 با افت ارزش روبرو شد که در راس آن‌ها سهام شاخص فناوری با کاهش 3 درصدی ارزش بود. اما اوج‌گیری بهای نفت در بازارهای جهانی باعث شد تا شاخص بخش انرژی در S&P500 صعودی 2.8 درصدی داشته باشد.

کاهش ارزش 4 شرکت Nvidia ، آمازون، اپل و ماکروسافت بیشترین تاثیر را در افت شاخص هموزن S&P500 در آخرین روز از هفته جاری داشت. در این زمان ارزش شرکت Nvidia با کاهش 7.3 درصدی و ارزش آمازون با افت 3.6 درصدی روبرو شدند، در همین زمان ارزش شرکت‌های اپل و ماکروسافت نیز حدود 2 درصد افت داشت.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.