اوراق با درآمد ثابت چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری دارا الگوریتم

صندوق سرمایه‌گذاری دارا الگوریتم یکی از ابزارهای تخصصی الگوریتم در حوزه بازار اوراق با درآمد ثابت به‌شمار می‌رود. بخش عمده منابع این صندوق به سرمایه‌گذاری در اوراق مشارکت، انواع صکوک، گواهی سپرده بانکی و نیز سپرده‌گذاری در بانک‌ها و مؤسسات مالی و اعتباری تحت نظارت بانک مرکزی اختصاص می‌یابد. کلیه اوراق با درآمد ثابت موجود در سبد دارایی‌های صندوق، توسط دولت و یا سایر نهادهای دولتی و غیر دولتی منتشر شده و پرداخت اصل مبلغ سرمایه‌گذاری و سود اوراق نیز ضمانت شده است. صندوق در پایان هر ماه، اختلاف ارزش خالص دارایی‌های صندوق و ارزش مبنای واحدهای سرمایه‌گذاری را به‌عنوان سود دوره‌ای به سرمایه‌گذاران پرداخت می‌کند.

صندوق سرمایه‌گذاری دارا الگوریتم از جمله کم ریسک‌ترین ابزارهای بازار سرمایه به‌شمار می‌رود. این صندوق بیشتر مناسب آن دسته از سرمایه‌گذارانی است که تمایل به دریافت سود دوره‌ای دارند.

صندوق سرمایه‌گذاری دارا الگوریتم در یک نگاه

مدیر صندوق:	شرکت سبدگردان الگوریتم
تاریخ آغاز فعالیت:	1398/07/02
خالص ارزش دارایی‌ها (میلیون ریال):	5,119,989
قیمت صدور هر واحد (ریال):	10,178
تاریخ پرداخت سود:	اولین روز کاری ماه
کمترین میزان سرمایه گذاری:	۱ واحد
روش سرمایه‌گذاری در صندوق:	قابل معامله در فرابورس
وبسایت صندوق:	darafund.ir

ویژگی های کلیدی صندوق

• افزایش یا کاهش سرمایه‌گذاری در هر زمان
• قابل معامله در بازار فرابورس

استراتژی سرمایه گذاری

عمده تمرکز مدیران سرمایه‌گذاری در صندوق دارا الگوریتم شناسایی فرصت‌های سرمایه‌گذاری در انواع اوراق بهادار با درآمد ثابت و گواهی سپرده و سپرده بانکی است تا از این طریق ضمن تحمیل ریسک کمتر به سرمایه‌گذاران، عملکرد با ثباتی را برای صندوق مهیا سازند. بدین منظور، مدیران سرمایه‌گذاری صندوق با توجه به برآورد خود از روند آتی پارامترهای کلان اقتصادی، ساختار زمانی نرخ بهره، سیاست‌های پولی و مالی کشور، شرایط بازارهای موازی و سایر عوامل از این دست، نسبت به سرمایه‌گذاری در کلاس‌های دارایی با ریسک کمتر تصمیم‌گیری می‌کنند.

صندوق دارا الگوریتم به‌منظور بهره‌مندی سرمایه‌گذاران از فرصت‌های جذاب سرمایه‌گذاری در بازار سهام، بخشی از منابع صندوق را به سرمایه‌گذاری در این بازار اختصاص می‌دهد. سیاست اصلی صندوق در این بخش، سرمایه‌گذاری در سهام بنیادی و عدم تحمیل ریسک بالا به سرمایه‌گذاران است. همچنین متنوع‌سازی سبد سهام صندوق با هدف کاهش ریسک سرمایه‌گذاری از جمله ملاحظات اصلی مدیران سرمایه‌گذاری می‌باشد.

جدول عملکرد صندوق سرمایه‌گذاری دارا الگوریتم

تاریخ:	1401/06/30
خالص ارزش دارایی‌ها (میلیون ریال):	5,119,989
قیمت صدور هر واحد (ریال):	10,178
قیمت ابطال هر واحد (ریال):	10,173
نرخ سود پرداخت شده ماه اخیر:	20.5%
متوسط نرخ سود پرداخت شده یکسال اخیر:	19.0%

روند پرداخت سود صندوق

دوره پرداخت سود در اسفند ماه هر سال 25 روزه و در فروردین ماه هر سال 36 روزه می باشد.

روند نرخ سود پرداخت شده صندوق

نحوه محاسبه نرخ سود معادل سالانه: (10000× تعداد روزهای آن دوره) / (365 × مبلغ سود پرداخت شده)

نمودار ترکیب دارایی‌ها در سایت صندوق

شاخص ریسک

هرچند که تمهيدات لازم به عمل آمده است تا سرمایه‌گذاری در صندوق سودآور باشد، ولی احتمال وقوع زيان در سرمايه‌گذاري‌هاي صندوق همواره وجود دارد. بنابراین، سرمایه‌گذاران باید کلیه ریسک‌های سرمایه‌گذاری در صندوق از جمله ريسك‌هاي زير را مد نظر داشته باشند.

ریسک نکول اوراق با درآمد ثابت: اوراق با درآمد ثابت منتشره توسط دولت و شرکت‌ها بخشی از دارایی‌های صندوق را تشکیل می‌دهد. گرچه صندوق در اوراقی سرمایه‌گذاری می‌کند که سود و اصل آن توسط یک مؤسسه معتبر تضمین شده است، ولی این احتمال وجود دارد که ناشر و ضامن به تعهدات خود در پرداخت به موقع سود و اصل اوراق مذکور، عمل ننمایند.

ریسک نوسان بازده بدون ريسك: در صورتی‌که نرخ سود بدون ریسک (نظیر سود علی‌الحساب اوراق مشارکت دولتی) در انتشارهاي بعدي توسط ناشر افزایش یابد، قیمت اوراق با درآمد ثابتی که سود حداقلی برای آن‌ها تضمین شده است در بازار کاهش می‌یابد که این امر شامل اوراق موجود در سبد دارایی‌های صندوق نیز می‌شود.

ریسک کاهش ارزش دارایی‌های صندوق: ممکن است طی دوره‌هایی بخشی از منابع صندوق به سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌ها اختصاص یابد. در نتیجه ممکن است سرمایه‌گذاران به دلیل افت قیمت سهام ناشی از تغییر در عوامل سیاسی، اقتصادی، اجتماعی، صنعت موضوع فعالیت و وضعیت خاص شرکت، متضرر شوند.

ریسک کاهش ارزش بازاری واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق: با توجه به آن‌که واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق در بازار فرابورس مورد داد و ستد قرار می‌گیرد، این امکان وجود دارد که قیمت واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق به دلیل نوسانات عرضه و تقاضا در بازار، دستخوش تغییر شود. هرچند انتظار بر آن است که قیمت واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق نزدیک به ارزش خالص دارایی آنها باشد اما این امکان وجود دارد که قیمت بازاری واحدهای سرمایه‌گذاری به دلیل عملکرد عرضه و تقاضا بیشتر یا کمتر از ارزش خالص دارایی واحدهای سرمایه‌گذاری شود. بدین ترتیب حتی در صورت عدم کاهش ارزش خالص دارایی‌های صندوق، ممکن است سرمایه‌گذار با کاهش قیمت واحدهای سرمایه‌گذاری نسبت به قیمت خرید خود مواجه شده و از این بابت دچار زیان شود.

ریسک نقدشوندگی: ریسک نقدشوندگی: هرچند وجود رکن بازارگردان در صندوق، خرید و فروش واحدهای سرمایه‌گذاری صندوق را تسهیل کرده است، اما با این حال، مسئولیت‌های بازارگردان محدود است و امکان تبدیل به نقدکردن واحدهای سرمایه‌گذاری نیز همواره تابع شرایط بازار و مقررات فرابورس می‌باشد. ممکن است براساس این مقررات، معاملات صندوق تعلیق یا متوقف گردد، که در این شرایط، امکان نقد کردن واحدهای صندوق برای سرمایه‌گذاران وجود ندارد.

اوراق درآمد ثابت الگوریتمی چیست و به چه کاری می‌آید ؟

دارایی های مالی ، به اوراق بهادار بدون ریسک و اوراق بهادار ریسکی (مانند سهام) تقسیم می‌شوند. خرید اوراق بهادار ریسکی، احتمال سود و زیان را برای خریداران به همراه دارد. البته با خرید این نوع اوراق ، خریدار سهام مالک درصدی از یک شرکت می‌شود. اما نوع دیگر اوراق بهادار اوراق درآمد ثابت یا بدون ریسک است.

اوراق درآمد ثابت چیست ؟

اگر اوراق درآمد ثابت خریداری شود مانند سپرده بانکی طبق کارکرد آن درصد سود مشخصی به دارنده اوراق تعلق میگیرد. معمولا سررسید اوراق درآمد ثابت سالیانه بوده و دارنده اوراق می‌تواند اصل و فرع پول که شامل سرمایه اولیه و سود متعلقه است را در موعد سررسید دریافت کند.

چند نوع اوراق درآمد ثابت در ایران داریم ؟

اوراق درآمد ثابت که در بازار ایران معامله می‌شوند شامل دو دسته زیر هستند:
اوراق درآمد ثابت کوپن‌دار
اوراق درآمد ثابت بدون کوپن (یا اسناد خزانه اسلامی)

در اوراق درآمد ثابت کوپن‌دار بسته به مقاطع زمانی پرداخت سود (یک ماهه ،سه ماهه ،شش ماهه و …) به دارنده اوراق ، سود تعلق می‌گیرد. از جمله اوراق کوپن دار که در بازار ایران معامله می‌شوند میتوان به اوراق مرابحه عام دولت (اراد) ، اوراق اجاره دولتی (اجاد) و اوراق مشارکت دولتی (اشاد) اشاره کرد. هر کدام از این اوراق در سررسیدها و با نرخ‌های سود متفاوت و مقاطع زمانی گوناگون منتشر میشوند.

اوراق درآمد ثابت بدون کوپن یا اسناد خزانه اسلامی چیست ؟

در اوراق اسناد خزانه اسلامی(اخزا)، ارزش اسمی هر ورقه 1 میلیون ریال معادل 100 هزار تومان است. لیکن در زمان خرید ، اوراق به کسر خریداری می‌شود. برای مثال ورقه ای با سررسید یکساله را میتوان امروز 80 هزار تومان خرید که این ورقه در زمان سررسید به ارزش واقعی خود می‌رسد. دارنده اوراق در زمان سررسید ارزش اسمی ورقه را دریافت می‌کند. در طول دوره خرید تا موعد سررسید ارزش این اوراق به صورت تدریجی به ارزش واقعی خود (100 هزار تومان) نزدیک‌ می‌شود. اگر دارنده ورقه به هر دلیلی قصد فروش این اوراق قبل از سررسید را داشته باشد میتواند در بازار ، اوراق خود را به قیمت متناسب با مدت زمان نگهداری بفروشد.

چرا اوراق درآمد ثابت بدون کوپن معتبرند ؟

اسناد خزانه اسلامی را دولت منتشر می‌کند. بنابراین بیشتر از همه، پیمانکاران و طلبکاران دولت جامعه هدف این نوع اوراق می‌باشند. هدف دولت از صدور این اوراق به تعویق انداختن موعد بازپرداخت بدهی‌های دولتی می باشد. به پشتوانه ضمانت دولت و وزارت اقتصاد،احتمال نکول شدن پول در موعد سررسید وجود ندارد. بنابراین این اوراق در بورس معامله می‌‍شوند.
سرمایه گذارانی که بدنبال سودی قطعی و بدون ریسک می‌باشند از معامله گران این نوع اوراق‌اند. بیشترین دارندگان این اوراق صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت می‌باشند که معمولا نزدیک به 50% دارایی دارایی آنها را اسناد خزانه اسلامی تشکیل می‌دهد.

اوراق درآمد ثابت الگوریتمی چیست و به چه کاری می‌آید ؟

معمولا در بازار سرمایه نزدیک به 20 الی 40 نماد اخزا (اسناد خزانه اسلامی) معامله می‌شود که هر کدام تاریخ سررسید متفاوتی دارند. به‌عبارتی این اسناد در دوره‌های کوتاه مدت ، میان مدت و بلند مدت در بازار معامله می‌شوند. مخاطب محصول مدیریت اوراق درآمد ثابت الگوریتمی کاوش، صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت هستند که بخشی از پرتفوی آنها شامل اوراق اسناد خزانه اسلامی و اوراق درآمد ثابت کوپن دار است.
این محصول تخصصی کاوش به یاری صندوق های سرمایه گذاری برای مدیریت بهینه بر روی دارایی های بدون ریسک می‌شتابد. این محصول به مدیر صندوق کمک می‌کند تا هنگامی که قصد خرید از این نوع اوراق را دارند بتوانند بهترین اوراق موجود در بازار را با بالاترین نرخ خریداری کنند. همچنین هر زمان که به هر دلیلی تصمیم به فروش دارایی خود داشته باشند ، الگوریتم‌های کاوش در بین این دارایی ها اوراقی که کمترین بازدهی را دارند انتخاب کرده و به‌فروش می‌رساند.

آیا الگوریتم‌ها آربیتراژگری در اوراق درآمد ثابت انجام می‌دهند؟

آربیتراژگری در اوراق درآمد ثابت از دیگر سرویس‌های الگوریتم‌های‌هوشمند کاوش است. استفاده از محصول منحصر به فرد کاوش به صندوقهای سرمایه گذاری کمک می‌کند تا بتوانند بازدهی خود را افزایش دهند و بتوانند درآمدی مازاد بر دارایی‌‌ها داشته باشند.

صندوق ره‌آورد آباد مسکن چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری ره‌آورد آباد مسکن یکی از صندوق‌های بزرگ درآمد ثابت کشور است که تاکنون توانسته است با جذب منابع بالا، بازدهی خوبی را نصیب سرمایه‌گذاران خود کرده و همواره سود قابل رقابت نسبت به سایر فرصت‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت نشان دهد. مدیریت حرفه‌ای دارایی‌ها، کاهش ریسک سرمایه‌گذاری‌ها، نظارت و شفافیت اطلاعاتی، نقد شوندگی بالا به کمک ضامن نقدشوندگی صندوق، سوددهی خوب نسبت به مقیاس سرمایه‌گذاری، از جمله دلایلی است که این صندوق برای سرمایه‌گذاران جذاب بوده است. اگر تمایل به کسب بازدهی بدون ریسک بالاتر از فرصت های سرمایه گذاری در سپرده های بانکی دارید، می توانید در صندوق سرمایه‌گذاری ره آورد آباد مسکن سرمایه‌گذاری نمائید.

صندوق ره‌آورد آباد مسکن

در مقالات « صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک چیست؟ » و « انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک کدامند؟ » درباره مزایا و انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک توضیح دادیم. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت یکی از مهم‌ترین بخش‌های بازار سرمایه است که با جذب منابع مالی فراوان، نقدینگی لازم را برای شرکت‌ها و بانک‌ها ایجاد می‌کند. صندوق سرمایه‌گذاری ره آورد آباد مسکن در تاریخ 1392/01/24 با دریافت مجوز از سازمان بورس و اوراق بهادار (سبا) به عنوان صندوق سرمایه گذاری موضوع بند ٢٠ ماده ١ قانون بازار اوراق بهادار مصوب آذر ماه سال ١٣٨٤، فعالیت خود را آغاز کرد. این صندوق با شماره 11142 نزد سبا به ثبت رسیده است. عملکرد این صندوق بر اساس مفاد اساسنامه و امیدنامه و در چارچوب قوانین و مقررات مربوطه است. فعالیت این صندوق تحت نظارت سبا انجام شده و متولی صندوق نیز به طور مستمر فعالیت آن را زیر نظر دارد. سرمایه‌گذاران اوراق با درآمد ثابت چیست؟ در ازای سرمایه‌گذاری در این صندوق گواهی سرمایه‌گذاری دریافت می کنند. صدور واحد سرمایه گذاری و ابطال آنها بر اساس ارزش خالص دارایی های روز بعد از ارائه درخواست صورت می‌گیرد. ضامن صندوق پرداخت وجوه سرمایه گذاران حداکثر ٧ روز پس از ارائه درخواست ابطال را ضمانت کرده است. علاقمندان برای دریافت اطلاعات بیشتر در مورد الزامات فعالیت صندوق می‌توانند اساسنامه و امیدنامه صندوق را مطالعه کنند.

در جدول زیر سایر اطلاعات صندوق ره‌آورد اباد مسکن را مشاهده کنید.

تاریخ آغاز فعالیت	1392/01/24
مدیر صندوق	شرکت کارگزاری بانک مسکن
متولی صندوق	مؤسسه حسابرسی شاخص اندیشان
ضامن نقدشوندگی	شرکت تأمین سرمایه بانک مسکن
مدیر ثبت	شرکت کارگزاری بانک مسکن
حسابرس	مؤسسه حسابرسی فاطر

ضامن نقدشوندگی صندوق رکنی است که در صورت عدم ایفای نقش مدیر صندوق در برابر سرمایه‌گذاران موظف به تأمین نقدینگی مورد نیاز است. در میان صندوق‌های سرمایه‌گذاری، صندوق سرمایه‌گذاری با ضامن نقدشوندگی کمترین میزان ریسک عدم ایفای تعهد مدیر صندوق را دارد. بنابراین صندوق ره‌آورد آباد مسکن یکی از مطمئن‌ترین صندوق‌های بازار سرمایه ایران است که اصل سرمایه و سود سرمایه‌گذاران آن، دارای امنیت بالایی است.

صندوق سرمایه‌گذاری ره‌ورد آباد مسکن یکی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت است که هم اکنون 130 هزار میلیارد ریال، کل خالص ارزش دارائی‌های آن است. این صندوق همچون سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت بیشترین ترکیب دارایی را در اوراق درآمد ثابت همچون اوراق مشارکت و اوراق خزانه و همچنین سپرده‌های بانکی سرمایه‌گذاری کرده است که این ترکیب بیش از 85 درصد منابع آن است. سایر منابع صندوق که کمتر از 15 درصد می‌شود در سهام و بازار بورس سرمایه‌گذاری شده است. سرمایه‌گذاری در این صندوق مورد توجه افرادی قرار می‌گیرد که تحمل ریسک‌پذیری کمی دارند و به دنبال کسب بازدهی با حداقل ریسک و حداقل نوسان بازدهی هستند. صندوق ره‌آورد آباد مسکن همواره نرخ بالاتر از نرخ سود پیش‌بینی شده را در دوره‌های ماهانه به حساب سرمایه‌گذاران واریز می‌کند.

در نمودار زیر می‌توانید ترکیب دارایی‌های صندوق ره‌آورد آباد مسکن را مشاهده کنید.

همچنین سهم صنایع بورسی در سبد دارائی‌های صندوق را در نمودار زیر می‌توانید مشاهده کنید.

مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق آباد چیست؟

از مزایای سرمایه‌گذارای در صندوق ره‌آورد آبان مسکن می‌توان به کسب بازدهی مؤثر سالیانه بیشتر از سود سپرده‌های بانکی، پرداخت سود نقدی ماهانه، قابلیت نقدشوندگی بالا، عدم وجود محدودیت زمانی در برداشت وجه و … اشاره کرد.

چطور در صندوق آباد سرمایه‌گذاری کنم؟

همان طور که در مقاله « انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک کدامند؟ » عنوان کردیم، صندوق‌های سرمایه‌گذاری براساس نحوه اوراق با درآمد ثابت چیست؟ خرید و فروش دو نوع هستند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با صدور و ابطال و صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس. صندوق سرمایه‌گذاری ره‌آورد آباد مسکن از نوع اول و خرید و فروش آن براساس صدور و ابطال واحدها است.

مراحل سرمایه‌گذاری در صندوق ره‌آورد آباد مسکن به صورت زیر است:

1. مراجعه به یکی از شعب بانک مسکن در سراسر کشور با همراه داشتن اصل شناسنامه و اصل کارت کارت ملی
2. تکمیل فرم دو صفحه‌ای احراز هویت که توسط شعبه ارائه می‌گردد.
3. انتظار جهت تکمیل فرآیند احراز هویت از طرف مدیر صندوق (معمولا دو تا سه روز کاری زمان خواهد برد)
4. مراجعه به سایت صندوق سرمایه‌گذاری ره‌آورد آباد مسکن و ایجاد پروفایل کاربری
5. واریز وجه از طریق درگاه اینترنتی در روزهایی که امکان ثبت صدور فراهم هست (اطلاع رسانی از طریق پروفایل کاربری و کانل اطلاع رسانی صندوق و شعبات صورت می‌گیرد)
6. دریافت گواهی سرمایه گذاری سه روز کاری بعد از واریز وجه از طریق پروفایل کاربری

برای درخواست وجه یا همان ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری نیز می‌توانید از یکی از روش‌های زیر اقدام کنید:

1. ابطال از طریق پنل کاربری و ثبت تعداد واحدها جهت ابطال
2. ابطال از طریق مراجعه به یکی از شعب بانک مسکن، تکمیل فرم درخواست ابطال، ثبت درخواست توسط کاربر شعبه و تحویل رسید ثبت ابطال

لازم به ذکر است، مبلغ اسمی واحدها (مبلغ یک میلیون ریال) روز کاری بعد از ثبت درخواست ابطال به حساب سرمایه گذار واریز شده و سود واحدها دو روز کاری بعد از آن واریز خواهد شد.

سود دهی ماهانه صندوق ره آورد آباد مسکن

سازوکار سرمایه‌گذاری صندوق‌ها در اساسنامه و امیدنامه هر یک از آن‌ها ذکر شده است. بر اساس همین امیدنامه، صندوق ره‌آورد آباد مسکن، صندوق سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت و پیش‌بینی سود است. سود این صندوق به صورت ماهانه اواسط هر ماه محاسبه شده و به حساب سرمایه‌گذار واریز می‌شود.

به طور کلی هدف از تشکیل این صندوق سرمایه گذاری، تامین بازده مورد انتظار سرمایه‌گذاران ضمن به حداقل رساندن ریسک سرمایه گذاری است. بر طبق بند ٢ ماده ٥٤ اساسنامه صندوق، اطلاعات بازدهی صندوق شامل بازدهی سالانه صندوق از ابتدای تأسیس تا پایان سال شمسی گذشته به تفکیک هر سال شمسی، بازدهی سالانه صندوق از ابتدای سال شمسی جاری تا تاریخ گزارش به طور روزانه، بازدهی صندوق در یک سال، سه ماه، یک ماه و یک هفته گذشته و نمودار بازدهی هفتگی صندوق از ابتدای تأسیس در مقایسه با نمودار کل بورس اوراق بهادار (TEDPIX) و به روز رسانی آن در پایان هر هفته در تارنمای صندوق صورت می‌پذیرد. در این تارنما دو نوع بازده به صورت ساده و سالانه شده، محاسبه گردیده که بازده ساده از حاصل تفریق خالص ارزش روز هر واحد در ابتدای دوره مورد نظر با خالص ارزش روز هر واحد در پایان دوره مورد نظر، تقسیم بر خالص ارزش روز هر واحد در ابتدای دوره بدست می‌آید. در بازده سالانه شده بازدهی دوره‌های کمتر از یک سال، تبدیل به بازدهی سالانه می‌شود. به عنوان مثال برای تبدیل بازده ساده یک ماه به بازده سالانه، بازده ساده را پس از جمع با عدد یک به توان ١٢ رسانده و از یک کسر می‌نمائیم. سازوکار دقیق سالانه کردن بازدهی در پیوست ٤ اساسنامه صندوق توضیح داده شده است. برای دریافت اطلاعات بازده صندوق بصورت کلی برای دوره‌های زمانی مختلف و نیز بصورت روزانه به سایت صندوق، قسمت بازدهی مراجعه نمائید.

سرمایه‌گذاران می‌توانند بازدهی کسب شده ماهانه خود را دوباره در صندوق سرمایه‌گذاری کنند که بدین صورت سبب می‌شود بر اصل و سود سرمایه‌گذاری خود، سود مرکب کسب کنند.

در سایت صندوق ره‌آورد آباد مسکن ماشین حساب بازدهی وجود دارد که سرمایه‌گذاران می‌توانند با وارد کردن تاریخ شروع، تاریخ پایان و میزان ریالی سرمایه‌گذاری، بازدهی کسب شده بر سرمایه خود را محاسبه کنند.

باتوجه به مطالبی که در بالا بیان کردیم می‌توان نتیجه گرفت که صندوق ره‌آورد آباد مسکن یکی از فرصت‌های خوب بازار سرمایه برای کسانی است که به دنبال ریسک بسیار کم و بازدهی معقول و بالاتر از سپرده‌های بانکی هستند. این صندوق با سابقه درخشان در سال‌های اخیر همواره توانسته است جای خود را در بازار سرمایه ایران حفظ کند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص صندوق می‌توانید کانال اطلاع‌رسانی صندوق سرمایه‌گذاری ره‌آورد آباد مسکن در تلگرام و همچنین صفحه اینستاگرام کارگزاری بانک مسکن را دنبال کنید.

اوراق با درآمد ثابت چیست؟

تفاوت صکوک با اوراق قرضه (اوراق ربوی با درآمد ثابت)

تفاوت صکوک با اوراق قرضه (اوراق ربوی با درآمد ثابت)

• 9919 بازدید
• شنبه, 18 ارديبهشت 1395 13:44

اوّل اینکه صکوک بیانگر مالکیت یک دارایی مشخص است در حالی که اوراق قرضه فقط حاکی از تعهد بدهی هستند. یعنی رابطه بین صادرکننده و خریدار اوراق قرضه رابطه وام‌دهنده و وام‌گیرنده است که نرخ بهره وام هم ثابت است و این همان رباست.

دوم نکته این است که دارایی موضوع اوراق صکوک از نظر شرعی باید مجاز و صحیح باشد. در حالی که در اوراق قرضه دارایی‌هایی که از نظر اسلام پذیرفته نیست نیز می‌تواند پشتوانه اوراق قرار بگیرد.

سوم اینکه اعتبار اوراق قرضه به اعتبار صادرکننده یا ناشر آن وابسته است و با آن سنجیده می‌شود در حالی که اعتبار صکوک به ناشر بستگی ندارد بلکه به ارزش دارایی پشتوانه بستگی دارد.

چهارم اینکه فروش صکوک در بازار ثانویه فروش مالکیت یک دارایی است اما فروش اوراق قرضه فروش بدهی است.

پنجمین تفاوت هم این است که در صکوک امکان افزایش اصل دارایی و در نتیجه ارزش خود ورقه صکوک وجود دارد در حالی که اصل بدهی در اوراق قرضه قابلیت افزایش ندارد.

در برابر این 5 تفاوت، وجوه تشابه صکوک و اوراق قرضه هم شامل قابلیت نقدشوندگی در بازار ثانویه، درجه‌بندی اعتباری توسط مؤسسات رتبه‌بندی ، قابلیت افزایش اعتبار و تنوع در طراحی و عرضه هستند.

سود بدون ریسک و بالاتر از بانک با "صندوق سرمایه گذاری سپر" گروه اقتصاد بیدار

صندوق درآمد ثابت سبدگردانی اقتصاد بیدار بهترین گزینه برای کاهش ریسک سرمایه گذاری خواهد بود.

در بازار بورس تنوع بسیار زیادی در نحوه‌ سرمایه‌گذاری وجود دارد و یک سرمایه‌گذار می‌تواند متناسب با میزان ریسک‌پذیری و مقدار سرمایه خود، روش سرمایه‌گذاری مناسب را انتخاب کند. سرمایه گذاری غیر مستقیم که شامل صندوق های سرمایه گذاری و سبدگردانی است، برای افرادی که تمایل به سرمایه گذاری با ریسک کم را دارند، بهترین گزینه می‌باشند. صندوق درآمد ثابت سبدگردانی اقتصاد بیدار بهترین گزینه برای کاهش ریسک سرمایه گذاری خواهد بود.

سرمایه گذاری غیر مستقیم چیست؟

در سرمایه‌ گذاری غیر مستقیم، سرمایه‌ گذار، مدیریت سرمایه‌ خود را به دست متخصصین کمیته سرمایه گذاری گروه مالی اقتصاد بیدار که دانش مالی و مهارت بالایی دارند، می‌سپارد. این متخصصین بیشتر وقتشان را مستقیما صرف تحلیل بازار می‌کنند، از این‌رو یک تیم حرفه‌ ای سرمایه شما را مدیریت می‌کند. به طور مثال شرکت سبدگردانی اقتصاد بیدار https://ebidar.com/portfolio-management با کمیته سرمایه گذاری حرفه‌ای خود، بهترین راهکارهای سرمایه گذاری را تحت مدیریت اختصاصی سبدها و صندوق های سرمایه گذاری به مشتریان عزیز ارائه می دهد. سرمایه گذاری غیر مستقیم برای افرادی که فرصت، دانش و مهارت لازم برای انجام تحلیل‌های بورسی را ندارند، بسیار کارآمد و مناسب است.

صندوق سرمایه‌ گذاری

صندوق سرمایه‌گذاری به نوعی یک شرکت است که مجموعه‌ای از اوراق مشارکت، سهام و سایر اوراق بهادار را خریداری می‌کند و پول سرمایه‌گذاران با هم در این صندوق تجمیع می‌شود. سهم هر سرمایه‌گذار از سودی که صندوق کسب می‌کند، بر اساس نسبت مالکیتش از صندوق است.

انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری

صندوق های سرمایه‌ گذاری بر اساس ترکیب دارایی، ‌ انواع مختلفی دارند که معروف‌ترین آن‌ها عبارتند از:

صندوق سرمایه‌گذاری‌ با درآمد ثابت

ماهیت صندوق‌های درآمد ثابت اقتصاد بیدار با نماد "سپر" به صورت قابل معامله در بورس به گونه‌ای است که سود بر روی قیمت صندوق اعمال می شود و در واقع شما از افزایش قیمت صندوق منتفع می شوید. بازده صندوق درآمد ثابت سپر سرمایه بیدار از آبان ۱۳۹۹ تا آبان ۱۴۰۰ برابر با ۲۸% بوده است.

صندوق سرمایه‌ گذاری‌ سهامی

صندوق‌های در سهام دارای ریسک متوسطی نسبت به سایر صندوق‌ها هستند چرا که بخش اعظمی از دارایی آن را سهام تشکیل داده است.

تفاوت صندوق‌ درآمد ثابت و بانک

صندوق‌ درآمد ثابت و بانک، از کم ریسک‌ترین روش‌های سرمایه‌گذاری در ایران هستند که شباهت‌هایی به یکدیگر دارند اما در عین حال تفاوت‌های عمده‌ای نیز بینشان وجود دارد. اطلاع داشتن از این تفاوت‌ها می‌تواند به سرمایه‌گذاری بهتری منجر شود. در ادامه به مهم‌ترین تفاوت‌های صندوق‌ درآمد ثابت و بانک خواهیم پرداخت.

شفافیت و گزارش دهی

زمانی که در بانک سرمایه‌گذاری می‌کنید، شما به عنوان سرمایه‌گذار نمی‌دانید که سرمایه‌تان در چه بازاری به ‌کار گرفته شده است. در مقابل هر سرمایه‌گذار درصندوق‌های درآمد ثابت می‌تواند به صفحه اختصاصی صندوق مراجعه‌ کند و نه تنها متوجه‌ محل سرمایه‌ گذاری شده، بلکه اطلاعات کاربردی همچون پورتفوی صندوق، سود و زیان و ترکیب دارایی‌ها را نیز کسب می‌کنند.

ترکیب دارایی

تفاوت دیگر صندوق درآمد ثابت و بانک‌ها اوراق با درآمد ثابت چیست؟ در نحوه‌ ترکیب دارایی‌ها است. برای درک بهتر این موضوع به این مثال توجه کنید. در صندوق درآمد ثابت سپر اقتصاد بیدار، بیشتر سرمایه شما در اوراق با درآمد ثابت و سپرده های بانکی و بخش کوچکی از آن در سهام سرمایه گذاری می شود. تخصصی بودن شیوه‌ ترکیب دارایی در صندوق‌های درآمد ثابت مثل سپر اقتصاد بیدار، یکی از اصلی‌ترین تفاوت‌های بانک و صندوق درآمد ثابت است.

نحوه‌ مدیریت

صندوق‌ درآمد ثابت، برای افرادی که مهارت کافی برای تجزیه و تحلیل بازار سرمایه را ندارند، بستری بسیار مناسب است و این افراد کم تجربه داراییشان را به متخصصین و تحلیلگران می‌سپارند تا به بهترین شکل ممکن از دارایی استفاده کنند. ‌ در مقابل، بانک‌ها به صورت کاملا دستوری مدیریت می‌شوند و تضمینی برای وجود متخصصین بازارهای مالی در بانک وجود ندارد و اغلب سرمایه گذاری‌ها بر اساس عادت و طبق سنت هر بانک صورت می‌گیرد.

نحوه‌ پرداخت سود

اگر قصد سرمایه‌گذاری در بانک را دارید باید از این موضوع مطلع باشید که بانک‌ها قوانین سختی در مورد پرداخت سود دارند. اگر قبل از زمان پرداخت سود ماهیانه، قصد برداشت پول از حسابتان را داشته باشید، در آن ماه به آن بخشی که از حسابتان کسر شده است هیچ سودی نعلق نمی‌گیرد. این درحالی است که سرمایه‌ گذاران صندوق سپر اقتصاد بیدار، محدودیتی در برداشت ندارند و می‌ توانند واحدهای صندوق را در هر روزی از ماه به فروش برسانند و سود آن را نیز دریافت کنند.

بازدهی

شاید تفاوت‌های بسیار زیادی بین صندوق درآمد ثابت و بانک یا سپرده بانکی وجود داشته باشد، اما آن عاملی که سرمایه‌گذاران را به سرمایه‌گذاری در صندوق درآمد ثابت سپر وادار می‌کند، میزان بازدهی آن می‌باشد. اگرچه سرمایه گذاری در صندوق‌ سپر همچون بانک، بدون رسیک است، اما حتی در بازار منفی سال اخیر نیز بازدهی و سودآوری بهتری نسبت به بانک داشته است و سرمایه‌گذاران آن سود قابل توجهی کسب کردند و در بیشترین حالت، به سود ۲۸ درصد سالیانه رسید.