اجزای شاخص ترس و طمع

بر اساس همین منطق، برخی از تحلیل‌گران بازارهای مالی و سیستم‌های انسانی، معتقدند که می‌توان شاخص‌هایی مشابه مفهوم هیجان را در سیستم‌ها تعریف کرد و از این شاخص‌ها برای تحلیل و پیش‌بینی رفتار سیستم استفاده کرد.

معرفی شاخص های کلان اقتصادی: شاخص حرص و ترس (VIX و FGI)

تحلیل سیستم‌ها وقتی تعداد اجزای سیستم بسیار زیاد است، چندان ساده نیست.

حالا تصور کنید که هر جزء سیستم، خود موجود پیچیده‌ای مانند انسان باشد.

جامعه، بورس کالا (شامل معامله‌هایی مانند نفت) و بورس اوراق بهادار، نمونه‌هایی از این سیستم‌های پیچیده هستند که شناخت رفتار و تحلیل آنها چندان ساده نیست. طبیعتاً تعریف شاخص هم برای این سیستم‌ها دشوارتر و چالش برانگیز‌تر است.

وقتی با مفهوم شاخص آشنا شدیم گفتیم که تحلیل‌گران، علاقه‌ی زیادی به تعریف شاخص‌ها و ارزیابی دائمی آنها دارند.

بر اساس همین منطق، برخی از تحلیل‌گران بازارهای مالی و سیستم‌های انسانی، معتقدند که می‌توان شاخص‌هایی مشابه مفهوم هیجان را در سیستم‌ها تعریف کرد و از این شاخص‌ها برای تحلیل و پیش‌بینی رفتار سیستم استفاده کرد.

مثلاً می‌توان برای بورس یا برای بازار مسکن از شاخص حرص در بازار و یا شاخص ترس در بازار استفاده کرد.

تمرین:

با توجه به بازارهایی که به آن علاقه دارید (بورس، نفت، مسکن، طلا، ارز یا هر بازار دیگر)، چقدر مفاهیم حرص و ترس را در تحلیل آن بازار قابل استفاده یا قابل مشاهده می‌دانید؟

برخی از دوستان متممی که به این درس علاقه مندند: محمود محمدی ، علی ، حمید م ، سعیدحمیدی فرد ، مهدی خانی

ترتیبی که متمم برای خواندن مطالب سری آشنایی با سیستم کنترل مدیریت به شما پیشنهاد می‌کند:

چند مطلب پیشنهادی از متمم:

برخی از سوالهای متداول درباره متمم (روی هر سوال کلیک کنید)

متمم مخففِ محل توسعه مهارتهای من است؛ یک فضای آموزشی آنلاین برای بحث‌های مهارتی و مدیریتی.

برای کسب اطلاعات بیشتر می‌توانید به صفحه‌ی درباره متمم مراجعه کنید.

ما برای هر یک از درس‌های متمم، یک نقشه راه داریم که به یادگیری آن درس کمک می‌کند.

می‌توانید با مراجعه‌ به صفحه‌ نقشه راه یادگیری، عنوان درس‌های مختلف متمم را ببینید.

همچنین می‌توانید دوره MBA متمم را ببینید.

شما می‌توانید بدون پرداخت پول در متمم به عنوان کاربر آزاد عضو شوید. اما به چیزی در حدود نصف درسهای متمم دسترسی خواهید داشت.

پیشنهاد ما این است که پس از ثبت نام به عنوان کاربر آزاد، با خرید اعتبار به کاربر ویژه تبدیل شوید.

اعتبار را می‌توانید به صورت ماهیانه (۷۴ هزار تومان)، فصلی (۱۹۰ هزار تومان)، نیم‌سال (۳۴۵ هزار تومان) و یکساله (۵۸۵ هزار تومان) بخرید.

برای اطلاعات بیشتر لطفاً به صفحه‌ی ثبت نام مراجعه کنید.

مجموعه گسترده و متنوعی از فایلهای صوتی رایگان در رادیو متمم ارائه شده که می‌توانید هر یک از آنها را دانلود کرده و گوش دهید.

۹۵ نظر برای معرفی شاخص های کلان اقتصادی: شاخص حرص و ترس (VIX و FGI)

پرطرفدارترین دیدگاه به انتخاب متممی‌ها در این بحث

نویسنده‌ی دیدگاه : مهدی جلالی

یکی از دوستان که در زمینه خرید و فروش املاک فعالیت میکند، داستان جالبی برایم تعریف کرد:

حدود 15 سال پیش، یکی از شهرک‌های مسکونی درحال ساخت اطراف اصفهان، رونق بسیار زیادی از نظر ساخت و ساز و خرید و فروش ملک داشت. علت آن هم نزدیکی و دسترسی سریع به مرکز شهر بود. تا اینکه یک شایعه باعث ترس مالکین و افت قیمتها شد. شایع شده بود که به گفته سازمان زمین‌شناسی، اراضی آن منطقه دارای سنگهای معدنی اشعه زاست، و اصلا قابل سکونت نبوده، و زندگی درازمدت در آن منطقه باعث ایجاد انواع بیماریهای سرطانی میشود! در آن مقطع، همه فروشنده شده بودند، و هرروز قیمتها درحال پایین آمدن بود. تا اینکه مطابق انتظار، سازمان زمین‌شناسی آن شایعه را تکذیب کرد و رونق به بازار مسکن در آن شهرک برگشت. البته با این تفاوت که متراژ وسیعی از زمینهای شهرک در مالکیت افراد خاصی قرار گرفته بود. آن شهرک (سپاهانشهر) در حال حاضر یکی از مناطق گرانقیمت اصفهان است.

مورد دیگری که در همین بازار املاک، در شهر مشهد مشاهده کردم، مربوط به سال 86 یا 87 میشد. من برای انجام پروژه‌ای، مجبور بودم یکسال در شهر مشهد زندگی کنم، و در اوقات فراعتم در زمینه فروش املاک کسب تجربه میکردم.

آنوقتها در شهر مشهد خیلی مرسوم شده بود زمینهای اطراف شهر که عمدتا کاربری کشاورزی داشتند، اما بدلیل بیابانی بودن و نبود آب، حتی کشاوزی هم در آن انجام نمیشد را به قیمت بسیار ارزان و بصورت مشاع میفروختند. مثلا شما 100 متر زمین را میخریدید 1 میلیون تومان. اما این 100 متر زمین شما از 20 هکتار سند مادر بصورت مشاع تفکیک شده بود و اتفاقا سند رسمی سیم و سرب هم به شما میدادند. منتها ایراد قضیه این بود که اصولا این زمینها به هیچ دردی نمیخورد، و اگر قرار بود روزی تغییر کاربری داده شوند، منوط به گسترش شهر مشهد به اندازه 2 برابر شهر تهران بود! خریدار این زمینها هم بیشتر اقشار کم درآمد جامعه بودند که به امید پس اندازی برای فرزندانشان چند قطعه از آن را خرید میکردند. یا بعضا زائرین و مسافرینی که از موقعیت آن زمینها چندان اطلاعی نداشتند؛ معمولا بنگاهدارها و سرمایه گذاران حرفه ای املاک به سراغ این نوع زمینها برای سرمایه گذاری نمیرفتند.

در یک بازه زمانی سه ماهه، یکی از همین زمینها طرفدارهای زیادی پیدا کرد. بنگاهها هر روز مشتریانی داشتند که خواستار 100 متر مشاع از همان قطعه زمین بودند. اما مشکل اینجا بود که اصلا از آن قطعه زمین در بازار گیر نمی آمد. هیچکس نمیدانست مالک آن کجاست، و فقط با استعلامهایی که از اداره ثبت انجام داده بودند متوجه شده بودند که این زمین یک مالک خصوصی دارد. تا اینکه بالاخره بعد از سه-چهار ماه سر و کله مالک پیدا شد، و هر سند مشاع 100 متری از آن زمین را 800 هزار تومان قیمتگذاری کرد. این درحالی بود که همچنان تقاضا برای خرید این زمین در بنگاهها بالا بود. افراد زیادی مجذوب قیمت پایین و تقاضای بالای آن شدند و در مدتی کوتاه کل آن زمین توسط سرمایه گذارانی که تا قبل از این تمایلی به سرمایه گذاری بر روی اینگونه املاک نداشتند خریداری شد، و قیمت آن تا 1600 برای هر سند 100 متری بالا رفت. بعد از آن، خیلی از سرمایه گذاران ( یا به اصطلاح بورسی ها) تعدادی سند سیم و سرب از آن زمین در دست داشتند اما دیگر خریداری وجود نداشت! انگار آن همه تقاضا یکباره دود شد و به هوا رفت.

بعدتر، کاشف به عمل آمد که مالک آن زمینها، تعداد زیادی افراد را استخدام کرده تا با اجزای شاخص ترس و طمع مراجعه به بنگاههای املاک، تقاضا را برای زمینهایش بالا ببرند. همین اقدام، باعث سینرژی در تقاضا شده و دیگران هم ناخواسته به این بازی دامن زدند. بعد از اینکه همه به نتیجه رسیدند این قطعه زمین خیلی خوب است و خریدار برای آن وجود دارند، مالک زمینها با یک سفر چند روزه به مشهد، از حرص بوجود آمده در بازار نهایت استفاده را برد.

پی نوشت: شاید این کامنت من ارتباط چندانی با موضوع شاخص های VIX و FGI نداشت. اما خاطراتی بود که من از تاثیر حرص و ترس در بازار داشتم، و متاسفانه هر روز هم شاهد موراد کوچک و بزرگی از این نوع سوء استفاده از هیجانات مشتری در بازارهای مختلف هستم.

شاخص ترس و طمع بیت‌کوین، هم‌چنان در ترس شدید

قیمت بیت کوین تحت تاثیر نشست فدرال رزرو به زیر 19,000 دلار کاهش یافت. سرمایه‌گذاران به شدت نگران هستند، و شاخص ترس و طمع در منطقه‌ی ترس شدید قرار دارد.

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز به نقل از اف‌ایکس‌امپایر، قیمت بیت کوین (BTC) در روز سه‌شنبه، 3.37 درصد کاهش یافت. قیمت این ارز دیجیتال در روز دوشنبه 0.65 درصد افزایش یافته بود؛ ولی در نهایت، بیت کوین روز سه‌شنبه را با قیمت 18,887 دلار به پایان رساند. قیمت بیت کوین، از 3 جولای (12 تیر) تاکنون، پنج بار به زیر 20,000 دلار سقوط کرده است؛ هم‌چنین، قیمت بیت کوین روز گذشته برای دومین بار از ماه ژوئن به زیر 19,000 دلار رسید.

هم‌اکنون، در حوالی ساعت 3:00 بعد از ظهر روز چهارشنبه 30 شهریور، بیت کوین با قیمت 19,002 دلار معامله می‌شود.

بیت کوین (BTC) هم‌چنان همبستگی خود را با شاخص نزدک 100 حفظ کرده است. نگرانی شدید سرمایه‌گذاران از تصمیم فدرال رزرو در نشست روز جاری و افزایش مشکلات اقتصادی در ایالات متحده باعث شده‌اند که دارایی‌های پرریسک نظیر سهام و کریپتو جذابیت خود را از دست بدهند. تردیدهای بازار در مورد میزان افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، ارزش بازار ارزهای دیجیتال را به زیر 900 میلیارد دلار بازگرداند.

جلسه‌ی معاملاتی امروز نیز می‌تواند بسیار پرنوسان باشد؛ زیرا سرمایه‌گذاران منتظر تصمیم فدرال رزرو در خصوص سیاست‌های پولی آمریکا هستند.افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو می‌تواند بیت کوین را به پایین‌ترین سطح سال 2022 یعنی 17,601 دلار برساند.

امروز، شاخص ترس و طمع بیت کوین بدون تغییر باقی ماند؛ این شاخص هم‌چنان در عدد 23 و در منطقه‌ی ترس شدید قرار دارد. هر چه این عدد به صفر نزدیک‌تر باشد، نشان‌دهنده‌ی این حقیقت است که ترس سرمایه‌گذاران از شرایط بازار شدیدتر، و هر چه این عدد به 100 نزدیک‌تر باشد، نشان‌دهنده‌ی آن است که طمع آن‌ها برای سرمایه‌گذاری بیش‌تر است. تردیدهای سرمایه‌گذاران نسبت به تصمیم فدرال رزرو و چشم‌انداز اقتصادی آمریکا باعث شده‌اند این شاخص در منطقه‌ی ترس شدید قرار بگیرد.

باقی ماندن شاخص ترس و طمع در منطقه‌ی ترس شدید و عدد 23، فقدان روند غالب و تردید‌های کنونی موجود پیرامون سیاست پولی فدرال رزرو و چشم‌انداز اقتصادی را تایید می‌کند.

در هفته‌های اخیر، گاوها (معامله‌گرانی که به دنبال افزایش قیمت‌ها هستند) دائما تلاش کرده‌اند که از سقوط شاخص ترس و طمع به زیر عدد 20 جلوگیری کنند. خرس‌ها (معامله‌گرانی که به دنبال کاهش قیمت‌ها هستند) می‌خواهند این شاخص به زیر 20 سقوط کند تا شاهد سقوط قیمت بیت کوین به زیر 18,000 دلار باشد.

شاخص ترس و طمع در بازار ارز های دیجیتال (کریپتوکارنسی) چیست؟

سایت روتیکس در مقاله شاخص ترس و طمع در بازار ارز های دیجیتال (کریپتوکارنسی) چیست قرار است به بررسی یکی از مهم ترین ابزار های آنالیز بازار ارز های دیجیتال بپردازد.

شاخص ترس و طمع در بازار ارز های دیجیتال که احساسات کلی بازار را ردیابی می کند، از یک تا صد متغیر است، که در آن عدد ۱ نشان دهنده ترس شدید و صد نشان دهنده طمع شدید است. همان طور که از اوج سال دو هزار و بیست و یک میلادی عبور کردیم، نمی توان انکار کرد که ارز دیجیتال ذهنیت و تخیل دنیای مالی را در این سال جذب کرده است.

محبوبیت ارز های دیجیتال در دو سال اخیر به طور تصاعدی افزایش یافت، تا جایی که کلمه کریپتو در طول سال دو هزار و بیست و یک میلادی تقریباً هفت میلیون سود به همراه داشت و در عین حال پر بیننده ترین موضوع سال بود. اما همراه با این محبوبیت، نوسانات و عدم قطعیت بالای این ارز های دیجیتال نیز در این سال وجود داشت. تصمیمات مربوط به رمز ارز توسط احساسات سرمایه‌ گذاران هدایت می شود، به همین علت تصمیمات مربوط به ارز های دیجیتال به جای ارزیابی عینی از مبانی ارز تابعی از انگیزه، طمع یا ترس هستند.

این جاست که شاخص ترس و طمع در بازار ارز های دیجیتال، شاخصی مفید است. در حال حاضر، این شاخص روی بیست و هشت قرار دارد که نشان دهنده ترس در بازار است. شاخص ترس و طمع در بازار ارز های دیجیتال همچنین می تواند به شما کمک کند با ترکیب قیمت ارز های دیجیتال مختلف و همچنین حجم نوسانات آن ها، زمان مناسبی را برای سرمایه گذاری یا واگذاری در فضای ارز های دیجیتال به دست آورید.

اجزای تشکیل دهنده شاخص ترس و طمع در بازار ارز های دیجیتال

شاخص ترس و طمع در بازار ارز های دیجیتال به نوسانات بازار بیست و پنج درصد وزن می دهد، با این فرض که افزایش غیر معمول نوسان در بازار ترسناک است. حرکت بازار یا حجم معاملات در مرحله بعدی قرار می گیرد که وزن آن بیست و پنج درصد است. حجم معاملات بالا نشان می دهد که بازار احتمالاً بیش از حد حریص است.

رسانه های اجتماعی که ۱۵ درصد از شاخص ترس و طمع در بازار ارز های دیجیتال را تشکیل می دهد، تعامل را تجزیه و تحلیل می ‌کند و برای تعیین محبوبیت هر کوین، هشتگ می زنند. تعامل بیشتر یا یک ارز خاص، نشانی از افزایش علاقه عمومی است، که متعاقبا به معنای رشد سودی اقبال عمومی نسبت به یک ارز دیجیتال است.

به این داده ها درصدی از گرایش های گوگل با وزن ده درصد جستجو Google اضافه می شود. این افزایش شاخص ترس و طمع در بازار ارز های دیجیتال مرتبط با جستجو هایی است که سرمایه گذاران می کنند تا ببینند کدام ارز طرفداران بیشتری دارد تا در آن ارز سرمایه گذاری کنند. در نهایت، با ۱۰ درصد، پارامتر برتری کوین افزایش می یابد. هنگامی که دامیننس بیت کوین شروع به افزایش می کند، نشانه آن است که مردم علاقه کمتری دارند و احتمال سقوط ارزش ها بالاست.

اما هنگامی که دامیننس بیت کوین در بازار کاهش می یابد، مردم ریسک و طمع بیشتری به سرمایه گذاری بر روی آلت کوین ها دارند. سال دو هزار و بیست و یک میلادی با اوج و طمع شدید آغاز شد و شاخص ترس و طمع در بازار ارز های دیجیتال در یکم ماه ژانویه سال دو هزار و بیست و یک میلادی در رتبه نود و چهار قرار گرفت.

با قدم گذاشتن به سال جدید، بازار با ترس روبرو شد و این شاخص به بیست و هشت واحد سقوط کرد. بنابراین، در بازار ارز های دیجیتال، سرمایه گذاری با تعادل ترس و طمع در فضای ارز های دیجیتال همراه است.

برنامه های ارز دیجیتال در سال دو هزار و بیست و یک میلادی

به طور کلی، ۳ عامل اصلی در پشت هر نوع بازاری وجود دارد که در آن تعاملات انجام می شود. میزان سهام، اوراق قرضه، فلزات گران بها، کالا ها یا ارز های دیجیتال، همه آن ها تحت تاثیر سه عامل زیر قرار دارند. تمام این سه عامل بر شاخص ترس و طمع در بازار ارز های دیجیتال نیز اثر می گذارند. این سه عامل عبارتند از:

مبانی

مبانی، شرایط کلان اقتصادی هستند که در آن شکل و زمینه بازار فراهم می شود. به طور کلی، شرایط پویا هستند و می توانند به سرعت یا آهسته در طول زمان تغییر کنند، به عنوان مثال می توان به انتخابات، جنگ ها، بلایای طبیعی، عوامل اقتصادی مانند تورم، هزینه‌ های بی پروای دولت، چاپ بی رویه پول و موارد دیگر اشاره کرد.

فنی

بازار ها از مردم تشکیل می‌ شود و مردم مخلوقات عادی هستند. همان طور که هر یک از ما درگیر رفتار های خرید، فروش و نگه داری دارایی ها به صورت جداگانه هستیم، الگو های اجزای شاخص ترس و طمع رفتاری بزرگ ‌تری در مقیاس انبوه شکل می گیرد که منعکس کننده آن اقدامات جمعی است.

در حالی که هیچ کس نمی تواند حرکت های آینده بازار را به طور کامل پیش بینی کند، این الگو های فنی می تواند تصمیم گیری ها را در مورد آن چه احتمالاً در آینده اتفاق می ‌افتد، ارائه دهند و یک سرمایه گذاری را با احتمال موفقیت بالا بر اساس آن ها انجام دهند.

احساسات

مردم تنها موجودات عادی نیستند، بلکه موجودات احساساتی نیز هستند. می توان گفت تعداد بسیار کمی از مردم دارای نظم و اراده برای خرید و فروش و نگه داری در بازار هستند، تعدادی که صرفا بر اساس منطق عمل می کنند. اغلب مردم تمایل دارند به غرایز درونی با احساسات خالص خود تکیه کنند. هر کسی که به نقش احساسات در بازار ها و تصمیم گیری واقف است، تمایل دارد که بر روی آن سرمایه‌ گذاری کند.

FGI بازار کریپتو

FGI تصویری روزانه از احساسات عمومی بازار کریپتو بر اساس عوامل مختلفی مانند نوسانات حجم بازار، رسانه های اجتماعی، تسلط و روند ها را ارائه می دهد. این نرم‌ افزار به طور خودکار اینترنت را برای این متغیر ها کاملا رصد می کند و بر اساس آن داده‌ ها الگوریتم اختصاصی خود را هر بیست و چهار ساعت یک بار به روز می‌ کند و به FGI متصل می کند. شما با این نرم افزار می توانید شاخص ترس و طمع در بازار ارز های دیجیتال را به دست آورید.

پایین ترین سطح قیمت در شش ماه اخیر

شاخص ترس و طمع بیت کوین نشان دهنده احساسات سرمایه گذار به صورت لحظه‌ ای نسبت به بیت کوین است که آن ها از صفر( ترس شدید) به صد ( طمع شدید) تغییر می یابند. به طور کلی، برای بررسی این شاخص، بخش های متعددی از جمله نوسانات ارز دیجیتال، نظرسنجی ها، فعالیت رسانه های اجتماعی و موارد دیگر ردیابی می شوند.

در ۵ ژانویه، قیمت بیت کوین از چهل و هفت هزار دلار به چهل و سه هزار دلار در عرض چند ساعت کاهش یافت. در روز بعد، روند نزولی خود را ادامه داد و به زیر سطح چهل و سه هزار دلار رسید. همان طور که به طور معمول در فضای ارز های دیجیتال اتفاق می افتد، کاهش قیمت بیت کوین بر میتریک فوق الذکر تاثیر گذاشت و به ۱۵ دلار سقوط کرد.

این سقوط به علت آن بود که فدرال رزرو به زودی نرخ بهره را برای مبارزه با تورم در ایالات متحده افزایش خواهد داد. نرخ فعلی تقریباً ۷ درصد است که بالاترین میزان نزدیک به چهل سال گذشته است. با این وجود، این دارایی به سرعت روی پای خود ایستاد و سال دو هزار و بیست و یک میلادی با تقریباً چهل و نه هزار دلار به پایان رسید که نشان دهنده افزایش ۶۰ درصدی قیمت در سال گذشته است.

آیا این فرصت برای خرید و اجزای شاخص ترس و طمع فروش، فرصت خوبی به حساب می آید؟

این اولین بار نیست که بیت کوین در عرض چند روز بخش قابل توجهی از ارزش خود را از دست می دهد اما بیت کوین تاکنون همواره توانسته بر شکست های خود غلبه کند، به این معنی که این افت ها نمی ‌تواند دغدغه اصلی سرمایه‌ گذاران بلند مدت باشد. بد نیست بدانید که اوایل این هفته، خرید و فروش بیت کوین حدود بیست و یک میلیون دلار بوده است. از ان سو یکی دیگر از نشانه‌ های صعودی برای آینده این بازار، دیدگاه گلدمن ساکس (Goldman Sachs) است.

این بانک سرمایه ‌گذاری چند ملیتی ایالات متحده، که به طور معمول چندان از صنعت کریپتو حمایت نمی کند، اخیرا اظهار داشته است که سرمایه گذاران این شرکت ممکن است سرمایه گذاری خود را از طلا به بیت کوین در سال آینده بیشتر کنند. این موسسه نتیجه گرفته است که می تواند از این راه در آینده ای نزدیک درآمد خود را به ۱۰۰ هزار دلار برساند.

نتیجه گیری نهایی شاخص ترس و طمع در بازار ارز های دیجیتال ( کریپتو کارنسی )

سایت روتیکس در مقاله شاخص ترس و طمع در بازار ارز های دیجیتال ( کریپتو کارنسی ) چیست به بررسی یکی از مهم ترین ابزار های آنالیز بازار ارز های دیجیتال پرداخت. به طور کلی این شاخص، یکی از مهم ترین و کلیدی ترین ابزار های سنجش بازار است که سرمایه گذاران بر اساس آن می توانند بر روی ارز های مختلف سرمایه گذاری کنند. البته برای یک سرمایه گذاری موفق، این شاخص به تنهایی کافی نیست و باید یک سرمایه گذار خوب به ابزار های دیگر نیز مسلط باشد.

صرافی روتیکس سعی می کند اطلاعات جامعی از این شاخص در سایت خود قرار دهد تا افراد با اطلاعات بیشتری اقدام به خرید کنند. کافی است به سایت صرافی روتیکس مراجعه کرده و از این اطلاعات استفاده کنید. در پایان از این که تا انتهای مقاله ی شاخص ترس و طمع در بازار ارز های دیجیتال ( کریپتو کارنسی ) چیست با ما همراهی نمودید بی نهایت سپاس گزاریم و امیدواریم سرمایه گذاری خوب، امن و پر از سودی را در بازار ارز های دیجیتال به وسیله صرافی روتیکس داشته باشید.

شاخص ترس و طمع بیت کوین + اندازه‌گیری، احساسات بازار و مزایا

رفتار بسیاری از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در بازار ارز ‌دیجیتال، بر مبنای احساسات است، شاخص ترس و طمع (Fear and Greed) می‌تواند احساسات متفاوت معامله‌گران را در قالب اعداد و به صورت نموداری نشان دهد.

به گزارش ایمنا، شاخص ترس و طمع به اندازه‌گیری دو اجزای شاخص ترس و طمع مورد از ابتدایی‌ترین احساسات انسان‌ها، ترس و طمع می‌پردازد و چگونگی تأثیرگذاری آن در بازار را اندازه‌گیری می‌کند. این شاخص توسط سی‌ان‌ان مانی (CNNMoney) به وجود آمد تا رفتارهای احساسی معامله‌گران در بازارهای مالی را بررسی کند. هر چه ترس در بازاری بیشتر باشد به ارزش آن سهم رو به کاهش خواهد بود و هر چه طمع برای سرمایه‌گذاری بیشتر باشد، ارزش آن بازار رو به افزایش خواهد بود.

اندیکاتور Fear and Greed

این اندیکاتور بر اساس این فرضیه کار می‌کند که ترس مفرط می‌تواند قیمت را به پایین‌تر از حد واقعی خود برساند و طمع زیاد، قیمت رمز ارز را به بالاتر از ارزش واقعی افزایش می‌دهد. به بیانی دیگر، حباب مثبت و منفی در قیمت ایجاد می‌کند.

در وب‌سایت BTCTools شاخص ترس و طمع بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال در هر ۸ ساعت آپدیت می‌شود (حدود ساعت ۴:۳۰ صبح، ۱۲:۳۰ ظهر و ۲۰:۳۰). برای محاسبه این اندیکاتور، این سایت دیتاها را از چهار منبع مختلف جمع‌آوری کرده است؛ هر منبع یک وزن مشخص دارد و نشان دهنده اهمیت تخمین احساسات بازار است.

حجم (Volume)

سایت BTCTools حجم فعلی را با داده‌های تاریخی مقایسه کرده است؛ حجم بالاتر نشان دهنده این است که بازار بسته به جهت بازار، با ترس یا طمع زیادی مواجه است.

قراردادهای تسویه نشده در بازارهای آتی (Open Interest)

دیتاهای قراردادهای تسویه نشده (شاخصی برای تشخیص قدرت روند) از صرافی‌های مختلف ترکیب شده و با اطلاعات تاریخی مقایسه شده است، تا بتوان میزان ترس یا طمع حاکم بر بازار را آنالیز کرد؛ سود باز بالا، به معنی طمع بازار و Open Interest پایین نیز به منزله ترس بازار است.

صفحات اجتماعی ( ردیت و توئیتر)

این سایت توییت‌ها و پست‌ها و کامنت‌های ردیت را که به بیت کوین و دیگر رمز ارزها اشاره کرده‌اند را جمع‌آوری کرده و احساسات این پست‌ها را بررسی کرده است؛ به طور کلی توییت‌ها و پست‌هایی که درباره بازار صعودی یا گاوی صحبت می‌کردند (مثل بیتکوین به سوی ماه) نشان دهنده احساس طمع بازار بودند و پست‌هایی که بازار را خرسی توصیف می‌کردند (مثل بیت کوین پذیرفته نمی‌شود و کارمزدها بسیار بالاست) نشان از احساس ترس در بازار می‌دادند.

دیتاهای جستجو (گوگل و بینگ )

وب‌سایت BTCTools حجم جستجوی مطالبی که به کریپتوکارنسی‌ها مربوط می‌شود را آنالیز کرده است (مانند How to Buy Bitcoin، Bitcoin و Bitcoin Price)، تا علاقه عموم مردم به بیتکوین و دیگر رمز ارزها را تخمین بزند.

اجزای شاخص ترس و طمع

جمع‌آوری داده‌ها برای این شاخص از پنج منبع زیر صورت می‌گیرد که هرکدام دارای وزنی متفاوت است. (این وزن به صورت درصد در هر فاکتور بیان می‌شود)

• نوسانات (۲۵٪)
  در این فاکتور نوسانات فعلی و حداکثر مدنظر است. قیمت معاملات بیت کوین و مقایسه آن با مقادیر میانگین مربوط به معاملات در ۳۰ و ۹۰ روز گذشته نیز یک مورد نیاز به بررسی است، زیرا که افزایش غیرمعمول نوسانات نشانه‌ای از بازاری اشباع از ترس است.
• قدرت بازار / حجم (۲۵٪)
  در این جز نیز اندازه‌ی حجم و قدرت بازار فعلی (که با آخرین مقادیر میانگین‌های ۳۰ و ۹۰ روزه مقایسه می‌شود) مورد بررسی قرار می‌گیرد. وقتی در تایم روزانه شاهد حجم بالای خرید در بازار صعودی هستیم، می‌توان گفت که بازار بیش از حد حریص (صعودی) عمل می‌کند.
• رسانه‌های اجتماعی (۱۵٪)
  تعداد پست‌هایی که با هشتگ‌های متفاوت برای هر کوین در توئیتر منتشر می‌شود و سرعت بازخوردهایی که برای هر پست در یک بازه‌ی زمانی مشخص دریافت می‌شود از عوامل این فاکتور شاخص هستند. نرخ بازخوردهای غیرمعمول و به تعداد زیاد باعث افزایش علاقه‌ی عمومی به یک کوین می‌شود که به رفتاری حریصانه در بازار ختم خواهد شد.
• نظرسنجی‌ها (۱۵٪)
  با استفاده از نظرسنجی‌های هفتگی از سرمایه‌گذاران درباره‌ی اینکه بازار را چگونه ارزیابی می‌کنند، می‌توان شمایی کلی از احساسات گروهی از سرمایه‌گذاران دریافت کرد.
• تسلط (۱۰٪)
  تسلط یک کوین، سهم یک ارز دیجیتال از کل بازار را نشان می‌دهد. به خصوص افزایش تسلط ارزش بازار بیت کوین ناشی از ترس و در نتیجه کاهش سرمایه‌گذاری بیش از حد بر روی آلت‌کوین‌ها است و در واقع بیت کوین به پناهگاه امن ارزهای دیجیتال تبدیل شده است. از طرف دیگر، هنگامی که تسلط بیت کوین کم می‌شود، مردم با سرمایه گذاری بر روی آلت کوین‌های پرخطر تر، حریص‌تر می‌شوند و رؤیای شانس خود را در حرکت صعودی بزرگ بعدی می‌بینند. به هر حال با بررسی تسلط آلت کوین‌ها، می‌توان گفت بیشتر شدن علاقه‌ی عمومی به یک آلت کوین می‌تواند باعث به وجود آمدن رفتاری حریصانه (صعودی) در آن کوین به خصوص شود.
• روندها (۱۰٪)
  با بررسی جستارهای مختلف مربوط به بیت کوین در گوگل و تغییر حجم در این جستارها می‌توان از دیدی دیگر به این روندهای احساسی در بازار نگاه کرد. برای مثال اگر از Google Trends برای کلمه‌ی “Bitcoin” استفاده کنید، اطلاعاتی کاربردی دریافت نخواهید کرد. اما در صورت جست و جو کردن عبارت “ bitcoin price manipulation” (دستکاری قیمت بیت‌کوین) می‌شود دید که این جستار برای مثال در ماه گذشته به مقدار %۱,۵۵۰ رشد در تعداد جست و جوها داشته است، پس می‌توان گفت که این مساله نشانه‌ی ترس در بازار است.

نحوه اندازه‌گیری شاخص ترس و طمع

این اندیکاتورها بین ۰ تا ۱۰۰ به‌صورت زیر اندازه‌گیری می‌شوند:

• Extreme Fear : این عبارت مربوط به بازه‌ی ۰ تا ۲۵ بوده و نشان دهنده‌ی وجود ترس شدید در بازار است. بعضی از تحلیلگران تکنیکال این موقعیت را مناسب برای ورود به بازار می‌دانند.
• Fear : این عبارت نیز زمانی نشان داده می‌شود که عدد نمودار بین بازه‌ی ۲۵ تا ۵۰ بوده و بیانگر وجود ترس در بین سرمایه گذاران است.
• Neutral : این عبارت متناظر عدد ۵۰ در نمودار است و نشان دهنده‌ی برابر بودن میزان ترس و طمع در بازار است.
• Greed : زمانی که نمودار اعداد بین ۵۰ تا ۷۵ را نشان دهند، شاهد این عبارت خواهیم بود و به معنی طمع سرمایه گذاران برای سود بیشتر است.
• Extreme Greed : این آخرین وضعیت نمودار و مربوط به بازه‌ی ۷۵ تا ۱۰۰ است که نشان دهنده‌ی طمع شدید کاربران است. تحلیلگران تکنیکال در مورد ورود به بازار در این مقطع هشدار می‌دهند زیرا بخاطر طمع کاربران و هجوم آنها به بازار قیمت‌ها بیش از حد بالا رفته و هر لحظه امکان ریزش وجود دارد.

احساسات دیگری که بر روی بازار تأثیرگذار هستند

ترس و طمع احساساتی هستند که بر روی کل بازار و تریدرها تأثیر می‌گذارند، برخی احساسات دیگر نیز هستند که بر روی تریدرها به صورت فردی اثرگذار هستند و هر از گاهی نیز بر روی بازار تأثیر می‌گذارند:

• خستگی: باعث می‌شود که تریدرها پوزیشن‌های معاملاتی خود را ببندند و وارد معاملات جدیدی بشوند که با استراتژی آنها همخوانی ندارد. این اغلب زمانی اتفاق می‌افتد که حجم و نوسانات بسیار کم هستند.
• هیجان و شادی: معمولاً زمانی رخ می‌دهد که معامله تریدر عملکرد بسیار خوبی دارد و یا از معامله خود سود سرشاری دریافت کرده‌اند. این حس می‌تواند باعث ریسک کردن زیاد تریدر شود.
• ناامیدی: اکثراً زمانی که تریدر از بازار جا می‌ماند اتفاق می‌افتد. در این موقعیت، معامله‌گر حس می‌کند که هیچ کاری از او بر نمی‌آید و نتیجه آن، رها کردن استراتژی می‌شود.
• امید: این احساس در سرمایه گذارانی به وجود می‌آید که نمی‌خواهند واقعیت و اشتباه خود را قبول کنند. آنها به راحتی از کنار اشتباه خود عبور می‌کنند و امیدوارند که نتایج بهتری بگیرند.
• نگرانی و استرس: زمانی اتفاق می‌افتد که سایز پوزیشن‌های معاملاتی تریدر بسیار بزرگ است و یا معامله‌گر حس می‌کند کنترلی بر شرایط ندارد.

مزایا و معایب شاخص ترس و طمع

مزایا

1. شاخص‌های احساسات برای تأیید تحلیل تکنیکال کاربرد دارند. همچنین می‌توان از شاخص‌های احساسات برای تأیید سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت بر اساس تحلیل بنیادی استفاده کرد.
2. این دو احساس برای تصمیم‌گیری درباره بهترین زمان خروج یا ورود به موقعیت‌های بازار بسیار مفید هستند.
3. شاخص‌های احساسات می‌توانند درباره احساساتی که ممکن است بر تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذار تأثیرگذار باشد، هشدار دهند. همچنین این شاخص‌ها به شما کمک می‌کنند از وسوسه‌ها جلوگیری کنید .
4. این شاخص از هفت مؤلفه تشکیل شده است و به هیچ متغیری وابسته نیست؛ بنابراین این امر تأثیرات عوامل خارجی را که ممکن است بر یکی از متغیرها تأثیرگذار باشد، حذف می‌کند.

معایب

1. احساسات بازار به‌تنهایی قابل استفاده نیستند. گاهی اوقات ترس شدید به معنای فرصت‌های کوتاه‌مدت است؛ در صورتی که در مواقعی دیگر ممکن است سرآغاز بازار نزولی باشد. همچنین برعکس این اتفاق برای طمع نیز صدق می‌کند؛ بنابراین هنگام معامله باید عوامل دیگری نیز در نظر گرفته شوند.
2. عواملی که به اصلاحات عمده و نزولی بازار اشاره می‌کنند، ناشی از شاخص‌های احساسات نیستند، بلکه بیشتر به عوامل اقتصادی مربوط می‌شوند.
3. شاخص‌های احساسات بازار نمی‌توانند رویدادهای غیرقابل پیش‌بینی (Black Swan Event) را که سبب آشفتگی بازار می‌شوند، پیش‌بینی کنند؛ بنابراین هیچ استراتژی‌ای نمی‌تواند با استراتژی پوشش پورتفوی (Portfolio Hedging) برابری کند؛ زیرا این استراتژی ۱۰ راه برای پوشش سبد سهام ارائه می‌دهد که به کاهش ریسک بازار ارائه منجر می‌شود.

شاخص اندازه‌گیری ترس و طمع را در کنار هزاران ابزار دیگر برای تبادل در بازارهای مالی قرار داد. اما همانند سایر ابزارها، شاخص ترس و طمع باید با استراتژی درست مورد استفاده قرار بگیرد و صرفاً نمی‌توان با استفاده از این ابزار مسیر موفقیت را طی کرد.

چطور از شاخص ترس و طمع برای کسب سود استفاده کنیم؟

در مقالات قبلی در رابطه با تحلیل تکنیکال ( تحلیل بر اساس اندیکاتورها و یا پرایس اکشن ) و فاندامنتال صحبت کردیم، اما یک معیار دیگر برای تحلیل بازار ارز دیجیتال وجود دارد تحت عنوان «شاخص ترس و طمع». این شاخص مبنای احساسی دارد به این معنا که نشان دهنده احساسات فعلی و حاکم بر معامله گران بازار ارز دیجیتال می‌باشد.

زمانی که سرمایه گذاران در حالت طمع قرار دارند، بیشتر سرمایه گذاری می‌کنند اما در حالت ترس معمولاً میزان سرمایه گذاری کاهش می‌یابد و افراد اقدام به فروش ارز دیجیتال خود می‌کنند.

این روند می‌تواند دید خوبی برای تحلیل بازار ارزهای دیجیتال، نحوه و میزان سرمایه گذاری به شما دهد. در ادامه با جزئیات این شاخص و نحوه تحلیل آن آشنا می‌شوید، با ما همراه باشید.

• شاخص ترس و طمع چیست؟
• اجزای شاخص ترس و طمع
• ارتباط تحلیل تکنیکال با شاخص ترس و طمع
• چگونه از شاخص ترس و طمع استفاده کنیم؟

شاخص ترس و طمع چیست؟

شاخص ترس و طمع برای اولین بار توسط دکتر رابرت والی (Robert Whaley) در سال 1993 ارائه شد که برای اندازه گیری میان نوسانات بورس CBOE استفاده می‌شد.

لازم به ذکر است که این شاخص با نام VIX (مخفف Volatility Index) در بازار آمریکا معروف است.

شاخص ترس و طمع در واقع یک نمودار است که بازه 0 تا 100 را در بر می‌گیرد و میزان ترس و طمع حاکم بر بازار را نشان می‌دهد. به صورت کلی به 5 بازه کوچک تقسیم بندی می‌شود:

Extream Fear:

این عبارت بازه 0 تا 25 را شامل می‌شود و نمایان گر ترس شدید در بازار است. در این شرایط که اکثر افراد سرمایه خود را خارج می‌کنند، تحلیل گران تکنیکال اعتقاد دارند که اتفاقاً این شرایط برای ورود به بازار مناسب است. شاخص ترس و طمع در حالت Extreme Feer، کاملاً قرمز می‌باشد.

به صورت خلاصه، شاخص ترس و طمع نمایانگر احساسات جاری سرمایه گذاران می‌باشد، مقدار صفر یعنی ترس شدید و مقدار 100 یعنی طمع شدید.

این عبارت بازه 25 تا 50 را شامل می‌شود و بیانگر وجود ترس در سرمایه گذاران است البته نسبت به حالت قبل کمتر است.

Neutral:

این عبارت مربوط به عدد 50 است و نشان می‌دهد که میزان ترس و طمع در یک سطح یکسان قرار دارند.

Greed:

این عبارت برای مواقعی به کار می‌رود که شاخص ترس و طمع در بازه 50 تا 75 قرار می‌گیرد. با این عبارت متوجه می‌شویم که طمع سرمایه گذاران به مقدار قابل توجهی افزایش یافته است.

Extreme Greed:

اگر این شاخص مهم در بازه 75 تا 100 قرار بگیرد، نشان دهنده طمع شدید کاربران است. بر خلاف باور عموم، تحلیلگران این شرایط را برای ورود به بازار مناسب نمی‌دانند و هشدار می‌دهند. شاخص ترس و طمع در حالت Extreme Greed، کاملاً سبز است و قیمت‌ها با سرعت افزایش می‌یابند.

اجزای شاخص ترس و طمع

احتمالاً برای شما سوال شده باشد که شاخص ترس و طمع چگونه تعیین می‌شود؟ داده‌هایی که برای به دست آوردن مقدار ترس و طمع به کار می‌رود شامل عناوین زیر می‌شوند. دقت داشته باشید که این شاخص‌ها هر کدام وزن خاصی دارند و مقدار وزن آن‌ها به صورت درصد در هر فاکتور می‌باشد:

نوسانات (25%):

نوسانات فعلی و حداکثری در این قسمت مورد بررسی قرار می‌گیرند. از 30 الی 90 روز گذشته، میانگین معاملات اندازه گیری می‌شود. اگر نوسانات به طور غیر معمول افزایش یابد، نشان دهنده ترس شدید در بازار ارز دیجیتال می‌باشد.

قدرت بازار / حجم (25%):

اگر شاخص ترس و طمع در حالت سبز (Greed و Extreme Greed) باشد، بازار در شرایط طمع شدید می‌باشد. در این شرایط حجم خرید بازار بسیار بالاست و نشان از حجم و قدر بالای بازار ارز دیجیتال دارد.

رسانه‌های اجتماعی (15%)

ارزیابی این مورد بر بستر شبکه اجتماعی اجزای شاخص ترس و طمع توییتر صورت می‌گیرد. تعداد پست‌هایی که با هشتک مرتبط با ارز مربوطه منتشر می‌شوند. و سرعت بازخورد برای هر پست در یک بازه زمانی مشخص، دو عامل مهم برای این مورد می‌باشند. اگر تعداد پست‌ها با هشتک‌های مربوطه زیاد باشند و با سرعت بالا بازخورد بگیرند، منجر به تقویت طمع بازار ارز دیجیتال می‌گردد.

نظرسنجی‌ها (15%)

نظر سنجی‌های هفتگی که از سرمایه گذاران در بازار ارز دیجیتال به عمل می‌اید، می‌تواند راهنمای خوبی برای درک احساسات گروهی معامله گران باشد.

تسلط (10%)

اگر سهم یک ارز دیجیتال در بازار ارزهای دیجیتال افزایش یابد، می‌گویند که تسلط آن بالا رفته است. به عنوان مثال اگر تسلط بیت کوین بالا رود، نشان دهنده این است که معامله‌گران ترس زیادی از دیگر کوین‌ها دارند و با سرمایه گذاری روی بیت کوین آن را پناهگاهی برای خود می‌دانند.

به صورت کلی تسلط یک کوین نشان دهنده میزان علاقه مندی و رفتار حریصانه افراد روی آن کوین باشد.

روند‌ها (10%)

برای این مورد با جستارهای مختلف کوین را بررسی کنیم. تا از طریق آن روندهای احساسی بازار را درک کنیم. به عنوان مثال هنگام استفاده از گوگل ترندز (Google Trends) عبارت Bitcoin اطلاعات مفیدی نمی‌دهد. اما برای عبارت «دستکاری قمیت بیت کوین» یا همان (bitcoin price manipulation) اطلاعات بیشتری به شما می‌دهد.

چگونه از شاخص ترس و طمع استفاده کنیم؟

تا اینجای مطلب متوجه شدیم که این شاخص نشان دهنده میزان نوسانات بازار ارز دیجیتال می‌باشد بنابراین با روند بازار رابطه معکوس دارد.

به این معنا که زمانی که بازار در حالت بحرانی به سر می‌برد، دچار افت و ریزش می‌گردد. در این شرایط سرمایه گذاران سعی می‌کنند ریسک خود را کم کنند. مشخص است که باعث می‌شود شاخص ترس و طمع به رنگ سبز پررنگ نزدیک شود.

اما برعکس اگر بازار ارزهای دیجیتال اوضاع مساعد و آرام داشته باشد. سرمایه گذاران بیشتر ریسک می‌کنند و در نتیجه سرمایه بیشتری وارد بازار می‌شود. شاخص ترس و طمع در این شرایط در حالت نزولی قرار می‌گیرد.

جمع بندی

این شاخص مهم یک معیار دیگر برای تحلیل بازار ارز دیجیتال می‌باشد و مبنای آن احساسات فعلی سرمایه گذاران است. این شاخص در واقع عددی بین 0 تا 100 می‌باشد؛ هر چه به صفر نزدیکتر شود نشان‌دهنده ترس شدید می‌باشد و هر چه دورتر باشد نشان دهنده طمع بالای سرمایه گذاران است.

نحوه سرمایه گذاری و ورود به بازار در هر کدام از حالات ذکر شده متفاوت است که اگر بی گدار و بدون تحلیل درست اقدام کنیم، احتمال دارد متحمل ضرر شویم.

اگر از تجارب افراد متخصص بهره ببرید در این مسیر مطمئن باشید به سود بالا می‌رسید و ضرر نخواهید کرد. تیم بایننس ایرانی با تکیه بر سال‌ها تجربه و دانش سرمایه گذاری در بازارهای ارز دیجیتال، آماده ارائه بهترین سیگنال های خرید و فروش انواع ارز دیجیتال به شما عزیزان میباشد. جهت عضویت در کانال سیگنال دهی رایگان بایننس ایرانی اینجا کیلیک کنید.