سرمایه‌گذران بزرگ

قانون اول وارن بافت در سرمایه‌گذاری از این قرار است: هرگز پول خود را از دست ندهید.
و قانون دوم: هرگز قانون شماره یک را فراموش نکنید.

دارایی های دیجیتال پنجمین کلاس دارایی بزرگ در میان سرمایه گذاران آسیایی

براساس تحقیق صورت گرفته توسط اکسنچر (Accenture)، ۵۲ درصد از سرمایه‌‌گذاران ثروتمند آسیایی در سه‌‌ماه نخست ۲۰۲۲ در انواع مختلف دارایی‌‌های دیجیتال سرمایه‌‌گذاری کرده‌‌اند. دارایی‌‌های دیجیتال از جمله ارزهای دیجیتال، استیبل کوین‌‌ها و صندوق‌های سرمایه‌‌گذاری ارزهای دیجیتال ۷درصد از پرتفوی افراد شرکت‌‌کننده در این نظرسنجی را تشکیل می‌دهند و این حاکی از آن است که دارایی‌‌های دیجیتال پنجمین کلاس دارایی بزرگ در میان سرمایه‌‌گذاران آسیایی هستند.

به گزارش پایگاه خبری بانکداری الکترونیک ، طبق تحقیقات Accenture که در ۶ ژوئن منتشر شد، این مبلغ بیشتر از مبلغ تخصیص آنها به ارزهای خارجی، کالاها و اموال کلکسیونی بود و در برخی موارد همتراز یا فراتر از مقدار سرمایه‌گذاری شده در سهام خصوصی/ سرمایه خطرپذیر و صندوق‌های تامینی بوده است. Accenture اعلام کرده این نظرسنجی با بیش از ۳۲۰۰ شرکت‌کننده در چین، هنگ‌کنگ، هند، اندونزی، ژاپن، مالزی، سنگاپور و تایلند انجام شده است. این شرکت سرمایه‌گذار مرفه را به عنوان هر کسی که دارایی‌های قابل سرمایه‌گذاری بین ۱۰۰ هزار تا یک میلیون دلار آمریکا را مدیریت می‌کند، تعریف کرده است. تحقیقات Accenture نشان می‌دهد، سرمایه‌گذاران در تایلند و اندونزی در مقایسه با همتایان خود بیشترین درصد دارایی‌‌های دیجیتال را در پرتفوی خود داشتند. بر اساس داده‌های منتشر شده توسط این شرکت، اگرچه نیمی از سرمایه‌‌گذاران در آسیا در سه ماه اول ۲۰۲۲ دارایی‌‌های دیجیتالی داشته‌‌اند، پیش‌بینی می‌شود که تا پایان سال ۲۰۲۲، ۲۱ درصد دیگر از ثروتمندان آسیایی در ارزهای دیجیتال سرمایه‌‌گذاری خواهند کرد، به این معنی که تا پایان سال جاری میلادی، ۷۳ درصد از سرمایه‌‌گذاران ثروتمند آسیایی می‌توانند دارایی دیجیتال داشته باشند. این شرکت دریافته است که شرکت‌‌های مدیریت ثروت، شرکت‌‌هایی که برنامه‌‌ریزی مالی، مالیات، مشاوره سرمایه‌‌گذاری و برنامه‌‌ریزی املاک را به مشتریان خود ارائه می‌کنند، در سوار شدن به قطار ارزهای دیجیتال کند بوده‌‌اند. ۶۷ درصد از شرکت‌های مدیریت ثروت گفتند هیچ برنامه‌‌ای برای ارائه محصولات یا خدمات دارایی دیجیتال ندارند. بر اساس این گزارش، دارایی‌‌های دیجیتال یک فرصت درآمدی ۵۴ میلیارد دلاری برای شرکت‌‌های مدیریت ثروت است که اکثر آنها نادیده گرفته‌اند. از دیگر سو، شرکت‌‌های مدیریت ثروت، عدم باور و درک دارایی‌‌های دیجیتال، فکر انتظار کشیدن و پیچیدگی عملیاتی راه‌‌اندازی دارایی دیجیتال را دلیل اصلی عقب‌‌نشینی خود عنوان و اعلام کرده‌اند که به جای آن، ابتکارات دیگر را در اولویت قرار داده‌‌اند. Accenture همچنین اعلام کرده فقدان تعامل توسط این شرکت‌‌ها به این معنی است که سرمایه‌گذاران مجبور شده‌‌اند توصیه‌های مالی خود را درباره ارزهای دیجیتال از منابع نامعتبر دریافت کنند.

وحشت بزرگ برای سرمایه گذاران لونا

گروه اقتصادی: بیت کوین و سایر ارز‌های دیجیتال با ادامه فروش گسترده در بازار با کاهش بیشتر قیمت‌ها مواجه شده اند. قیمت بیت کوین روز پنجشنبه گذشته در حدود ۲۸ هزار دلار بود و در سه روز آخر هفته ۷ درصد کاهش را تجربه کرد. در واقع طی روز‌های اخیر علاوه بر بیت کوین، اتریوم نیز به عنوان رمز ارز رقیب بیت کوین، چهارشنبه هفته پیش حدود ۳۰ درصد افت قیمت داشته و در روز پنجشنبه با حدود ۱۸ درصد کاهش به قیمت تامل برانگیز ۱۹۰۸ دلار رسید.

این امر پس از آن صورت گرفت که استیبل کوین TerraUSD، که با نام UST نیز شناخته می‌شود، در اواسط هفته قبل پیوند خود را با دلار شکسته و باعث ایجاد یک اثر موجی در بازار پر نوسان ارز‌های دیجیتال شد.
بنابر گزارشی که نیوزویک منتشر کرده است، ارزش استیبل کوین در هفته گذشته به ۳۰ سنت سقوط کرد! البته این مساله اواخر هفته کمی بهبود یافته و به حدود ۶۰ سنت رسید. تاثیر این موضوع زمانی مشخص می‌شود که بدانیم سقوط TerraUSD به عنوان خواهر خوانده رمز ارز لونا، باعث شد که این رمز ارز با سقوط‌هایی بی سابقه بالای ۹۷ درصدی به قیمت ۰.۰۲۷ دلار برسد؛ در حالی که لونا در زمانی قیمتی در حدود ۸۰، ۹۰ و حتی ۱۲۰ دلار را نیز تجربه کرده بود.

شوک وزارت خزانه داری آمریکا به بازار
هر چند که در این رابطه مدیر عامل Terraform Labs به عنوان شرکت پشتیبان لونا و TerraUSD اعلام کرده که برنامه‌هایی را برای بازسازی و دریافت بودجه اضافه در پیش دارند، اما گفته می‌شود که طی روز‌های آینده قرار است وزارت خزانه داری آمریکا، طی گزارشی ریسک‌های مرتبط با ارز‌های دیجیتال و بازار‌های آن را منتشر کند. وزیر خزانه داری آمریکا همچنین سه شنبه هفته قبل در مقابل کمیته بانکی سنا درباره استیبل کوین‌ها و ارز‌های دیجیتالی که به ارزش دارایی‌هایی سنتی مانند دلار مرتبط هستند نیز هشدار داده بود. به گفته جنت یلن، موجودی در استیبل کوین‌ها با سرعت بسیار بالایی در حال رشد است و ما واقعاً به یک چارچوب فدرال ثابت نیاز داریم که می‌تواند تا سال ۲۰۲۳ تدوین شود.

لازم به ذکر است که جو بایدن رئیس جمهوری آمریکا در ماه مارس با امضای یک فرمان اجرایی، از فدرال رزرو خواسته بود تا به تحقیق و احتمالاً توسعه ارز‌های دیجیتال بپردازد؛ امری که کارشناسان از آن به عنوان گامی در جهت تنظیم رمز ارز‌ها یاد می‌کنند. در واقع طی این فرمان اجرایی به آژانس‌های فدرال دستور داده شد تا تاثیر رمز ارز‌ها بر ثبات و امنیت ملی آمریکا را بررسی کنند. در این رابطه کارین ژان، سخنگوی کاخ سفید به تازگی در پاسخ به این سوال که آیا تنظیم کننده‌ها به آشفتگی بیشتر بازار رمزارز‌ها دامن می‌زند، گفته است: همانطور که می‌دانید، دقیقاً مانند بازار سهام، ما اقتصاد را با حرکت روزانه قضاوت نمی‌کنیم. رمز ارز‌ها دارایی بسیار فراری هستند؛ به همین دلیل رویکرد دولت پرداختن به فرصت‌ها و تهدید‌های بازار کریپتو است و بررسی آن‌ها اکنون در سراسر آژانس‌های فدرال در حال انجام است.

قرمز و سبز شدن بازار
لازم به ذکر است پس از قرمز شدن کلیت بازار کریپتو، از روز جمعه روند صعودی قابل ملاحظه‌ای را در اغلب رمز ارز‌های اصلی شاهد بودیم. به طوریکه بیت کوین با ۹.۸ درصد رشد به محدوده قیمتی ۳۰ هزار دلار رسیده و اتریوم نیز با بیش از ۱۱ درصد رشد به قیمت ۲۱۲۸ دلار رسید. از سوی دیگر رمز ارز‌هایی نظیر ریپل، کاردانو، سولانا، دوج کوین و آوالانچ نیز هر یک بین ۲۰ تا ۲۸ درصد طی روز جمعه افزایش قیمت داشتند و شیبا اینو با ۳۵.۳ و پولکادات با ۴۳.۴ درصد بیشترین درصد افزایش قیمت بین رمزارز‌های اصلی را به خود اختصاص دادند. با این حال علیرغم سبز پوش شدن بازار طی یک روز گذشته، همچنان بررسی روند قیمت‌ها در یک هفته اخیر نشان می‌دهد که افت‌ها و ریزش‌ها محسوس بوده و تقریباً تمامی رمز ارز‌های اصلی نسبت به یک هفته قبل کاهش قیمت چشمگیری داشته اند. به عنوان مثال بیت کوین در حالی روز جمعه بیش از ۹ درصد افزایش قیمت داشته که طی یک هفته قبل نزدیک ۱۶ درصد ریزش کرده است. اتریوم نیز روز جمعه بالای ۱۱ درصد افزایش قیمت داشت، اما در مقایسه با یک هفته اخیر همچنان ۲۲.۷ درصد ریزش داشته است. یا ریپل که ۲۱ درصد رشد کرده، طی یک هفته همچنان نزدیک ۲۵ درصد افت داشته است. همچنین در حالی پولکادات بالای ۴۱ درصد افزایش قیمت در یک روز را ثبت کرده که نسبت به یک هفته گذشته همچنان ۲۰ درصد کاهش قیمت را تجربه کرده است.

فاجعه لونا
با توجه به این تغییرات، مهمترین خبر اکنون در بازار ارز‌های دیجیتال مربوط به سقوط وحشتناک یا به تعبیری بهتر از دور خارج شدن رمز ارز لونا است. بنابر گزارشی که سایت کوین تلگراف منتشر کرده است، در پی سقوط بی سابقه و دور از انتظار لونا و TerraUSD، صرافی باینانس معاملات آن‌ها را به حالت تعلیق درآورد. این خارج شدن از فهرست در شرایطی صورت گرفت که اعلام شد برنامه‌هایی جدی برای نجات لونا و ترا وجود دارد. با این حال بنیانگذار باینانس چنین اقدامی را ضروری عنوان کرده است.

LUNA Terra و استیبل کوین الگوریتمی آن Terra USD در ۱۰ می‌یعنی روز سه شنبه هفته قبل دچار سقوط شدیدی شدند، چرا که UST یا تتر ارزشش به زیر یک دلار سقوط کرد. این سیستم به گونه‌ای طراحی شده بود که به طور خودکار پیوند خود را با دلار آمریکا حفظ کند، اما با کاهش سیستماتیک تتر، لونا به صورت فاجعه آمیزی سقوط کرد. البته بنیانگذار این رمز ارز نقشه راه کوتاه مدتی برای نجات لونا به صورت سوزاندن ۱.۴ میلیارد دلار توکن پیشنهاد کرده است؛ اما مشخص نیست که این رمز ارز آیا می‌تواند با توجه به وحشتی که در بازار آفریده دوباره سرپا شود یا خیر؟ به همین دلیل ناظران معتقدند لونا، احتمالاً به صورت کامل نابود می‌شود یا اینکه اگر بخواهد بازگشتی داشته باشد، ممکن است در طولانی مدت برای کسانی که مبالغ اندک سرمایه گذاری کرده و در انتظار بنشینند، سود خوبی را به همراه داشته باشد.

۱۷ جمله از سرمایه‌ گذاران بزرگ بورس

اغلب افراد در سرمایه‌گذاری و بازارهای مالی با سه حس درگیر هستند: غافلگیرشدن، عصبانیت و ترسیدن.

به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاری برای افراد عادی یک معمای بی‌انتهاست و سوالات بی‌پایانی وجود دارد.

اما بیایید به نکاتی که بزرگان سرمایه‌گذاری و افراد موفق این حوزه در طی سال‌ها به آن اشاره کرده‌اند توجه کنیم، این نکات از بنجامین فرانکلین (Benjamin Franklin) و حتی متخصصان عصر مدرن، همانند دیو رمزی (Dave Ramsey) و وارن بافت (Warren Buffett) ذکر شده است.

با وجودیکه بازارها ممکن است تغییر کنند، اما توصیه‌های سرمایه‌گذاری خوب، هیچ‌وقت قدیمی نمی‌شوند، بنابراین توصیه می‌کنیم جملات کوتاه بزرگان درباره سرمایه‌گذاری را در ادامه بخوانید.

1 – “سرمایه‌گذاری روی دانش، بهترین بازدهی را خواهد داشت.” – بنجامین فرانکلین
“An investment in knowledge pays the best interest.”

در سرمایه‌گذاری، هیچ‌چیز مانند افزایش دانش و مهارت‌یتان باعث کسب نتیجه نمی‌شود. قبل از هرگونه تصمیم سرمایه‌گذاری، تحقیقات لازم، مطالعه و تحلیل را انجام دهید.

2 – “کف‌ها در دنیای سرمایه‌گذاری معمولا در طی 4 سال پایان نمی‌یابد، بلکه آنها کف‌هایی 10 یا 15 ساله هستند” – جیم راجرز (Jim Rogers)
“Bottoms in the investment world don’t end with four-year lows; they end with 10- or 15-year lows.”

باوجودیکه کف‌ها و بازارهای نزولی 10-15 سال خیلی متداول نیستند، اما می‌توانند اتفاق بیفتند. در طی این زمان‌ها که بازار نزولی است، شاید با یک تصمیم جسورانه و حرکت برخلاف روند بازار، بتوانید ثروت بزرگی بدست آورید، البته احتمال شکست نیز وجود دارد.

جمله شماره 1 را به یادآورید و در صنعتی سرمایه‌گذاری کنید که کاملا درباره آن تحقیق کرده‌اید.

شکست موقتی نیز جزئی از سرمایه‌گذاری است و احتمال دارد سرمایه‌گذاری شما قبل از اینکه رشدی خیره‌کننده داشته باشد، با افتی موقتی روبرو شود.

3 – ” من به شما می‌گویم چگونه ثروتمند شوید. درها را ببندید، وقتی همه حریص هستند، ترسان باشید و وقتی همه ترسیده‌اند شما حریص شوید. ” – وارن بافت
“سرمایه‌گذران بزرگ I will tell you how to become rich. Close the doors. Be fearful when others are greedy. Be greedy when others are fearful.”

این توصیه به معنای این است که در یک بازار نزولی آماده سرمایه‌گذاری شوید و از بازاری که مدت زیادی در حال رشد و صعود بوده خارج شوید.

4 – ” بازار سهام پر از افرادیست که قیمت همه‌چیز را می‌دانند ولی ارزش هیچ‌چیز را نمی‌دانند.” – فیلیپ فیشر
“The stock market is filled with individuals who know the price of everything, but the value of nothing.”

یک توصیه دیگر که نشان‌دهنده اهمیت یادگیری و تحقیقات در مورد سرمایه‌گذاری است. تحقیق و بررسی عمیق، چیزی بیشتر از گوش دادن به نظرات عموم در بازار است.

5 – ” یک سرمایه‌گذاری راحت، به ندرت سودآور است.” – رابرت آرنوت (Robert Arnott)
“In investing, what is comfortable is rarely profitable.”

گاهی اوقات باید از محدوده آسایش (comfort zone) بیرون بیایید تا سودهای چشم‌گیر کسب کنید. مرزهای منطقه آسایش خودتان را بشناسید و خارج شدن از آنرا تمرین کنید.

به همان اندازه که نیاز به شناخت بازار دارید، باید خودتان را نیز بشناسید.

آیا می‌توانید وقتی همه افراد در جنب‌وجوش هستند شما ساکن باقی بمانید؟ آیا می‌توانید در حین بزرگترین رالی صعودی، از بازار خارج شوید؟

هیچ جایی برای مغرورشدن در این شکل از تحلیل نباید وجود داشته باشد. بهترین استراتژی سرمایه‌گذاری می‌تواند به یک فاجعه تبدیل شود، اگر شما دل و جرات دیدن آنرا نداشته باشید.

6 – ” چند میلیونر می‌شناسید که با سرمایه‌گذاری کردن در حساب‌های پس‌انداز، میلیونر شده باشند؟ من صحبت دیگری ندارم. ” – رابرت جی.آلن (Robert G. Allen)
“How many millionaires do you know who have become wealthy by investing in savings accounts? I rest my case.”

با وجودیکه سرمایه‌گذاری در بانک‌ها و حساب‌هایی که سود تضمینی دارند یک سرمایه‌گذاری امن محسوب می‌شوند ولی سود حاصل از آن با توجه به تورم و درصد پایینی که ارائه می‌شود، حداقل مقدار سود خواهد بود.

به همین دلیل است که رابرت جی. آلن درباره این نوع سرمایه‌گذاری جمله مربوطه را بیان کرده است.

البته فراموش نکنید یک حساب پس‌انداز برای نگهداری وجوه اضطراری و مواقع اضطراری حیاتی است.

بیشتر بخوانید: حساب‌های پس‌انداز که باید داشته باشید.

7 – ” روی خودتان سرمایه‌گذاری کنید. حرفه شما، موتور تولید ثروت شماست. ” – Paul Clitheroe
“Invest in yourself. Your career is the engine of your wealth.”

همه ما خواهان ثروت هستیم، اما چگونه باید به آن برسیم؟ اینکار با یک حرفه آغاز می‌شود که روی توانایی‌ها و استعدادهای شما تکیه دارد. با رفتن به دانشگاه، خواندن کتاب و بدست آوردن یک شغل عالی که بتواند مهارت شما را افزایش دهد، روی خودتان سرمایه‌گذاری کنید.

استعدادهایتان را کشف کنید و آنرا به یک ماشین تولید سود تبدیل کنید، با اینکار حرفه‌تان را به یک موتور تولید ثروت تبدیل کرده‌اید.

8 – ” هر از گاهی، بازار یک رفتار احمقانه از خود نشان می‌دهد تا نفس‌های شما را حبس کند. ” جیم کرامر (Jim Cramer)
“Every once in a while, the market does something so stupid it takes your breath away.”

هیچ تضمینی در دنیای سرمایه‌گذاری نیست، در همه‌چیز ریسک وجود دارد. بنابراین آمادگی بالا و پایین‌های بازار را داشته باشید.

9 – ” فرد سرمایه‌گذار باید به طور مداوم مانند یک سرمایه‌گذار عمل کند و نه یک سفته‌باز. ” بنجامین گراهام (Ben Graham)
“The individual investor should act consistently as an investor and not as a speculator.”

اگر شما یک سرمایه‌گذار هستید، باید سرمایه‌گذار باقی بمانید و سرمایه‌گذار کسی نیست که بتواند آینده را پیش‌بینی کند. تصمیمات خودتان را براساس حقایق و تحلیل بگیرید و نه ریسک، سفته‌بازی و پیش‌بینی!

10 – ” مهم نیست چقدر پول می‌توانید بدست آورید، بلکه مهم این است که چقدر از آن پول را نگه می‌دارید، آن پول چقدر برای شما کار می‌کند و چند نسل این پول را حفظ می‌کند؟” رابرت کیوساکی
“It’s not how much money you make, but how much money you keep, how hard it works for you, and how many generations you keep it for.”

اگر تا سن 30 سالگی به یک میلیونر تبدیل شده‌اید ولی تا سن 40 سالگی همه آن پول را از دست بدهید، همانند این است هیچ نتیجه‌ای کسب نکرده‌اید.

سبد دارایی‌هایتان را رشد داد و با تنوع‌بخشی آنرا حفظ کنید، به این ترتیب زندگی نسل‌های بسیاری را تامین خواهید کرد.

11 – “بدانید صاحب چه چیزی هستید و دلیل مالکیت آنرا نیز بدانید. ” پیتر لینچ (Peter Lynch)
“Know what you own, and know why you own it.”

قبل از انجام هرکاری، تکالیف خود را انجام دهید. وقتی تصمیمی گرفتید، سبد دارایی را هر از مدتی دوباره ارزیابی کنید.

یک دارایی هوشمندانه در امروز، شاید فردا یک دارایی مناسب محسوب نشود.

12 – ” آسودگی خاصر اقتصادی به معنای جمع‌آوری چیزها نیست. بلکه یادگیری زندگی با کمتر از میزان درآمد است تا بتوانید پس بدهید و پولی برای سرمایه‌گذاری داشته باشید. تا اینکار را انجام ندهید، برنده نخواهید شد. ” دیو رمزی
“Financial peace isn’t the acquisition of stuff. It’s learning to live on less than you make, so you can give money back and have money to invest. You can’t win until you do this.”

با خرج کردن معقولانه می‌توانید اطمینان حاصل کنید پول کافی برای بازنشستگی و بخشش به جامعه را خواهید داشت.

13 – ” سرمایه‌گذاری همانند مشاهده خشک‌شدن نقاشی یا تماشای رشد علف است. اگر دوستدار هیجان هستید، 800 دلار بردارید و به لاس‌وگاس بروید.” پاول سموئلسون (Paul Samuelson)
“Investing should be more like watching paint dry or watching grass grow. If you want excitement, take $800 and go to Las Vegas.”

فکر کردن به سرمایه‌گذاری همانند قمار، کاملا اشتباه است. کار مرتبط با سرمایه‌گذاری نیازمند برنامه‌ریزی و صبر است.
با این حال، نتیجه‌ای که از سرمایه‌گذاری حاصل می‌شود در آینده هیجان‌انگیز خواهد بود. (نه فوری!)

14 – ” من پیش‌پرداخت نمی‌کنم. به جای آن سرمایه‌گذاری انجام می‌دهم و می‌گذارم سرمایه‌گذاری آن هزینه را پوشش دهد. ” دیو رمزی
“I would not pre-pay. I would invest instead and let the investments cover it.”

15 – ” 4 کلمه خطرناک در سرمایه‌گذاری: ‘اینبار قضیه فرق دارد’ ” سر جان تمپلتون (Sir John Templeton)
“The four most dangerous words in investing are: ‘this time it’s different.’”

روندهای گذشته و تاریخچه بازار را مرور کنید. تصور نکنید این‌بار قضیه فرق خواهد داشت.
به طور مثال یکی از فاکتورهای اساسی برای سرمایه‌گذاری در یک شرکت یا صندوق سرمایه‌گذاری، مشاهده عملکرد آن در 5 سال گذشته است.

16 – ” تنوع‌سازی گسترده سبد دارایی زمانی لازم است که سرمایه‌گذاران حقیقتا نمی‌دانند در حال انجام چه کاری هستند. ” وارن بافت
“Wide diversification is only required when investors do not understand what they are doing.”

در ابتدای سرمایه‌گذاری، تنوع‌سازی دارای امری طبیعی و لازم به نظر می‌رسد ولی وقتی وارد این حوزه شدید و شناخت کافی، دقیق و تجربه کسب کردید، می‌توانید تنوع‌سازی را بسیار کمتر کنید.

17 – ” شما با رکود اقتصادی مواجه می‌شوید، بازار سهام نزولی می‌شود. اگر درک نمی‌کنید که این اتفاق قرار است بیفتد، شما هنوز آماده نیستند و عملکرد خوبی در بازارها نخواهید داشت. ” پیتر لینچ
اقتصاد یک چرخه است و بازارها نشان‌ داده‌اند که خود را در طول زمان باز می‌یابند. همیشه اطمینان حاصل کنید که جزئی از آن چرخه بازیابی هستید.

سخن آخر
دنیای سرمایه‌گذاری می‌تواند بی‌رحم و سرد باشد اما اگر شما با تحقیق جلو بروید و همیشه آمادگی داشته باشید، شانس موفقیت زیادی در طولانی‌مدت خواهید داشت.

وقتی شک و تردید در شما ایجاد شد، مراجعه به این جملات بزرگان سرمایه‌گذاری می‌تواند به شما کمک کند دوباره مسیر صحیح را بیابید.

آیا سخن یا جمله دیگری از بزرگان سرمایه گذاری می‌شناسید که قابل اضافه کردن به این لیست باشد؟ در بخش دیدگاه بنویسید!

سرمایه‌گذاری به سبک وارن بافت چگونه است؟

وارن بافت میلیاردر آمریکایی و مدیرعامل هلدینگ برکشایر هاتاوی، یکی از موفق‌ترین سهام‌داران و سرمایه‌گذاران تمام دوران است و بسیاری از سرمایه‌گذاران آرزوی تکرار موفقیت‌های او را دارند.

ثروت خالص او ۸۸٫۹ میلیارد دلار گزارش شده و از دسامبر ۲۰۱۹، بافت به چهارمین فرد ثروتمند در جهان تبدیل شده است.

بنابراین، غافلگیرکننده نیست که چرا رویکرد او به سرمایه‌گذاری تا این حد محبوبیت پیدا کرده است.

خبر خوب اما این است که همه می‌توانند اصولی که وارن بافت برای انتخاب سهام استفاده می‌کند را یاد گرفته و از آنها در استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود استفاده کنند.

در ادامه به هشت اصل مهم در سرمایه‌گذاری که این میلیاردر آمریکایی به‌کار می‌بندد، اشاره شده است.

۱- با نگاه بلندمدت سرمایه‌گذاری کنید

استراتژی وارن بافت مبتنی بر سرمایه‌گذاری با نگاه بلندمدت است و او این اصل مهم را از آموزگار مالی‌اش، بنجامین گراهام آموخته است.

به‌گفته گراهام، این اصل شامل خرید سهام با قیمت‌های سرمایه‌گذران بزرگ کمتر از ارزش ذاتی و نگه داشتن آنها تا زمانی که به ارزش واقعی می‌رسند، است.

بنابراین طبق آنچه وارن بافت می‎گوید، برای کسب بازدهی بالاتر، بهتر است سهامِ خریداری‌شده را فراموش کنید. در صنعت خدمات مالی از این اصل به‌عنوان ذهنیت خرید و نگه داشتن یاد می‌شود.

از دیدگاه بافت، خریدوفروش دائمی سهام باعث کاهش درصد قابل توجهی از بازدهی سرمایه‌گذاری شما در قالب مالیات و کارمزد می‌شود.

۲- داشتن پرتفوی بیش از حد متنوع، ایده خوبی نیست

درحالی‌که بیشتر سرمایه‌گذارانِ آگاه، اهمیت تنوع پرتفو را درک می‌کنند، اما متاسفانه بسیاری از مدیران سرمایه‌گذاری، تئوری تنوعِ بیش از حد را ترویج می‌کنند. این روند در نهایت مجموعِ درآمدها آنها را افزایش می‌دهد و نه سود شما را.

در نتیجه، بسیاری از سرمایه‌گذاران، به‌دلیل نگرانی از اینکه ممکن است یک سهم، باعث کاهش مجموعِ سود آنها شود، رویکرد تنوعِ بیش از حد را در سبد سرمایه‌گذاری خود در پیش می‌گیرند.

به‌عقیده بافت، کسانی که اطلاعاتِ زیادی درباره سرمایه‏‌گذاری ندارند، سبد سهام خود را بیش از حد متنوع می‌کنند. در نهایت باید گفت، از دیدگاه او، این میزان از تنوع، شما را به سهام‌داری با نگاهِ میان‌مدت تبدیل می‌کند.

اگرچه مفهوم تنوع‌بخشی به پرتفو، راهی برای کاهش نوسانات محسوب می‌شود، اما باید این نکته را در نظر گرفت که تنوعِ بیش از حد بازدهی شما را کاهش می‌دهد؛ چرا که شما در معرض ریسک بازار قرار دارید و با تنوع سهم نمی‌توان این ریسک را حذف کرد.

از دیدگاه سرمایه‌گذاران بزرگ، سبدی با پنج تا ۱۲ سهم می‌تواند یک سبد سرمایه‌گذاری معقول باشد. با این تعداد سهم، ضمن آنکه ریسک را به‌ حداقل می‌رسانید، می‌توانید بیشترین سود را کسب کنید.

قانون اول وارن بافت در سرمایه‌گذاری از این قرار است: هرگز پول خود را از دست ندهید.
و قانون دوم: هرگز قانون شماره یک را فراموش نکنید.

۳- ابتدا بر روی خودتان سرمایه‌گذاری کنید

به‌گفته بافت، بهترین سرمایه‌گذاری که شما می‌توانید انجام دهید، سرمایه‌گذاری بر روی خودتان است. از هر طریقی که ممکن است در جهت توسعه توانایی‌هایتان بهره ببرید که در نهایت منجر به مولد بودن خواهد شد.

بافت همچنین معتقد است که یکی از بزرگ‌ترین چالش‌ها در هنگام سرمایه‌گذاری در بازار سهام، نداشتن اعتماد به تصمیمات‌ سرمایه‌گذاری‌تان است. این اتفاق غالبا ریشه در عدم آگاهی یا تخصص در مورد ریسک‌های بازار دارد.

با در نظر گرفتن این موضوع، کاملا منطقی خواهد بود اگر ابتدا با شرکت در سرمایه‌گذران بزرگ کلاس‌های آموزشی در زمینه سرمایه‌گذاری و معامله‌گری شروع کنید تا در بلندمدت به موفقیت مورد نظر دست یابید.

وارن بافت ترجیح می‌دهد، قیمت عادلانه‌ای را برای سهام یک شرکت بزرگ بپردازد تا قیمتی پایین برای یک شرکت متوسط.

چرا زمانِ ارزشمند خود را با امید به پیروزی هدر دهید، وقتی می‌توانید با اندکی صبر و کسب دانش سرمایه‌گذاری را شروع کنید؟

متاسفانه بسیاری از افراد، برخلاف آنچه که بافت می‌گوید عمل کرده و به کارگزاری‌ها، گزارش‌های بازار سهام و نکاتی که دوستان و اعضای خانواده می‌گویند، تکیه می‌کنند.

در واقع، اگر به دیگران تکیه کنید و از آنها بپرسید که چه سهامی بخرید، همچنان خود را در معرض تصمیم‌گیری‌های احساسی قرار داده‌اید که به‌هیچ‌وجه، روشی موثر برای موفقیت در بازار سرمایه نیست.

اما با سرمایه‌گذاری بر روی خود و کسبِ دانش، بر ترستان غلبه خواهید کرد. در واقع، ترس از شکست یا ترس از اشتباه با دستیابی به دانش برطرف می‌شود. غلبه بر ترس شما را به ثروتی بلندمدت و پایدار می‌رساند.

۴- سهام شرکت‌های باکیفیت را بخرید

وارن بافت به سرمایه‌گذاری در شرکت‌های باکیفیت اعتقاد دارد. او ترجیح می‌دهد، قیمت عادلانه‌ای را برای سهام یک شرکت بزرگ بپردازد تا قیمتی پایین برای یک شرکت متوسط.

اما عمدتا اشتها برای سرمایه‌گذاری در شرکت‌های بزرگ و شناخته‌شده کاهش یافته؛ به‌طوری‌که بسیاری از سرمایه‌گذاران خرید سهام شرکت‌های کوچک را ترجیح می‌دهند. استدلالشان هم این است که اگر بازار دچار سقوط شود، ارزش این سهم‌ها با ریزشِ کمتری مواجه خواهند شد.

اما چنین اعتقادی برای سرمایه‌گذاران هزینه بالایی دارد و معمولا مانع از سودآوری بیشتر می‌شود؛ چرا که بیشتر به‌جای خرید سهام شرکت‌های بزرگ و باکیفیت به معاملات سوداگرانه می‌پردازند.

با تمرکز بر کیفیت به‎جای کمیت، سود بیشتری نصیب شما می‌شود. تجربه نشان داده است که بیشتر معامله‌گرانی که در بازار سرمایه شکست می‌خورند، خرید سهام ارزان‌قیمتِ شرکت‌های معمولی را به خرید سهامِ شرکت‌های مهم ترجیح می‌دهند.

۵- بر روی شرکت‌ها و صنایعی که با آنها آشنا هستید، سرمایه‌گذاری کنید

اگرچه این نکته کاملا معقول به‌نظر می‌رسد، اما متاسفانه بسیاری از افراد تنها با اتکا به گمانه‎زنی و بدون آشناییِ کامل، دست به سرمایه‌گذاری‌هایی مانند خرید و فروش ارزهای رمزنگاری‌شده می‌زنند که برایشان گران تمام می‌شود.

اما بافت در این زمینه هشدار می‌دهد و می‌گوید، هرگز نباید دست روی سرمایه‌گذاری‌هایی بگذارید که با آنها به‌طور کامل آشنا نیستید.

قبل از خرید سهام یک شرکت باید درباره عملکرد آن برای کسب درآمد و همچنین مهم‌ترین عواملی که بر آن صنعت تاثیرگذار است، تحقیق کنید. وارن بافت می‌گوید، اگر ظرف مدت ۱۰ دقیقه نتواند به این پرسش‌ها پاسخ دهد، به ارزیابی شرکت یا صنعت دیگری بر همین اساس می‌پردازد.

بیش از ۹۰ درصد از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران نمی‌دانند که چگونه ضرر و زیان‌های خود را به حداقل برسانند.

اغلب اوقات، افراد در بازارها یا شرکت‌هایی که آنها را به‌خوبی نمی‌شناسند، سرمایه‌گذاری می‌کنند و همین امر موجب تصمیم‌گیری‌های احساسی و در نهایت بازدهیِ کمتر می‌شود.

اگر دانش لازم برای ارزیابی و درک عملکرد بازار یا ریسک‌های سرمایه‌گذاری را ندارید، بهترین کار این است که به ۲۰ سهام برتر و مهمِ بازار بسنده کنید. این سهام عمدتا کمترین ریسک را دارند و به شما برای کسب ثروت بلندمدت و پایدار کمک می‌کنند.

۶- خرید سهام در واقع خریدِ بخشی از یک کسب‌وکار است

تصور کنید که در فروشگاهی در حال خرید اثاثیه برای منزلتان هستید. به‌طور خودکار در مورد رقابت این بازار، تامین‌کنندگان، قیمت‌ها و غیره فکر می‎کنید. هم موقعیت مکانی آن فروشگاه خاص و هم موقعیت رقابتی آن را در بازار در نظر خواهید گرفت.

در بازار سهام هم دقیقا همین اتفاق رخ می‌دهد. هنگام خرید سهم باید بتوانید این اطلاعات را با استفاده از تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال بررسی کرده و اطمینان حاصل کنید که در شرکت‌های باکیفیتی در حال سرمایه‌گذاری هستید.

متاسفانه افراد زیادی با بورس و خرید و فروش سهام مانند کازینو رفتار کرده و به‌نوعی با پول خود قمار می‌کنند. این اتفاق همواره در زمان بحران‌های مالی، رونق و رکودها رخ داده است. در هر کدام از این دوره‌ها تعداد قابل توجهی از سرمایه‌گذاران بر روی دارایی‌هایی سرمایه‌گذاری کردند که از ارزش ذاتی ناچیزی برخوردار بودند.

با کسبِ دانش مناسب اما می‌توانید از چنین اشتباهات پرهزینه‌ای جلوگیری کنید. با داشتن نگاه بلندمدت و ریسکِ کمتر، حتی نسبت به متخصصان بازار و افرادی که در ازای دریافت پول، مدیریتِ سرمایه‌گذاری شما را برعهده می‌گیرند، سودِ بیشتری به جیب می‌زنید.

نظم و مسئولیت‌پذیری دو ویژگی مهمِ معامله‌گران ماهر است.

۷- ریسک خود را مدیریت کنید

قانون اول وارن بافت در سرمایه‌گذاری از این قرار است: هرگز پول خود را از دست ندهید.

و قانون دوم: هرگز قانون شماره یک را فراموش نکنید.

بر اساس یکی دیگر از نقل‌ قول‌های مهم او، عدم توانایی در مدیریت ریسک به‌دلیل نداشتن دانش درباره کاری که انجامش می‌دهید، رخ می‌دهد.

واقعیت این است که اگرچه اکثریت افرادی که در بازار سرمایه فعال هستند، در سطحی عقلانی مدیریت ریسک را می‌فهمند، اما معدودی از سرمایه‌گذاران قادرند آن را به‌خوبی و درستی انجام دهند.

بیش از ۹۰ درصد از معامله‌گران و سرمایه‌گذاران نمی‌دانند که چگونه ضرر و زیان‌های خود را به حداقل برسانند.

به‌ بیان دیگر، بسیاری از سرمایه‌گذران بزرگ افراد می‌دانند که چگونه سهام بخرند، اما تعداد کمی از این موضوع آگاهند که چطور بفروشند و در نتیجه سرمایه خود را از دست می‌دهند. چون آنها نمی‌توانند جلوی ضرر را بگیرند.

به‌گفته بافت، زمانی که یک شرکت، دیگر مطابق معیارهای او عمل نکند، او سهام شرکت را می‌فروشد. بنابراین توصیه می‌شود، وقتی که ریسکِ نگه داشتنِ سهمی بالا می‌رود، به‌دنبال بهانه برای نگه داشتنِ آن سهم نگردید.

اینکه متوجه شوید، چه زمانی باید برای فروش اقدام کنید، به ماندگاری شما در بازار سرمایه منجر می‌شود.

۸- از اشتباهات خود بیاموزید و پیشرفت کنید

شاید برای شما غافلگیرکننده باشد، اما وارن بافت هم اشتباه می‌کند. تفاوت او با دیگر سرمایه‌گذاران در این است که بافت از اشتباهاتش درس می‌گیرد.

توصیه بافت این است که تمامی اشتباهات خود در بازار سرمایه را جایی ثبت کنید تا مطمئن شوید که آن اشتباه دیگر هرگز تکرار نمی‌شود.

نوشتن این اشتباهات در واقع روشی است برای اینکه مسئولیت تصمیم‌گیری‌هایتان را برعهده بگیرید. زیرا غالبا افراد ترجیح می‌دهند این موارد را نادیده بگیرند.

نظم و مسئولیت‌پذیری دو ویژگی مهمِ معامله‌گران ماهر است.

بافت همچنین می‌گوید: باید این درس‌ها را با فرزندان و نوه‌های خود به‌اشتراک بگذارید تا این اشتباهات هیچ‌گاه سرمایه‌گذران بزرگ ادامه نیابند.

اردبیل به مقصد سرمایه گذاران بزرگ کشور تبدیل شده است

به گزارش خبرگزاری تسنیم از اردبیل ، مجید خدابخش در مراسم کلنگ زنی مجتمع آهن و فولاد سبلان در مشگین شهر اظهار کرد: استان اردبیل همواره از نبود کارخانه های مادر و بزرگ صنعتی رنج برده و نتوانسته است در نقطه تحولی کشور قرار گیرد که برای رفع این نارسایی تلاش ما بر این است تا اردبیل از 5 تا 6 واحد صنعتی عظیم و بزرگ صنعتی برخوردار باشد.

وی مشگین شهر را از مناطق با استعداد استان در بخش معدنی و صنعتی در کنار قابلیت سرمایه‌گذران بزرگ باغات و گردشگری دانست و گفت: این پروژه عظیم صنعتی با 1 هزار و 500 هزار میلیارد تومان سرمایه گذاری و اشتغالزایی 3 هزار نفر در مدت 2 سال راه اندازی می شود که برای تکمیل این پروژه علاوه بر زیرساخت آب، برق و گاز نیازمند 4 خطه کردن محور اردبیل- مشگین شهر هستیم.

استاندار اردبیل با بیان اینکه فراری دادن سرمایه گذاران یک کار اشتباه و خطاست، تصریح کرد: سرمایه گذاری که به منطقه مادری خود علاقمند است و با کمترین زیرساخت آماده شده تا کارخانه شیرآلات قهرمان را احداث کند تا ظرفیت اشتغال 3 هزار نفری فراهم کرده و تولیدات متنوع داشته باشد، وظیفه ماست که به جد مورد حمایت قرار گیرد چرا که حمایت از این سرمایه گذاران می تواند زمینه تحولی خوبی را فراهم آورد.

خدابخش بیان کرد: ما همچنان در تلاش هستیم تا سرمایه گذاران بزرگ کشور همچون زنوری را به استان دعوت کنیم تا صنایع مادر در این استان شکل گرفته و همه از آن منتفع شوند.

رئیس شورای برنامه ریزی استان افزود: راه اندازی چنین مجموعه اقتصادی و تولیدی تنها ثمره آن در یک محدوده خاص نیست بلکه همه بخش ها از این حرکت منتفع می شوند.