بازار خرسی (Bearish)

شکل ۲: عملکرد DJIA از سال ۱۹۱۵ میلادی تا کنون

بازار گاوی و بازار خرسی چیست؟هرآنچه باید بدانید

اصطلاح بازار گاوی به روند مثبتی در قیمت های یک بازار اشاره دارد. نه تنها در فضای ارزهای رمزپایه بلکه در بازارهای سنتی نیز به طور گسترده ای مورد استفاده قرار می گیرد. به طور خلاصه ، بازار گاوی نگران یک روند صعودی قوی در بازار است که افزایش قابل توجه قیمت ها را در یک دوره نسبتاً کوتاه مدت نشان می دهد. وقتی با بازارهای سنتی مقایسه می شود ، بازارهای ارز رمزپایه کوچکتر و در نتیجه نوسان بیشتری دارند. بنابراین ، دیدن گاو نرهای قوی و ثابت که کاملاً معمول است ، جایی که ۴۰٪ افزایش قیمت در ۱ یا ۲ روز کاملاً معمول است ، امری کاملاً معمول است.

اگرچه از اصطلاح بازار گاوی می توان برای بیان هر فعالیت قوی در بازار به راحتی استفاده کرد ، اما اغلب در بازارهای سنتی هنگامی که قیمت یک دارایی ۲۰٪ یا بیشتر از پایین ترین قیمت قبلی خود افزایش می یابد ، از این اصطلاح استفاده می شود. به طور معمول ، بازار گاوی هنگامی بوجود می آید که سرمایه گذاران نسبت به عملکرد آینده یک دارایی یا شاخص های کل بازار خوش بین باشند.

از نظر تاریخی ، تعدادی از عوامل موثر در ظهور بازار گاوی بوده است. در بازارهای مبادله سنتی ، تولید ناخالص داخلی قوی (GDP) و تعداد بیکاری کم از جمله عواملی است که اغلب شرایط مساعد بازار را ایجاد می کند و باعث افزایش اعتماد به نفس سرمایه گذاران می شود. این عوامل همچنین می توانند تأثیر غیرمستقیمی در بازارهای ارزهای رمزنگاری ایجاد کنند ، اما از آنجا که فضای رمزنگاری از طاقچه کوچکتری تشکیل شده است ، تمایل به رفتار خاصی دارد و همیشه با بازارهای سنتی یا شاخص های اقتصادی ارتباط ندارد.

در حالی که افزایش ۲۰ بازار خرسی (Bearish) بازار خرسی (Bearish) درصدی قیمت های بازار اغلب به عنوان آغاز یک روند صعودی در نظر گرفته می شود ، اما بیشتر نشانه های بازار گاوی قریب الوقوع چندان روشن نیست. تاجران و تحلیل گران از ابزارها و سیستم های مختلفی برای کمک به آنها در شناسایی سیگنال ها و روندها استفاده می کنند. چند نمونه از شاخص های تجزیه و تحلیل فنی شامل میانگین متحرک (MA)، واگرایی همگرایی میانگین متحرک (MACD) ، شاخص مقاومت نسبی (RSI)، حجم تعادل (OBV) است.

بازار خرسی در مقابل بازار گاوی

نقطه مقابل بازار گاوی ، بازار خرسی است که زمانی اتفاق می افتد که سرمایه گذاران احساس بدبینی می کنند. افت قیمت ها (روند نزولی) احساسات منفی در بازار ایجاد می کند و از آنجا که معامله گران از اعتماد به نفس کمتری برخوردار هستند ، تمایل به فروش بیشتر و بیشتر دارند که باعث کاهش بیشتر قیمت ها و اغلب مواردی که تحت عنوان کپیتولاسیون شناخته می شوند ، می شوند.

اقتصاددانان می گویند بین سالهای ۱۹۲۹ و ۲۰۱۴ ، ۲۵ بازار گاوی و ۲۵ بازار خرسی در ایالات متحده وجود داشته است. میانگین افت بازار خرسی -۳۵٪ بود ، در حالی که میانگین سود بازار گاوی تقریباً + ۱۰۴٪ بود. این روندها منعکس کننده چگونگی پایدار نگه داشتن حرکت بازار در افزایش مداوم قیمت (در بازارهای گاوی) و بازار خرسی (Bearish) کاهش (در بازارهای خرسی) است.

بازار خرسی

اصطلاح بازار خرسی به روند منفی قیمت های یک بازار اشاره دارد. این ماده نه تنها در فضای ارزهای رمزپایه بلکه در بازارهای سنتی مانند سهام ، اوراق قرضه ، املاک و مستغلات و کالاهای گسترده نیز مورد استفاده قرار می گیرد.

به طور کلی ، بازار خرسی به روند نزولی قوی بازار اشاره دارد که در مدت زمان نسبتاً کوتاهی افت قابل توجه قیمت را نشان می دهد. وقتی با بازارهای سنتی مقایسه می شود ، بازارهای ارز رمزپایه کوچکتر و در نتیجه نوسان بیشتری دارند. بنابراین ، بسیار معمول است که شاهد بازارهای خرسی رمزنگاری قوی تر و طولانی مدت هستیم ، جایی که افت ۸۵ درصدی قیمت آنچنان نادر نیست.

در بازارهای سنتی ، برخی می گویند که بازار خرسی زمانی نشان داده می شود که ۲۰ درصد افت قیمت در یک بازه ۶۰ روزه رخ دهد. این رکود به طور معمول نتیجه بدبینی سرمایه گذاران مربوط به از دست دادن اعتماد به نفس در عملکرد کلی قیمت ها و شاخص های بازار است. در پاسخ به احساسات بدبینانه بازار ، سرمایه گذاران شروع به فروش دارایی های خود می کنند ، این امر بیشتر بر کاهش قیمت ها تأثیر می گذارد و اغلب منجر به دوره های کاپیتولاسیون می شود. چند نمونه از برخی شاخص های ایالات متحده شامل میانگین صنعتی داو جونز (DJIA) ، (S&P 500) و راسل ۲۰۰۰ است.

در حالی که کاهش ۲۰ درصدی قیمت های بازار معمولاً به عنوان آغاز روند نزولی در نظر گرفته می شود ، اما بیشتر نشانه های بازار خرسی قریب الوقوع چندان مشهود نیست. معامله گران و تحلیل گران از ابزارها و سیستم های بی شماری برای کمک به آنها در شناسایی سیگنالها و روندهای نزولی دیگر که کمتر آشکار هستند ، استفاده می کنند. به عنوان مثال می توان به میانگین های متحرک (MA)، واگرایی همگرایی متحرک (MACD) ، شاخص مقاومت نسبی (RSI) ، حجم تعادل (OBV) و سایر شاخص های تجزیه و تحلیل فنی اشاره کرد.

رایج ‌ترین اصطلاحات ترید ارز دیجیتال-قسمت اول

وقتی وارد بازار ازهای دیجیتال می شوید اصطلاحاتی می شنوید که احتمالا برایتان جدید و ناآشنا است. بازار ارزهای دیجیتال زبان مخصوص به خود را دارد و اگر می خواهید در این بازار به عنوان تریدر یا معامله گر فعالیت کنید باید با اصطلاحات آن آشنا شوید. در این مقاله با ما همراه باشید تا با مهم‌ترین و کاربردی‌ترین اصطلاحات ترید ارز دیجیتال آشنا شویم.

All-Time High (ATH)

این اصطلاح زمانی استفاده می شود که یک ارز دیجیتال، رکورد جدید در بالاترین قیمت ثبت کند.

All-Time Low (ATL)

این اصطلاح زمانی استفاده می شود که یک ارز دیجیتال به پایین‌ترین قیمت تاریخ خود برسد.

Bag holder

این اصطلاح برای تریدر ها یا معامله گرانی استفاده می‌شود که در نگهداری یک ارز دیجیتال در حال سقوط به صورت غیر منطقی پافشاری می‌کنند.

BEAR/BEARISH

این اصطلاح به معنی بازار خرس است و برای بازارهای در حال سقوط و کاهش ارزش یک دارایی استفاده می‌شود. به تریدری که فکر می‌کند بازار روند سقوطی خواهند داشت Bearish می گویند.

BEAR Trend

زمانی که پیش بینی می‌شود یک ارز دیجیتال بازار خرسی بلند مدتی را در پیش خواهد داشت، از این اصطلاح استفاده می‌کنند.

Bear Trap

معمولاً بازارهای مالی قبل از شروع رشد خود، یک سقوط کوچک را تجربه می‌کنند. به این سیگنال‌های اشتباهی که نشان دهنده سقوط یک بازار هستند Bear Trap می گویند.

Bull/Bullish

بازار گاوی اصطلاحی است که برای بازارهای در حال صعود و افزایش ارزش یک دارایی استفاده می‌شود. به تریدری که فکر می‌کند بازار روند صعودی خواهد داشت Bullish می گویند

Bull Trap

به سیگنالی که نشان دهنده رشد قیمت است در زمانی که قرار است قیمت‌ها سقوط کند سیگنال Bull Trap می گویند. این سیگنال معمولاً زمانی دیده می‌شود که قیمت یک ارز دیجیتال در تلاش برای عبور از سقف مقاومتی است ولی موفق نمی‌شود.

Bull Trend

زمانی که پیش بینی می‌شود یک ارز دیجیتال بازار گاوی بلند مدتی را در پیش خواهد داشت، از این اصطلاح استفاده می‌کنند.

Buy the Dips

خرید از کف به معنای خرید از پایین‌ترین قیمت بعد از یک بازار نزولی است. زمانی که بقیه در ترس قرار دارند و درحال فروش هستند شما باید شجاع باشید و در پایین‌ترین قیمت خرید کنید، به این ترتیب بعد از برگشت بازار بیشترین سود نصیب شما خواهد شد.

یک نوع محرک روانی در بازار است ک ه در مردم این را ایجاد می کند که از سود بردن عقب نمانند و منجر به سرمایه گذاری افراد می‌شود.

FUD وضعیت مخالف FOMO است و زمانی رخ می‌دهد که افراد به صورت غیر منطقی نگران از دست رفتن سرمایه گذاری خود هستند. در بازار ارزهای دیجیتال، به فروش‌های غیر قابل توضیح و بدون دلیلی که تحت تأثیر جو روانی منفی قرار دارد FUD می گویند.

HODL یا HOLD

این اصطلاح زمانی استفاده می شود که تریدر هایی که به آینده یک ارز دیجیتال امیدوار هستند به جای فروش، آن را نگه می دارند. .

To The Moon

این اصطلاح معمولاً زمانی استفاده می‌شود که قیمت یک ارز دیجیتال افزایش پیدا کرده باشد. skyrocketing نیز اصطلاح دیگری است که بازار خرسی (Bearish) بازار خرسی (Bearish) به همین معنا استفاده می شود. برای مثال گفته می‌شود قیمت استلار به ماه رسید.

Transaction fee

مبلغی که ارسال کننده تعیین می‌کند و ماینر ها برای تأیید تراکنش دریافت می‌کنند. ماینر ها معمولاً ابتدا تراکنش‌هایی با کارمزد بیشتر را تأیید می‌کنند بنابراین اگر سرعت تراکنش برای شما مهم است معمولاً باید هزینه بیشتری بپردازید.

Swing Trading

این اصطلاح همان نوسان گیری است. هدف تریدر در نوسانگیری، خرید یک ارز در پایین‌ترین قیمت و فروش آن در بالاترین قیمت است. اینکار می‌تواند بسته به میزان نوسان به صورت روزانه یا چند روز یکبار انجام شود. نوسان گیری همیشه سود آور نیست و می‌تواند یک استراتژی پر هزینه باشد.

Whale

وال‌ها بزرگترین بازیگران بازارترید ارز دیجیتال هستند. آن‌ها سرمایه گذارانی هستند که حجم زیادی از ارزهای دیجیتال را در اختیار دارند. به همین دلیل رفتار آن‌ها بر بازار ارز دیجیتال تأثیر می‌گذارد و می‌توانند باعث ایجاد صف‌های خرید یا فروش شوند. انتخاب نام وال برای آن‌ها به چند دلیل است. وال‌ها می‌توانند خرسی یا گاوی باشند. وال‌های خرسی در پی کاهش قیمت‌ها و وال‌های گاوی در پی افزایش بازار خرسی (Bearish) قیمت‌ها هستند.

All-or-None (AON) Order

یعنی تا زمانی که به تعدادی که می‌خواهید ارز ارائه نشود خرید نمی‌کنید. مثلاً اگر 100 کوین می‌خواهید حاضر نیستید 50 کوین بخرید و 50 کوین را در زمان دیگر یا از جای دیگری تهیه کنید.

Arbitrage

آربیتراژ یک استراتژی جذاب به معنای کسب سود از اختلاف قیمت در دو یا چند بازار است. این استراتژی خصوصاً در زمانی که قیمت یک رمز ارز در دو صرافی یا دو بازار مختلف دارای تفاوت قیمت است می‌تواند بسیار سودآور و کارآمد باشد.

این اصطلاح به معنای تمایل برای فروش با قیمت معین است.

ASK Price

این اصطلاح در واقع پایین‌ترین قیمتی است که برای فروش یک دارایی پیشنهاد می‌شود.

Bid/Bid price

یعنی بالاترین قیمت پیشنهادی که یک نفر حاضر است برای خرید یک دارایی یا ارز دیجیتال بپردازد.

Bid-Ask Spread

Bid قیمت پیشنهادی خریداران است و Ask قیمت پیشنهادی فروشندگان است، معمولاً ASK همیشه بیشتر از BID است. به اختلاف بین این دو قیمت Bid-Ask Spread می گویند. اندازه گیری این اختلاف قیمت در تعیین میزان سود سرمایه گذاری نقش دارد.

BLACK SWAN

هرگاه اتفاقی بسیار بازار خرسی (Bearish) نادر و مهم در بازار رخ دهد که کسی انتظار وقوع آن را ندارد، از این اصطلاح استفاده می شود. این اصطلاح به غیر قابل پیش بینی بودن بازار اشاره دارد.

تلاش بیت کوین برای ادعای مارک 20000 دلاری در میان بازار خرس

بیت کوین هیچ تغییری نشان نمی دهد و بسیاری از آلتکوین ها هنوز در منطقه قرمز هستند. شرایط بازار را می توان در عوامل متعددی مانند افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو دنبال کرد. چند هفته پیش، پس از اعلام افزایش نرخ بهره، بازارهای ارزهای دیجیتال حتی بیشتر کاهش یافتند.

چندین آلتکوین از جمله بیت کوین و اتریوم به این گزارش واکنش منفی نشان دادند. بیت کوین و اتریوم بلافاصله پس از گزارش فدرال رزرو 0.9 درصد کاهش یافتند. در 24 ساعت به ترتیب 2.4% و 2.0% کاهش یافتند.

این حرکت قیمت بیت کوین را کمی بالاتر از قیمت 23300 دلار رساند. اتریوم در آن زمان با قیمتی درست بالاتر از سطح قیمت 1800 دلار معامله می شد. سایر بازارها نیز در این مدت به منطقه قرمز سقوط کردند. نمونه بارز آن بازار سهام است.

به عنوان مثال، داوجونز حدود 0.23 درصد کاهش یافت. علاوه بر این، نزدک و اس اند پی 500 نیز روندی جانبی دارند. از آن زمان تاکنون، بازارهای کریپتو به افت ادامه می دهند و بیت کوین را اندکی پایین تر از سطح قیمت 20 هزار دلار می رساند.

قیمت بیت کوین به سمتی حرکت می کند: منبع: BTCUSDT Tradingview

بیت کوین برای رسیدن به قیمت 20 هزار دلار تلاش می کند

در 24 ساعت گذشته، بازار کریپتو نشان داد که خرس‌ها جایی برای گاوها ایجاد نمی‌کنند. این واقعیت باعث می شود که بیت کوین برای رسیدن به سطح قیمت 20000 دلار تلاش کند.

این علامت قیمت به همان اندازه که برای بازار ارزهای دیجیتال ضروری است برای بیت کوین نیز ضروری است. دلیل آن این است که سطح قیمت 20 هزار دلاری، بالاترین قیمت بازار گاوی 2017 تا 2018 را نشان می دهد. بنابراین، برای ادامه حرکت بازار کریپتو در روند صعودی، باید بالاتر از این سطح قیمت باقی بماند.

در حالی که به نظر می رسد بیت کوین به 20 هزار دلار خواهد رسید، اما با قیمتی درست زیر قیمت ارزنده معامله می شود. با توجه به نظارت بازار، بیت کوین در هفت روز گذشته 7 درصد کاهش یافته است. این در حالی است که میزان افت 24 ساعته آن حدود بازار خرسی (Bearish) 1.5 درصد است.

یک نمودار نشان داد که نوسانات بیت کوین نیز در 24 ساعت گذشته نسبت به دو روز قبل کاهش یافته است. این امر زمانی مشهود بود که تقریباً بلافاصله پس از رسیدن به مرز قیمت 19500 دلار از سطح 20 هزار دلار بالاتر رفت.

بازار کریپتو نزولی

از ظاهر کنونی بازارهای کریپتو، تنها چند توکن حرکت صعودی را نشان می دهند. به غیر از این توکن های دیجیتال، بازار در اطراف منطقه قرمز در نوسان است. در حال حاضر، هیچ احساس مثبتی در مورد وضعیت فعلی بازار وجود ندارد.

برخی از آلتکوین ها در 24 ساعت گذشته چند درصد کاهش یافته اند. به عنوان مثال، اتریوم، دومین ارز دیجیتال بزرگ، 3 درصد افزایش یافته است.

بازار خرسی (Bearish)

• ابوالفضل اوشی
• اسفند 04, 1400
• بدون دیدگاه

بازار نزولی، به دوره‌های طولانی مدت افت قیمت گفته می‌شود. با اینکه اینگونه بازارها می‌توانند بسیار استرس‌زا باشند، اما بخشی از چرخه‌های سرمایه گذاری هستند. در این موقعیت‌ها، مهم است که وحشت نکنید و روی اهداف سرمایه گذاری بلندمدت خود تمرکز کنید.

چگونه روی ارز های دیجیتال سرمایه گذاری کنیم؟؟

ما در آسیک بوتز، این کار را از دو طریق برای شما امکان پذیر کرده‌ایم.

جهت ورود به دنیای کریپتوکارنسی، روی لینک‌های زیر کلیک کنید.

در بازار نزولی چکار کنیم؟ 4 حرکتی که باید در بازار خرس، انجام دهید!

در بازارهای سهام، افت بیش از 20 درصد اغلب به عنوان علامتی برای آغاز روند نزولی ارزیابی می‌شود. اما این تعریف، واقعاً در مورد بازار ارزهای دیجیتال صدق نمی‌کند. زیرا این بازار در بسیار نوسان است. قیمت‌ها می‌توانند در عرض چند روز، 20 درصد افزایش یا کاهش پیدا کنند. برای تشخیص اینکه روند بازار صعودی‌است یا نزولی، نگاه دقیق‌تر این است که بازار را در تایم‌فریم طولانی مدتی بررسی کنیم. نقطه مقابل بازار نزولی، بازار صعودی است. یعنی زمانی که قیمت‌ها در حال افزایش و اعتماد به نفس سرمایه‌گذاران بالاست.

افت طولانی و شدید قیمت، از آزمایشی‌ترین زمان‌هایی است که سرمایه‌گذاران می‌توانند با آن مواجه شوند. به خصوص زمانی که قیمت ارزهای دیجیتال، در عرض چند ماه تا 50 درصد کاهش می‌یابد. اما متأسفانه، گاهی اوقات ارزش سرمایه‌گذاری‌ها کاهش می‌یابد و بازارهای نزولی، چیزی است که همه ما باید با آن دست و پنجه نرم کنیم.

در این مقاله، چهار حرکت وجود دارد که هر سرمایه‌گذار، زمانی که نقشه بازار برای مدت زیادی قرمز است، باید انجام دهد.

از روی وحشت، نفروشید

بسیار وسوسه‌انگیز است که در صورت مواجهه با کاهش شدید قیمت، سعی کنید از زیان بیشتر جلوگیری کنید. اما اگر این کار را انجام دهید، زمانی که قیمت‌ها دوباره شروع به افزایش کنند، سودی نخواهید داشت. علاوه بر این، فروش پس از افت بسیار زیاد، بر ضد قدیمی‌ترین و اصلی ترین قانون سرمایه‌گذاری است: در قیمت پایین بخر و در قیمت بالا بفروش. مسلماً گفتن این کار، آسان‌تر از انجام آن است؛ اما بدانید و آگاه باشید که اگر از روی وحشت بفروشید، ضررتان قطعیست.

یک نفس عمیق بکشید و به خود یادآوری کنید که چرا در وهله اول، بر روی ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کرده‌اید. شاید شما معتقد باشید که فناوری بلاکچین می‌تواند نحوه مدیریت پول را تغییر دهد. یا اینکه وب 3، نسل بعدی اینترنت خواهد بود. به چرایی کاهش قیمت‌ها نگاه کنید و از خود بپرسید که آیا دلیل و تز اصلی سرمایه‌گذاری شما همچنان در جریان است یا خیر. اگر پاسخ مثبت است، اکنون زمان فروش نیست.

نگاه بلند مدت را حفظ کنید

یکی دیگر از راه‌های مهم و اصلی برای حفظ خونسردی هنگام خونریزی بازار، این است که روی اهداف بلند مدت خود تمرکز کنید. کریپتوکارنسی بی‌ثبات است و ما قبلاً شاهد افت های زیادی بوده‌ایم و احتمالاً دوباره آنها را خواهیم دید. اما اگر با افق 5 تا 10 ساله سرمایه گذاری کنید، در مواقعی که بازار خرسی (Bearish) بازار خرسی (Bearish) همه به سمت درب خروج حمله می‌برند و زیر دست و پا له می‌شوند، شما با خیال راحت روی صندلی خود نشسته و مشغول لذت بردن از غذای دریاییتان خواهید بود.

کافیست نگاهی به تاریخچه بیت کوین بیاندازید. تاریخچه‌ای پر از تلاطم و لحظات سقوط. اما تایم‌فریم را روی ماهانه و سالانه تنظیم کنید، چارت را زوم بک کنید و روند را مشاهده کنید.

از فرصت به‌دست آمده برای تحقیق استفاده کنید

به جای تمرکز بر میزان افت بازار، سعی کنید از این زمان برای تحقیق استفاده کنید. زمانی که برای آموزش دیدن سرمایه‌گذاری می‌شود، هرگز تلف نخواهد شد. اگر بخشی در کریپتو وجود دارد که می‌خواهید بهتر آن را درک کنید، بازار نزولی فرصت خوبی برای آن است. شاید می‌خواهید مهارت‌های سرمایه گذاری خود را توسعه دهید تا بتوانید ریسک را به گونه‌ای متفاوت در آینده مدیریت کنید. بازهم‌ می‌توانید از این فرصت برای آموزش استقاده کنید.

خرید سنگین را در نظر بگیرید

هر بار که قیمت‌ها کاهش می‌یابد، فریاد «عمیق بخر» در رسانه‌های اجتماعی افزایش می‌یابد. بازگشت به نکته خرید در قیمت کم و فروش در قیمت بالا، می‌تواند حرکت خوبی باشد. به قول وارن بافت: «وقتی در خیابان‌ها خون است خرید کنید، حتی اگر خون خودتان باشد».

اما این استراتژی مناسبی برای همه نیست. قیمت‌ها ممکن است حتی بیشتر کاهش یابند. به همین دلیل است که برخی از سرمایه گذاران، به صورت پله‌ای خرید می‌کنند و میانگین کم می‌کنند. ممکن است امروز 100 دلار خرج کنند و سپس در صورت کاهش بیشتر قیمت ها، 100 دلار دیگر در هفته آینده خرج کنند. این نوع میانگین کاهش دادن، ضرر را کم می‌کند.

بزرگترین خطر این است که مردم، به خاطر اینکه رمزارزی در حال فروش است، هیجان زده می‌شوند. در نتیجه، ممکن است پولی را خرج کنند که برای آن، قصد سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال را نداشتند. یا حتی پولی که برای اهداف مالی دیگر نیاز دارند. آنها همچنین ممکن است رمزارزها را بدون انجام بررسی‌های معمول خریداری کنند. این‌کار می‌تواند در درازمدت به آنها صدمه بزند.

اگر پول نقد یا زمان کافی برای تحقیق در مورد ارزهای دیجیتال ندارید، سعی نکنید فقط به دلیل پایین بودن قیمت ها خرید کنید. افت‌های دیگری نیز وجود خواهد داشت. شاید هم دفعه بعد، فرصت بهتری برایتان پیش بیاید.

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی | روند بازار، از اصلی‌ترین جنبه‌های یک بازار مالی است و از این رو تحلیل‌گران تکنیکال و فاندامنتال نیز همواره روند بازار را از نزدیک رصد می‌کنند. بازار گاوی (یا بولیش) نیز نوعی از روند بازار مالی که در آن قیمت‌ها در حال افزایش هستند را نشان می‌دهد. اما سوال اینجاست که معامله‌گران چگونه می‌توانند در بازارهای گاوی کسب سود داشته باشند؟

روند بازار، از اصلی‌ترین جنبه‌های یک بازار مالی است و ما می‌توانیم روند بازار را تحت عنوان مسیر حرکت یک دارایی توصیف کنیم. تحلیل‌گران تکنیکال و فاندامنتال نیز همواره در اولین قدم از تحلیل‌های خود، روند بازار را از نزدیک رصد می‌کنند.

معامله در بازارهای گاوی نسبتا ساده است و در چنین بازارهایی، آسان‌ترین استراتژی‌های معاملاتی و سرمایه‌گذاری مورد نیاز خواهند بود. حتی معامله‌گران بی‌تجربه نیز ممکن است در شرایط مطلوب بازار گاوی به راحتی سود قابل توجی به دست آورند. با این اوصاف، درک چگونگی حرکت بازار در سیکل‌های قیمتی بسیار حائز اهمیت است.

بازار گاوی چیست؟

بازار گاوی (یا بولیش) وضعیتی از بازار مالی است که در آن قیمت‌ها در حال افزایش هستند. اصطلاح بازار گاوی اغلب برای بازار سهام استفاده می‌شود؛ اما با این حال، می‌توان آن را برای هر بازار مالی از جمله فارکس، اوراق قرضه، کالاها، املاک و مستغلات و رمزارزها به کار برد. علاوه بر این، یک بازار گاوی ممکن است به دارایی خاصی مانند بیت‌کوین (BTC) یا اتر (ETH) نیز اشاره داشته باشد.

ممکن است شنیده باشید که معامله‌گران وال‌استریت از اصطلاحات «گاوی» و «خرسی» استفاده می‌کنند. وقتی یک معامله‌گر می‌گوید بازار گاوی است، به این معناست که وی انتظار دارد قیمت‌ها افزایش یابند و وقتی می‌گوید بازار خرسی است، انتظار دارد قیمت‌ها روندی کاهشی را دنبال کنند.

گاوی بودن بازار اغلب می‌تواند به پوزیشن‌های لانگ اطلاق شود، هرچند لزوما اینگونه نیست و گاهی صرفا به معنای افزایش قیمت‌ها و یا انتظار برای افزایش قیمت‌ها تلقی می‌شود.

همچنین لازم به ذکر است که بازار گاوی به معنای عدم افت یا نوسان قیمت‌ها نیست. از این رو در نظر گرفتن بازارهای گاوی در بازه‌های بلندمدت معقول‌تر می‌باشد. این یعنی بازارهای گاوی، حاوی دوره‌های افت یا تثبیت قیمت بدون شکسته شدن روند بازار خواهند بود. نگاهی به نمودار بیت‌کوین در زیر بیندازید. در حالی که دوره‌های ریزشی و چندین مورد ریزش شدید وجود داشته، اما این بازار کماکان در یک روند صعودی بلندمدت قرار دارد.

شکل ۱: چارت قیمتی بیت‌کوین (۲۰۱۰-۲۰۲۰)

بنابراین، تعریف بازار گاوی به این بستگی دارد که نمودار را در چه بازه زمانی مورد بررسی قرار می‌دهیم. به طور کلی، وقتی از اصطلاح بازار گاوی استفاده می‌کنیم، هدف ما یک بازه‌زمانی چندماهه یا سالانه است. همانند سایر تکنیک‌های تجزیه و تحلیل بازار، روندهای بلندمدت نسبت به روندهای کوتاه‌مدت، از اعتبار بیشتری برخوردار هستند.

به همین ترتیب، ممکن است دوره‌های ممتد ریزشی در یک بازار گاوی بلندمدت وجود داشته باشد. این حرکاتِ خلاف روند قیمت، که به بی‌ثباتی بازار منجر می‌شوند، می‌توانند بسیار مفید باشند.

نمونه‌های بازار گاوی

برخی از معروف‌ترین نمونه‌های بازارهای گاوی به بازار سهام مربوط می‌شوند؛ یعنی زمان‌هایی که قیمت سهام و شاخص‌های بازار (مانند شاخصNasdaq 100 ) به طور مداوم در حال افزایش هستند.

اقتصاد جهانی نیز همواره بین بازارهای گاوی و خرسی در نوسان بوده است. این چرخه‌های اقتصادی می‌توانند سال‌ها و حتی دهه‌ها به طول بی‌انجامند. عده‌ای معتقدند که بازار گاوی که با بحران مالی سال ۲۰۰۸ آغاز و تا زمان شیوع ویروس کرونا ادامه داشت، «طولانی‌ترین بازار گاوی در طول تاریخ بوده است». اما نکته اینجاست که صرف‌نظر از درست یا غلط بودن این ادعا، بازارهای گاوی با بازه زمانی بلندمدت، می‌توانند به عنوان یک چشم‌انداز قلمداد شوند.

با این حال اگر نگاهی به عملکرد بلندمدت شاخص صنعتی داو جونز (DJIA) بیندازیم، می‌بینیم که این بازار حداقل در طی یک قرن اخیر در شرایط گاوی قرار گرفته است. مطمئنا برای DJIA دوره‌هایی از افول مانند سال‌های ۱۹۲۹ یا ۲۰۰۸ میلادی وجود داشته، اما روند کلی آن همچنان صعودی است.

شکل ۲: عملکرد DJIA از سال ۱۹۱۵ میلادی تا کنون

برخی معتقدند که بیت‌کوین می‌توان روندی مشابه با DJIA را تکرار کند؛ اما واقعا نمی‌توان پی برد که آیا این رمزارز با یک بازار خرسی چند ساله روبرو خواهد شد یا خیر. همچنین لازم به ذکر است که سایر رمزارزها (آلت‌کوین‌ها) احتمالا چنین رشدی را در قیمت خود تجربه نخواهند کرد؛ بنابراین از آنچه که در آن سرمایه‌گذاری می‌کنید، بسیار آگاه باشید.

مقایسه بازار گاوی و بازار خرسی

این دو مورد، مفاهیمی متضاد با یکدیگر هستند و بنابراین پی‌بردن به تفاوت آنها چندان دشوار نیست. قیمت‌ها در بازار گاوی به طور مداوم در حال افزایشند، در حالی که در بازار خرسی روندی کاهشی را پشت سر می‌گذارند.

این امر همچنین، به تفاوت در نحوه معاملات هم منجر می‌شود. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران در بازارهای گاوی معمولا به پوزیشن‌های لانگ روی می‌آورند و در بازارهای خرسی، به پوزیشن‌های شورت و نقد کردن پول خود تمایل دارند.

در برخی موارد، نقد کردن سرمایه (یا تبدیل آن به استیبل‌کوین‌ها) ممکن است به معنای اتخاذ پوزیشن‌های شورت در بازار (شورت کردن بازار) باشد، زیرا در چنین شرایطی، معمولا کاهش قیمت‌ها مورد انتظار خواهد بود. به این ترتیب، شورت کردن در واقع، به فرآیند کسب سود از ریزش قیمت اطلاق می‌شود. همچنین، اگر شما یک دارایی را به امید خرید ارزان‌تر آن می‌فروشید، اساسا در یک پوزیشن شورت قرار دارید.

نکته دیگری که باید در نظر گرفت بحث کارمزدها است. قرارگیری در استیبل‌کوین، احتمالا هزینه‌ا‌ی را متحمل معامله‌گر نمی‌کند. با این حال، بسیاری از پوزیشن‌های شورت نیاز به کارمزد سرمایه یا نرخ بهره دارند. به همین دلیل است که معاملات آتی سه‌ماهه ممکن است برای پوزیشن‌های شورت بلند‌مدت ایده آل باشند، زیرا مشمول هیچگونه کارمزدی نمی‌شوند.

معامله‌گران چگونه می‌توانند در بازارهای گاوی سود کنند؟

ایده اصلی معامله در بازارهای گاوی نسبتا ساده است. در این بازار، قیمت‌ها در حال افزایشند و بنابراین، پوزیشن لانگ و خرید در کف قیمتی، به طور کلی یک استراتژی منطقی به نظر می‌رسد. به همین دلیل استراتژی خرید، هولد و یا میانگین گیری هزینه دلاری. برای بازارهای بلندمدت گاوی استراتژی مناسبی در نظر گرفته می‌شود.

جمله معروفی وجود دارد که می‌گوید:

این روند دوست شماست، تا زمانی که خلاف آن ثابت شود.

(The trend is your friend, until it’s not.)

این عبارت به معنای آن است که انجام معاملات بر اساس روند بازار امری کاملا معقول تلقی می‌گردد، اما در عین حال، هیچ روندی تا ابد تداوم نخواهد داشت و ممکن است یک استراتژی در سایر بخش‌های یک چرخه عملکرد مناسبی نداشته باشد. همانطور که شیوع ویروس کرونا به ما نشان داد، بازارهای گاوی چندساله می‌توانند طی چند هفته از بین بروند.

به طور طبیعی، تمایلات صعودی سرمایه‌گذاران در بازارهای گاوی افزایش خواهند یافت. این موضوع نیز امری منطقی است زیرا قیمت‌ها در حال افزایش هستند و بنابراین، تمایلات کلی تریدرها نیز صعودی خواهد بود. با این حال، حتی در بازارهای گاوی نیز برخی از سرمایه‌گذاران تمایلات نزولی دارند. اما اگر استراتژی معاملاتی آن‌ها درست باشد، ممکن است در معاملات شورت خود موفق باشند.

همچنین برخی از معامله‌گران تمایل دارند در سقف‌های قیمتی بازار گاوی، پوزیشن شورت اتخاذ کنند، که البته این موارد، استراتژی‌های پیشرفته‌ای را نیازمندند که مختص معامله‌گران حرفه‌ای می‌باشد؛ اما برای یک معامله‌گر کم تجربه، امر معقول آن است که بر اساس روند بازار معامله کند. بسیاری از سرمایه‌گذاران به دلیل استفاده از پوزیشن‌های شورت در بازارهای گاوی، سرمایه خود را از دست داده‌اند. از این گذشته، قدم نهادن در مقابل یک گاو خشمگین یا لوکوموتیو در حال حرکت، می تواند امری خطرناک باشد.

نتیجه‌گیری

در اینجا ما مباحثی در خصوص اینکه بازار گاوی چیست و چگونه معامله‌گران می‌توانند در شرایط بازار گاوی معامله کنند را مطرح کردیم. به طور معمول، ساده‌ترین استراتژی معاملاتی، پیروی نمودن از روند کلی بازار است و از این رو، بازارهای گاوی ممکن است فرصت‌های معاملاتی خوبی حتی برای مبتدیان یا سرمایه‌گذاران نوپا فراهم کنند.

با این وجود، همواره مدیریت صحیح ریسک و بالا بردن دانش تحلیلی جهت به حداقل رساندن اشتباهات، امری ضروری است.