فرابورس چیست؟ بررسی فرابورس به زبان ساده
فرابورس بازاری برای خرید و فروش سهام و اوراق بهادار شرکت ها است که قوانین ورود به آن برای شرکت ها ساده تر از بورس اصلی است، در این مقاله شما را با فرابورس بیشتر آشنا خواهیم کرد.
فرابورس به زبان ساده
فرابورس بازاری برای خرید و فروش سهام و اوراق بهادار شرکت ها است که قوانین ورود به آن برای شرکت ها ساده تر از بورس اصلی است.
نام این بازار در ایران از معادل انگلیسی آن یعنی Over The Counter گرفته‌شده است.
بازار بورس قوانین و ساختارهایی وجود دارد که هر شرکتی قادر به ورود به آن نیست.
فرابورس نیز مانند بورس اوراق بهادار، بازاری برای داد و ستد اوراق بهادار یا سهام است و شرایط و قوانین معاملاتی ساده‌تری برای پذیرش شرکت‌ها و داد و ستد سهام دارد.
شرکت‌ها جهت ورود به بازار سرمایه مسیرهای متعددی پیش رو دارند.
برخی شرکت‌ها نیازمند مسیری بودند تا بتوانند با سرعت بیشتر و آسان‌تر وارد فضای بازار سرمایه شوند.
بنابراین محیطی به نام فرابورس ایجاد شد.
ازنظر ساختار و جایگاه قانونی مشابه بورس بوده ولی شرایط پذیرش شرکت‌ها در این حوزه آسان‌تر از بورس باشد.
برخی فرا بورس را به نام OTC می‌شناسند.
در تعریف جهانی فرابورس، سهام شرکت‌هایی که شفافیت کافی یا وضعیت سودآوری مناسب ندارند به‌صورت توافقی میان خریدار و فروشنده معامله می‌شوند.
در فرابورس سازمان بورس نظارت محدودتری بر معاملات دارد.
صرفاً برای جلوگیری از کلاه‌برداری‌ها معامله شرکت‌هایی که شرایط لازم برای ورود به بورس را ندارند در این بازار انجام می‌دهند.
فرابورس ایران از شکل اصلی خود در دنیا متمایز شده و خود در حد یک بورس فعالیت می‌کند.
به عبارتی، فرا بورس ایران صرفاً جایی برای معاملات توافقی سهام نیست و بسیاری از شرکت‌ها در این بازار حضور دارند و مشابه معاملات سهام با مکانیزم عرضه و تقاضا و به‌صورت برخط معامله می‌شوند.
همچنین تعداد قابل‌توجهی اوراق بدهی در فرابورس ایران معامله می‌شوند.
درنتیجه این شرکت را به یک بورس کامل تبدیل کرده است.
بر اساس قانون بازار اوراق بهادار مبنی بر اداره بازارهای خارج از بورس توسط نهادی متمرکز، شرکت فرا بورس ایران در سال 1387 تأسیس شد.
شرکت فرابورس ایران نیز همچون سایر بورس‌های فعال کشور با مجوز شورای عالی بورس ایجادشده و تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار قرار دارد.
فرابورس ایران کارکردهای مفید و متعددی دارد.
می‌تواند نیاز تأمین مالی بنگاه‌های اقتصادی را مرتفع سازد.
یکی از حوزه‌های مهم فعالیت فرابورس، پذیرش سهام شرکت‌های سهامی عام در فرابورس است.
ضوابط حاکم بر پذیرش شرکت‌ها در فرا بورس ایران به‌گونه‌ای است که طیف وسیعی از شرکت‌ها، قادر به احراز شرایط و پذیرش در آن هستند.
ساختار فرابورس چگونه است؟
ساختار جدید فرابورس ایران از چهار بازار تشکیل شده است.
بازار اول فرابورس:
سهام شرکت‌ها و واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری پذیرش شده و مورد معامله قرار می‌گیرند.
نوسان قیمت در این بازار 5 درصد بدون حجم مبنا است.
آخرین سرمایه ثبت شده شرکت‌های پذیرفته شده در این بازار، حداقل 10 میلیارد ریال بوده و یک سال از زمان بهره‌برداری آنها گذشته و زیان انباشته ندارند.
بازار دوم فرابورس :
صرفاً شامل سهام شرکت‌های سهامی عام است.
سهام شرکت‌های زیانده، تازه‌تأسیس و آن‌هایی که با افزایش سرمایه قصد تبدیل از سهامی خاص به سهامی عام دارند در بازار دوم پذیرفته می‌شود.
آخرین سرمایه ثبت شده شرکت‌های بازار دوم، حداقل یک میلیارد ریال است.
بازار پایه :
یکی از بازارهای فرابورس است که به منظور عرضه و نقل و انتقال اوراق بهادار ایجاد شده است.
شرکت‌های این بازار فرایند پذیرش را طی نمی‌کنند و به سه دسته تقسیم می‌شوند:
شرکت‌هایی که درخواست پذیرش ندارند و به دلیل الزام قانونی باید در بازار پایه درج شوند.
شرکت‌هایی که در بازار بورس ثبت شده‌اند، اما شرایط پذیرش ندارند.
شرکت‌هایی که به دلیل از دست دادن شرایط بازارهای بورس یا فرابورس، لغو پذیرش می‌شوند. مقررات ارائه اطلاعات در بازار پایه، به مراتب آسان‌تر از بازار اول و دوم است و طبعاً ریسک بیشتری نیز در این بازار وجود دارد.
طبق قوانین جدید:
شرکت‌های این بازار در سه بازار پایه زرد، نارنجی و قرمز دسته‌بندی شده‌اند و دامنه نوسان روزانه آنها، به ترتیب، 3، 2 و 1 درصد است.
بازار سوم :
بازار عرضه محلی شفاف و امن برای انجام معاملات عمده آن دسته از اوراق بهاداری است شرایط یا امکان پذیرش در فرابورس را ندارند.
مزایای پذیرش در فرابورس چیست؟
به‌صورت کلی مزایای پذیرش در فرابورس را می‌توان در موارد ذیل خلاصه کرد:
معرفی شرکت به بازار
با توجه به انعکاس اخبار و قیمت سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در سایت رسـمی فرابـورس، رسانه‌ها و سایر پایگاه‌های اطلاع‌رسانی، نام و برند شرکت‌های حاضر در فرا بورس به‌صورت روزانـه منتشـر شـده و موجب معرفی شرکت به آحاد جامعه، سرمایه‌گذاران، مشتریان و سایر افراد ذینفع می‌شود.
تأمین مالی
مهم‌ترین کارکرد بورس اوراق بهادار، امکـان تأمین مـالی ارزان‌قیمت و در دسـترس، از عمـوم مـردم و سرمایه‌گذاران است.
شرکت‌های پذیرفته‌شده در بازار ساختار جدید فرابورس ایران اوراق بهادار علاوه بر تأمین مـالی از طریـق فـروش سهام خود، در صورت نیاز به منابع مالی جدید، امکان صدور سهام جدید و واگذاری آن به مردم را دارا هستند؛ منـابع مالی حاصل از افزایش سرمایه ارزان‌قیمت بوده و ریسک فعالیت شرکت را افزایش نمی‌دهد.
معافیت مالیاتی
شرکت‌های پذیرفته‌شده در فرا بورس ایران امکان برخورداری از معافیت مالیاتی تا 10 درصد درآمد خـود را پس از پذیرش و عرضه سهام در فرابورس دارا هستند.
شرکت‌های حاضر در بـازار پایـه از شـمول ایـن معافیت مستثنی هستند.
شفافیت اطلاعاتی
با توجه به انعکاس اطلاعات مالی شرکت‌های پذیرفته‌شده در سایت رسمی سازمان بورس و اوراق بهـادار و شرکت فرا بورس ایران و دسترسی عموم علاقه‌مندان به اطلاعات قابل‌اتکا و استانداردشده، مخاطبـان شرکت افزایش‌یافته و افراد حقیقی یا حقوقی بیشتری به سرمایه‌گذاری در شرکت ترغیب می‌شوند.
توثیق سهام
شبکه بانکی کشور، سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس تهران یا فرابورس ایران را به‌عنوان دارایـی قابل‌قبول به‌منظور وثیقه گذاری و اخذ تسهیلات به رسمیت می‌شناسد؛ از ایـن رو سـهامداران عمـده و سایر سهامداران شرکت‌ها می‌توانند از طریق توثیق سهام شرکت مطبوع خود، نسبت بـه اخـذ تسـهیلات اقدام کنند.
کشف قیمت عادلانه
قیمت شناسایی‌شده در مبادلات سهام در بورس‌ها از برآیند عرضه و تقاضای سهام توسط عمـوم فعـالان بازار به دست می‌آید و قیمتی رسمی محسوب شده و مبنایی برای تعیین ارزش شرکت محسوب می‌شود.
اصلاح ساختار سازمان بورس در آستانه تصویب در کمیسیون اقتصادی مجلس
احسان خاندوزی با اشاره به اینکه،گزارش الحاق موادی به قانون بازار اوراق بهادار آماده شد، گفت: این مواد به زودی در کمیسیون اقتصادی به تصویب می‌رسد که بیشتر از بعد حکمرانی است.1-اصلاح ساختار سازمان بورس2-شفافیت صدور مجوزها3-واریز بخشی از کارمزد سازمان به صندوق تثبیت4-شفافیت صورت‌های مالی سازمان 5-منع پذیرش شرکت بدون بازارگردان.
قانون بازار اوراق بهادار در حالی اول آذر 84 در مجلس تصویب شده که بعد از آن تغییرات مهمی در ساختار بازار سرمایه از جمله حذف سازمان کارگزاران بورس و تشکیل سازمان بورس و اوراق بهادار ، بورس تهران ، فرابورس ایران ، راه اندازی نهادهای خود انتظام و . ایجاد و ابزارهای جدید و متنوعی به کار گرفته شد. سال 93 فرایند اصلاح و تکمیل قانون با دعوت سازمان بورس از مدیران و کارشناسان نهادهای مالی و برخی اعضاء شورای عالی بورس و ارکان بازار چون شرکت های بورس و سپرده گذاری مرکزی شروع شد.
شما هم میتوانید مانند این اعضای ویژه از هوش مصنوعی لذت ببرید.
حامد ساویز
تاریخ عضویت: 2 سال پیش
سلام صبحتون بخیر ساختار جدید فرابورس ایران و شادی تو این روزهای بد بازار امکانات جدید سهام بین امیدوارم میکنه. این پلتفرم روزی تنها مرجع اهالی بورس میشه انشاالله. براتون سلامتی آرزومندم و امیدوارم موفقیتتون روزافزون باشه.
شهرام امیری
تاریخ عضویت: 2 سال پیش
با سام و عرض ارادت ضمن تشکر از بخشهای جدید و اینکه هر روز امکانات بیشتری ایجاد میکنین در بخش حقیقی - حقوقی اگه در زیر دو نمودار ، نمودار قدرت خریدار هم اضافه بشه تصمیم گیری برای انتخاب سهام هم راحتتر و با دقت بیشتری انجام میشه و هم اینکه محبوبیت سایت شما هم قطعا بالاتر میره اگه شاخص ها هم اضافه بشه به شخصه خود من دیگه ره آورد 365 را تمدید نمیکنم و تمام نیازام بهمراه مفید تریدر در سایت شما تامین میشه. با سپاس
مجید راستی
تاریخ عضویت: 2 سال پیش
سلام لطف کنید فیلتر کندلهای ژاپنی هم اضافه کنید و ضمن اینگه اندبکاتور باند بولینگر در کل ممنونم از تلاشتون ک واقعا فکر کنم در ایران بینظیر من از اقوام رادیو فعالیت دارن به موقعش ممکن باهاتون مصاحبه بگیرند
محمد نجفی
تاریخ عضویت: 2 سال پیش
سایتتون عالیه حرف نداره . فقط امکانش باشه تحلیل شاخص کل و شاخص گروه های بورسی رو هم اضافه کنید
دیانا دهان پور
تاریخ عضویت: 2 سال پیش
درود بر شما هر روز بهتر از دیروز با افزودن فیلتر‌های مفید به امید شکوفایی روزافزون برای تیم 👏👏👏👏👏👏👏
کیانوش منجزی
تاریخ عضویت: 2 سال پیش
سلام ادب خدمت شما پرسنل زحمت کش سایت تکه سهام بین واقعا خدا خیرتون بده بابت قابلیت های خوبی که ب سایت اضافه میکنید اگر امکانش هست تحلیل های شاخصی رو به سایت اضافه کنید سپاس بیکران
مهران نجفی
تاریخ عضویت: 2 سال پیش
سلام وخسته نباشید دیگه فکر کنم سهام بین یه برنامه بی ساختار جدید فرابورس ایران رقیب معامله گری توی حداقل ایرانه خیلی عالی هستید
علی طهماسبی
تاریخ عضویت: 2 سال پیش
واقعا از اموزشهای خلاصه و مفید سهام بین تشکر میکنم من اموزشهای دوستان دیگه رو هم خریدم و به مراتب از این اموزشها خیلی پر حجمتر میباشد ولی متاسفانه کمترین استفاده هم نتونستم ازشون ببرم
مسعود فردوسی
تاریخ عضویت: 2 سال پیش
سلام بیزحمت فیلتر ورود و خروج پول هوشمند رو هم اگه مقدور بود اضافه کنید به فیلتر های خاص ممنون از سایت فوق العاده عالیتون
رامین یوسفی
تاریخ عضویت: 2 سال پیش
با سلام خدمت شما و تشکر بابت روباتی که طراحی کرده اید. پیشنهادی داشتم و آن هم این است که امکانی را مهیا کنید که بتوان از پورتفو یک فایل اکسل گرفت که فکر نکنم کار سختی باشد.
kian bakhtiari
تاریخ عضویت: 2 سال پیش
درود بر شما . اسم سهام بین را به واقع در عمل معنای نمودید.اکثراًکاربران عادی تا حرفه ای ها برای دیدن سهام لازم دارند.یکجا جمع نموده و. بنیادی .اکثر اندیکاتورهای مطرح . تحلیلگر تکنیکال عالی .مقالات مهم .پیام های لازم .آموزش دقیق کوتاه و ساده وامکانات دیگر. عرض خسته نباشید.. سپاس فراوان.
Mim Poorad
تاریخ عضویت: 2 سال پیش
سلام.ممنون از پاسخ و پیگیر بودنتون. زحمات شما و کارتون قابل ستایشه. کلاسهای ویدیویی مجازیتون عالیه،هرچند که الان ،رایگان و برای همه است. لطفا بازهم پیشنهاد خرید یافروش بصورت کلی و برای حسابهای ویژه یکم بیشتر راهنمایی و توصیه بذارید..ممنونم. دکتر محسن پورامجد. حامی و دوستدار سهام بین.
علی امامی فر
تاریخ عضویت: 2 سال پیش
سلام عالی ممنون تغییرات بسیار مفید است
احسان شریف روحانی
تاریخ عضویت: 2 سال پیش
با سلام و احترام و سپاس از امکانات خوبی که در اختیار کاربران قرار داده اید من از کاربران vip شما هستم و در این مدت کوتاه که عضو شده ام از سایت شما رضایت دارم. جهت کمک بیشتر به اعضا و کاربردی تر شدن زحمات شما، پیشنهاد می نمایم شاخص کل را هم مورد رصد مداوم قرار داده و تحلیل و بررسی فرمایید. متاسفانه در قسمت نمودار تکنیکال، حتی نمودار شاخص به نمایش در نمی آید. قطعا با رصد و بررسی نمودار شاخص کل، کاربران سایت می توانند از ریزش ها مثل ریزش کنونی دوری جسته که متعاقبا به اعتبار شما بیش از پیش خواهد افزود. ضمن سپاس مجدد از شما احسان شریف روحانی
محمد قاسم زاده
تاریخ عضویت: 2 سال پیش
سلام و خسته نباشید خدمت تیم زحمت کش سهام بین خیلی امکانات خوبی دارید واقعا ممنون درخواستی داشتم در خصوص اینکه بتونیم شاخص کل و شاخص صنعت های مختلف هم در تکنیکال ببینیم واقعا عالی میشه سپاس
تکتم رجبی ثانی
تاریخ عضویت: 2 سال پیش
سلام ممنونم از شما به خاطر به روزرسانی های فوق العاده ای که دارید و ممنونم بابت ویدیوهای مربوط به فیلترها شما بهترین بهترینها هستید توی این بازار خراب باعث دلگرمی شدید
محمد فتاحی
تاریخ عضویت: 2 سال پیش
سلام, عجب فیلتری گذاشتین یعنی انگشت به دهان ماندیم. عالی بود. (فیلتر الگوهای تکنیکال)
فرحناز الماسی
تاریخ عضویت: 2 سال پیش
سلام ممنون از سایت خوب و عالیتون مخصوصا بعد از اپدیت های اخیر لطفا امکانی فراهم کنید که بتونیم شاخص کل و هم وزن رو هم تحلیل کنیم مثل سهام دیگه یا اگه این امکان در سایت هست منو راهنمایی کنید
احسان فتحی
تاریخ عضویت: 2 سال پیش
سلام با توجه به اضاف شدن امکانات فوق العاده در بخش فیلتر ها و در قسمت فیلتر ربات تحیلگر جای بسی تشکر را دارم و در راستای سهولت در انتخاب سهم تا به اضاف شدن امکات بعدی خواسته ای مبنی بر امکان دانلود بخش فیلتر ، فیلتر ربات تحلیگر در قالب فایل اکسل را دارم . تا بتوانم بیشترین اندیکاتور مثبت را در بین نمادها بصورت sort را داشته باشم . با تشکر از لطف بی دریغ شما
حسن صبحدل
تاریخ عضویت: 2 سال پیش
با عرض سلام و خسته نباشید از بابت سایتتون و امکانات عالیش واقعا ممنونم دستتون درد نکنه یک پیشنهاد هم داشتم خدمتتون اگه توبخش فیلتر ها فیلتر تحلیل شاخص کل و شاخص بورس و شاخص فرابورس و شاخص هم وزن هم اضافه بشه عالی میشه
فرابورس چیست؟ بررسی فرابورس به زبان ساده
فرابورس بازاری برای خرید و فروش سهام و اوراق بهادار شرکت ها است که قوانین ورود به آن برای شرکت ها ساده تر از بورس اصلی است، در این مقاله شما را با فرابورس بیشتر آشنا خواهیم کرد.
فرابورس به زبان ساده
فرابورس بازاری برای خرید و فروش سهام و اوراق بهادار شرکت ها است که قوانین ورود به آن برای شرکت ها ساده تر از بورس اصلی است.
نام این بازار در ایران از معادل انگلیسی آن یعنی Over The Counter گرفته‌شده است.
بازار بورس قوانین و ساختارهایی وجود دارد که هر شرکتی قادر به ورود به آن نیست.
فرابورس نیز مانند بورس اوراق بهادار، بازاری برای داد و ستد اوراق بهادار یا سهام است و شرایط و قوانین معاملاتی ساده‌تری برای پذیرش شرکت‌ها و داد و ستد سهام دارد.
شرکت‌ها جهت ورود به بازار سرمایه مسیرهای متعددی پیش رو دارند.
برخی شرکت‌ها نیازمند مسیری بودند تا بتوانند با سرعت بیشتر و آسان‌تر وارد فضای بازار سرمایه شوند.
بنابراین محیطی به نام فرابورس ایجاد شد.
ازنظر ساختار و جایگاه قانونی مشابه بورس بوده ولی شرایط پذیرش شرکت‌ها در این حوزه آسان‌تر از بورس باشد.
برخی فرا بورس را به نام OTC می‌شناسند.
در تعریف جهانی فرابورس، سهام شرکت‌هایی که شفافیت کافی یا وضعیت سودآوری مناسب ندارند به‌صورت توافقی میان خریدار و فروشنده معامله می‌شوند.
در فرابورس سازمان بورس نظارت محدودتری بر معاملات دارد.
صرفاً برای جلوگیری از کلاه‌برداری‌ها معامله شرکت‌هایی که شرایط لازم برای ورود به بورس را ندارند در این بازار انجام می‌دهند.
فرابورس ایران از شکل اصلی خود در دنیا متمایز شده و خود در حد یک بورس فعالیت می‌کند.
به عبارتی، فرا بورس ایران صرفاً جایی برای معاملات توافقی سهام نیست و بسیاری از شرکت‌ها در این بازار حضور دارند و مشابه معاملات سهام با مکانیزم عرضه و تقاضا و به‌صورت برخط معامله می‌شوند.
همچنین تعداد قابل‌توجهی اوراق بدهی در فرابورس ایران معامله می‌شوند.
درنتیجه این شرکت را به یک بورس کامل تبدیل کرده است.
بر اساس قانون بازار اوراق بهادار مبنی بر اداره بازارهای خارج از بورس توسط نهادی متمرکز، شرکت فرا بورس ایران در سال 1387 تأسیس شد.
شرکت فرابورس ایران نیز همچون سایر بورس‌های فعال کشور با مجوز شورای عالی بورس ایجادشده و تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار قرار دارد.
فرابورس ایران کارکردهای مفید و متعددی دارد.
می‌تواند نیاز تأمین مالی بنگاه‌های اقتصادی را مرتفع سازد.
یکی از حوزه‌های مهم فعالیت فرابورس، پذیرش سهام شرکت‌های سهامی عام در فرابورس است.
ضوابط حاکم بر پذیرش شرکت‌ها در فرا بورس ایران به‌گونه‌ای است که طیف وسیعی از شرکت‌ها، قادر به احراز شرایط و پذیرش در آن هستند.
ساختار فرابورس چگونه است؟
ساختار جدید فرابورس ایران از چهار بازار تشکیل شده است.
بازار اول فرابورس:
سهام شرکت‌ها و واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری پذیرش شده و مورد معامله قرار می‌گیرند.
نوسان قیمت در این بازار 5 درصد بدون حجم مبنا است.
آخرین سرمایه ثبت شده شرکت‌های پذیرفته شده در این بازار، حداقل 10 میلیارد ریال بوده و یک سال از زمان بهره‌برداری آنها گذشته و زیان انباشته ندارند.
بازار دوم فرابورس :
صرفاً شامل سهام شرکت‌های سهامی عام است.
سهام شرکت‌های زیانده، تازه‌تأسیس و آن‌هایی که با افزایش سرمایه قصد تبدیل از سهامی خاص به سهامی عام دارند در بازار دوم پذیرفته می‌شود.
آخرین سرمایه ثبت شده شرکت‌های بازار دوم، حداقل یک میلیارد ریال است.
بازار پایه :
یکی از بازارهای فرابورس است که به منظور عرضه و نقل و انتقال اوراق بهادار ایجاد شده است.
شرکت‌های این بازار فرایند پذیرش را طی نمی‌کنند و به سه دسته تقسیم می‌شوند:
شرکت‌هایی که درخواست پذیرش ندارند و به دلیل الزام قانونی باید در بازار پایه درج شوند.
شرکت‌هایی که در بازار بورس ثبت شده‌اند، اما شرایط پذیرش ندارند.
شرکت‌هایی که به دلیل از دست دادن شرایط بازارهای بورس یا فرابورس، لغو پذیرش می‌شوند. مقررات ارائه اطلاعات در بازار پایه، به مراتب آسان‌تر از بازار اول و دوم است و طبعاً ریسک بیشتری نیز در این بازار وجود دارد.
طبق قوانین جدید:
شرکت‌های این بازار در سه بازار پایه زرد، نارنجی و قرمز دسته‌بندی شده‌اند و دامنه نوسان روزانه آنها، به ترتیب، 3، 2 و 1 درصد است.
بازار سوم :
بازار عرضه محلی شفاف و امن برای انجام معاملات عمده آن دسته از اوراق بهاداری است شرایط یا امکان پذیرش در فرابورس را ندارند.
مزایای پذیرش در فرابورس چیست؟
به‌صورت کلی مزایای پذیرش در فرابورس را می‌توان در موارد ذیل خلاصه کرد:
معرفی شرکت به بازار
با توجه به انعکاس اخبار و قیمت سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در سایت رسـمی فرابـورس، رسانه‌ها و سایر پایگاه‌های اطلاع‌رسانی، نام و برند شرکت‌های حاضر در فرا بورس به‌صورت روزانـه منتشـر شـده و موجب معرفی شرکت به آحاد جامعه، سرمایه‌گذاران، مشتریان و سایر افراد ذینفع می‌شود.
تأمین مالی
مهم‌ترین کارکرد بورس اوراق بهادار، امکـان تأمین مـالی ارزان‌قیمت و در دسـترس، از عمـوم مـردم و سرمایه‌گذاران است.
شرکت‌های پذیرفته‌شده در بازار اوراق بهادار علاوه بر تأمین مـالی از طریـق فـروش سهام خود، در صورت نیاز به منابع مالی جدید، امکان صدور سهام جدید و واگذاری آن به مردم را دارا هستند؛ منـابع مالی حاصل از افزایش سرمایه ارزان‌قیمت بوده و ریسک فعالیت شرکت را افزایش نمی‌دهد.
معافیت مالیاتی
شرکت‌های پذیرفته‌شده در فرا بورس ایران امکان برخورداری از معافیت مالیاتی تا 10 درصد درآمد خـود را پس از پذیرش و عرضه سهام در فرابورس دارا هستند.
شرکت‌های حاضر در بـازار پایـه از شـمول ایـن معافیت مستثنی هستند.
شفافیت اطلاعاتی
با توجه به انعکاس اطلاعات مالی شرکت‌های پذیرفته‌شده در سایت رسمی سازمان بورس و اوراق بهـادار و شرکت فرا بورس ایران و دسترسی عموم علاقه‌مندان به اطلاعات قابل‌اتکا و استانداردشده، مخاطبـان شرکت افزایش‌یافته و افراد حقیقی یا حقوقی بیشتری به سرمایه‌گذاری در شرکت ترغیب می‌شوند.
توثیق سهام
شبکه بانکی کشور، سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس تهران یا فرابورس ایران را به‌عنوان دارایـی قابل‌قبول به‌منظور وثیقه گذاری و اخذ تسهیلات به رسمیت می‌شناسد؛ از ایـن رو سـهامداران عمـده و سایر سهامداران شرکت‌ها می‌توانند از طریق توثیق سهام شرکت مطبوع خود، نسبت بـه اخـذ تسـهیلات اقدام کنند.
کشف قیمت عادلانه
قیمت شناسایی‌شده در ساختار جدید فرابورس ایران مبادلات سهام در بورس‌ها از برآیند عرضه و تقاضای سهام توسط عمـوم فعـالان بازار به دست می‌آید و قیمتی رسمی محسوب شده و مبنایی برای تعیین ارزش شرکت محسوب می‌شود.
بازار فرابورس ایران چه تعریفی دارد و از چه بخش‌هایی تشکیل شده است؟
در یکی دو سال اخیر و با شیوع ویروس کرونا، مردم ایران تلاش کرده‌اند تا با شیوه‌های مختلفی در بازارها و پلتفرم‌های متنوع سرمایه‌گذاری کنند. یکی از نام‌آشناترین شیوه های سرمایه گذاری در سال ۱۴۰۰ برای مردم ایران، سرمایه‌گذاری در بازار بورس است. در کنار بورس ایران، بازار مالی دیگری هم به نام فرابورس وجود دارد که میتوانید برای سرمایه‌گذاری به سراغ آن بروید و تفاوت اصلی آن با بازار بورس در نوع شرکت‌های فعال در آن است. در ادامه این مطلب قصد داریم تا این بازار مالی نسبتا جدید و خاص در کشور را به طور کامل مورد بررسی قرار دهیم. ابتدا باید بدانیم بازار فرابورس چیست و انواع آن کدام است؟ سپس به بررسی شاخص فرابورس و مزایای ورود به فرابورس خواهیم پرداخت. لطفا تا پایان با ما همراه باشید.
بازار فرابورس چیست؟
بازار فرابورس یکی از بازارهای مالی ایران است که درست مانند بورس می‌توان در آن به خرید و فروش سهام‌های مختلف پرداخت. امکانات فرابورس تفاوت چندانی با بورس ندارد و شیوه خرید و فروش سهام در این بازار مالی هم درست مانند بورس است. تالار بورس و فرابورس ایران همواره به مردم این مورد را گوشزد می‌کند که اگر دانشی درباره مفهوم فرابورس ندارند، وارد آن نشوند. از این رو، قبل از پرداختن به شاخص ها و انواع فرابورس و مابقی بحث‌ها، لازم است این نکته را یادآوری کنیم که ورود به فرابورس بدون دانش کافی می‌تواند نه تنها به معنی شکست خوردن، بلکه حتی باخت جبران ناپذیر باشد. درواقع برای موفقیت در فرابورس، پیش از هر چیزی شما نیاز به ارزیابی موقعیت‌های مربوطه و بعد عمل کردن طبق اصولی پایدار و در خور موقعیت دارید. نکاتی که محدود به فعالیت در بازار فرابورس نبوده و برای موفقیت در بورس هم یادگیری آنها الزامی است. ما بسیاری از این نکات را همراه با تجربیات چندین ساله‌مان در دوره آموزش جامع بورس گفته‌ایم.
سهام فرابورسی چیست؟
باید بگوییم سهام فرابورسی همان سهام شرکت‌هایی است که توانسته‌اند سهام خود را در بازار فرابورس برای فروش ارائه کنند. سرمایه‌گذاران می‌توانند با مراجعه به فرابورس و بررسی شرایط شرکت‌ها، انواع سهام فرابورس را برای سرمایه‌گذاری انتخاب کنند.
انواع فرابورس
در بازار فرابورس تقسیم‌بندی‌ها هم با بازار مالی بورس متفاوت است. در رابطه با بررسی انواع فرابورس می‌توان گفت که فرابورس از ۷ بخش بازار مالی تشکیل شده است. از جمله این بخش‌ها می‌توان به بازارهای اول، دوم، سوم یا عرضه، ابزارهای نوین مالی، پایه، شرکت‌های کوچک یا متوسط و ابزار مشتقه اشاره کرد. این در حالی است که بازار مالی بورس تنها از دو بازار اول و دوم تشکیل شده است.
شاخص فرابورس چیست؟
شاخص فرابورس و بورس با هم یکسان هستند و تنها تفاوت‌های کوچکی میان آنها وجود دارد. یکی از شاخص های بازار مالی فرابورس و بورس، شاخص کل است. همچنین شاخص کل هم‌وزن هم وجود دارد که بنا به درخواست فعالان بازار به این دو بازار مالی اضافه شد.
از دیگر شاخص‌هایی که در بازار بورس وجود دارند می‌توان به شاخص قیمت اشاره کرد. شاخص قیمت یکی از اصلی‌ترین شاخص‌‌های بازار سرمایه است. این شاخص تفاوت‌هایی با شاخص کل دارد که می‌توان از جمله آنها به این اشاره کرد که در شاخص قیمت، تنها قیمت سهام شرکت‌های بورسی با فرمول‌های خاص محاسبه می‌شود. این در حالی است که در شاخص کل، علاوه بر قیمت، سود پرداختی سالیانه شرکت‌ها هم مورد محاسبه و ارزیابی قرار می‌گیرند.
در آخر هم شاخص سهام آزاد شناور وجود دارد. به مقدار سهام موجودی که شرکت‌های بورسی در اختیار سهامداران قرار داده‌اند، سهام شناور گفته می‌شود. شیوه محاسبه شاخص سهام شناور درست مانند شاخص کل است و تنها تفاوت میان این دو، میزان سهامی است که در شاخص کل تمام سهام‌ها مورد بررسی قرار می‌گیرند، اما در شاخص شناور، تنها سهام‌های شناور ارزیابی می‌شوند.
بررسی بورس و فرابورس
هر شرکتی اجازه فعالیت در بورس را ندارد. از این رو شرکت‌هایی که هنوز نتوانسته‌اند این اجازه را دریافت کنند، می‌توانند به سراغ فعالیت در بازار فرابورس بروند. از این رو می‌توان گفت که فرابورس ممکن است ریسک بالاتری را نسبت به بورس داشته باشد.
در فرابورس شرکت‌های نوپایی وجود دارند که ریسک سرمایه‌گذاری در آنها می‌تواند کمی بالا باشد. در عین حال و در میان همین ریسک‌ها، ممکن است بتوان سود خوبی را نیز به‌دست آورد. اما از طرف مقابل، می‌توان ضرر بسیاری را هم متحمل شد.
در فرابورس می‌توان گزارش تخلف را ارسال کرد، اما در نظر داشته باشید که این میزان گزارش‌ها در بورس بیشتر است و می‌توان گفت که بورس می‌تواند امنیت بیشتری را برای سرمایه شما به همراه داشته باشد.
در ادامه نیز نوبت به بررسی بازه رشد یا سقوط سهام می‌رسد. در بورس سهام یک شرکت می‌تواند از بازه منفی ۵ تا مثبت ۵ درصد متغیر باشد. این بازه درباره سهام فرابورس هم یکسان است و از این رو تفاوتی میان این دو وجود ندارد. لازم به ذکر است که شرکت‌ها در صورت پیشرفت و گسترش در فرابورس، می‌توانند وارد بورس شوند و سرمایه خود را افزایش دهند.
زمانی که شما در بازارهای مالی فعالیت میکنید و به خرید و فروش سهام مشغول هستید، باید به این موضوع توجه داشته باشید که برای هر سهام کارمزدی در نظر گرفته شده است. در بازار فرابورس شما میتوانید سهام شرکت‌های مختلف را با کارمزدی پایین‌تر خریداری کنید. همچنین اگر شرکت‌ها قصد وارد شدن به بازارهای مالی را داشته باشند، بد نیست بدانند که شرایط پذیرش آنها در فرابورس به مراتب آسان‌تر از بورس است. از این رو دیگر دردسرهای زیاد وارد بورس شدن را تجربه نخواهند کرد.
در مقاله تفاوت بورس و فرابورس به‌طور مفصل به مقایسه این ۲ پرداخته‌ایم تا شما همراهان عزیز سایت رضا درخشی به‌طور دقیق‌تری با تفاوت آنها آشنا شوید.
مزایای سرمایه گذاری در فرابورس
بازار فرابورس ایران به دلیل برخورداری از ساختاری شبیه به بازار سرمایه بورس، مزایای شبیهی را هم نسبت به آن دارد. اولین و بزرگ‌ترین مزیت سرمایه گذاری در فرابورس، کسب سود مناسب است. شما با توجه به سرمایه‌ای که وارد اکانت فرابورسی خود میکنید، سودی مناسب با آن را دریافت میکنید. دیگر مزایای ورود به فرابورس هم به شرح زیر هستند:
- حمایت و شفافیت قانونی
- حفظ سرمایه مردم در مقابل تورم
- آسانی نقد شوندگی
- عدم وجود محدودیت برای سرمایه گذاری در فرابورس
- مشارکت در اداره شرکت
- معافیت مالیاتی در فرابورس
سخن پایانی: سرمایه‌گذاری در فرابورس ایران
در ایران شرکت‌ها می‌توانند وارد تالار بورس شوند تا مردم بتوانند با خرید و فروش سهام آنها کسب سود کنند. اما بسیاری از شرکت‌ها بنا به دلایل مختلفی واجد شرایط ورود به بورس نیستند. پس تکلیف چیست؟ ما در این مقاله سعی کردیم با معرفی مفهوم فرابورس به زبان ساده پاسخی برای این سوال بیابیم. همچنین انواع فرابورس را نام بردیم ساختار جدید فرابورس ایران تا با آنها آشنایی اولیه داشته باشید.
سهام فرابورس بازاری مناسب برای شرکت‌هایی است که بنا به هر دلیل نمی‌توانند وارد بورس شوند. شاخص های فرابورس کاملا با شاخص های بازار بورس یکسان هستند و نحوه انجام معاملات هم در این بازار سرمایه، تفاوتی با بورس ندارد. اما ورود به فرابورس ریسک بالایی دارد و اگر قصد فعالیت در این بازار مالی را دارید، باید این ریسک را بپذیرید.
البته ما در مجموعه بورس اینوست، سعی کرده‌ایم با استفاده از روش‌های دانش محور و با به کار گرفتن تجارب متخصصین بورس و اقتصاد، دوره آموزش مقدماتی بورس و دوره آموزش پیشرفته بورس را تهیه کنیم که هدف همه این آموزش‌ها در نهایت کم کردن شدت ریسک، بالا بردن احتمال موفقیت در معاملات و مهم‌تر از همه، مجهز کردن دانشجویان‌مان به قدرت تحلیل باشد. به این منظور، از شما دعوت می‌کنیم حتما از دوره‌های ما دیدن کنید.
آشنایی با فرابورس ایران و مزایای آن
حتما شما در کنار بورس اصطلاح فرابورس را نیز شنیده اید. پیش تر در مقاله آموزش بورس با مفاهیم اولیه و کلی درباره بورس آشنا شدیدو در این مقاله به آموزش فرابورس و تفاوت های آن با بازار بورس خواهیم پرداخت. همچنین به مزایای اصلی فرابورس نیز اشاره خواهیم کرد تا بتوانید ساده تر به مقایسه این دو بازار مهم کشور، بپردازید.
فرابورس چیست؟
یکی از اهداف اصلی تمامی شرکت هایی که در بازار بورس فعال هستند تامین سرمایه و جذب سرمایه دار برای خدمات شرکت ها می باشد.این امر از طریق عرضه سهام شرکت ها در بورس صورت می پذیرد. تنها موردی که وجود دارد شرایط سخت گیرانه و فیلتر های متعددی است که شرکت ها برای ورود به بازار بورس لازم است از آنها عبور کنند. لذا بسیاری از شرکت های استارت آپ و یا با سرمایه کم شرایط سخت گیرانه بازار بورس را ندارند و نمی توانند به صورت مستقیم به بازار بورس وارد شوند. فرابورس گزینه دیگری است که برای این شرکت ها وجود دارد و با شرایط آسان تری می توانند به آن وارد شوند و به جذب سرمایه گذار بپردازند. فرابورس از اصطلاح انگلیسی Over the counter که مخفف آن برابر است با OTC به معنای خارج از بورس گرفته شده است.
وظیفه اصلی فرابورس را می توان سازماندهی شرکت هایی دانست که به هر دلیلی شرایط ورود به برس اوراق بهادار را ندارند. می توان گفت تا حدودی سطح نظارت در فرابورس نسبت به از بورس اصلی کشور است ولی از طرف دیگر قانونی که در فرابورس وجود دارد و به نفع سرمایه گذاران است این است که شرکت ها در فرابورس در طول یک سال مالی ملزم به انتشار تعداد بیشتری گزارش مالی نسبت به بورس هستند لذا شفافیت بیشتری در روند صعودی و یا نزولی بودن فعالیت شرکت ها وجود خواهد داشت. البته از معایب بازار فرابورس می توان به ریسک بیشتر برای سرمایه گذاران نسبت به شرایط یکسان در بازار بورس اشاره کرد.
فرابورس چگونه کار می کند؟
فرابورس ساختاری دارد که هر چند وقت یک بار به روز رسانی می شود. در حال حاضر ساختار جدید فرابورس از چهار بازار داخلی و زیر مجموعه تشکیل شده است. در ادامه به صورت خلاصه این بازار ها را معرفی می کنیم…
بازار اول فرابورس: در این بازار که اولین زیر مجموعه است ، سهام شرکت‌ها و واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری پذیرش می‌شوند و مورد معامله قرار می‌گیرند. از قوانین این بازار نرخ نوسان قیمت ۵ درصد بدون حجم مبنا است، همچنین سرمایه شرکت های شرکت کننده حداقل ۱۰ میلیارد ریال برابر با ۱ میلیارد تومان می باشد و لازم است حداقل یک سال زمان از زمان آغاز به کار آنها گذشته باشد و زیان انباشته نداشته باشند.
بازار دوم فرابورس: این بازار صرفا مربوط به شرکت های سهامی عام است و شرکت های سهامی خاص نمی توانند وارد آن شوند. در این بازار سهام شرکت‌های زیانده، تازه تأسیس و شرکت هایی که با افزایش سرمایه قصد تبدیل از سهامی خاص به سهامی عام دارند در این بازار معامله می شود. سرمایه لازم برای فعالیت در این بازار، حداقل یک میلیارد ریال و یا ۱۰۰ میلیون تومان است.
بازار پایه (زرد، نارنجی و قرمز) فرابورس: این بازار جهت عرضه و نقل و انتقال اوراق بهادار ایجاد شده است. برخلاف بازار های قبل شرکت ها در این بازار می توانند بدون پذیرش فعالیت کنند و شرکت های فعال در این بازار به صورت کلی ۳ نوع هستند:
- شرکت‌هایی که درخواست پذیرش ندارند و به دلیل الزام قانونی باید در بازار پایه درج شوند. به این بازار بازار پایه زرد گفته می شود و دامنه نوسان آن ۳ درصد است.
- شرکت‌هایی که در بازار بورس ثبت شده‌اند، اما شرایط پذیرش ندارند. به این بازار بازار پایه نارنجی گفته می شود و دامنه نوسان آن ۲ درصد است.
- شرکت‌هایی که به دلیل از دست دادن شرایط بازارهای بورس یا فرابورس، لغو پذیرش می‌شوند. به این بازار بازار پایه قرمز گفته می شود و دامنه نوسان آن ۱ درصد است.
بازار سوم یا بازار عرضه: محلی شفاف و امن برای انجام معاملات عمده آن دسته از اوراق بهاداری است شرایط یا امکان پذیرش در فرابورس را ندارند.
برخی مزایای سرمایه گذاری در فرابورس
تا اینجا اطلاعات کلی در مورد فرابورس و انواع بازار ها و داد و ستد هایی که در آن انجام می شود را توضیح دادیم. حتما برای شما هم سوال شده است که حال مزایای ورود به فرابورس چیست و چرا باید در آن سرمایه‌گذاری کنیم؟ فرابورس با توجه به شرایطی که دارد از تنوع مختلفی از شرکت ها در صنف های مختلف من جمله بازار های کاری جدید تشکیل شده است که هر بازار در حد خود شفافیت مالی دارد و سرمایه گذاران می توانند با مبالغ پایین تر نسبت به بورس در شرکت های مختلف سرمایه گذاری کنند و به این صورت ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهند. همچنین شرکت های پذیرفته شده در فرابورس از پرداخت ۱۰ درصد مالیات معاف می شوند که این مورد به سود دهی آنها خواهد افزود.
از مزایای دیگر این بازار می توان به موارد زیر اشاره نمود:
- سود سهام
- افزایش قیمت سهام
- تنوع سرمایه‌گذاری
- اطمینان از محل سرمایه‌گذاری
- معافیت مالیاتی
- حق خرید سهام جدید
- نوسان‌های روزانه قیمت سهام
آیا برای ورود به فرا بورس باید تحصیلات مرتبط داشت؟
جالب است بدانید که بسیاری از افرادی که نام سرشناسی در بورس دارند تحصیلات مرتبطی نداشته اند. شما فارغ التحصیل هر رشته دانشگاهی که باشید می توانید با آموزش بورس وارد این بازار شوید. البته داشتن تحصیلات مرتبط با اقتصاد و رشته های مالی ، شما را به اصطلاحات رایج در بازار های مالی آشنا خواهد کرد ولی شما می توانید این اصطلاحات تخصصی را با صرف چند ساعت در روز در کمتر از یک ماه یاد گیرید. دوره های مختلف متعددی به صورت فشرده شما را با مفاهیم بورس آشنا خواهند کرد و شما می توانید با چشمانی باز وارد این بازار شوید. فرابورس نیز شرایط مشابهی دارد
نکته طلایی در بورس و فرابورس پشتکار و مطالعه همیشگی و از منابع مختلف و شناخت شرکت های جدید و سرمایه گذاری در آن ها است چرا که شما لازم است بتوانید منابع موثق را از منابعی که اطلاعات اشتباه و غیر صحیح به کاربران می دهند شناسایی کنید. در کنار این موارد لازم است تجارب دیگران نیز استفاده نمایید تا بتوانید بیشتر معاملات خود را با سود انجام دهید. کاربران حرفه ای بورس از سرور بورس جهت انجام کارهای خود با سرعت بالا استفاده می کنند.
سرور مجازی بورس چیست؟
سرور مجازی بورس یک کامپیوتر ۲۴ ساعته روشن است که به شما این امکان را می دهد تا از هر نقطه ای از ایران بتوانید با سرعت اینترنت بسیار بالایی بتوانید در بازار بورس فعالیت کنید.
شرکت توشن ارائه دهنده انواع سرور مجازی بورس ایران می باشد. این شرکت با تکیه بر دانش های روز و با استفاده از فناوری های جدید که از کشور های اروپایی وارد شده است، اقدام به ارائه سرعت اینترنت تا ۱۰۰۰۰ مگابیت بر ثانیه می کند.
سرور بورس، برگ برنده کاربران حرفه ای بورس
سرور مجازی بورس توشن بهترین گزینه از یک شرکت معتبر ایرانی است که ارائه دهنده سرور های پر سرعت از کشور های مختلف بوده و شما با تهیه این سرور ها با قیمت مناسب و ارزان، علاوه بر دسترسی به اینترنت پر سرعت تا ۱۰۰ مگابایت بر ثانیه و بدون محدودیت، به پینگ تایم صفر الی یک میلی ثانیه ای به سرور های سایت های کارگزاری بورسی و دیگر سایت های داخلی دسترسی داشته باشید. این سرور ها با سخت افزار قدرتمند، به همراه پر سرعت ترین اینترنت ایران به طور کامل نیاز های شما برای زدن سرخطی خوب را برآورده خواهند کرد.
دیدگاه شما