سود انتظاری معاملات

_{مقایسه روش‌های معامله‌گری روزانه و نوسانی}

آشنایی با ماهیت بازارهای مالی

بعد از مشخص کردن هدف در مسیر راه یک معامله گر حرفه ای شدن نوبت به آشنایی با ماهیت بازارهای مالی میرسد.

آشنایی با ماهیت بازارهای مالی فارغ از اینکه در کدام بازار مالی مشغول به فعالیت هستید به شما این قدرت را میدهد که به سود بلند مدت و پیوسته و درنهایت امنیت مالی نسبتا خوبی دست پیدا کنید؛ در دام بازار گردان ها و افراد نا آگاه قرار نگیرید و استراتژی و برنامه مشخص خود را داشته باشید.

فرصت ها و خطرات

هر فعالیتی که صورت میگیرد میتواند فرصت ها و همچنین خطراتی به همراه داشته باشد که بررسی و سنجش این فرصت ها و خطرات هستند که عامل تصمیم گیری میشوند.

فرصت های بازارهای مالی:

بازار های مالی به شما امکان سود و کسب درآمد های بسیار بالا و چند برابر کردن سرمایه مالی ای که در اختیار دارید را میدهند.
به گونه ای که شما میتوانید ارزش دارایی های خود را با ضریب های مشخص افزایش داده و با سود های کسب شده امرار معاش کنید.

خطرات بازارهای مالی:

نقطه مقابل سود و درآمدهای بسیار بالا ضرر و زیان های هنگفتی است که میتواند سرمایه شما را تحت تاثیر قرار دهد.
باید به این موضوع آگاه باشید که ضرر در بازار ممکن است شامل حال تمام فعالین بشود ولی وجه تمایز یک معامله گر حرفه ای و کسی که تجربه کمتری دارد در تعداد این ضرر ها و نسبتی که با میزان سود شخص دارد است.
این هیجانات بازار ممکن است حالات روحی و روانی شما را دچار تغییر کند و مشکل آفرین باشد و همچنین تاثیراتی بر فعالیت های روزانه و شغلی شما داشته باشد به گونه ای که سود های زیاد و موقتی باعث شود احساس رضایت از شغل فعلی خود نداشته باشید و به اشتباه فکر کنید وقت آن رسیده از شغل فعلی خود استعفا بدهید.

مدیریت ریسک

بازارهای مالی ریسک های مربوط به خود را دارند و با بررسی میزان ریسک به جایزه احتمالی (risk to reward) شما اقدام به معامله میکنید.
نکته مهم مدیریت این ریسک ها می باشد به گونه ای که خرید و فروش خود و در کنار آن سود و ضرر خود را به گونه ای مدیریت بکنید که در مرحله اول ضرر نکنید و در بازار باقی بمانید و به مرور زمان به سود های مناسب دست پیدا کنید.

لازم است بدانید در بازار های مالی معاملات فقط شامل برد و باخت در آن معامله نیست و هزینه های سربار هر معامله مانند مالیات، کمیسیون کارگزاری و . را باید در نظر داشته باشید.

مواردی که در یک معامله ریسک محسوب میشوند

• سرمایه گذاری با مبلغ بسیار بالا
• سرمایه گذاری با تمام سرمایه روی یک مورد (تک سهم شدن بازار سهام)
• پیش بینی روند (سعی کنید فقط بر روی تشخیص روند متمرکز شوید و به هیچ عنوان تغییر روند را پیش بینی نکنید.)

مواردی که با رعایت آن ها میتوانید ریسک خود را کنترل کنید

کنترل سود انتظاری معاملات احساسات

سرمایه مالی یک شخص موضوعی است که جایگاه ویژه ای در زندگی هر شخص میتواند داشته باشد و احساس خطر در آسیب رسیدن به این سرمایه پتانسیل این را دارد که فرد را از حالت منطقی خارج کرده و علتی شود که شخص با احساسات خود تصمیم گیری بکند.

برخی از تناقضاتی که در بورس اتفاق می افتد میتواند این تصمیم گیری بر پایه احساس را تشدید کند.
برای مثال اینکه تعداد زیادی از افراد اقدام به خریدی مشخص میکنند میتواند از یک نظر به ما این حس را بدهد که ممکن است خریدی هوشمندانه باشد و ترس جا ماندگی از کسب سود (فومو - FOMO) ما را وادار به خرید کند و از طرفی ممکن است بازی بازار گردانان باشد و عامل ضرر شما.

بعد از هر سود زیاد و هر ضرر زیاد برای مدتی معامله کردن را کنار بگذارید و در گیر غرور و یا احساس شکست نشوید.
با پولی که به آن نیاز دارید وارد معامله نشوید چراکه این احساس نیاز (هرچند که نیاز مربوطه زمان آینده باشد) میتواند در تصمیم گیری شما تاثیر بگذارد.
با پولی که قرض گرفته شده و یا وام و امثال اینها وارد معامله نشوید زیرا احساس اینکه باید آن مبلغ مشخص دو مرتبه تامین شده و برگردانده شود باعث ایجاد حس قمار گونه و تصمیمات احساسی میشود.

این موضوع را توجه کنید که ملاک دارایی فعلی شما است و سود و زیان های گذشته نباید در تصمیمات فعلی شما تاثیر بگذارد.

مسئولیت پذیر باشید و خودتان را مسئول سود و ضرر های خود بدانید و در جهت توسعه فردی و اصلاح عملکرد خود تلاش کنید.

برگ برنده؛ داشتن استراتژی

بازارهای مالی با سرمایه مالی شما سر و کار دارند و نقطه ضعف شما در این مورد احساسی شدن و گرفتن تصمیمات بر اساس احساسات و نه منطق است.
در این زمینه داشتن استراتژی و پایبند بودن به آن است که به کمک شما می آید.

در اینکه استراتژی چه باشد حساسیتی نیست زیرا به مرور زمان با توجه به تجربه و درس هایی که از بازار های مالی میگیرید استراتژی خود را اصلاح میکنید و نواقص آن بر طرف میشود، حساسیت اصلی داشتن استراتژی و پایبندی به آن در هر شرایطی است.

برای خود مشخص کنید که در هر معامله حد سود و حد ضرر شما چقدر است و خود را ملزم به پایبند بودن به آن بکنید.
تاکید میکنم ملزم.
اگر بنا به ورود به یک معامله باشد باید بدانید و مشخص کنید که در چه شرایطی به معامله ورود میکنید و فقط و فقط درصورت برقراری آن شرایط به آن معامله وارد شوید.
تاکید میکنم اگر و اگر آن شرایط برقرار شد به آن معامله وارد شوید.

نکته مهم دیگر در انجام معامله سود انتظاری معاملات میزان سرمایه ورودی است.
میزان سرمایه ورودی شما در هر معامله باید میزان مشخصی باشد و به آن پایبند باشید.

اگر در مرحله یادگیری و شروع به کار هستید این میزان سرمایه باید نه آنقدر زیاد باشد که از دست دادن آن زندگی شما را تحت تاثیر قرار دهد و نه آنقدر کم که نتوانید آن را جدی بگیرید و کسب سود در آن میزان شما را خوشحال نکند و انگیزه بخش نباشد و نه آنکه ضرر کردن در آن میزان شما را متنبه نکند و درس عبرت نباشد.
که این میزان برای هر شخص میتواند متفاوت باشد.

اگر مرحله یادگیری را پشت سر گذاشته اید میزان سرمایه ورودی شما در هر معامله باید قبل از ورود به معامله با توجه به سود انتظاری مشخص شود و پایبند بودن به آن از مهم ترین شرط ها می باشد.

نسبت ریسک به ریوارد (پاداش)

سرمایه‌گذاری در حوزه‌های مختلف مالی از سهام و فارکس گرفته تا خرید مسکن و ارزهای دیجیتال، به ابزار و معیاری نیاز دارد که بتواند ریسک تصمیمات اقتصادی سرمایه‌گذار را نشان دهد. نسبت ریسک به ریوارد یا نسبت ریسک به پاداش، معیاری ساده و کاربردی است که امکان مقایسه ریسک و پاداش انتظاری سرمایه‌گذار را فراهم می‌‌‌آورد. در این مقاله این نسبت را معرفی می‌کنیم و نحوه استفاده از آن را در گزینه‌های مختلف سرمایه‌گذاری و مدیریت ریسک در ارز دیجیتال شرح می‌دهیم.

نسبت ریسک به ریوارد (پاداش) چیست؟

نسبت ریسک به ریوارد (Risk/Reward Ratio)، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذار به ازای ریسک از دست دادن هر دلار در یک سرمایه‌گذاری، حاضر است چه مقدار پاداش انتظاری کسب کند. بسیاری از سرمایه‌گذاران از این نسبت برای مقایسه عواید انتظاری (Expected Returns) یک سرمایه‌گذاری با مقدار ریسکی که برای کسب آن عواید باید متحمل شوند، استفاده می‌کنند. نوعی سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرید که نسبت ریسک به پاداش آن 1 به 7 باشد. در این حالت سرمایه‌گذار حاضر است در ازای به دست آوردن 7 دلار به عنوان پاداش سرمایه‌گذاری، ریسک زیان 1 دلاری سرمایه‌گذاری خود را بپذیرد. نسبت 1 به 3 نیز به صورت مشابهی نشان می‌دهد که سرمایه‌گذار حاضر است با انتظار کسب 3 دلار در آینده، بر 1 دلار سرمایه‌گذاری کند.

نحوه محاسبه ریسک به ریوارد

تریدرها اغلب از این نسبت جهت تعیین ورود به معامله یا عدم ورود به معامله استفاده می‌کنند. این نسبت با تقسیم مقدار زیانی که تریدر حاضر است در صورت عوض شدن جهت حرکت قیمت بپذیرد، بر مقدار سود انتظاری او محاسبه می‌شود.

نسبت ریسک به ریوارد چگونه کار می‌کند؟

استراتژیست‌های بازار، در بسیاری از موارد نسبت ریسک به ریوارد ایده‌آل برای سرمایه‌گذاری خود را 1 به 3 تعیین می‌کنند: یعنی به ازای هر واحد ریسک، 3 واحد عواید انتظاری. سرمایه‌گذاران می‌توانند نسبت ریسک به ریوارد را با سود انتظاری معاملات اعمال حد ضرر یا استفاده از سفارشات زیان‌گریز (Stop-Loss Orders) و معاملات مشتقه (Derivatives) مانند اختیار فروش (Put Options) مدیریت کنند.

نسبت بهینه ریسک به پاداش در استراتژی‌های مختلف متفاوت است. برای تعیین بهترین نسبت ریسک به ریوارد در یک استراتژی معاملاتی، معمولاً از روش آزمون و خطا استفاده می‌شود و بسیاری از سرمایه‌گذاران در سرمایه‌گذاری خود از نسبت ریسک به ریوارد از پیش تعیین‌شده‌ استفاده می‌کنند.

نسبت ریسک به ریوارد چه چیزی به ما می‌گوید؟

نسبت ریسک به پاداش، سرمایه‌گذاران را یاری می‌کند که ریسک از دست دادن پول خود در معاملات را مدیریت کنند. حتی اگر تریدری معاملات سودآور داشته باشد و این نرخ زیر 50% باشد، در این صورت به مرور زمان ضرر می‌کند. این نسبت، تفاوت میان نقطه ورود به یک سفارش زیان‌گریز (Stop-Loss Orders) را با یک سفارش سودْمعین (Take-Profit Order) اندازه‌گیری می‌کند. مقایسه این دو، نسبت سود به ضرر یا پاداش به ریسک را نشان می‌دهد.

سرمایه‌گذاران معمولاً برای به حداقل رساندن زیان یا مدیریت مستقیم سرمایه‌گذاری خود در معاملات سهام، با تمرکز بر نسبت ریسک به ریوارد از سفارشات استاپ لاس استفاده می‌کنند. سفارش استاپ لاس (زیا‌ن‌گریز یا حد ضرر) به گونه‌ای طراحی شده که اگر قیمت سهام به پایین‌ترین حد تعیین‌شده برسد، به صورت خودکار سهام موجود در سبد دارایی فروخته می‌شود. سرمایه‌گذاران می‌توانند سفارشات استاپ لاس را از طریق حساب کارگزاری تنظیم کنند و برای این کار معمولاً هزینه‌ اضافی لحاظ نمی‌شود.

مثالی از نسبت ریسک و پاداش

فرض کنید معامله‌گری 100 سهم از شرکت X را به قیمت هر سهم 20 دلار خریداری می‌کند و برای حصول اطمینان از اینکه زیان احتمالی‌اش بیشتر از 500 دلار نشود، سفارش حد ضرر را بر 15 دلار تنظیم می‌کند. ضمناً فرض کنید که تریدر انتظار دارد قیمت سهام شرکت X در چند ماه آینده به 30 دلار ‌برسد. در این مورد تریدر حاضر است در ازای کسب عایدی انتظاری 10 دلار برای هر سهم، 5 دلار ریسک هر سهم را بپذیرد. از آنجایی که تریدر انتظار دارد معادل دو برابر ریسک خود را به دست آورد، لذا گفته می‌شود که نسبت ریسک به ریوارد در این معامله خاص 1 به 2 است. قراردادهای مشتقه مانند فروش اختیاری نیز با دادن اختیار به صاحب قرارداد برای فروش دارایی خود در مبلغی مشخص، اثر مشابهی با سفارشات استاپ لاس دارند و برای این منظور به کار می‌روند.

اگر سرمایه‌گذاری ترجیح دهد در یک سرمایه‌گذاری مشخص از نسبت ریسک به ریوارد 1 به 5 استفاده کند (5 واحد عواید انتظاری برای هر واحد ریسک اضافی)، در این صورت می‌تواند سفارش استاپ لاس را به گونه‌ای تنظیم کند که با این نسبت منطبق شود. اما درک این مطلب حائز اهمیت است که انجام دادن چنین کاری باعث می‌شود احتمال موفقیت ترید کاهش یابد.

مثال بالا را به گونه‌ای دیگر تصور کنید: فرض کنید سرمایه‌گذار مذکور حد ضرر معاملات خود را به جای 15 دلار، بر سطح 18 دلار تنظیم کند و همچنان انتظار دارد که قیمت هر سهم خریداری‌شده به 30 دلار برسد. سرمایه‌گذار با انجام دادن چنین کاری، در واقع مقدار ضرر احتمالی را کاهش می‌دهد (با فرض اینکه تعداد سهام تغییر نکند) اما در عین حال، احتمال برخورد قیمت با حد ضرر افزایش می‌یابد. زیرا در این صورت حد ضرر به نقطه ورود (20 دلار) بسیار نزدیک‌تر است تا به قیمت انتظاری (30 دلار). در نتیجه علی‌رغم اینکه سود مورد انتظار سرمایه‌گذار در مقایسه با ضرر احتمالی بیشتر است اما احتمال کمتری وجود دارد که به نتیجه دلخواه برسد.

سخن پایانی

نسبت ریسک به ریوارد ابزاری است برای ارزیابی احتمال سود یک معامله نسبت به احتمال زیان آن. این نسبت نشان می‌دهد که یک سرمایه‌گذار حاضر است در ازای پذیرفتن ریسک از دست دادن 1 دلار در سرمایه‌گذاری خود چه مقدار پاداش بگیرد. در واقع نسبت ریسک به ریوارد 1 به 7 نشان می‌دهد که سرمایه‌گذار قبول کرده است که ریسک از دست دادن 1 دلار در ازای کسب 7 دلار در آینده را بپذیرد.

محاسبه این نسبت با تقسیم مقدار زیان پذیرفته‌شده توسط تریدر بر مقدار سود انتظاری او به دست می‌آید. مقدار بهینه این نسبت در استراتژی‌های مختلف متفاوت است و بعضاً بر اساس آزمون و خطا به دست می‌آید. اما باید اشاره کرد که نسبت بهینه معمولاً از نسبت 1 به 3 کمتر نیست. برای رعایت نسبت ریسک به ریوارد در معاملات، می‌توان از حد ضرر یا قرارداد اختیار خرید و فروش استفاده کرد.

سود انتظاری معاملات

سه شنبه 3 اردیبهشت 1398 | 1840 بازدید | گزارش ها و تحلیل ها

تحلیل هلدینگ توسعه معادن و فلزات فروردین 98

​ در حال حاضر شرکت‌های سنگ آهنی زیرمجموعه نسبت به خرید ومعادن جذاب‌تر است. حمایت‌های اخیر از سهم و بازده مازاد نسبت به زیرمجموعه‌ها سبب شده است P/NAV در سطوح بالایی معامله شود. در مجموع چه از نظر P/NAV و چه از نظر بازده انتظاری خرید سهام سنگ آهنی زیرمجموعه بهتر به نظر می‌رسد.

انتظار برای تقسیم سودهای بسیار بالا در شرکت‌های زیرمجموعه اصلی وجود ندارد. با توجه به درگیر بودن چند شرکت با پروژه‌ها (مثل کگهر، کچاد و کنور) و نیاز شرکت‌ها به تامین سرمایه در گردش که موجب احتیاط در مورد خروج جریان نقدی از شرکت می‌شود، انتظار برای تقسیم سودهای بالا در زیرمجموعه‌ها نداریم که سناریو سودآوری و تقسیم سود ومعادن را محدود می‌کند.

خرید وامید به خصوص در کوتاه مدت و میان مدت به نفع سهامدار خرد نیست. با توجه به هزینه‌های مالی بالای خرید در سال‌های ابتدایی سود وامید تاثیری با اهمیتی بر سود ومعادن ندارد. با توجه به بازده انتظاری و هزینه فرصت سهامداران خرد (خرید وامید از

تابلوی بورس)، خرید بلوک امید تنها در راستای منافع سهامدار عمده (فولاد مبارکه) است و برای سهامدار خرد عایدی ندارد.

انواع استراتژی‌ معاملاتی در بازارهای مالی

اقتصاددانان همواره به داشتن استراتژی در خصوص زمان اجرا و نگهداری معاملات تاکید می‌کنند. داشتن استراتژی معاملاتی در بازارهای مالی به افراد کمک می‌کند تا زمان ورود به بازار و خروج از آن را بشناسند. زمانی که برای یافتن این استراتژی‌ها صرف می‌شود، می‌تواند برای هر فرد با فرد دیگر متفاوت باشد، چرا که این استراتژی‌ها بر مبنای شخصیت هر معامله‌گر تعریف می‌گردد. در این مقاله به بررسی انواع استراتژی‌ های معاملاتی و معایب و مزایای هر یک پرداخته خواهد شد.

استراتژی معاملاتی اسکالپ (Scalp Trading)

ترید اسکالپ (Scalp) یک استراتژی معاملاتی در بازار Forex است. مدت زمان معاملات و سود حاصل از معاملاتی که با روش اسکالپ انجام می‌شود، محدود می‌باشد. به عبارت دیگر تعداد معاملات زیادی با سود کم، به صورت روزانه در این روش انجام می‌گیرد. معامله گرانی که از این استراتژی استفاده می‌کنند را اسکالپر (Scalper) می‌نامند. حال می‌خواهیم استراتژی اسکالپ را مورد بررسی قرار دهیم.

اگر به دنبال انجام معاملاتی با سرعت زیاد و سود اندک هستید، Scalp Trading روش مناسبی برای این کار می‌باشد. اسکالپرها در این روش معمولا بر روی نمودارهای 1 تا 5 دقیقه‌ای تمرکز می‌کنند که سود حاصل از آن کم و یا اندکی بیشتر از حد ضرر است. یکی از روش‌هایی که در استراتژی اسکالپ مورد استفاده قرار می‌گیرد روش چتری است که در آن معامله‌گران هم‌زمان که معاملات بلند مدت خود را دنبال می‌کنند، معاملاتی در بازه سود انتظاری معاملات زمانی کوتاه مدت، برای به حداکثر رساندن سود خود انجام می‌دهند. افراد مبتدی زمانی که قدم در این بازار می‌گذارند باید با نهایت دقت به معامله بپردازند و با تمرین بسیار و کسب تجربه، فرصت‌های مناسب را به سرعت شکار کنند.

مزایای Scalp Trading

1- فرصت های معاملاتی مناسب، در تحرکات قیمتی کوچک بسیار بیشتر از تحرکات قیمتی بزرگ اتفاق می افتند.

2- زمانی که بازار راکد باشد، احتمال رخداد تحرکات قیمتی کوچک و سودآوری حاصل از آن برای معامله گران وجود دارد.

3- از آنجایی که میزان نوسانات در این بازارها زیاد است استفاده از این روش ریسک حاصل از معاملات را کاهش می‌دهد.

4- معامله گرانی که به صورت بلند مدت ترید می‌کنند نیز می‌توانند از این روش در شرایطی که بازار روند مناسبی را در بازه زمانی بلند مدت دنبال نمی‌کند استفاده کنند.

معایب Scalp Trading

1- از آنجایی که سود حاصل از معاملات به روش اسکالپ اندک است معامله گر باید دقت زیادی در هنگام ترید داشته باشد تا معاملات وی در طول روز ضررده نباشند و سود بدست آمده از معاملات قبلی را ازبین نبرند.

2- معامله‌گر باید سرعت بالایی در هنگام ترید داشته باشد تا در عرض چند ثانیه بهترین تصمیم را اتخاذ کند در غیر این صورت امکان بروز خطا در معاملات وی افزایش یافته و منجر به ضرردهی می‌شود.

استراتژی معاملاتی نوسانی (Swing Trading)

معاملات نوسانی یا Swing Trading یکی از روش‌های معاملاتی در بازارهای مالی است که درآن افراد از معاملات کوتاه و میان مدت که بین چند روز تا چند هفته به طول می‌انجامد سود کسب می‌کنند. البته گاهی در این معاملات استثنا نیز وجود دارد که درآن ممکن است برخی معاملات بیشتر از چند ماه طول بکشند. تایم فریمی (TimeFrame) که معامله‌گران از آن برای سیگنال‌یابی استفاده می‌کنند معمولا 4 ساعته یا زیر 4 ساعت است. در واقع اگر زمان انجام معاملات شما در بازار بیشتر از یک روز باشد، می‌توان گفت که شما از روش Swing Trading پیروی می‌کنید. در این روش افراد ابتدا یک حرکت صعودی یا نزولی را برای آغاز معامله پیدا کرده و پس از رسیدن به حد سود مورد نظر خود از معامله خارج می‌شوند. بنابراین تشخیص درست زمان ورود و خروج از معاملات یک اصل اساسی در این روش می باشد که لازم است افراد بر روی آن تمرکز کنند.

مزایای Swing Trading

1- نسبت به معاملات روزانه، به زمان کمتری برای بررسی بازار و انجام یک معامله نیاز دارد.

2- از آنجایی که معامله به این روش تحمل نوسان زیاد بازار را دارد، با در دست گرفتن عمده نوسانات بازار، میزان سود بدست آمده از معاملات را به حداکثر می‌رساند.

3- در این روش با حداقل ریسک، می‌توان به حداکثر سود رسید.

4- تسلط بر تحلیل تکنیکال به تنهایی برای معامله به این روش مناسب و کافی است.

معایب Swing Trading

1- پوزیشن‌های باز شده در این روش، گاهی تحت تاثیر گپ‌های قیمتی و حجم معاملاتی که در ساعاتی از شبانه روز اتفاق می‌افتند ریسک حاصل از معاملات را افزایش می‌دهند.

2- در زمان بسته بودن بازار نیز ممکن است اتفاقاتی بیوفتد که بر معاملات روز بعد تاثیرگذار باشند.

3- معکوس شدن ناگهانی قیمت‌ها می‌توانند باعث ضررهای هنگفتی شوند.

4-غافل شدن از روندهای بلند مدت بازار یکی از معایب اصلی این روش می‌باشد.

استراتژی معاملاتی روزانه (Day Trading)

به معاملاتی که در بازارهای مالی در طول یک روز یا کمتر انجام می‌گیرند معاملات روزانه گفته می‌شود. افرادی که از این روش استفاده می‌کنند در طول روز تعداد معاملات زیادی را با تکیه بر روش تحلیل تکنیکال و استراتژی های مختلف، انجام می‌دهند. در این روش افراد با استفاده از اخبار مثبت و منفی، آمار اقتصادی ، درآمد شرکت ها و تعداد و حجم بالای معاملات ترید می‌کنند و ممکن است روزانه یک سهام را چندین بار خرید و فروش کنند یا به عبارتی دیگر زمانی که سهام در حال بالا رفتن است دست به خرید می‌زنند و در شرایطی که سهام سیر نزولی دارد اقدام به فروش آن می‌کنند و بدین طریق از احساسات بازار سود بدست می‌آورند. اگر می‌خواهید یک تریدر روزانه باشید بهتر است با مبالغ کم معاملات خود را آغاز کنید و پس از تمرین و کسب تجربه، به معاملات خود ادامه دهید چرا که کم تجربگی شما در این بازار به سود معامله‌گران حرفه‌ای می‌شود و به راحتی از اشتباهات شما در بازار به سودخود استفاده می‌کنند.

مزایای Day Trading

1- در این روش افراد از نوسان زیاد بازار استفاده کرده و به راحتی هنگام صعود یا نزول سهام وارد میدان می‌شوند.

2- معمولا افراد سهام‌هایی را خرید و فروش می‌کنند که نقدینگی زیادی به آن وارد شده است واین امر منجر به سهولت خرید و فروش و افزایش سودآوری معامله گران می‌شود.

3- معامله گران در این روش از نوسانات شدید بازار که ناشی از اخبار اقتصادی است درامانند و می‌توانند از ضرر و زیان احتمالی خود پیشگیری کنند.

معایب Day Trading

1- این روش ترید با توجه به ریسک بالای معاملات و نوسان زیاد بازار، برای سرمایه گذاری با مبالغ بالا مناسب نیست.

2- معامله گران برای سودآوری در این روش و پیدا کردن فرصت های معاملاتی مناسب باید به سرعت و داشتن دانش کافی، در لحظه تصمیم‌‌گیری کنند، بنابراین این روش برای افراد مبتدی مناسب نیست.

در شکل زیر مقایسه‌ای میان روش‌های معامله‌گری روزانه و نوسانی ارائه شده است.

_{مقایسه روش‌های معامله‌گری روزانه و نوسانی}

استراتژی معاملاتی پوزیشن (Position Trading)

پوزیشن تریدرها (Position Trader)، دسته‌ای از معامله‌گران می‌باشند که سهام یا دارایی مورد نظر خود را با توجه به ارزش ذاتی آن، به طور بلند مدت خریداری می‌کنند. در این روش برخلاف روش Day Trading افراد خیلی نگران نواسانات روزانه بازار نیستند و تعداد معاملات آن ها در طول سال بسیار کم است. معاملات، بسته به زمان باز و بسته شدن پوزیشن‌ها به سود انتظاری معاملات دو دسته کوتاه و بلند مدت تقسیم می‌شوند. در واقع Position Trading بزرگترین تایم فریم معاملات را دربرمی‌گیرد از این رو شباهت بسیاری به پوزیشن هولدینگ دارد. در معاملات هولدینگ مدت زمان نگه داری سهام یا ارز دیجیتال طولانی تر از پوزیشن تریدینگ است. در این روش افراد با استفاده از تحلیل تکنیکال و به طور ویژه فاندامنتال، ابزارهای دیگری هم‌چون نمودار فیبوناچی و میانگین متحرک، نقاط ورود و خروج معاملات را شناسایی کرده و سود کسب می‌کنند. پوزیشن تریدرها بهتر است برای معاملات خود حد ضرر (Stop Loss) تعیین کنند تا زمانی که بازار کاملا مطابق پیش‌بینی آنها پیش نرفت از ضرر و زیان احتمالی خود پیشگیری کنند.

_{معامله‌گری به روش پوزیشن تریدینگ؛ ورود و نگهداری سهام به مدت چندین ماه}

استفاده از روش معامله‌گری پوزیشن در بازار بورس، که نسبت به بازارهای سود انتظاری معاملات ارز دیجیتال و فارکس ثبات بیشتری دارد، می‌تواند گزینه‌ای مناسب باشد. کارگزاری مدبر آسیا با بیش از 17 سال سابقه در زمینه بورس و داشتن کادری مجرب می‌تواند امکانات کاملی جهت افتتاح حساب کاربری و ارائه خدمات به روز معاملاتی در اختیار مشتریان گرامی قرار دهد. همچنین مراجعه به بخش آموزشی سایت مدبر آسیا، بستری مناسب جهت یادگیری اصول سرمایه‌گذاری و انجام معاملات در بازار بورس را برای کاربران فراهم می‌آورد.

مزایای Position Trading

1- در این روش، تریدر نیاز به صرف زمان زیادی ندارد و تا رسیدن پوزیشن به قیمت مناسب خود صبر می‌کند.

2- نسبت ریوارد به ریسک در این روش با توجه به حدضرر پایین بسیار مناسب است.

معایب Position Trading

1- در این روش چون تریدرها تعداد معاملات اندکی را انجام می‌دهند، ممکن است برخی از فرصت‌های معاملاتی مناسب را ازدست بدهند.

2- تریدرها باید تسلطی کامل بر تحلیل‌های تکنیکال و فاندامنتال داشته باشند تا بتوانند نقاط ورود به بازار را به خوبی شناسایی کنند و زمانی که قیمت به ارزش واقعی خود رسید دست به فروش بزنند.

شکل زیر خلاصه‌ای از زمان نگهداری یک معامله برای هر یک از استراتژی‌های نامبرده را نمایش می‌دهد.

_{انواع استراتژی‌های معاملاتی}

جمع‌بندی

در این مقاله به بررسی انواع استراتژی‌های معاملاتی پرداختیم. همانطور که ذکر شد هر کدام از این استراتژی‌ها مزایا و معایبی دارند.اما این تریدرها هستند که با توجه به هدف خود روش معاملاتی مناسب را انتخاب می‌کنند. در واقع اهمیتی ندارد که از کدام استراتژی استفاده می‌کنید. شما باید سراغ استراتژی بروید که با آن احساس راحتی کرده و تسلط کافی بر آن دارید. اما پیش از انتخاب روش معاملاتی خود باید بدانید که هدف شما از ترید چیست؟ آیا می‌خواهید به عنوان یک شغل به آن نگاه کرده و به صورت تمام وقت به آن بپردازید یا اینکه در کنار شغل اصلی خود از آن به عنوان افزایش درآمد خود استفاده کنید؟ از آنجایی که هیچ دو روزی در بازار مشابه هم نیست، تریدرها باید همواره در حال برنامه‌ریزی برای معاملات خود باشند. همچنین نباید احساساتی عمل کنند تا با حفظ سرمایه اولیه خود به سود دست یابند. اگر در یک روز فرصت‌هایی مطابق با استراتژی خود پیدا نکردید، صبور باشید تا در طول معاملات خود مبالغی را ازدست ندهید. سعی کنید قبل از اقدام به انجام این گونه معاملات ابتدا یک حساب دمو یا آزمایشی در یکی از کارگزاری های معتبر باز کنید و تا مدتی با آن تمرین کنید. میزان مطالعات خود را افزایش داده و همواره اخبار مربوطه را دنبال کنید تا بتوانید بدون درگیر شدن با احساسات بازار معاملات خود را انجام دهید.

دعاوی بانکی

حقوق بانکی به مجموعه قوانین و مقررات و اصول حقوقی حاکم بر نظام پولی و مالی گفته می شود که به سیاست گذاری و تعریف و تبیین امور ناظر بر دستگاه های اقتصادی از جمله بانک ها ، موسسات مالی و اعتباری و همچنین فعالیت ‌های مرتبط با آن مجموعه ها مانند صدور اعتبار اسنادی و ضمانت نامه های بانکی و اعطای تسهیلات به متقاضیان و … می پردازد.

حقوق بانکی همانند تمامی شاخه های حقوق دارای منابعی است از جمله منابعی که می توان به آن اشاره نمود، قوانین (به طور مثال : قانون مدنی، قانون پولی و بانکی کشور، قانون عملیات بانکی بدون ربا، قانون ملی شدن بانک‌ها، قانون تجارت، قانون صدور چک، لایحه قانونی اداره امور بانکها و …) بخشنامه ها ، آیین نامه ها ، دستورالعمل های بانکی و ابلاغی توسط بانک مرکزی و شورای پول و اعتبار و هیئت وزیران مقررات بین المللی رویه قضایی و منابع فقهی و عرف می باشد.

به طور کلی قراردادهای منعقد شده فی مابین بانک ها و اشخاص متقاضی به دو دسته مشارکتی و مبادله‌ای تقسیم می گردد:

عقود مشارکتی

عقود مشارکتی از آن دسته عقودی تلقی می گردد که رابطه میان مشتری و بانک را تبدیل به رابطه دو شریک اقتصادی می کند. در این میان هیچ یک از طرفین بدهکار و دیگری طلبکار محسوب نمی شوند.

در نظام عقود مشارکتی اساس رابطه بانک و تسهیلات گیرنده بدین کیفیت است که بانک ها همانطور که در سود ناشی از این مشارکت سهیم می باشند در ضرر و زیان احتمالی رخ داده نیز مشارکت می کنند

به این معنی که در همان ابتدای انعقاد قرارداد، دو طرف (بانک و مشتری) در خصوص میزان سود حاصل از این مشارکت توافق می‌کنند و البته که این به منزله سود قطعی نیست و سود قطعی و واقعی هنگام انجام موضوع مشارکت و خاتمه قرارداد انعقادی مشخص می گردد و به همین دلیل است که سود در نظر گرفته شده و توافق شده در عقودی همچون مشارکت را “سود انتظاری” می نامند.

حال سوالی که ذهن هر مخاطبی را درگیر می‌کند این است که معیار تعیین سود انتظاری در نظر گرفته شده در قراردادهای مشارکتی چیست و همچنین سود انتظاری حاصل از موضوع قرارداد را بر چه اساسی و توسط کدام یک از طرفین مشخص می گردد؟ در پاسخ باید گفت نرخ سود انتظاری این نوع قراردادها هر سال با توجه به مصوبه ها ، بخشنامه ها دستورالعمل ها که توسط بانک مرکزی ابلاغ می‌شود و همچنین سود انتظاری حاصل از این قبیل قراردادها با توجه به نوع فعالیت اقتصادی مورد نظر و پیشنهادی تسهیلات گیرنده، تعیین می گردد.