سرمایه گذار فرشته

استراتژی شرکتی چیست؟ ۱۴ شهریور ۱۳۹۶

سرمایه گذار فرشته

سرمایه‌گذار فرشته (همچنین به عنوان فرشته تجاری ، سرمایه‌گذار غیررسمی ، سرمایه‌گذار فرشته ، سرمایه‌گذار خصوصی ، یا سرمایه‌گذار اولیه نیز شناخته می‌شود) فردی است که سرمایه‌ای را برای راه‌اندازی یک کسب‌وکار یا کسب‌وکار ، معمولاً در ازای بدهی قابل تبدیل یا سهام مالکیت فراهم می‌کند. سرمایه‌گذاران فرشته معمولاً در لحظات اولیه (جایی که خطر شکست استارت‌آپ‌ها نسبتاً زیاد است) و زمانی که اکثر سرمایه‌گذاران آمادگی حمایت از آنها را ندارند، از استارت‌آپ‌ها حمایت می‌کنند. [1] در یک نظرسنجی از 150 بنیانگذار انجام شده توسط Wilbur Labs، حدود 70٪ از کارآفرینان با شکست تجاری بالقوه مواجه خواهند شد و نزدیک به 66٪ با این شکست احتمالی در عرض 25 ماه پس از راه اندازی شرکت خود مواجه خواهند شد. [2] تعداد کمی از سرمایه‌گذاران فرشته به صورت آنلاین از طریق سرمایه‌گذاری جمعی سرمایه‌گذاری می‌کنند یا خود را در گروه‌های فرشتگان یا شبکه‌های فرشتگان سازماندهی می‌کنند تا سرمایه‌های سرمایه‌گذاری را به اشتراک بگذارند ، و همچنین به شرکت‌های پرتفوی خود مشاوره دهند. [3] طی 50 سال گذشته، تعداد سرمایه گذاران فرشته به شدت افزایش یافته است. [1]

اجلاس جهانی ناکو که در سال 2022 تأسیس شد، یک رویداد آنلاین است که توسط سازمان ملی سرمایه فرشته (کانادا) با مشارکت انجمن سرمایه فرشته (ایالات متحده)، شبکه فرشتگان تجاری اروپایی (EBAN)، شبکه فرشتگان تجاری جهانی (GBAN) و غیره برگزار می شود. بیش از 20 سازمان دیگر این رویداد غیرانتفاعی امکان دسترسی به کارآفرینان و عموم مردم را فراهم می کند.

فهرست

ریشه شناسی و منشأ [ ویرایش ]

کاربرد اصطلاح "فرشته" در اصل از تئاتر برادوی گرفته شده است ، جایی که برای توصیف افراد ثروتمندی که برای تولیدات تئاتری پول تهیه می کردند که در غیر این صورت مجبور به تعطیلی می شدند، استفاده می شد. در سال 1978، ویلیام وتزل، استاد وقت در دانشگاه نیوهمپشایر و بنیانگذار مرکز تحقیقات مخاطره آمیز آن، یک مطالعه پیشگام را در مورد چگونگی افزایش سرمایه اولیه کارآفرینان در ایالات متحده به پایان رساند. او شروع به استفاده از اصطلاح "فرشته" برای توصیف سرمایه گذارانی کرد که از آنها حمایت کردند. اصطلاح مشابه، " حامی "، معمولا در هنر استفاده می شود.

سرمایه گذاران فرشته اغلب کارآفرینان یا مدیران بازنشسته هستند که ممکن است به دلایلی فراتر از بازده پولی خالص به سرمایه گذاری فرشته علاقه مند شوند. اینها عبارتند از اینکه می خواهید در جریان تحولات جاری در یک عرصه تجاری خاص قرار بگیرید، راهنمایی نسل دیگری از کارآفرینان، و استفاده از تجربیات و شبکه های آنها به صورت کمتر از تمام وقت. زیرا نوآوری‌ها معمولاً توسط افراد خارجی و بنیان‌گذاران در استارت‌آپ‌ها تولید می‌شوند سرمایه گذاران فرشته به جای سازمان های موجود، بازخورد، مشاوره و تماس (علاوه بر بودجه) ارائه می کنند. از آنجایی که صرافی‌های عمومی فهرست‌بندی اوراق بهادارشان وجود ندارد، شرکت‌های خصوصی به روش‌های مختلفی با سرمایه‌گذاران فرشته ملاقات می‌کنند، از جمله ارجاع از منابع مورد اعتماد سرمایه‌گذاران و سایر تماس‌های تجاری. در کنفرانس ها و سمپوزیوم های سرمایه گذار؛ و در جلساتی که توسط گروه‌هایی از فرشتگان سازماندهی می‌شوند و شرکت‌ها مستقیماً در جلسات حضوری به سرمایه‌گذاران می‌گویند.

طبق گزارش مرکز تحقیقات مخاطره‌آمیز، در سال 2007، 258000 سرمایه‌گذار فرشته فعال در ایالات متحده وجود داشت. [4] بر اساس ادبیات بررسی شده توسط اداره تجارت کوچک ایالات متحده، تعداد افرادی در ایالات متحده که بین سال‌های 2001 تا 2003 یک سرمایه‌گذاری فرشته انجام داده‌اند. بین 300000 تا 600000 است. [5] در اواخر دهه 1980، فرشتگان شروع به ادغام در گروه‌های غیررسمی با هدف به اشتراک گذاشتن جریان معامله و بررسی دقیق و تجمیع سرمایه‌های خود برای سرمایه‌گذاری بزرگ‌تر کردند. گروه های فرشته عموماً سازمان های محلی هستند که از 10 تا 150 سرمایه گذار معتبر و علاقه مند به سرمایه گذاری در مراحل اولیه تشکیل شده اند. در سال 1996 حدود 10 گروه فرشته در ایالات متحده وجود داشت . تا سال 2006 بیش از 200 مورد وجود داشت. [6]

منبع و میزان بودجه [ ویرایش ]

فرشتگان معمولاً وجوه خود را سرمایه‌گذاری می‌کنند، بر خلاف سرمایه‌گذاران خطرپذیر ، که پول جمع‌شده دیگران را در یک صندوق مدیریت حرفه‌ای مدیریت می‌کنند. [7] [8] اگرچه معمولاً قضاوت سرمایه‌گذاری یک فرد را منعکس می‌کند، اما نهاد واقعی که تأمین مالی می‌کند ممکن است یک تراست ، تجارت، شرکت با مسئولیت محدود ، صندوق سرمایه‌گذاری یا وسیله دیگری باشد. گزارش هاروارد [9] توسط ویلیام آر. کر، جاش لرنر، و آنتوانت اسکوار شواهدی را ارائه می دهد که استارت آپ هایی با بودجه فرشتگان نسبت به شرکت هایی که به سایر اشکال تامین مالی اولیه متکی هستند، احتمال موفقیت بیشتری دارند. مقاله کر و همکاران نشان می دهد که "کمک مالی فرشته با بقای بالاتر، جمع آوری کمک های مالی اضافی خارج از گروه فرشته، و رشد سریع تر که از طریق رشد ترافیک وب سایت اندازه گیری می شود، ارتباط مثبت دارد."

سرمایه فرشته شکاف در تأمین مالی اولیه بین «دوستان و خانواده» [10] و تأمین مالی قوی‌تر برای راه‌اندازی از طریق سرمایه‌گذاری خطرپذیر رسمی را پر می‌کند. اگرچه معمولاً جمع آوری بیش از چند صد هزار دلار از دوستان و خانواده دشوار است، اکثر صندوق های سرمایه گذاری خطرپذیر سنتی معمولاً قادر به انجام یا ارزیابی سرمایه گذاری های کوچک زیر 1 تا 2 میلیون دلار نیستند. [11] بر اساس سالانه، ارزش ترکیبی همه سرمایه‌گذاری‌های فرشته در ایالات متحده تقریباً به ارزش ترکیبی همه صندوق‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر ایالات متحده می‌رسد، در حالی که سرمایه‌گذاران فرشته در بیش از 60 برابر شرکت‌های سرمایه‌گذاری خطرپذیر (20.1 میلیارد دلار آمریکا) سرمایه‌گذاری می‌کنند. در مقابل 23.26 میلیارد دلار در ایالات متحده در سال 2010، به 61900 شرکت در مقابل 1012 شرکت). [12] [13]

هیچ "مبلغ تعیین شده" برای سرمایه گذاران فرشته وجود ندارد. سرمایه گذاری می تواند از چند هزار تا چند میلیون دلار باشد. در یک تغییر بزرگ نسبت به سال 2009، در سال 2010، مراقبت‌های بهداشتی/پزشکی با 30 درصد از کل سرمایه‌گذاری‌های فرشته (در مقابل 17 درصد در سال 2009)، و پس از آن نرم‌افزار (16 درصد در مقابل 19 درصد در سال 2007) بیشترین سهم را از سرمایه‌گذاری فرشتگان به خود اختصاص دادند. بیوتکنولوژی (15 درصد در مقابل 8 درصد در سال 2009)، صنعتی/انرژی (8 درصد در مقابل 17 درصد در سال 2009)، خرده فروشی (5 درصد در مقابل 8 درصد در سال 2009) و خدمات فناوری اطلاعات (5 درصد). [12] [14] در حالی که نسبت به تامین مالی مخاطره‌آمیز در دسترس‌تر است، سرمایه‌گذاری فرشته هنوز بسیار دشوار است. [15] با این حال، برخی از مدل‌های جدید در حال توسعه هستند که سعی دارند این کار را آسان‌تر کنند. [16]

نشان داده شده است که مانند سایر اشکال سهام خصوصی، تصمیم گیری سرمایه گذاری فرشته از سوگیری های شناختی مانند توهم کنترل و اعتماد بیش از حد رنج می برد . [17]

نمایه سرمایه گذاری [ ویرایش ]

سرمایه‌گذاری‌های فرشته ریسک‌های بسیار بالایی دارند [18] و معمولاً در معرض کاهش دورهای سرمایه‌گذاری آتی هستند. به این ترتیب، آنها به بازگشت سرمایه بسیار بالایی نیاز دارند . علاوه بر این، سرمایه گذاران فرشته اغلب با تخصیص کمتر از 10 درصد از پرتفوی خود به این نوع سرمایه گذاری ها، ریسک سرمایه گذاری فرشته را کاهش می دهند. [19] از آنجایی که درصد زیادی از سرمایه‌گذاری‌های فرشته به‌طور کامل با شکست شرکت‌های مرحله اولیه از بین می‌روند، سرمایه‌گذاران حرفه‌ای فرشته به دنبال سرمایه‌گذاری‌هایی هستند که پتانسیل بازگشت حداقل ده برابر یا بیشتر سرمایه اولیه خود را در عرض 5 سال، از طریق یک استراتژی خروج تعریف‌شده داشته باشند. به عنوان طرح هایی برای عرضه اولیه عمومی یا خرید . «بهترین شیوه‌های» کنونی نشان می‌دهد که فرشتگان ممکن است بهتر به دنبال شرکت‌هایی باشند که حداقل پتانسیل ارائه بازدهی 20×30 برابری را در یک دوره نگهداری پنج تا هفت ساله داشته باشند. با این حال، پس از در نظر گرفتن نیاز به پوشش سرمایه‌گذاری‌های شکست خورده و زمان نگهداری چند ساله حتی برای سرمایه‌گذاری‌های موفق، نرخ بازده داخلی مؤثر واقعی برای یک سبد سرمایه‌گذاری موفق معمولی معمولاً بین 20 تا 30 «پایین» است. ٪. در حالی که نیاز سرمایه‌گذار به نرخ بازده بالا در هر سرمایه‌گذاری می‌تواند تأمین مالی فرشته را به منبعی گران‌قیمت تبدیل کند، منابع ارزان‌تر سرمایه، مانند تأمین مالی بانکی ، معمولاً برای اکثر سرمایه‌گذاری‌های اولیه در دسترس نیستند.

سال‌های گذشته ظهور فرشتگان موسس را به عنوان سرمایه‌گذاران فرشته حتی قبل از تأسیس یک استارت‌آپ نشان داد. [20] فرشتگان موسس به همراه دانشمندانی که فناوری مبتنی بر استارت آپ را وارد می کنند، استارت آپ هایی را تأسیس کردند. پس از تأسیس، آنها به طور فعال در مدیریت استارت آپ ها، معمولاً در یک موقعیت غیر اجرایی، مشغول هستند. این نوع برای اولین بار توسط Gunter Festel و Sven De Cleyn توصیف شد که دریافتند فرشتگان موسس افرادی هستند که نقش کلیدی در ارائه پشتیبانی عملیاتی روزانه به استارت آپ همراه با تامین مالی در مراحل اولیه دارند. [21]

تفاوت های جغرافیایی [ ویرایش ]

کانادا [ ویرایش ]

طبق گزارش ها، کانادا میزبان پیچیده ترین و پیشرفته ترین شبکه سرمایه گذاران فرشته در جهان است. [22] سازمان ملی سرمایه فرشته که در سال 2002 تأسیس شد، پیشگام جنبش سرمایه گذاری فرشته بود و از تشکیل شبکه های فرشتگان منطقه ای در کانادا حمایت کرد. طبق آمار سازمان ملی سرمایه فرشته و بانک توسعه تجارت کانادا ، 20000 تا 50000 فرشته سرمایه گذار فعال در کانادا وجود دارد. [23] بیش از 4000 عضو 45 گروه فرشته هستند که اعضای سازمان ملی پایتخت فرشته (NACO) هستند. [24]

چین [ ویرایش ]

قبل از سال 2000، یافتن سرمایه گذاران فرشته محلی برای استارت آپ ها در چین دشوار بود. کارآفرینانی مانند جک ما از گروه علی بابا نیاز به جمع آوری سرمایه از سافت بانک، گلدمن ساکس، فیدلیتی و سایر موسسات داشتند. [25] با این حال، تا سال 2015، چندین گروه فرشته چینی در حال فعالیت بودند. [26]

روسیه [ ویرایش ]

در سال 2012، مجمع بین المللی فرشتگان تجاری [27] در فدراسیون روسیه برگزار شد . این یک رویداد منحصر به فرد بود که به سرمایه گذاری خصوصی در پروژه های نوآورانه در اروپای شرقی اختصاص داشت. [28]

انگلستان [ ویرایش ]

مطالعه ای توسط NESTA [29] در سال 2009 تخمین زد که بین 4000 تا 6000 سرمایه گذار فرشته در بریتانیا با اندازه سرمایه گذاری متوسط ​​42000 پوند در هر سرمایه گذاری وجود دارد. علاوه بر این، هر یک از سرمایه گذاران فرشته به طور متوسط ​​8 درصد از سرمایه گذاری را در معامله به دست آوردند که 10 درصد از سرمایه گذاری ها بیش از 20 درصد از سرمایه گذاری را به خود اختصاص دادند.

از نظر بازده، 35 درصد از سرمایه‌گذاری‌ها بازدهی بین یک تا پنج برابر سرمایه‌گذاری اولیه داشتند، در حالی که 9 درصد بازدهی چند برابری ده برابر یا بیشتر داشتند. با این حال، میانگین بازده، 2.2 برابر سرمایه گذاری در 3.6 سال و نرخ بازده داخلی تقریبی 22 درصد ناخالص بود.

بازار فرشته تجاری بریتانیا در سال 2009/2010 رشد کرد و با وجود نگرانی های رکود اقتصادی، همچنان نشانه هایی از رشد را نشان می دهد. [30] [31] در سال 2013، این پویایی در بریتانیا ادامه یافت زیرا دو سوم کارآفرینان فناوری از سرمایه‌گذاران فرشته به عنوان ابزاری برای تأمین مالی نام‌بردند. [32] تا سال 2015، سرمایه‌گذاری‌های فرشته‌ها در سراسر بریتانیا افزایش یافته بود، با میانگین تعداد سرمایه‌گذاری‌های انجام‌شده توسط فرشتگان 5، در مقایسه با 2.5 در سال 2009. همین گزارش همچنین افزایش سرمایه گذار فرشته سرمایه‌گذاری‌های فرشته‌ای را نشان داد که با 25 درصد از فرشتگان می گویند که در سال 2014 سرمایه گذاری تاثیرگذاری انجام داده اند. [33]

ایالات متحده [ ویرایش ]

از نظر جغرافیایی، سیلیکون ولی بر سرمایه گذاری فرشته های ایالات متحده تسلط دارد و 39٪ از 7.5 میلیارد دلار سرمایه گذاری شده در شرکت های مستقر در ایالات متحده را در طول سه ماهه دوم 2011 دریافت می کند، یعنی 3 تا 4 برابر کل مبلغ سرمایه گذاری شده در نیوانگلند. [13] کل سرمایه گذاری ها در سال 2011 22.5 میلیارد دلار بود که افزایش 12.1 درصدی نسبت به سال 2010 زمانی که سرمایه گذاری ها به 20.1 میلیارد دلار رسید. [34] در ایالات متحده، فرشتگان عموماً سرمایه‌گذاران معتبری هستند تا با مقررات جاری SEC مطابقت داشته باشند، اگرچه قانون JOBS در سال 2012 از ژانویه 2013 این الزامات را کاهش داد. با رسیدن به حدود 23 میلیارد دلار در سال 2012 در ایالات متحده، سرمایه گذاران فرشته نه تنها مسئول تامین مالی بیش از 67000 استارتاپ سرمایه گذاری در سال هستند، بلکه سرمایه آنها نیز با کمک به تامین مالی 274800 شغل جدید در سال 2012 به رشد شغل کمک کرده است. [35] در سال 2013، 41 درصد از مدیران بخش فناوری از سرمایه‌گذاران فرشته به عنوان ابزاری برای تأمین مالی نام می‌برند. [32] در سال 2020 کل سرمایه گذاری فرشته ایالات متحده به 25.3 میلیارد دلار رسید که نشان دهنده کندی اخیر رشد نسبت به چندین سال قبل است. [36]

هند [ ویرایش ]

در اوایل [37] 2000 کمتر از 50 سرمایه گذار فرشته در اکوسیستم استارت آپی هند وجود داشت. این در شرایط امروزی به تعداد زیادی افزایش یافته است. سرمایه گذاران در چهار ماهه اول سال 2021 حدود 7.8 میلیارد دلار سرمایه گذاری کرده اند که تقریباً 70 درصد کل مجموعه 12.1 میلیارد دلاری سرمایه گذاری شده در کل سال 2020 و بیش از 50 درصد از 14.2 میلیارد دلار سرمایه گذار فرشته سرمایه گذاری در سال 2019 است . [38]

پیدا کردن سرمایه گذار برای کسب و کارهای کوچک

شروع یک کسب و کار کوچک هیجان انگیزی است. اما در نظر بگیرید که وجوه استارت‌آپ نباید همه از طرف شما، ص.

شروع یک کسب و کار کوچک هیجان انگیزی است. اما در نظر بگیرید که وجوه استارت‌آپ نباید همه از طرف شما، صاحب کسب‌وکار یا از طریق یک وام بانکی معمولی تأمین شود. راه‌هایی وجود دارد که می‌توانید فشار مالی خود را از بین ببرید، یا از طریق سرمایه‌گذارانی که تنها زمانی کسب درآمد می‌کنند که شرکت سود می‌برد، یا وام‌هایی با نرخ بهره پایین‌تر.قبل تر به موضوع مهم شبکه سازی اشاره نموده ایم و اکنون به بحث مهم پیدا کردن سرمایه گذار برای کسب و کارهای کوچک خواهیم پرداخت پس با رزومیتو همراه شوید.

در اینجا 5 روش برتر ما برای یافتن سرمایه گذار برای کسب و کار کوچک شما آورده شده است:

1. از خانواده یا دوستان سرمایه بخواهید
2. برای وام مدیریت مشاغل کوچک اقدام کنید
3. سرمایه گذاران خصوصی را در نظر بگیرید
4. با مشاغل یا مدارس در زمینه کاری خود تماس بگیرید
5. پلتفرم های تامین مالی جمعی را برای یافتن سرمایه گذاران امتحان کنید

1. از خانواده یا دوستان سرمایه بخواهید

این ممکن است ساده ترین و مقرون به صرفه ترین راه برای جمع آوری پول برای استارتاپ شما باشد. با خانواده و دوستان خود در مورد نیازهای کسب و کار خود صحبت کنید. تصمیم بگیرید که آیا فقط از آنها وام می خواهید یا صندوق های سرمایه گذاری می خواهید. وام ممکن است برای هر دو طرف آسان‌تر باشد - شما فقط آن را در طول زمان و با بهره بازپرداخت می‌کنید.

سرمایه گذاری به این معناست که خانواده یا دوستان در شرکت شما سهمی دارند و خطرات را با شما در میان می گذارند. با این حال، با سرمایه گذاری، ممکن است بتوانید پول بیشتری از قبل دریافت کنید و برخلاف وام، آن را به صورت اقساط پس نخواهید داد. سرمایه گذاران تنها در صورتی به درآمد خواهند رسید که کسب و کار شما سودآور شود.

اما در مورد روشی که با خانواده یا دوستان خود به این موضوع برخورد می کنید خیلی عادی نباشید، یا تصور نکنید که این کار تمام شده است فقط به این دلیل که این افراد را می شناسید. یک طرح مناسب (با استفاده از طرح تجاری خود) انجام دهید و به آنها اطلاع دهید که چه زمانی می توانند پول خود را پس بگیرند. اگر آنها سرمایه گذار هستند، خطرات را توضیح دهید.

خانواده و دوستانی که سرمایه‌گذار می‌شوند جنبه منفی دارد، زیرا کسب و کار را با لذت مخلوط می‌کنید. اگر تجارت شکست بخورد و پول آنها از بین برود، ممکن است روابط برای همیشه تیره شود.

2. برای وام مدیریت مشاغل کوچک درخواست دهید

اداره کسب و کار کوچک یا SBA یک سازمان دولتی ایالات متحده است که برای کمک به مشاغل کوچک طراحی شده است. در سال 1953 تاسیس شد.

اگرچه آژانس به خودی خود پول قرض نمی دهد، اما یک ابزار تطبیق وام دهنده در وب سایت خود دارد تا به کسب و کارها کمک کند وام دهندگانی را پیدا کنند که دولت قبلاً تأیید کرده است. SBA همچنین وام های خاصی را تضمین می کند، یعنی شرایط بازپرداخت سخاوتمندانه و نرخ بهره پایین تر.

SBA همچنین کمک‌های بلاعوض ارائه می‌کند که شرایط واجد شرایط بودن آنها را می‌توانید در اینجا بیابید.

آژانس از جهات دیگری نیز کمک کننده است. در وب‌سایت خود، ابزارهایی برای کارآفرینان برای برنامه‌ریزی، راه‌اندازی، مدیریت و رشد کسب‌وکارشان و همچنین دوره‌های آنلاین رایگان و پیوندهایی به کمک‌های محلی دارد.

3. سرمایه گذاران خصوصی را در نظر بگیرید

دو نوع اصلی سرمایه گذار خصوصی وجود دارد - "سرمایه گذاران فرشته" و "سرمایه گذاران خطرپذیر". در ازای سرمایه گذاری های خود، آنها معمولاً سهام شرکت (سهامی که به صورت عمومی معامله نمی شوند) دریافت می کنند.

بیایید نگاهی دقیق تر به تفاوت بین این دو نوع سرمایه گذار بیندازیم.

سرمایه گذاران فرشته

یک سرمایه گذار فرشته فردی با ارزش خالص است که پول، منابع و پیشینه لازم برای موفقیت یک شرکت را دارد. اگر یک سرمایه گذار فرشته وارد هیئت شود، احتمالاً به اندازه کافی کمک می کند تا به سرمایه گذار دیگری نیاز نباشد. با این حال، سرمایه گذاران فرشته همیشه انتظار بازگشت بالایی از سرمایه خود را دارند. و آنها فقط روی هیچ چیز سرمایه گذاری نخواهند کرد - پرونده تجاری باید محفوظ باشد.

سرمایه گذاران فرشته سرمایه خود را سرمایه گذاری می کنند و معمولاً زمانی وارد می شوند که تجارت تازه شروع شده است. سرمایه گذاری یک فرشته به این معنی است که او دارای سهام شرکت است. آمازون و اپل هر دو با همسویی با سرمایه گذاران فرشته شروع کردند.

یک سرمایه‌گذار فرشته احتمالاً می‌خواهد در توسعه روزانه یک تجارت مشارکت کند و صدایی داشته باشد. منابع آنلاینی برای یافتن سرمایه گذاران فرشته وجود دارد، مانند انجمن سرمایه فرشته. انجمن فرشتگان را بر اساس ایالت فهرست می کند.

سرمایه گذاران خطرپذیر

سرمایه گذاران خطرپذیر زمانی مورد نیاز هستند که یک کسب و کار در حال گسترش است و شاید به سمت یک سرمایه گذاری مخاطره آمیز پیش می رود. سرمایه گذاران خطرپذیر از پول خود استفاده نمی کنند، بلکه از پول سرمایه گذاران استفاده می کنند (آنها صندوقی ایجاد می کنند که برای دیگران برای خرید سهام شرکت استفاده می شود).

اگرچه سرمایه‌گذاران خطرپذیر می‌توانند به یک استارت‌آپ کمک کنند، اما معمولاً زمانی وارد یک کسب‌وکار می‌شوند که قبلاً تأسیس شده باشد، یک تیم مدیریتی مستحکم داشته باشد و قبلاً موفق بودنش را ثابت کرده باشد. آن کسب و کار اکنون برنامه ای برای تغییر دارد و به پول نیاز دارد. در واقع، محصول یا خدمات جدید آن حتی ممکن است یک تغییر دهنده بازی باشد.

مبالغ مورد نیاز سرمایه گذاران خطرپذیر معمولاً بسیار بیشتر از سرمایه گذاران فرشته است و می تواند میلیون ها نفر باشد. اما بازده سرمایه گذاری نیز بسیار بالا پیش بینی خواهد شد. مانند سرمایه گذاران فرشته، سرمایه گذاران خطرپذیر سهام شرکت را در اختیار خواهند داشت و در نحوه اداره آن نظر خواهند داشت.

4. با مشاغل یا مدارس در زمینه کاری خود تماس بگیرید

به احتمال زیاد، شما قبلاً افرادی را در زمینه کاری مشابه با شما می شناسید. شاید بتوانید با آنها ارتباط برقرار کنید تا ببینید که آیا توصیه هایی در مورد کسانی که ممکن است علاقه مند به سرمایه گذاری در شرکت شما باشند، دارند یا خیر.

این فرآیند تحقیقاتی ممکن است کمی از زمان شما را بگیرد، زیرا بعید است کسی را که مایل به سرمایه گذاری باشد، فقط با یک تماس تلفنی پیدا کنید. در واقع، ممکن است مجبور شوید با افراد زیادی تماس بگیرید یا حتی در رویدادهای صنعت شرکت کنید تا شبکه کنید. اما، اگر به حفاری ادامه دهید، ممکن است با آن شخص خاصی آشنا شوید که طرح تجاری یا محصول شما را به اندازه کافی برای سرمایه گذاری روی آن دوست دارد.

به غیر از آن، مدارسی که گواهی، دیپلم یا مدرک در رشته شما ارائه می‌دهند نیز راهی ممکن برای دستیابی به سرمایه‌گذاران بالقوه هستند. این به این دلیل است که اغلب اساتیدی که برنامه ها را تدریس می کنند از مهمانان دعوت می کنند تا در مورد موضوعات خاصی صحبت کنند. به طور معمول، این مهمانان متخصص در زمینه خود هستند. شاید بتوانید ببینید که آیا اساتید یا فردی در دپارتمان از طرف شما با این مهمانان تماس می گیرند تا مقدمه ای را تنظیم کنند.

5. پلتفرم های تامین مالی جمعی

یک پلت فرم تامین مالی جمعی به فرد یا کسب و کار اجازه می دهد تا از طریق وب سایتی که در نوع خاصی از بودجه مورد نیاز تخصص دارد، به صورت آنلاین وجوه دریافت کند. بیایید به برخی از انواع مختلف پلتفرم های تامین مالی جمعی نگاه کنیم:

تامین مالی جمعی مبتنی بر پاداش

اینجاست که از مشارکت کنندگان در ازای دریافت نوعی پاداش از راه سرمایه گذار فرشته اندازی، مقدار نسبتاً کمی پول خواسته می شود.

بیایید یک مثال بزنیم. Dave’s Drones یک شرکت استارت آپی است که به دنبال سرمایه برای محصول جدید خود، یک پهپاد 4K با فناوری هوش مصنوعی است. هر سرمایه‌گذاری که 600 دلار متعهد می‌شود، پس از عرضه 18 ماهه محصول، یک پهپاد رایگان دریافت می‌کند (با قیمت خرده‌فروشی 900 دلار). کسانی که 750 دلار تعهد می کنند، پهپاد، دو باتری اضافی و گارانتی طولانی دریافت می کنند.

این یک راه عالی برای جمع‌آوری پول است، زیرا هزینه «به‌هزینه» کسب‌وکار برای ارسال محصول به هر سرمایه‌گذار پس از انتشار احتمالاً بسیار کمتر از ۶۰۰ دلار خواهد بود. تمام آنچه که سرمایه گذار به دست می آورد، با فرض موفقیت کسب و کار، بسیار عالی است.

Kickstarter و Indiegogo دو نمونه از پلتفرم‌های سرمایه‌گذاری جمعی مبتنی بر پاداش هستند.

تامین مالی جمعی مبتنی بر اهدا

این جایی است که پول کمک شده، معمولاً مقادیر کمی، قابل بازگشت نیست. پولی که از تأمین مالی جمعی مبتنی بر کمک مالی به دست می‌آید معمولاً برای یک پروژه است، به عنوان مثال برای اهدای پول به افراد یا خانواده‌هایی که از نوعی ضرر رنج می‌برند، یا برای جامعه‌ای که نیازهای آموزشی، پزشکی یا اورژانسی دارد. پول برای یک موسسه خیریه یا غیرانتفاعی نیز می‌تواند دلارهای بسیار مورد نیاز را از طریق تأمین مالی جمعی مبتنی بر کمک مالی ایجاد کند.

به عنوان مثال، خانواده فردی که به بیماری مبتلا شده است ممکن است یک کمپین سرمایه گذاری جمعی مبتنی بر کمک مالی را برای کمک به پوشش هزینه هایی که بیمه پوشش نمی دهد، راه اندازی کنند. یا خانواده‌ای که مادر یا پدر خود را از دست می‌دهد، ممکن است برای خدمات تشییع جنازه یا تحصیلات بعدی فرزندان، صندوقی راه‌اندازی کند.

GoFundMe نمونه ای از یک شرکت تامین مالی جمعی مبتنی بر کمک مالی است.

وام دهی همتا به همتا (یا تامین مالی جمعی مبتنی بر بدهی)

کسب‌وکارهای همتا به همتا، وام‌ها را با تطبیق افراد یا مشاغلی که به پول نیاز دارند، با سرمایه‌گذاران تسهیل می‌کنند.

متقاضیان یک فرم آنلاین را پر می‌کنند و تسهیلات وام‌دهی همتا به همتا امتیاز اعتباری را در اختیار سرمایه‌گذاران بالقوه قرار می‌دهد، آنها می‌توانند تصمیم بگیرند که آیا پول وام بدهند یا نه.

سرمایه گذاران ماهانه پول خود را به اضافه سود دریافت می کنند. به این ترتیب، آنها مالک هیچ یک از مشاغلی نیستند که به آنها کمک مالی می کنند. ساده ترین تشبیه در اینجا با وام بانکی است، با این تفاوت که وام گیرنده سود کمتری را نسبت به آنچه که معمولاً به یک بانک بازپرداخت می شود، پرداخت می کند، و سرمایه گذار بازدهی بالاتری نسبت به آنچه از طریق یک حساب پس انداز معمولی یا موارد دیگر دریافت می کند، به دست می آورد. محصول سرمایه گذاری بانکی اگرچه خطراتی وجود دارد، زیرا پول سرمایه گذار توسط دولت محافظت نمی شود.

نمونه هایی از سازمان های وام دهنده همتا به همتا Lending Club و Prosper هستند.

سرمایه گذاری جمعی سهام

این نوعی از سرمایه‌گذاری جمعی است که در آن سرمایه‌گذاران، معمولاً از طریق سهام، مالکیت شرکت را در دست می‌گیرند. اگرچه سرمایه اولیه آنها بازپرداخت نمی شود، اما اگر شرکت خوب عمل کند، سهمی از سود دریافت می کنند.

مبالغ سرمایه گذاری شده اندک نیستند، معمولاً از هزاران شروع می شوند. همچنین پاداش می تواند بسیار بیشتر از یک سرمایه گذاری معمولی باشد، اما سرمایه گذاری جمعی مبتنی بر سهام نیز ریسک بیشتری دارد زیرا هیچ تضمینی برای بازگشت وجود ندارد. استارت‌آپ‌ها معمولاً در روزهای اولیه سود یا سود پرداخت نمی‌کنند و حمایت‌های قانونی کمتری وجود دارد.

سرمایه گذاران به دنبال چه چیزی هستند؟

سرمایه گذاران هنگام تصمیم گیری در مورد اینکه آیا پول خود یا پول شرکت خود را در تجارت دیگری قرار دهند به موارد زیادی توجه می کنند. این شامل بررسی یک شرکت است:

ایده یا محصول (آیا منحصر به فرد است؟ اگر نه، آیا ویژگی ها منحصر به فرد است؟ اگر نه، چرا این محصول به فروش می رسد؟)
طرح کسب و کار (شامل تحلیل بازار و اجرای محصول)
تیم مدیریت (آیا مدیریت ارشد آموزش و تجربه لازم برای دستیابی به هدف را دارد؟)

داده های مالی از جمله:

• سود (تا به امروز)

• هزینه ها (درآمدی که صرف آن می شود)

• پیش بینی های مالی

سرمایه گذاران همچنین می خواهند بدانند که چگونه می توانند پول خود را در زمانی که زمان آن فرا رسید، از تجارت خارج کنند.

درصد منصفانه برای یک سرمایه گذار چقدر است؟

مقدار مالکیت یک شرکت که به یک سرمایه گذار داده می شود اغلب مستقیماً به میزان پولی که سرمایه گذار حاضر است در آن سرمایه گذاری کند، مرتبط است. با این حال، متغیرهای مختلفی در هر کسب و کاری وجود دارد که در تعیین درصد، پاسخ صحیحی وجود ندارد.

با این حال، به خاطر داشته باشید که با سرمایه گذاران، هزینه سرمایه برای آنها ارزش ندارد، اگر درصد بسیار پایین باشد. برای مثال، پیشنهاد 5 درصد به سرمایه‌گذار احتمالاً بی‌معنی است، زیرا او می‌تواند انتظار بازگشت کمی داشته باشد، حتی اگر شرکت موفق باشد. همچنین مدت زیادی طول می کشد تا بتواند سرمایه اولیه خود را جبران کند، چه رسد به اینکه شروع به کسب سود کند.

قطعا عدم حضور یک سرمایه گذار کاربلد و مطمئن می تواند یکی از دلایل شکست کسب و کارهای کوچک باشد. با حضور یک سرمایه گذار مطمئن و حرفه ای می توانید امیدوار باشید که در زمان تبلیغات، زمان هایی که به تزریق پول نیاز دارید یا زمانی که می خواهید کار خود را گسترش دهید به چالشی سخت برنخواهید خورد.

rahsankal

فرشتگان کسب و کار و یا سرمایه گذاران فرشته

فرشتگان کسب و کار و یا سرمایه گذاران فرشته Angel Investors در سرمایه گذاری های کوچک استارت آپ ها و یا کارآفرینان سرمایه گذاری می کنند. به صورت مرسوم فرشتگان کسب و کار بیشتر برای شروع یک فعالیت کارآفرینانه ایفای نقش می کنند و به کسب و کارهای کوچک کمک می کنند تا نخستین گام های رشد و توسعه خود را بردارند.

کسب و کارهای موفقی همچون WhatsApp ، Uber ، Facebook و LinkedIn نمونه هایی از اعتماد گروهی از سرمایه گذاران به یک ایده خلاقانه و مشارکت در راه اندازی آن بوده اند. فرشتگان کسب و کار به دلیل اعتماد به یک ایده و برآورد پتانسیل رشد و توسعه آن، کمک های مالی خود را در اختیار گروه مدیریتی دارای ایده قرار می دهند بی آنکه در مدیریت و راهبرد آن کسب و کار دخالت عمده ای داشته باشند. میانگین مبلغ سرمایه گذاری در این روش تا به امروز چیزی بین 25 تا 100 هزار دلار از طرف هر سرمایه گذار بوده است که اغلب به صورت شبکه ای از سرمایه گذاران angel networks یا angel group در یک کسب و کار مشارکت می کنند. در ازای این سرمایه گذاری فرشتگان کسب و کار انتظار دارند تا در منافع آتی کسب و کار شریک باشند.

امروزه کارآفرینان به جای مراجعه به روش های معمول همچون بانک ها سعی در استفاده از روش های دیگر تأمین مالی دارند. در این روش، یک سرمایه گذار فرشته ریسک سرمایه گذاری در یک ایده نوین را می پذیرد. بدان معنا که در صورت شکست ایده، سرمایه گذار ادعایی برای سرمایه خود نخواهد داشت و در صورت موفقیت ایده، به دلیل ریسک بالای سرمایه گذاری سهم بالایی از منافع کسب و کار را مطالبه خواهد کرد.

به دلیل موارد بسیار بالایی از شکست یک کسب و کار نوپا، سرمایه گذاران حرفه ای به موضوعاتی برای سرمایه گذاری اعتماد دارند که پتانسیل بازگشت سرمایه ای معادل 20 تا 30 برابر سرمایه اولیه در طول 5 تا 7 سال وجود داشته باشد و استراتژی خروج از کسب و کار exit strategy در مدل کسب و کار همانند واگذاری سهام به عموم، برای آنها پیش بینی شده باشد.

کارآفرینان و صاحبان ایده گرچه باید پاسخگوی نیاز فرشتگان کسب و کار برای یک بازگشت سرمایه با نرخ بالا باشند، اما آنها این روش را در مراحل اولیه شروع یک بیزینس بسیار در دسترس تر از روش های دیگر همچون بانک ها یافته اند زیرا در این مرحله حمایت بانک ها به سختی برای آنها فراهم خواهد شد. اما به دلیل ریسک بسیار بالای سرمایه گذاری، یک ایده باید بسیار متقاعد کننده، خلاقانه و دارای نکات مثبت برای پذیرفته شدن از سمت سرمایه گذاران باشد.

سیلیکون ولِی Silicon Valley در ایالات متحده آمریکا یکی از معروفترین بسترهای حمایتی از کسب و کارهای نوپا می باشد و امکان استفاده از انواع روش های تأمین مالی مخاطره پذیر از جمله سرمایه گذاری فرشتگان کسب و کار در آن برای نخبگان و کارآفرینان مهیا شده است.

ابزار اول: فکتورینگ

فکتورینگ یکی از ابزارهای تامین مالی است. شیوه‌ی کار این ابزار به این صورت است که شرکت، حساب‌های دریافتی یا مطالبات خود را به قیمتی پایین‌تر از آنچه که باید دریافت کند، به یک مؤسسه‌ی مالی واگذار می‌کند و در عوض، در مدت کوتاهی وجه نقد دریافت می‌کند. معمولا شرکت‌هایی که اعتبار کمی دارند یا کسب‌وکارهایی مثل تولیدکنندگان پوشاک، که باید مدت‌ها قبل از دریافت هزینه‌، محصولات را تولید و سفارش‌ها را آماده کنند، از این روش استفاده می‌کنند.

ابزار دوم: قرض گرفتن از دوستان و خانواده

قرض گرفتن از خانواده و دوستان برای راه‌اندازی یک کسب‌وکار جدید، در تئوری، ایده‌ای بسیار هولناک به نظر می‌رسد. اما این نکته را باید در نظر بگیرید که بانک‌ها و سایر مراکز ارائه‌دهنده‌ی وام و قرض، برای پرداخت پول، انواع و اقسام مدارک مثلا طرح کسب‌وکار یا بیانیه‌ی اقتصادی را از شما درخواست می‌کنند، درحالی‌که اعضای خانواده از روی محبت چنین کاری را برای‌تان انجام می‌دهند. البته این پولی که راحت به‌دست می‌آید، ممکن است اشکالاتی هم به‌دنبال داشته باشد. برای اینکه با مشکل خاصی مواجه نشوید، موارد زیر را به خاطر داشته باشید:

اگر می‌خواهید از خانواده و دوستان خود برای راه‌اندازی کسب‌وکار پول بگیرید، مطمئن شوید که این پول به‌عنوان قرض به شما داده می‌شود نه شراکت در سرمایه‌گذاری. هرقدر تعداد بیشتری از دوستان و اعضای خانواده‌ی خود را به‌عنوان سهامدار وارد کسب‌وکارتان کنید، در آینده با مشکلات بیشتری مواجه می‌شوید. از نظر قانونی، مجبور خواهید شد که همه‌ی تصمیمات بزرگ را با مشارکت آنها بگیرید. اگر نظر آنها را در این تصمیم‌گیری مورد توجه قرار ندهید، می‌توانند از شما شکایت کنند و این به معنای به‌هم خوردن روابط خانوادگی است.وام‌های خصوصی مزایای فوق‌العاده‌ای نسبت به وام‌های سنتی دارند. در وام‌های خصوصی، نرخ سود عموما بسیار پایین‌تر از سودی است که بانک از شما طلب می‌کند. علاوه بر این، وام‌های خصوصی، نشانه‌ی حمایت مادی و معنوی از یک کسب‌وکار جدید هستند.همیشه به یاد داشته باشید که همه چیز را بنویسید و روی کاغذ ثبت کنید. این کار باعث می‌شود که اطمینان و اعتمادِ هردو طرف معامله جلب شود. همه‌ی مشکلاتی را که ممکن است با آنها مواجه شوید، در نظر بگیرید و برای پیشگیری یا مواجهه با آنها، قوانینی بین خودتان تنظیم کنید.

وام بانکی یکی از سنتی‌ترین و محافظه‌کارانه‌ترین روش‌ها برای تأمین سرمایه‌ی کسب‌وکارهای کوچک است. متأسفانه، یکی از سخت‌ترین کارها، گرفتن وام بانکی است. بانک‌ها علاقه‌ای به پرداخت وام به کسب‌وکارهای کوچک ندارند چون از کسب‌وکارهای بزرگ و وام‌های کلان، درآمد بیشتری خواهند داشت. اما با برخورد صحیح و ارائه‌ی طرح کسب‌وکار قابل قبول، ممکن است خوش‌شانس باشید و بتوانید وام بانکی بگیرید.

وام‌های تجاری معمول که بانک‌ها ارائه می‌کنند، غالبا شبیه به رهن است. برای این وام‌ها نرخ سود ثابت، پرداخت‌های ماهانه یا سه‌ماهه‌ی ثابت و تاریخ سررسید ثابت در نظر گرفته می‌شود. مدت زمان بازپرداخت وام‌ها به نوع وامی که می‌گیرید بستگی دارد؛ ممکن است وام کوتاه‌مدت (کمتر از سه سال)، یا بلندمدت (بیش از ۲۰ سال) باشد.

یکی از دلایلی که باعث می‌شود وام بانکی، منبع تامین مالی مناسبی برای کسب‌وکارهای جدید نباشد، این است که بانک‌ها معمولا درخواست وثیقه یا سایر دارایی‌های موجود در شرکت را دارند که همین مسئله باعث مصادره‌ی اموال شرکت در برخی از شرایط خاص می‌شود. کسب‌وکارهای جدید معمولا دارایی زیاد و وثیقه‌های آن‌چنانی ندارند. به همین دلیل وام‌های بانکی برای پروژه‌های ساخت‌وساز، خرید تجهیزات و گسترش و توسعه‌ی کسب‌وکارهای کوچک بهتر است.

اما با همه‌ی این حرف‌ها، تسلیم نشوید و برای دریافت وام بانکی تلاش کنید. اگر از قبل ارتباط محکمی با بانک‌های محلی دارید، ممکن است بتوانید آنها را متقاعد کنید که سرمایه‌ای برای شروع یک کار به شما اختصاص بدهند. فراموش نکنید که یک طرح کسب‌وکار (بیزینس پلن) منسجم و اهداف تجاری واقع‌گرایانه داشته باشید.

کلینیک مدیریت

سرمایه‌گذاران فرشته معمولا تاجران و سرمایه‌داران موفقی هستند که با سرمایه‌ی شخصی خود از کسب‌وکارهای نوپا که پتانسیل رشد و پیشرفت دارند، حمایت مالی می‌کنند. اگر شما سرمایه‌ی کمی برای شروع یک کسب‌وکار دارید، یک سرمایه‌گذار فرشته می‌تواند نجات‌بخش کسب‌وکار شما باشد البته به شرطی که شرایط و محدودیت‌های این نوع سرمایه‌گذاری را به‌خوبی بشناسید.

باید بدانید پولی که از یک سرمایه‌گذار فرشته می‌گیرید، وام نیست بلکه مشارکت در سرمایه‌گذاری است. مشارکت در سرمایه‌گذاری به معنای خرید سهام مالکیت شرکت برای سرمایه‌گذار است. بنابراین، اگر شما از یک سرمایه‌گذار فرشته پولی را قبول کنید، در واقع بخشی از کنترل کسب‌وکارتان را به او واگذار می‌کنید. یک سرمایه‌گذار فرشته حداقل ده درصد از سهام کسب‌وکار شما را طلب می‌کند. البته این مقدار، برای استارتاپ‌های پُرریسک‌، به ۵۰ درصد هم می‌رسد.

برای بسیاری از صاحبان کسب‌وکارهای کوچک، سخت است که بخشی از قدرت و اختیارات خود را به یک سرمایه‌گذار خارجی واگذار کنند، بنابراین قبل از اینکه سرمایه‌‌ای از آنها دریافت کنید، حتما درمورد محدودیت‌ها و شرایط آن آگاهی لازم را به‌دست بیاورید و خوب فکر کنید.

جنبه‌ی مثبت این نوع سرمایه‌گذاری این است که چون سرمایه‌گذار فرشته چیزی تحت عنوان وام به شما عرضه نکرده است، پرداخت‌های منظم همراه با هر سود، وجود نخواهد داشت و لازم نیست نگران این پرداخت‌ها باشید. اما در نظر داشته باشید که آنها به‌عنوان صاحبان بخشی از کسب‌وکار شما، مقداری از سود حاصل را تصاحب می‌کنند.

دکتر شهداد شعبانی

مدیر سایت بیزینس ترینینگ دات آی آر

مطلب قبلی

آشنایی با ابزارهای تامین مالی ( ابزار اول: فکتورینگ)

مطلب بعدی

با کمک این چند نکته می‌توانید در تعامل با سرمایه‌گذاران فرشته، به موفقیت دست پیدا کنید

مطالب مرتبط :

استراتژی شرکتی چیست؟ ۱۴ شهریور ۱۳۹۶

از نوآوری خود ، ارزش بدست آورید ۲۱ آذر ۱۳۹۶

کار آفرینی در عصر اطلاعات وارتباطات – بخش اول ۱۸ مرداد ۱۳۹۶

شما یک مدیر با تفکر استراتژیک نیستید ، اگر … ۲۷ تیر ۱۳۹۶

تجزیه و تحلیل شایستگی اصلی با هدف کسب مزیت رقابتی استراتژیک ۱۴ شهریور ۱۳۹۶

کار آفرینی در عصر اطلاعات وارتباطات – بخش دوم ۱۸ مرداد ۱۳۹۶

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

جستجو در مطالب

مطالب روز

پیام تسلیت

با سلام و احترام جناب آقای دکتر شعبانی خبر درگذشت پدر گرانقدرتان ما را اندوهگین ساخت. از درگاه خداوند سبحان برای آن مرحوم، غفران و رحمت الهی و برای حضرتعالی و دیگر سوگواران صبر و شکیبائی خواهانیم. کارگروه های کلینیک مدیریت

میلاد رسول اکرم (ص) و امام جعفرصادق (ع) سرمایه گذار فرشته مبارک و خجسته باد

با سلام و احترام سروران عزیز و بزرگوار فرا رسیدن ولادت حضرت رسول اکرم (ص) و امام جعفرصادق (ع) را خدمت شما و خانواده محترم تبریک عرض می نمائیم. سربلند و پیروز باشید.

جنبه روانی مدیریت استراتژیک

ما همواره با این سه عامل روبرو هستیم . پس در مدیریت استراتژیک هیچ چیز قطعی و صد در صدی نیست و همراه با ریسک همراه است.

تعریف کلاسیک مدیریت استراتژیک

فرآیند اخذ تصمیمات استراتژیک ، اجرای اقدامات استراتژیک ، تحقق تغییرات استراتژیک برای رسیدن به نتایج استراتژیک

اهداف برنامه ریزی اطلاعات

دو نظر متفاوت درباره اثرات رسانه های همگانی در جامعه وجود دارد. منتقدان بر این باورند که رسانه های جمعی مسئول جنایت های روزافزون و تضعیف روحیه عمومی از یک سو و کاهش حس خلاقیت و نگرش صحیح سیاسی از سوی دیگرند.

آخرین مقالات

معرفی کتاب هفته : كتاب دانشگاه سازماني

كتاب "" دانشگاه سازماني "" دستنامه اي (HAND BOOK ) است گردآوري شده از تجربيات مديران منابع انساني و مديران آموزش و توسعه ي سازمانهاي پيشرو ، كه اقدامات مربوط به آموزش و توسعه منابع انساني خود را در يك چارچوب مدون و يكپارچه به نام دانشگاه سازماني ، سازماندهي نموده اند . هدف از گردآوري و تأليف اين كتاب توسط "" دكتر مارك آلن "" اين بوده است كه براي ساير مديراني كه هنوز اقدامي براي يكپارچه سازي فعاليتهاي آموزش و توسعه منابع انساني خود بصورت استراتژيك نكرده اند ، يك راهنماي عملي فراهم نمايد . اين راهنما ، تجربيات گرانبهائي از صنايع مختلف را در قالب فعاليتهاي استاندارد آموزش و توسعه در خود گنجانده است . فصل هاي مهم اين كتاب عبارتند از : روزشمار راه اندازي داشنگاه سازماني تويوتا اداره دانشگاه سازماني ، به مثابه يك بنگاه اقتصادي دانشگاه سازماني به مثابه يك اهرم استراتژيك در سازمان شركاي استراتژيك دانشگاه سازماني بهترين تجربه ها در دانشگاه هاي سازماني كاركردهاي دانشگاه سازماني در زمينه آموزش استفاده از تكنولوژي براي افزايش يادگيري در دانشگاه سازماني ارزيابي اثربخشي در دانشگاه سازماني اندازه گيري ROI در دانشگاه سازماني دانشگاههاي سازماني بين المللي در اروپا ، استراليا وآسياي جنوب شرقي

قانون‌گذاران استفاده از لایبور را متوقف خواهند کرد

در ۲۷ جولای سال ۲۰۱۷، مسئولین امور مالی انگلستان اعلام کردند که ممکن است تا سال ۲۰۲۱ استفاده از لایبور را متوقف کنند، زیرا استقراض بانک‌ها از یکدیگر کاهش پیدا کرده است. این حرف به‌معنای این است که تراکنش کافی میان برخی از ارز‌ها وجود ندارد که با توجه به آن بتوان تخمین خوبی از نرخ لایبور داشت. بانک انگلستان مشغول ارزیابی جایگزین‌های مختلف برای آن است. یکی از جایگزین‌ها میانگین شاخص روزانه‌ی پوند است. این شاخص از نرخ روزانه‌ی سرمایه‌گذاری در واحد پوند استفاده می‌کند. جایگزین دیگر نرخ وام‌دهی اروپاست. مقامات انگلستان آرام‌آرام این جایگزینی را انجام خواهند داد.در آمریکا نیز کمیته‌ی نرخ ارجاعی جایگزین موافقت کرده است که از جایگزینی برای نرخ دلار استفاده شود. استفاده از نرخ جدید از سال ۲۰۱۹ آغاز خواهد شد. نرخ جدید براساس استفاده در قرارداد بازخرید محاسبه می‌شود. این قرارداد‌های بازخرید خودشان براساس خزانه‌داری صورت می‌گیرند.

لایبور چگونه بر شما تأثیر می‌گذارد؟

اگر شما وامی گرفته‌اید که نرخ بهره‌ی آن تغییر می‌کند، در این صورت نرخ آن بر اساس شاخص لایبور مشخص می‌شود. درنتیجه اگر لایبور افزایش پیدا کند، پولی پرداختی‌ِ ماهانه‌ی شما نیز افزایش پیدا می‌کند. این موضوع برای نرخ بدهی کارت اعتباری که به صورت ماهانه باید پرداخت شود نیز صادق است. حتی اگر بازپرداخت وام شما و پرداخت ماهانه‌ای که برای کارت اعتباری‌تان انجام می‌دهید، نرخ ثابتی داشته باشد باز هم افزایش لایبور بر شما تأثیر می‌گذارد و باعث گران‌تر شدن همه‌ی وام‌ها می‌شود. این اتفاق باعث کاهش تقاضای مشتری‌ها و کند شدن رشد اقتصادی می‌شود. اگر شرکت‌ها نتوانند فعالیت‌هایشان را گسترش دهند، نیازی به استخدام نیروی‌ها کاری جدید نیز نخواهند داشت. با کاهش تقاضا ممکن است شرکت‌ها حتی مجبور به تعدیل نیرو شوند. اگر لایبور برای مدت طولانی بالا بماند می‌تواند باعث بحران اقتصادی و افزایش نرخ بیکاری شود.

چرا لایبور مهم است؟

لایبور علاوه‌بر تعیین نرخ بهره‌ی وام بین‌بانکی به بانک‌ها کمک می‌کند تا نرخ وام‌های متغیر را نیز تعیین کنند. این موارد شامل وام مسکن و بدهی کارت اعتباری می‌شود. انجمن بانکدارهای بریتانیا تخمین می‌زند که ۱۰ میلیارد دلار وام تحت تأثیر نرخ لایبور هستند. بانک‌ها همچین از لایبور برای محاسبه‌ی نرخ سود معاملات ارز و تبادل افول اعتبار استفاده می‌کنند. بانک‌ها لایبور را در دهه‌ی ۱۹۸۰ میلادی پایه‌گذاری کردند. آنها به منبعی معتمد و مطمئن برای تعیین نرخ سود مشتقات نیاز داشتند. در سال ۱۹۸۶، اولین نرخ لایبور برای سه ارز مختلف دلار آمریکا، پوند انگلستان و ین ژاپن اعلام شد.

لایبور چگونه محاسبه می‌شود؟

پیش از اینکه ICE کنترل را در دست بگیرد، انجمن بانکدارهای بریتانیا لایبور را مدیریت می‌کردند. این انجمن نرخ لایبور را با توجه به هیئتی از بانک‌ها که ارز‌های عنوان‌شده را عرضه می‌کردند، محاسبه می‌کرد. انجمن بانکدارهای بریتانیا از بانک‌ها می‌پرسید که برای هر ارز در یک دوره‌ی زمانی مشخص چه نرخ بهره‌ای درنظر گرفته‌اند.

نرخ لایبور، تاثیرگذاری و نحوه محاسبه آن

نرخ لایبور نرخ پایه‌ی سودی است که بانک‌ها به‌صورت روزانه، یک ماهه، سه ماهه، شش ماهه و یک ساله برای وام‌هایی که به یکدیگر می‌دهند، درنظر می‌گیرند. این معیار نرخ پایه‌ی سود‌ بانک‌ها را در سراسر جهان مشخص می‌کند. لایبور مخفف نرخ بهره‌ی استقراض بین بانکی لندن است و خبرگزاری رویترز هر روز در ساعت ۱۱ صبح آن را به نرخ پنج ارز جهانی بیان می‌کند. این ارز‌ها عبارت‌اند از فرانک سوئیس، یورو، پوند، ین ژاپن و دلار آمریکا. در چهارم آگوست سال ۲۰۱۴ اداره‌ی ICE مدیریت لایبور را از انجمن بانکدارهای بریتانیا گرفت و خود عهده‌دار محاسبه‌ی آن شد. ICE این نرخ را براساس اظهار تک‌تک بانک‌های مشارکت‌کننده محاسبه می‌کند. همچنین یک هیئت نظارت از ۱۱ تا ۱۸ بانک مشارکت‌کننده برای هر ارز وجود دارد.

آنچه قبل از اولین سرمایه گذاری برای هر فرشته سرمایه گذار باید بداند

برای بنیانگذاران اولین شغل خود ، حضور یک سرمایه گذار فرشته می تواند مسیر شرکت آنها را تقریباً یک شبه تغییر دهد.

اما اگر در طرف دیگر امور باشید - اگر یک کارآفرین با مقداری سرمایه هستید که به دنبال شروع سرمایه گذاری در شرکت ها هستید ، چه می کنید؟

به نظر می رسد به راحتی یافتن شرکتی که به آن اعتقاد دارید و امضای چک آن ساده است ، اما یک سرمایه گذار خوب ، درست مثل یک تاجر خوب ، به دانش ، تجربه و تمرین نیاز دارد.

من اخیراً با یک سرمایه گذار فرشته ، شین کوری ، صحبت کردم تا نکات مهم او را برای کسانی که تازه وارد سرمایه گذاری فرشته شده اند ، دریافت کنم. کوری یک متخصص مالی است که بیش از پانزده سال تجربه در زمینه برنامه ریزی مالی ، مشاوره راه اندازی و توسعه املاک و مستغلات دارد. آنچه در مورد کوری قابل توجه است این است که علی رغم داشتن سبد بسیار متنوعی از شرکت ها در صنایع مختلف از هوش مصنوعی تا آب ، هیچ یک از استارت آپ های وی شکست نخورده اند.

این چیزی است که او برای گفتن داشت.

به محض نوشتن چک ، سرمایه گذاری ذهنی خود را "بنویسید".

هیچ کس نباید پولی را سرمایه گذاری کند که توانایی از دست دادن آن را ندارد.

شما به طور معمول برای سالها ، گاهی بیشتر ، نقدینگی صفر تا حداقل خواهید داشت. اگر تمایل به تصفیه دارایی در یک شرکت خصوصی دارید ، مطمئناً با یک ارزیابی بسیار کاهش یافته به FMV فعلی (ارزش بازار منصفانه) کاهش می یابد.

معیارهای استاندارد صنعت معمولاً نشان می دهد که از هر هفت استارت آپ یک نفر موفق خواهد شد. من فکر می کنم با دقت کافی و یک تیم عالی در پشت کسب و کار می توانید این نتیجه را به شدت افزایش دهید - اما صرف نظر از این ، این آمار هنوز باید مورد توجه قرار گیرد. همچنین تا جایی که سرمایه تخصیص یافته شما برای چنین سرمایه هایی صرف می شود ، نباید در یک استارت آپ شرکت کنید. چک های کوچکتر را برای شرکت های بیشتری بنویسید و یک تور گسترده تر برای بازده بالقوه بزرگ بیندازید.

هنگام در نظر گرفتن سرمایه گذاری در یک استارت آپ ، دقت بیشتری نسبت به ایده یا محصول خود در مورد افراد پشت سر آن انجام دهید.

این بنیانگذاران و مدیران شرکت هستند که قصد دارند این مفهوم را به واقعیت تبدیل کنند ، فروش و سود خود را افزایش دهند ، حاشیه ها را در یک خط نگه دارند و نیروی کار با انگیزه و توانمندی را حفظ کنند.

من سعی می کنم اطمینان حاصل کنم که اگر شرکت از سطح صلاحیت و تخصص خود فراتر رود ، مدیر عامل مایل است خود را درب منزل بررسی کند و کنترل را در دست بگیرد.

از رقیق سازی خودداری کنید.

بسیاری از سرمایه گذاران تازه کار متوجه نخواهند شد که در صورت رشد یک شرکت از یک شرکت نوپا به یک شرکت هشت یا نه رقمی ، میزان رقت ممکن است رخ دهد.

هنگام سرمایه گذاری ، سعی کنید اطمینان حاصل کنید که خزانه داری مناسبی برای ESOP (طرح اختیار سهام کارمندان) و هر رویداد قابل رقت احتمالی دیگر در افق موجود است.

بسیاری از سرمایه گذاران در شرایطی قرار می گیرند که در یک شرکت سرمایه گذاری می کنند ، به زودی می بینند که این شرکت استخر مشترک کارمندان یا مشارکت های استراتژیک را افزایش می دهد. این برابر با رقت برای کلیه سهامداران قبلی است. با اطمینان از وجود سهام خزانه به میزان کافی برای تخصیص ، می توانید خود را عایق بندی کنید. تعداد سهام خزانه بر اساس درصد شرکت بسته به مشاغل و برنامه های آن می تواند متغیر باشد.

شما هنوز هم باید مراقبت های کامل جامع را در مورد تجارت انجام دهید.

علاوه بر دقت پرسنل که در بالا ذکر شد ، شما باید خود را در زمینه های مختلف تجارت ، صنعت ، رقابت و ریسک به بهترین نحو آموزش دهید تا شانس موفقیت شما را افزایش دهد. شما باید به بسیاری از جنبه های کسب و کار که می توانید درک کنید "زیر کاپوت" نگاه کنید تا در هنگام نوشتن چک واقعا راحت باشید.

در نهایت من دوست دارم خطر نزولی خود را در نظر بگیرم. در حالی که می دانم ممکن است سرمایه گذاری من به 0 دلار برسد ، اما سعی می کنم در یک بدترین حالت ، شخص دیگری چه هزینه ای برای این تجارت بپردازد؟ اگر تجارت در حال حاضر 10 میلیون دلار برای خودش ارزش گذاری می کند اما من احساس می کنم دارایی ، حسن نیت و تیم در یک بدترین حالت 4 میلیون دلار ارزش دارد ، پس شاید خطر نزولی من به 60٪ در مقابل 100٪ نزدیک باشد.

شما به عنوان سرمایه گذار باید یک دارایی باشید ، نه یک بدهی.

غالباً می بینم که سرمایه گذاران وقتی که شرایط شرکت پیش نمی رود ، ناراضی می شوند و این موارد بیشتر از این است. (آن هفت مورد را به خاطر بسپارید.)

به جای اینکه تیم اجرایی را با ایمیل های خشمگین یا تماس هایی درباره کارهایی که به درستی پیش نمی روند غرق کنید ، ببینید که چگونه می توانید کمک کنید. چه منابعی می توانید روی میز بیاورید؟ چه درهایی را می توانید باز کنید؟ چه دارایی در اختیار شماست که می توانید به آنها کمک کنید؟ این نه تنها از سرمایه گذاری شما محافظت می کند ، بلکه ممکن است درهایی را نیز برای شما باز کند. در نهایت ممکن است به اندازه کافی به تجارت کمک کنید تا بتوانید در ازای کمک خود در مورد گزینه ها یا جبران خسارت برای خود مذاکره کنید.

صنعت را قبل از سرمایه گذاری بدانید

ریسک مرتبط با سرمایه گذاری فرشته را می توان با تحقیقات مناسب کاهش داد. این به معنای پیروی از روندها ، بررسی صنایع و پیش بینی رونق بعدی است. در حالی که سایر سرمایه گذاران در تلاشند تا نقاط ابتکاری رمزنگاری و NFT را پیدا کنند ، من معتقدم که رونق بعدی بازار از قارچ و قارچ خواهد بود. همانطور که صنعت ماری جوانای تفریحی و تجارتی در چند سال گذشته رشد کرده است ، من معتقدم که قارچ روانگردان و قارچ کاربردی قرار است در آینده رشد کند.

وقتی به دنبال سرمایه گذاری می گردم ، هم به تاریخ صنایع مرتبط - مانند موفقیت در صنعت ماری جوانای تفریحی و تجویزی - و هم به رشد مداوم آنها توجه می کنم. حتی اگر قانونی شدن بازار در شرف وقوع است ، موفقیت محصولات مرتبط نشان می دهد که با آموزش بیشتر مردم در مورد این محصول ، این بازار رشد خواهد کرد.

جدیدترین فعالیت من Forage Hyperfoods است ، شرکتی که نوع خاصی از قارچ را به پزشکان دارویی عرضه می کند. پیش بینی می شود که این سرمایه گذاری با گسترش بازار عملکرد بسیار خوبی داشته باشد و اجازه می دهد در خط مقدم یک صنعت در حال ظهور باشد.

هنگام انتخاب یک سرمایه گذار فرشته ، تحقیقات در بازار ضروری است و ارزش آن را دارد که زودتر وقت خود را برای درک تاریخ و آینده یک صنعت خاص اختصاص دهید.

تبدیل شدن به یک سرمایه گذار فرشته ، حتی اگر مدت زمان طولانی در دنیای کارآفرینی بوده باشید ، می تواند یک تجربه ارزشمند و همچنین مخاطره آمیز باشد. با یادگیری آنچه می توانید در مورد مراحل اولیه انجام دهید ، خود را برای موفقیت بسیار بیشتر آماده خواهید کرد.