بیت کوین در کف قیمت است؟

شاخص پوئل بیت کوین

آیا بیت‌کوین به کف قیمت خود رسیده است؟

به گفته کارشناسان، بیت‌کوین ممکن است به این زودی‌ها سبز نشود.

هنوز به کف بازار نرسیده‌ایم.

این نتیجه‌گیری است که تحلیلگران موسسه تحقیقاتی هوبی (Huobi Research Institute)، واحد تحقیقاتی صرافی ارز دیجیتال هوبی، در گزارشی جدید بدان دست یافتند.

محققان هوبی، باری جیانگ Barry Jiang)) و هانسون چان Hanson Chan)) در گزارش خود با عنوان «یک ماه می سیاه دیگر.» نوشتند: در خصوص بیت‌کوین، هنوز به کف بازار نرسیده‌ایم، و سرمایه‌گذاران باید برای خرید صبر کنند»

استدلال هوبی این است که می‌توان کف قیمت بیت‌کوین را با بررسی درصد خالص سود/ضرر محقق نشده آن (NUPL) تعیین نمود.

NUPL دارای پنج طبقه‌بندی مختلف است: سرخوشی/طمع، باور/انکار، خوش‌بینی/اضطراب، امید/ترس و کاپیتولاسیون. مرحله کاپیتولاسیون زمانی است که قیمت در پایین‌ترین سطح خود قرار دارد و بنابراین طبق این استدلال بهترین زمان برای خرید است. بر اساس نمودار NUPL بیت‌کوین، این دارایی در حال حاضر در دسته بندی ترس قرار دارد و بنابراین در سیکل فعلی، احتمالاً هنوز به کف قیمت خود نرسیده است.

همان‌طور که ارزیابی پلتفرم تحلیلی کریپتو کوانت (CryptoQuant) از شاخص NUPL نشان می‌دهد، «سرمایه‌گذاران در حال حاضر در فاز ترس قرار دارند که در این مقطع سود محقق نشده‌ آن‌ها کمی بیشتر از ضرر آن‌هاست.»

مدیر عامل صرافی هوبی به وب‌سایت دیکریپت (Decrypt) گفت که او کف بیت‌کوین را در ناحیه‌ای بین 20،000 تا 25،000 دلار پیش‌بینی می‌کند. اما بیت کوین در کف قیمت است؟ یویا هاسگاوا ((Yuya Hasegawa، تحلیلگر صرافی ژاپنی بیت بانک (Bitbank)، دیدگاه منفی‌تری دارد.

وی گفت: «از دو کاپیتولاسیون قبلی قابل مشاهده است که پس از نارنجی شدن NUPL [امید/ترس] قیمت بیت‌کوین حدود 40-50 ٪ کاهش یافته است. بنابراین، اگر این الگو تکرار شود، قیمت فعلی بیت‌کوین می‌تواند تا حدود بیت کوین در کف قیمت است؟ 15000 دلار پایین بیاید. این تا حدودی با تحلیل تکنیکال من که روز دوشنبه منتشر کردم مطابقت دارد (اگرچه تارگت قیمت من کمی پایین تر است: 12200 دلار).»

امروز بیت‌کوین از زیر 30،000 دلار شکست و به پایین‌ترین قیمت خود از دسامبر 2020 در 28170 دلار رسید.

نموداری که نشان دهنده روند قیمت بیت‌کوین در طول زمان است

عکس: ناحیه سبز جایی است که برخی از تحلیلگران پیش‌بینی می‌کنند که بیت‌کوین در آنجا به کف قیمت خود خواهد رسید. منبع: lookintobitcoin.com

بنجامین کاون Benjamin Cowen))، تحلیلگر بازار رمزارز و مدیرعامل پلتفرم تحلیلی کریپتورس Cryptoverse)) گفت که بر اساس تعدادی از معیارهای مختلف، «هنوز هم جا برای افت بازار وجود دارد.

نمودار بازده سرمایه‌گذاری (ROI) یک ساله بیت‌کوین از زمان آغاز بکار آن

تصویر: کوین متریکس/ بنجامین کاون

کاون با اشاره به نمودار فوق و داده‌های شرکت تحلیلی کوین متریکس (CoinMetrics) گفت: «نمودار یک ساله بازده سرمایه‌گذاری (ROI) نشان می‌دهد که بازار جا برای افت بیشتر دارد. وی افزود که تعداد هولدرهای بلند مدت بیت‌کوین (بیشتر از شش ماه) نیز در چند ماه گذشته رو به کاهش بوده است.

نمودار نشان دهنده تعداد هولدرهای بلند مدت بیت‌کوین در طول زمان

تصویر: کوین متریکس/ بنجامین کاون

به نظر می‌رسد که علاقه عمومی به رمزارزها نیز در حال کاهش است، چنان که داده‌های پلتفرم تحلیل شبکه‌های اجتماعی Blade Social نشان می‌دهد تعداد مخاطبان کانال‌های معروف یوتیوبِ کریپتو در حال کاهش است.

نمودار کاهش مخاطبین کانال‌های یوتیوب کریپتو از ابتدای سال 2022

تصویر: Social Blade / Benjamin Cowen

اما صرف نظر از وضعیت سرمایه‌گذاران خرد، برخی از تحلیلگران معتقدند که معیارهای درون‌زنجیره‌ای مانند NUPL در شرایط فعلی به هیچ وجه مفید نیستند.

بندیک نورهیم شای (Bendik Norheim Schei) رئیس تحقیقات شرکت ارکان ریسرج (Arcane (Research، اظهار داشت: «صادقانه بگویم، من معیارهای آن‌چین (On-chain) را در بازار فعلی بسیار بی‌فایده می‌دانم، زیرا بیت‌کوین در این بازار ترسناک به شدت به بازار سهام وابسته است.»

شای افزود: «همبستگی با شاخص نزدک در اوج تاریخی (ATH) خود قرار دارد و سرمایه‌گذاران در حال قرار دادن بیت‌کوین در همان سبد پرریسک سهام تکنولوژی هستند.»

حال پرسش این است که سرمایه‌گذاران چگونه می‌توانند تشخیص دهند که قیمت بیت‌کوین در هفته‌ها و ماه‌های آینده به کدام سمت خواهد رفت؟

شای گفت: «بازار سهام در حال حاضر شاخص اصلی بیت‌کوین است.» وی گفت: «سطح 30،000 دلاری که در این هفته تست شد، در سال 2021 سطح حمایت نسبتاً قوی بود و در حال حاضر در دسترس است، اما اگر بازار سهام ریزش کند، سرمایه خود را وارد بیت‌کوین نمی‌کنم.»

تحلیلگر ارشد گلوبال دیتا ((Globaldata، لیل رید (Lil Read)بیت کوین در کف قیمت است؟ ، دیدگاه مشابهی را ابراز نمود، اما همچنین اظهار کرد که رمزارزها در حال حاضر به عنوان یک حفاظ در برابر تورم عمل نمی‌کنند.

«بسیاری از سرمایه‌گذاران کریپتو بر این باورند که بازار رمزارز با دارایی‌های سنتی مانند طلا، سهام شرکت‌ها یا ارزهای فیات همبستگی ندارد و این را از دلایل جذابیت رمزارزها می‌دانند.» «بعضی از طرفداران کریپتو حتی به رمزارزها به عنوان یک حفاظ در برابر تورم نگاه می‌کنند، اما واضح است که این‌طور نیست. – واقعیت این است که رمزارزها حداقل طی چند هفته گذشته روند بازارهای دیگر را دنبال کردند.»

لیل رید به تصمیم اخیر فدرال رزرو آمریکا برای افزایش نرخ بهره به عنوان اصلی‌ترین محرک ریزش بازار اشاره کرد و افزود: «در هنگام افزایش نرخ بهره، سرمایه‌گذاران به طور کلی ریسک گریز تر می‌شوند.» از نظر وی، «عوامل تأثیرگذار بر قیمت در بازار رمزارز احتمالاً روند بازارهای بزرگتر را منعکس می‌کند تا زمانی که سطح جدیدی از تثبیت بازار را (که ممکن است چند ماه یا حتی سال‌ها طول بکشد) مشاهده کنیم.

بیت کوین ۱۵ هزار دلاری در راه است/تائید کف قیمتی توسط دو اندیکاتور

رمز ارزها در بازار خرسی شدیدی قرار گرفته‌اند و تنها در روزهای گذشته تقریبا ۹۰ میلیارد دلار از ارزش کل بازار دارایی‌های دیجیتال کم شده است.

به گزارش پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد ، این رکود همه‌جانبه به نوعی درپی عملکرد به شدت ضعیف قیمت بیت‌کوین رخ می‌دهد، بیت‌کوین ماه ژوئن (۹ تیر ۱۴۰۰) را با ۲۰ هزار دلار بست که یکی از بدترین عملکردهای ماهانه‌ی این رمز ارز در تاریخ پیدایش آن بوده است.

براساس گفته‌های تحلیل‌گر پلتفرم محبوب CryptoQuant، دو اندیکاتور کف قیمتی بیت‌کوین را در محدوده‌ی ۱۵ هزار دلاری پیش‌بینی کرده‌اند.

اندیکاتور نخست «ارزش بازار تحقق‌یافته» است، تحلیل‌گر فوق بیان داشت این اندیکاتور با محاسبه‌ی قیمت آخرین رمز ارزهای معامله شده می‌تواند ارزش بازار را نشان دهد.

اندیکاتور دوم «دلتا کَپ (Delta Cap)» نام داشته و مقدار به دست آمده از حاصل تفریق میانگین متحرک (MA) را از ارزش بازار تحقق‌یافته‌ی یک چرخه‌ی کامل نشان می‌دهد.

تحلیل‌گر CryptoQuant با توجه به این دو اندیکاتور استنباط کرد: «از لحاظ تاریخی ارزش کل بازار تنها در بین پیک‌های بازار خرسی در تحرک بوده است. در سال ۲۰۱۸ (۱۳۹۷) شاهد این بودیم که بیت‌کوین پس از یک رخداد تسلیم یا کاپیتولاسیون وارد این منطقه شد. در سال ۲۰۱۴ (۱۳۹۳) نیز سناریوی مشابهی رخ داد، تنها با این تفاوت که کف قیمتی آن بازه‌ی زمانی وسیع‌تری را پوشش داد».

وی با مقایسه‌ی اطلاعات تاریخی فوق با داده‌های فعلی رفتار قیمتی استدلال کرد که بیت‌کوین هم‌اکنون نیز در محدوده‌ی پایین‌تری از ارزش بازار تحقق‌یافته‌ی خود معامله می‌شود و به مرور از شدت بازار رکودی کاسته خواهد شد. وی در پایان متذکر شد: «اوضاع موجود ممکن است با رکود اقتصادی پیش‌رو ناپایدار شود. اگر با شرایط نامساعد اقتصاد کلان روبه‌رو گردیم ممکن است روند بازار از اندیکاتور دلتا کَپ پیروی نموده و شاهد ریزش بیت‌کوین تا کف ۱۵ هزار دلاری باشیم».

کف قیمت بیت‌کوین ۸۰۰۰ دلار خواهد بود؟

مدیرعامل شرکت گوگنهایم معتقد است که قیمت بیت‌کوین ممکن است به ۸۰۰۰ دلار کاهش یابد.

به گزارش ایسنا و به نقل از کوین، شنیدن حدس و گمان‌های منفی بیت کوین در کف قیمت است؟ بیشتر به دلیل اینکه اثرات فاجعه بار حمام خون اخیر، عملکرد بازار ارزهای دیجیتال را کند کرده است برای سرمایه‌گذاران ناخوشایند خواهد بود اما متاسفانه کارشناس این حوزه پیش‌بینی کرد که ارزش بیت‌کوین بسیار پایین‌تر خواهد رسید.

اسکات مینرد، مدیر ارشد گوگنهایم، شرکت سرمایه‌گذاری و مشاوره جهانی با مدیریت ۳۲۵ میلیارد دلار حدس زد که قیمت بیت‌کوین می‌تواند به ۸۰۰۰ دلار کاهش یابد. وی همان مردی است که روزی در ماه دسامبر گفت: «قیمت بیت‌کوین باید ۴۰۰ هزار دلار شود».

این حدس و گمان به کاهش نزدیک به ۷۰ درصدی قیمت امروز بیت‌کوین اشاره دارد که در حدود ۳۰ هزار دلار در نوسان است.

وی اظهار کرد: وقتی بیت‌کوین به طور مداوم به زیر ۳۰ هزار دلار نزول می‌کند، ۸۰۰۰ دلار کف نهایی است، بنابراین من فکر می‌کنم که ما فضای بیشتری برای نزول به خصوص با محدود کردن فدرال رزرو داریم.

مینرد رابطه بین قیمت بیت‌کوین و مقررات فدرال رزرو و سیاست‌های سختگیرانه را برجسته کرد.

وی افزود: بیت‌کوین پس از بالاترین قیمت قبلی خود در ۱۰ نوامبر، زمانی که به ۶۹ هزار و ۴۴ دلار رسید، حدود ۵۸ درصد از ارزش خود را از دست داد.

این کارشناس می‌گوید: «بیشتر این ارزها، ارز نیستند و بی‌ارزش هستند و فکر نمی‌کنم تاکنون شاهد نقشی اصلی از رمزارزها بودیم.»

علاوه بر این، مینرد تاکید کرد که ارز دیجیتال برای ذخیره ارزش همچنین تبدیل شدن به یک وسیله مبادله و یک واحد حساب مورد نیاز است.

وی گفت: «من فکر نمی‌کنم ما هنوز نمونه اولیه مناسبی برای ارزهای دیجیتال داشته باشیم».

سرمایه‌گذاران برای خرید بیت‌کوین مردد هستند و سقوط استیبل کوین‌ها، از جمله ترا و لونا بازار را تحت تاثیر قرار داده است.

ادوارد مویا، تحلیلگر پلتفرم معاملاتی معروف فارکس اظهار کرد که قیمت بیت‌کوین حتی با افزایش ریسک گسترده در وال استریت ثابت است.

وی پیش‌بینی کرد که قیمت سکه‌های برتر احتمالا در تابستان امسال متزلزل باقی بیت کوین در کف قیمت است؟ خواهد ماند.

مجموع ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتالی در حال حاضر ۱.۲۹ تریلیون دلار برآورد می‌شود که این رقم نسبت به روز قبل ۲.۲۷ درصد بیشتر شده است.

در حال حاضر ۴۴.۵۲ درصد کل بازار ارزهای دیجیتالی در اختیار بیت‌کوین بوده که در یک روز ۰.۳۳ درصد افزایش داشته است.

حجم کل بازار ارزهای دیجیتال در ۲۴ ساعت گذشته ۷۱.۹۹ میلیارد دلار است که ۱۳.۸۴ درصد کاهش داشته است. حجم کل در امور مالی غیر متمرکز در حال حاضر ۷.۹۷ میلیارد دلار است که ۱۱.۰۸درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال است. حجم تمام سکه‌های پایدار اکنون ۶۳.۱۵ میلیارد دلار است که ۸۷.۷۱ درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال است.

به روزرسانی قیمت ارزهای دیجیتالی (تا ساعت ۰۸.۳۰ صبح به وقت شرقی)

تشکیل کف قیمت بیت کوین براساس داده های کلان | بررسی 3 معیار

ممکن است بیت کوین پس از افزایش 25 درصدی، بر اساس برخی از سیگنال های بازار، در یک روند نزولی قرار گرفته باشد.

پس از افت قیمت بیت کوین به 17500 دلار در تاریخ 18 ژوئن، این ارز رشدی معادل با 25 درصد داشته است. روند صعودی پس از اصلاح 75 درصدی، درست در بیت کوین در کف قیمت است؟ زمانی که در تاریخ نوامبر 2021 با قیمت 69000 دلار به اوج تاریخی خود رسید، رخ داد.

چارت روزانه قیمت بیت کوین

با این وجود، احتمال بهبود یافتن بازار بسیار کم است و به دلیل مداخله خرس ها در اقتصاد کلان (افزایش نرخ تورم، نرخ بهره آمریکا و …) نیز سقوط بسیاری از شرکت های پر مخاطب کریپتو مثل Three Arrows Capital و شبکه ترا خطر تداوم نزولی ماندن بازار را به همراه دارد.

اما برخی از شاخص‌ هایی که به طور گسترده ردیابی می‌شوند، سناریوی متفاوتی را نشان می‌دهند و نمایانگر ریزش بیشتر قیمت بیت‌کوین نسبت به سطوح فعلی می باشد.

منطقه “اشباع فروش” در شاخص RSI

📌اولین نشانه پایین بودن نرخ داده های کلان بیت کوین مبتنی بر شاخص قدرت نسبی هفتگی (RSI) می باشد.

شایان ذکر است، RSI یا شاخص قدرت نسبی هفتگی ارز بیت کوین پس از کاهش یافتن به زیر عدد 30 در تاریخ 13 ژوئن، به منطقه اشباع فروش رسید. از زمان دسامبر 2018، این نخستین باری است که شاخص قدرت نسبی به منطقه اشباع فروش سقوط می کند. جالب اینجاست که بیت کوین در همان ماه به روند بازار نزولی خود پایان داده بود و در شش ماه بعدی بیش از 340 درصد رشد داشت و خود را به قیمت 14000 دلار رساند.

در نمونه ای دیگر، RSI یا شاخص قدرت نسبی هفتگی بیت کوین در 9 مارس 2020 به عدد 30 کاهش یافت (اگر کمتر نباشد). همانطور که در تصویر زیر نشان داده شده است این با کاهش قیمت بیت کوین به زیر 4000 دلار و پس از آن تا نوامبر 2021 به 69000 دلار افزایش یافت، همانطور که در زیر نشان داده شده است.

ارتباط نمودار هفتگی قیمت بیت کوین و شاخص RSI برای تعیین کف قیمت

قیمت بیت کوین از 18 ژوئن به همین شکل افزایش یافته است و دریچه ای را برای تکرار احتمالی تاریخچه رشد انفجاری پس بیت کوین در کف قیمت است؟ از سیگنال شاخص قدرت نسبی “اشباع فروش” باز کرده است.

جهش شاخص NUPL بیت کوین به بالای صفر

📌از دیگر نشانه های کف سازی بیت کوین در بیت کوین در کف قیمت است؟ داده های کلان، شاخص سود و زیان (NUPL) است.

هدف شاخص NUPL اندازه گیری کل میزان سود و زیان حاصل از عرضه در گردش یک ارز می باشد. این به عنوان یک نسبت نشان داده می شود، که در آن عدد بالا صفر به معنای سود سرمایه گذاران است. هرچقدر این رقم بالاتر باشد، سود سرمایه گذاران بیشتر است.

براساس تصویر زیر در 21 ژوئیه، شاخص NUPL بیت کوین زمانی که قیمت آن در حدود 22000 دلار نوسان کرد، به بالای صفر رسید. از نظر تاریخی، یک چنین تلنگری با افزایش قیمت بیت کوین همراه بوده است.

عملکرد بیت کوین در مقابل شاخص NUPL در سال 2009

سود آوری ماینینگ

📌سومین نشانه تشکیل کف بیت کوین از نظر داده های کلان، یک شاخص درون زنجیره ای دیگر به نام Puell Multiple یا شاخص پوئل می آید.

شاخص پوئل، به سودآوری ماینینگ و تاثیر آن بر قیمت ارزهای دیجیتال می پردازد. این اندیکاتور با اندازه گیری نسبت انتشار روزانه کوین (به دلار) و میانگین متحرک 365 روزه، این کار را انجام می دهد.

شاخص پوئل بیت کوین

مطالعات بسیار بر روی شاخص پوئل نشان می دهد که سود ماینینگ در مقایسه با میانگین سالانه بالاست، که این نشان میدهد، ماینر ها دارایی بیت کوین خود را نقد می کنند تا درآمد خود را به حداکثر برسانند. در برخی از دوره های تاریخ ارزش واقعی بیت کوین بسیار کاهش می یابد و در شاخص پوئل به بخش سبز رنگ (زیر عدد 0.5) سقوط می کند ، بدین ترتیب سرمایه گذاران در دوره های بعدی در این منطقه برای خرید بیت کوین اقدام می کنند.

از طرفی دیگر، در برخی دوره ها ارزش واقعی بیت کوین بسیار افزایش می یابد و شاخص پوئل منطقه قرمز رنگ (محدوده عدد 8) را به ما نشان می دهد . این هشداری است برای آغاز فروش بیت کوین توسط سرمایه داران و ماینر ها. بنابراین در چنین شرایطی می توان کاهش قیمت را انتظار داشت.

نکته قابل توجه آن که شاخص پوئل از 25 جولای در کادر سبز رنگ قرار دارد و سطوحی مشابه سقوط مارس 2020 و همچنین پایین ترین قیمت ها در سال های 2018 و 2015 را تشکیل داده است.

سقوط بیت کوین به حوالی کف قیمتی سال‌های اخیر

پاول در یک جلسه پرسش و پاسخ در موسسه کاتو مستقر در واشنگتن دی سی تاکید کرد: «این دیدگاه ما و دیدگاه من است که باید اکنون، درباره نرخ سود صریح و قوی عمل کنیم، همانطور که در گذشته این گونه اقدام می کردیم.»

این اظهارات دیروز منتشر شد، همان روزی که بانک مرکزی اروپا (ECB) نرخ بهره معیار خود را در اقدامی بی سابقه 75صدم درصد افزایش داد.

در میان تمام اخبار، بیت کوین (BTC) نزدیک به پایین ترین سطح چند ساله خود باقی مانده است و در حال حاضر با قیمت 19هزار و 200 دلار معامله می شود.

کاهش طلا

در همین راستا قیمت اونس طلا نیز روند نزولی داشت و نسبت به ۳۰ روز گذشته حدود ۵ درصد کاهش ارزش را تجربه کرد. طلا روز چهارشنبه افزایش شدیدی را ثبت کرد. با این حال، استراتژیست های TD Securities انتظار دارند که فلز زرد به سمت پایین تر حرکت کند.